Yurt İçi Tarafta Gözler Fitch Kararlarında!
Dün takip edilen ekonomik verilerden; Almanya TÜFE Oranları beklentilere paralel gelirken, Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ise öngörülerin üzerindeydi. ABD’nin önemli ekonomik verileri ise TÜFE, Reel Kazançlar, Bütçe Dengesi ve İşsizlik Maaşı Başvurularıydı ve gerçekleşmeler karmaşık oldu. Küresel risklerin çözümü için dikkatle takip edilen NATO Zirvesine ise yine ABD Başkanı Donald Trump damga vurdu. Trump, diğer üye ülkelerin ödedikleri NATO payını milli gelirlerinin yüzde 4’üne çıkarmamaları halinde ABD’nin üyelikten çıkabileceği tehdidinde bulundu. Trump’ın sert söylemi sonrası yapılan olağanüstü toplantıda ABD’nin talebi doğrultusunda karar alınırken, Başkan Trump: AB ile ticaret müzakerelerini önümüzdeki hafta yapacaklarını ve Rusya, Çin ve İran ile de şartların oluşması halinde çalışabileceklerini söyledi. ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo: İran’ın terörizmi desteklediğini öne sürdüğü konuşmasında, müttefiklerini İran’a karşı ekonomik yaptırım uygulamakta kendilerine destek olmaya çağırdı. Hazine Bakanı Steven Mnuchin ise: Ticaret politikalarının etkilerinin izlendiğini belirtirken, son zamanlarda yeniden tartışma konusu olan getiri eğrisinin yataylaşmasının ise resesyon işareti olduğunu düşünmediğini dile getirdi. ABD cephesinde son olarak FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları takip edildi. Powell: Enflasyonun yüzde 2’ye çıkmasına rağmen, bunun FED’in tam olarak hedefe ulaştığını göstermediğini söylerken, ticaret tarifelerinin ekonomiyi olumsuz etkileyebileceği uyarısında bulundu. Powell, Böyle bir durumda ise faiz artırım hızının yavaşlatılabileceği ya da faizlerin düşürülebileceğini belirtti. Yurt içi tarafta dün, TL kurlarında yeniden görülen rekorlar sonrası Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın açıklamaları takip edildi. Albayrak: Mali disiplinden taviz vermeyeceklerini ve daha sade, kararlı ekonomi politikasının destekçisi olacaklarını söylerken, sürdürülebilir bir büyüme için bütçe disiplini ve tek haneli enflasyonun öncelikleri arasında olduğunu, TCMB’nin bağımsızlığının ise spekülasyona konu edilemeyeceğini vurguladı. Bugün; yurt içi tarafta önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken, gözler yeni hükümetin ekonomi söylemlerinde ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından açıklanacak Türkiye raporunda olacak. Bilindiği gibi hafta içerisinde diğer kredi derecelendirme kuruluşları Standard And Poor’s ve Moody’s ‘in uyarıları takip edilmişti. Yurt dışı tarafta ise Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel öneme sahip haber akışlarının yanı sıra Euro Bölgesi’nde Maliye Bakanları toplantısı, İngiltere’de Brexit konusu, ABD’de ise İthalat-İhracat Fiyat Endeksi ve Mcihigan Üniversitesi Beklenti Anketlerinin yanı sıra FED yetkililerinin açıklamaları izlenecek.
Dün Avrupa Komisyonu tarafından açıklanan projeksiyonlarda Almanya’nın 2018 büyüme tahmini aşağı yönlü revize edilirken ülkenin 10 yıllık tahvillerinde yaşanan geri çekilmeler Euro varlıkları üzerinde dalgalanmalara neden oldu. Ayrıca dün yayınlanan Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantısının tutanaklarına baktığımızda; parasal genişlemenin sonlandırılması konusunda verilere bağlı olarak ihtiyatlı kalınacağı vurgulanırken, enflasyonda hedeflenen seviyeye gelmeden faizlerin mevcut seviyelerde kalmaya devam edeceği belirtildi. ABD tarafında ise ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken dün FED Başkanı Jerome Powell’ın; yapılan ek gümrük tarifelerinin büyüme üzerinde olumsuz etki yaratabileceğini ve bu durumda faiz politikasında geri adım atabileceklerini söylemesi dikkat çekti. Dün ayrıca ülkeden gelen verilerin karmaşık olarak gerçekleşmesi Doların gün içi kazançlarının bir kısmını geri vermesine neden oldu. Bugün yine ticaret savaşları ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Ekonomik takvimde ise ABD’den gelecek İthalat - İhracat Fiyat Endeksleri ve Michigan Beklenti Anketleri açıklanacak. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda parite volatilitesinde önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda; şuan için 1.1655 destek seviyesinin test edildiği paritede buranın kırılması halinde 1.1630, 1.1610, 1.1580 ve 1.1560 destek noktaları takibe alınabilir. Daha aşağıdaki 1.1530-1.1510 bölgesi ise 2016 Aralık ayından başlayan yükselen trende denk gelmesi açısından oldukça kritik. Paritede bugün 1.1655 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise 1.1685, 1.1710, 1.1730 ve 1.1750 direnç seviyelerini izleyebiliriz.
Dün seans açılış saatlerinde görülen yeni rekor sonrası kur tarafında 4.78 seviyelerine doğru geri çekilmeler göze çarptı. Ancak, Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk swapı(CDS)’nın 333 seviyesinin üzerini, tahvil faizlerinin de yükselişlerini devam ettirmesi ile kur yeniden yukarı yönlü ataklar gerçekleştirdi. Ayrıca, Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın yeni ekonomi politikalarına dair söylemlerine karşın, IMF ve Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s ‘ten hükümete yönelik olarak gelen uyarılar da tedirginliğin devam etmesinin nedenlerindendi. Bilindiği gibi hafta içerisinde Standard And Poor’s ‘un da benzer uyarıları söz konusuydu. Bu kapsamda bugün Türkiye’ye yönelik olarak açıklanacak olan Fitch raporu oldukça kritik olacak. Kurumun bugünkü derecelendirmesi öncesi Türkiye’nin notu; “Yatırım Yapılamaz(spekülatif)” düzey grubu içerisinde “BB+”, görünümü ise “Durağan” olarak gözükmekte. Kur tarafında Fitch kararları kadar; uluslararası kurumlardan ve yurt içi tarafta hükümet yetkililerinden gelebilecek başkaca açıklamalar da etkili olabilir. Yine, CDS ve tahvil faizleri gibi önemli göstergelerin de izleneceği günde yurt dışı haber ve veri akışları kaynaklı olarak Dolar Endeksi’nde oluşabilecek fiyatlamalar da takip edilebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 4.8600 seviyesi civarında fiyatlanan kurda, yukarı tarafta direnç seviyesi söylemek yersiz olacaktır. Geri çekilmelerde ise destek seviyesi olarak 4.8520, 4.8265, 4.8115 ve 4.8025 bölgeleri takip edilebilir.
Daha önce iki bakanın istifasına neden olan ve “Beyaz Belge” olarak da adlandırılan Brexit raporu dün açıklanırken, içeriğinde; bankaların, Brexit sonrasında AB pazarına erişim konusunda daha da fazla zorlanacağına ilişkin ibarelere yer verilmesi dikkat çekti. Rapor sonrası açıklamalarda bulunan yeni Brexit Bakanı Dominic Raab: AB ile anlaşmaya varılacağından emin olduğunu ve şimdi AB’nin incelikle cevap vermesini bekleyeceklerini söylerken, Başbakan Theresa May ise: Brexit müzakereleri konusunda daha fazla hızlanacaklarını belirtti. Son günlerde baskı altında kalan Sterlin varlıkları gelen açıklamalar sonrası her ne kadar toparlanma görünümü içerisine girse de, Başbakan May hükümetine yönelik gerek içeriden gerekse AB tarafından gelen eleştirileri göz önüne aldığımızda ilerleyen dönemde yeni siyasi krizler gündeme gelebilir. ABD tarafında ise ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken dün açıklanan verilerde karmaşık bir seyrin hâkim olduğu görüldü. Öte yandan dün açıklamalarda bulunan FED Başkanı Jerome Powell ise: Ekonominin iyi gittiğini ancak ithal edilen mallara uygulanan vergi tarifelerinin büyümede sorun yaratabileceğini söyledi. Enflasyon konusunda da hedef seviyeye çok yakın olduklarını ancak henüz zafer ilan etmenin doğru olmayacağını savunan Powell, ekonominin kötüye gitmesi halinde faiz artırım hızının yavaşlayabileceği ya da oranların düşürülebileceğini belirtti. Bugün yine ticaret savaşları ve Brexit konusu ana gündem maddesi olarak takibimizde olacak. Ekonomik takvime baktığımızda ise İngiltere’den önemli bir veri akışı bulunmazken İngiltere Merkez bankası (BOE) Mali Politika Komitesi (MPC) üyesi Jon Cunliffe’nin açıklamaları önemli olabilir. ABD tarafında ise FED yetkililerinden gelecek açıklamaların yanı sıra İthalat – İhracat Fiyat Endeksleri ve Michigan Üniversitesi Beklenti Anketleri izlenecek. Teknik olarak bakacak olursak; şuan için 1.3150 destek seviyesine doğru çekilen paritede, buranın da altına inilmesi halinde 1.3135, 1.3100 ve 1.3040 destek bölgeleri de takibe alınabilir. 1.3150 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek direnç seviyelerimiz 1.3190, 1.3225, 1.3250 ve 1.3280 ‘de bulunmakta.
BRENT PETROL
Çarşamba günü, ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo’nun İran yaptırımları konusunda bazı ülkelere muafiyet tanınabileceği haberleri ile düşüşünü hızlandıran emtiada, son iki günde açıklanan OPEC ve Uluslararası Enerji Ajansı raporları ile de 72.75 destek seviyesine kadar geri çekilmeler gördük. Öyle ki hafta içerisinde açıklanan API ve EIA stok raporları sert düşüşlere işaret etse de ABD Başkanı Donald Trump’ın üretim artışı çağrısı sonrası başta Suudi Arabistan olmak üzere önemli bazı üreticilerden gelen arz artışları fiyatları baskılıyor. Öte yandan dün açıklamalarını takip ettiğimiz ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in İran’a yönelik yaptırımların uygulanma çağrısı ise fiyatların kısmen toparlanmasını sağladı. İran cephesinde ise Uluslararası İlişkiler Danışmanı Ali Akbar Velayati’nin: Rusya'nın, İran'ın petrol ve doğalgazına 50 milyar dolarlık yatırım yapmaya hazır olduğunu belirtmesi önemliydi. Bugün bu konuya dair gelecek açıklamalar oldukça kritik olacak. Ayrıca gün boyunca; önemli petrol üreticisi ülkelerden gelecek açıklamalar da takip edilecek. Ekonomik veri olarak ise akşam saatlerinde Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları Raporunu izleyeceğiz. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 74.30 direnç seviyesine yakın fiyatlanan emtiada, toparlanma hareketlerinin devamıyla buranın üzerine geçilmesi halinde 74.75, 75.00 ve 75.35 direnç seviyeleri takip edilebilir. 74.30 altı kalıcılıkta yeniden oluşabilecek satıcılı seyirde ise izlenebilecek destek seviyelerimiz 74.10, 73.85 ve 73.50’de bulunmakta.
ONS ALTIN
Geçtiğimiz haftalarda ABD Başkanı Donald Trump’ın çelik tarifelerine getirdiği yeni gümrük vergileri ile AB ve ABD arasında başlayan soğuk rüzgarlar, dün NATO zirvesi sonlanırken yeniden hissedildi. Başkan Trump: Müttefik ülkeleri bir yandan savunma harcamaları konusunda topa tutarken, 25 Temmuz’da yapılacak olan görüşmelerde iyi niyet görememeleri halinde, bir süredir tartışılan AB menşeli otomobillere yeni ek vergi uygulamaları getirebileceğini belirtti. Öte yandan Trump’ın sert söylemlerine karşın ABD Ticaret Bakanlığı’nın: Meksika Körfezinde yeni Petrol kuyu çalışmalarını sürdüren AB Petrol Devi Shell’in 2760 tonluk çelik kasa ve üretim boruları için, tarife istisnasını onaylama haberi ise piyasalar tarafından olumlu algılanarak, gümrük tarifeleri konusunda ileriye dönük esnekliğe gidilebileceği izlenimi verdi. Emtiada bir süredir fiyatlamalar ticaret savaşları üzerinde yoğunlaşmakta ve en büyük tüketici olan Çin’in tüketimi daraltabileceği beklentisi fiyatları baskılamaya devam etmekte. İşin ABD ayağına baktığımızda ise en çarpıcı yorumun Fed Başkanı Jerome Powell’dan geldiğini gördük. Powell: ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu ancak ithal edilen mallara uygulanan gümrük vergisinin büyüme üzerinde olumsuz etkisi olabileceğini söyledi. Powell, ekonominin etkilenmesi senaryosu için ise: “ Faiz oranlarını düşürebiliriz ya da arttırma hızımızı yavaşlatabiliriz” diyerek ise durumun önemini gözler önüne serdi. Bu kapsamda bugün de konuya dair haber akışları yine önemli olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1243 destek seviyesine doğru çekilen emtiada satıcılı seyrin devamında 1239 ve 1236 destek bölgeleri de takibe alınabilir. Özellikle 1236 seviyesi 2015 Aralık ayından başlayan yükselen trendi kesmesi açısından kritik olup, buranın kırılması Değerli Metal’deki baskının devamına neden olabilir. Emtiada bugün; yukarı yönlü hareketler oluşması halinde ise 1247, 1250, 1253 ve 1255 direnç seviyeleri ilk etapta izlenebilir.
