TCMB Başkanı Enflasyonla Mücadele Vurgusu Yaptı
Dün konuşan TCMB Başkanı Murat Çetinkaya “sıkı para politikası duruşu kararlılıkla sürdürülmektedir” derken, enflasyondaki yüksekliğin fiyatlama davranışlarına ilişkin risk oluşturduğuna vurgu yaptı. Gerekli görülmesi halinde TCMB’nin ilave sıkılaştırma yapabileceğini de söyleyen Çetinkaya, enflasyonu etkileyen unsurların yakından takip edileceğini ve yakın dönem verilerinin iktisadi faaliyetlerin güç kazandığını gösterdiğine dikkat çekti. Öte yandan ABD’den de dün akşam saatlerinde önemli açıklamalar takip ettik. Boston FED Başkanı Eric Rosengren, Aralık’ta bir, 2018’de ise üç faiz artırımının uygun göründüğünü söylerken, ABD Dışişleri’nden ise Türkiye-ABD vize sorununa dair açıklamalar geldi. Açıklamada, Türkiye’nin mesafe koymasını istemeyiz denirken, tutukluların avukatlarıyla görüştürülmelerinin beklendiği ve Türkiye’nin önemli bir NATO müttefiki olduğuna vurgu yapıldı.
Önemli Veriler Takip Edilecek!
Bugün sabah saatlerinde Almanya’dan Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) verileri takip edilecek. Ağustos ayında yüzde 0.1’lik artışla son 3 ayın en düşük gerçekleşmesi görülen veride bu ayki beklenti de yüzde 0.1’lik artış olacağı yönünde. Eylül ayı itibariyle yıllıklandırılmış datada yüzde 1.8’lik beklenti hakimken, hatırlayacak olursak bu verinin de geçtiğimiz ayki gerçekleşmesi yine yüzde 1.8 ile son 4 ayın en yüksek seviyesindeydi. Öğleden sonra ise ABD’de açıklanacak olan Eylül ayı TÜFE verisinde yüzde 0.4’lük geçtiğimiz ay performansının üzerinde yüzde 0.6’lık gerçekleşme görülmesi bekleniyor. Yıllık bazda ise verinin beklentisi yüzde 2.3 düzeyinde. Gıda ve enerji gibi volatil ürünlerin dahil edilmediği çekirdek TÜFE verisinde ise aylık bazda0.2, senelik bazda yüzde 1.8’lik beklentiler var. Bu verilerin Ağustos dataları ise sırasıyla yüzde 0.2 ve yüzde 1.7’lik artışlara işaret etmişti. Yine ABD’de açıklanacak olan diğer önemli verilerden Eylül ayı perakende satışlarında yüzde 1.7’lik artış beklentisi var. Perakende satışların yaklaşık yüzde 25’ine denk gelen ve oynaklığı yüksek otomotiv sektörünün dahil edilmediği Çekirdek Perakende Satışlar’ın aylık gerçekleşme beklentisi ise sadece yüzde 0.3 düzeyinde. Hatırlayacak olursak dün de ABD’den Üretici Fiyat Endeksi ve işsizlik maaşı başvuruları takip edilmişti. Eylül ayı ÜFE’si yüzde 0.4 ile beklentiyle aynı açıklanırken, Eylül itibariyle yıllıklandırılmış ÜFE verisinde yüzde 2.6 ile, yüzde 2.5’luk beklenti ve yüzde 2.4’lük Ağustos verisi üzerinde gerçekleşme görülmüştü. Çekirdek ÜFE rakamları ise aylık bazda yüzde 0.4, yıllık bazda ise yüzde 2.2 düzeyindeydi. Oynaklık düzeyi yüksek olan gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği bu çekirdek verilerdeki beklentiler ise aylık bazda yüzde 0.2, senelik bazda yüzde 2.0 olarak belirlenmişti. Öte yandan her Perşembe günü açıklanan işsizlik maaşı başvurularının haftalık datası 251 Bin’lik beklenti altında 243 Bin olarak açıklanırken, devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 1 Milyon 889 Bin ile verinin haftalık olarak açıklanmaya başladığı Kasım 2010’dan bu yana en düşük seviyedeydi.
EURUSD
Parite dört günlük kazançların ardından dünü satıcılı bir seyirle tamamladı. Dün açıklanan ABD ÜFE rakamlarında yıllık yüzde 2.6’lık bir arış ile son 5.5yılın en büyük yükselişini kaydederken bunda geçmiş dönemlerde yaşanan kasırgaların etkisi olduğunu söyleyebiliriz. Bunun dışında haftalık işsizlik başvurularının da azaldığı görülmekte. Euro Bölgesi’nde ise Ağustos ayı sanayi üretimi yüzde 1.4 ile yüzde 0.5’lik beklentiyi geçti. Günün diğer gelişmelerinde ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Başkan Donald Trump'ın Fed'in yeni başkanı konusunda kararını gelecek ay verebileceğini söyledi. FOMC üyesi Powell yaptığı açıklamada ABD parasal politikasının normalleşmesi ve kademeli olarak devam edilmesi gerektiğini belirtirken ECB’den Praet ise fiyat baskısının zayıf kalmayı sürdürdüğünü dile getirdi. Bugün ABD’de açıklanacak Eylül ayı çekirdek enflasyon(TÜFE) verisi gün içindeki hareketliliği artırabilir. Bunun dışında Eylül ayı perakende satışlar verisi ile FOMC üyelerinden Rosengren, Evans, Kaplan ve Powell’in konuşmaları takip edilecek. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi için 1.1835 altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Bu durumda 1.1800-1.1760 desteklerine kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Tekrar alıcılı seyrin başlaması durumunda ise 1.1870-1.1910-1.1935 dirençleri izlenebilir.
Bugün ABD tarafında açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) verilerinin yanı sıra, Perakende Satışlar, Michigan Üniversitesi Tüketici Hissiyat Endeksi ve İşletme Stokları gibi bir çok önemli ekonomik data takip edilecek. Yurtiçinde ise fiyatlamalara etki edebilecek öneme sahip bir veri açıklaması olmayacak. Verilerin yanı sıra Boston FED Başkanı Eric Rosengren, Dallas FED Başkanı Robert Kaplan, FOMC yönetim kurulu üyelerinden Jerome Powell’ın konuşmalarını da takip edeceğimiz günde yurtiçinde ise ABD ile yaşanan vize krizi, Suriye’nın Idlib kentine başlatılan askeri operasyon ve Kuzey Irak sorununa dair gelişmeler takip edilecek. Dün vize sorunu ile alakalı olarak birkaç gün içerisinde ABD’den bir heyetin Türkiye’ye geleceği açıklanırken, konuyla ilgili konuşan Cumhurbaşkanı Erdoğan ise, “ABD’nin stratejik ortağını feda etmesi kabul edilemez, olayı çıkartan buradaki büyükelçidir, ABD Dışişleri Bakanı da, Başkanı da bu kararı savunuyorsa kusura bakmasınlar aldığımız kararın sonuna kadar arkasındayız” demişti. Akabinde ise Adalet Bakanı Abdulhamit Gül’ün tutuklu ABD Konsolosluğu çalışanının avukatı ile görüşmesinin sağlanacağı açıklamasını görmüştük. Konuyla ilgli ABD Dışişleri’nden dün akşam gelen açıklamada ise müttefiklik vurgusu ön plandaydı. Hafta başında oluşan GAP(fiyat boşluğu)’i dolduran kur’a teknik olarak bakacak olursak: 3.6525 seviyesi üzerinde kalıcılıklarda takip ettiğimiz ilk dirençler 3.6625 ve 3.6700 seviyelerinde bulunuyor. 3.6525 altında fiyatlamalar görmemiz halinde ise sırasıyla 3.6440, 3.6400 ve 3.6370 destekleri izlenebilir.
Parite kazançlarını dördüncü güne de taşımasını bildi. Dört gün süren Brexit müzakereleri sonrasında ilerleme sağlanamadı. Taraflar her ne kadar bütün olasılıklara karşı hazır olduklarını belirtse de İngiltere Başbakanı Theresa May, Brexit müzakerelerinin beşinci turu sonrasında Avrupa Birliği ile vatandaşların hakları konusunda bir anlaşma üzerinde görüş birliğine varmaya yakın olduklarını söylerken, Almanya Başbakanı Merkel ise konuya ilişkin olarak kendilerinin en az zararla ayrılmalarını sağlayacak bir anlaşma peşinde olduklarını vurgulamıştı. Açıklamalardan da anlaşıldığı üzere anlaşmazlığın ortaya çıktığı konu İngiltere’nin AB’ye ödeyeceği tazminat gibi duruyor. ABD tarafında açıklanan ÜFE rakamları beklentileri karşılarken işsizlik başvurularının da beklentiden daha az gerçekleştiğini görüyoruz. Günün geri kalanında konuşan Brainard, enflasyon oranının daha uzun süre düşük kalabileceğine ilişkin uyarıda bulundu ve risklerin analiz edilmesi gerektiğini vurguladı. Bugün İngiltere kanadında veri akışı yer almazken ABD’de açıklanacak çekirdek enflasyon verisi parite için önemli olacaktır. Ayrıca perakende satışlar verisi ile FOMC üyelerinin açıklamaları da takip edilecek. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devamında 1.3290-1.3310-1.3360 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.3250-1.3225-1.3190 destekleri önemli olacaktır.
BRENT
Dün açıklanan EIA(Enerji Bilgi Dairesi) haftalık ham petrol stokları 2 Milyon 747 Bin varillik azalmaya işaret etti. Verinin beklentisi ise 1 Milyon 991 Bin varil düzeyinde azalma olması yönündeydi. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta veride 6 Milyon 23 Bin azalma ile son 7 haftanın en düşük seviyesi görülmüştü. Dün açıklanan ve ABD’nin Teksas bölgesindeki üretim stoklarına ışık tutan Oklahama Stokları ise yine artış gösterdi. 1 Milyon 322 Bin varillik artışın açıklandığı veride geçtiğimiz hafta da 1 Milyon 525 bin varillik artış ile son 29 haftanın en yüksek artışı görülmüştü. Dün verilerden önce ise EIA’nın aylık raporu açıklandı. Raporda bu yılki petrol talep büyümesinin değiştirilmediği görülürken, 2018 yılı için Dünya petrol talebi artış beklentisi toplamı -100.000/gün(Günlük 100 Bin varil azalma) revize edilerek günlük 1 Milyon 580 Bin varile düşürüldü. 2018 yılı küresel petrol arz ve talep tahminlerinin, stokların daha fazla azalmayabileceğine işaret ettiği kaydedilirken, Ağustos ayı için ise ticari petrol stoklarının 14 Milyon 200 Bin azalışla 3 Milyar 15 Milyon varile düştüğü bildirildi. Öte yandan dün açıklama yapan Mısır Başbakanı da OPEC’in arz kısıntısı çağrısına uymayacaklarını söyledi. Emtiada teknik olarak 57.30-55.05 arasındaki yatay hareket sürüyor. 56.95-57.30 direnç bölgesinin geçilebilmesi halinde geçtiğimiz ay sonlarında gördüğümüz 59.50 seviyelerine doğru hareketlilik gözlemlenebilir. Ara desteklerin 56.60, 56.25, 55.95 ve 55.60 olduğu emtiada 55.05 altı kalıcılık ise satış baskısına neden olabilir.
Dün ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Başkan Donald Trump'ın Fed'in yeni başkanı konusunda kararını gelecek ay verebileceğini söyleyerek FED’in başkanlık seçimi konusunda net tarih vermese de belirsizliğin biteceğini ima etti. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump sağlık hizmetleri konusunda yeni bir başkanlık kararnamesini imzalarken bu kararnamenin eski yönetimdeki kısa süreli sağlık sigortasının kısıtlamalarını kaldırdığı belirtildi. Konuyla ilgili Trump, sağlık sigortasında kısa vadelerin uzatılacağını, Obamacare’i bir seferde kaldırmak istediklerini ve yerine yeni bir sistemi inşa edeceklerini dile getirdi. Trump ayrıca çok büyük vergi indirimleri yapacaklarını da sözlerine ekledi. Bugün veri akışında ABD’de ÜFE rakamları ve perakende satışlar verisi açıklanacak. Sabaha karşı ise Çin Ticaret Dengesi verisini takip ettik. Bilindiği gibi Çin, Dünya’da üretilen altın miktarının yaklaşık dörtte birini tek başına tüketiyor. İthalattaki yüzde 18.7’lik artış fiyatları kısmen destekler nitelikteydi. Teknik olarak alıcılı seyrin devam etmesi dahilinde 1297-1305 dirençlerini takip edeceğiz. Aşağıy önlü hareketlerde de 1292-1288 destek bölgesi önemli olup, aşağısında görülebilecek fiyatlamalarda hareketlerin hız kazanmasıyla 1282-1278 desteklerine kadar geri çekilmeleri beraberinde getirebilir.
