FOMC Kararları ve Küresel Gelişmeler Önemli!
ABD’de dün manşet enflasyon(TÜFE) verilerini takip ettik. Veriler genel anlamda öngörüleri karşılarken, senelik gerçekleşmenin 2012 Şubat ayından bu yana, gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği Çekirdek TÜFE oranının da senelik bazda 2017 Şubat datasından bu yana en yüksek seviyesine çıkması dikkat çekti. Dün, İngiltere’den gelen veriler de genel anlamda beklentileri karşıladı. Euro Bölgesi’nde açıklanan ZEW verilerinde tahminlerin altında gerçekleşmeler görülürken, kurumdan yapılan açıklamada: ticaret kısıtlamaları ve İtalya’da yaşanan sorunların Almanya’nın görünümü üzerinde olumsuz işaretler bıraktığı vurgulandı. Dünün en çok konuşulan konusu; Singapur’da ABD Başkanı Donald Trump ile Kuzey Kore Lideri Kim Jong-Un arasında yapılan görüşmeydi. Heyetler arasında gerçekleşen görüşmeler sonrası bir araya gelen ikili, hazırlanan ortak metni imzaladı ve karşılıklı iyi niyet açıklamalarında bulundu. ABD Başkanı Donald Trump: “Detayları görüşmek üzere önümüzdeki hafta bir araya geleceğiz” derken, Kuzey Kore’ye uygulanan yaptırımların henüz kaldırılmayacağını beyan etti. Konuya dair; bölge ülkeleri ve Avrupa’dan olumlu açıklamalar gelirken, Rusya Devlet Başkanı Vlademr Putin’in: “Görüşme olumlu, ancak şeytan ayrıntıda gizlidir” açıklaması dikkat çekiciydi. Hafta başında G7 zirvesinin bitmesiyle krize dönüşen ABD-Kanada ticari görüşmeleri hakkında ise ABD Başkanı Trump: Kanada ile yapılan ticarette ABD’nin maruz kaldığı ticaret açığının biraz dengeye oturması gerektiğini ve Trudeau ile iyi bir ilişki içerisinde olduklarını belirtti. Avrupa tarafında ise ABD’ye verilecek karşılık halen tartışılmakta. İngiltere’de dün parlamentonun alt kanadı olan “Avam Kamarası”nda Brexit yasa tasarısı oylandı ve bu seferki oylamadan hükümet tarafı zaferle ayrıldı. Hatırlanacağı gibi daha önce parlamentonun üst kanadı Lordlar Kamarası’ndaki oylamada Theresa May hükümeti yenilgiye uğramış bu da ülkenin durumunu iyice karmaşıklaştırmıştı. Bugün ekonomik veri olarak, yurt içi taraftan; Nisan ayı Sanayi Üretimi takip edilecek. İngiltere’de; Mayıs ayı enflasyon(ÜFE-TÜFE) oranları açıklanacakken, Euro Bölgesi’nde Nisan ayı Sanayi Üretimi izlenecek. ABD’den Mayıs ayı Üretici Fiyat Endeksi datalarının geleceği günde, en önemli ekonomik gelişmeleri ise akşam 21:00’de açıklanacak olan FED/FOMC Bildirisi ve 21:30’da başlayacak olan FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısı olacak. Bugünkü FED/FOMC kararlarında Federal Fonlama Faiz aralığının yüzde 1.50-1.75’den yüzde 1.75-2.00 düzeyine çekilmesi bekleniyor. Ancak fiyatlamalar açısından daha önemli olanlar ise; “dot plot” olarak tabir edilen ve faiz artırım sayılarına işaret eden noktasal grafik ve bankanın daha önce açıkladığı projeksiyonlarındaki ve bilanço azaltım planındaki olası değişiklikler olacak. Bugün, FOMC kararlarının yanı sıra gün boyunca küresel öneme sahip olan haber akışlarını, tahvil piyasası hareketlerini ve teknik fiyatlamaları da takip edeceğiz.
Dün veri akışı bakımından yoğun geçirilirken, Euro Bölgesi ve Almanya’dan gelen Zew endeksleri beklentilerin altında kaldı. Özellikle son zamanlarda Almanya ekonomisinin çizdiği dalgalı tablo Euro varlıkları üzerinde etkili olmakta. ABD tarafında ise dün merakla beklenen Donald Trump – Kim Jong Un zirvesinden gelen barışçıl mesajlar gündemde en üst sıralarda yer alırken, açıklanan ekonomik verilerde; yıllık manşet enflasyon (TÜFE) rakamının 2012 Şubattan bu yana, gıda ve enerji maddelerinin ihmal edildiği Çekirdek TÜFE’nin ise 2017 Şubattan itibaren en yüksek seviyesine çıktığı görüldü. Bugün Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi verisi izlenecekken, ABD’de ise ÜFE rakamları açıklanacak. Günün en önemli gelişmesi ise akşam saatlerinde açıklanacak olan FED/FOMC kararları ve FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısı olacak. Yine, başta ticaret savaşları olmak üzere her iki bölgeden gelebilecek haber akışları da fiyatlamalara etkisi açısından takip edilecek. Pariteye teknik olarak baktığımızda ise; son birkaç günde 1.1730-1.1840 arasında sıkışma göze çarpmakta. Bu kapsamda netleşme görmek için her iki seviyeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olacaktır. Şuan için 1.1730 seviyesinin üzerinde kalıcılık arayan paritede buranın kırılması halinde 1.1710, 1.1685, 1.1655 ve 1.1630 destekleri takibe alınabilir. Bugün 1.1730 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.1750, 1.1775, 1.1790 ve 1.1815 seviyelerinde bulunmakta.
Fiyatların daha çok yurt içi taraflı olduğu kur tarafında hafta başında açıklanan Cari Açık rakamının beklentilerin üzerinde gelmesi uluslararası kurumların uyarılarda bulunmasına ve Türkiye’nin tahvil faizlerinde de yükselişlere neden oldu. Dün 10 yıllık tahvil faizi yüzde 16.37 seviyesine kadar çıkarken, bir yıllık tahvil ihalesinde faizinin yüzde 19’dan gerçekleştiği de görüldü. Bu bağlamda yurt içi tarafta bugün açıklanacak olan Sanayi Üretimi verisini de dikkatle izlemek faydalı olabilir. ABD’de ise dün önemli ekonomik verilerden TÜFE rakamları açıklandı ve gelen rakamlar genel anlamda öngörüleri karşıladı. Bugün de ülkenin ÜFE oranlarını izleyeceğiz. Enflasyon verileri bu akşam açıklanacak olan FED/FOMC kararları açısından önem arz ediyor. Akşamki kararlarda FED’in faiz artırıma gitmesi sürpriz olmayacak. Ancak, bankanın açıklayacağı projeksiyonlardaki olası değişimler fiyatlar üzerinde volatiliteye neden olacaktır. Bugün ayrıca; her iki ekonomiye dair gelebilecek haber akışları, tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar da kur tarafında takip edilecek. Bu bağlamda teknik olarak baktığımızda; 4.5975 direncinin test edildiği kur için bugün de alıcılı seyrin devamı halinde 4.6040, 4.6120, 4.6275, 4.6350 ve 4.6510 gibi direnç seviyeleri sırasıyla takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 4.5900, 4.5865, 4.5780 ve 4.5690 seviyelerinde bulunmakta.
Dün, İngiltere’de takip ettiğimiz İşsizlik ve İstihdam verileri genel olarak beklentileri karşılasa da Brexit’e ilişkin gelen haber akışları Sterlin varlıkları üzerinde dalgalanmaya neden oldu. Ülkenin Brexit Bakanı David Davis; Ne olursa olsun Brexit’ten dönmeyeceklerini, ancak AB tarafının ise bir Brexit anlaşmasına sıcak bakmadığını vurguladı. Dün ayrıca, İngiltere parlamentosunun alt kanadı olan AVAM kamarasında, Brexit’in yasal alt tabanını oluşturacak tasarının oylaması gerçekleştirildi ve Lordlar Kamarası’nın aksine bu seferki oylamadan hükümet tarafı galip ayrıldı. Ancak, ilerleyen süreçte AB Yönetimi ve ABD’li Milyarder George Soros’un Brexit’i sabote etme girişimlerinin devam edebileceği gerçeğini de göz ardı etmiyoruz. ABD tarafında ise dün Başkan Donald Trump’ın Singapur zirvesi takip edilirken, ülkeden gelen TÜFE rakamları öngörülerin üzerinde gerçekleşti. Bugün ekonomik veri olarak İngiltere’de enflasyon(ÜFE ve TÜFE) rakamları açıklanacakken, ABD’den ise sadece ÜFE rakamları takip edilecek. Gözler ise bu akşam saat 21:00’da açıklanacak olan FED/FOMC kararlarına çevrilmiş olacak. Ayrıca kararların açıklanması sonrasında basının karşısına geçecek olan FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları da volatil hareketlere neden olabilir. Önemli haber akışlarının da göz ucuyla izleneceği günde ayrıca teknik fiyatlamalar da takip edilecek. Bu kapsamda pariteye teknik olarak bakacak olursak; şuan için 1.3370 seviyesinin altına geri çekilmeler görmekteyiz. USD lehine işlemlerin devamı halinde 1.3335, 1.3300 ve 1.3280 destek seviyelerini ilk etapta takip edebiliriz. Yeniden yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.3410, 1.3440, 1.3460 ve 1.3480 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün geç saatlerde açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları 2 milyon 700 bin varillik azalış beklentisine karşın 833 bin varil artış gerçekleştirdi. Ayrıca dün gün içinde açıklanan OPEC Aylık Raporunu da takip ettik. Raporda; bir süredir arz kısıntısı anlaşmasının gevşetilmesi ile ilgili sinyaller veren Suudi Arabistan’ın, günlük petrol üretimini 162 bin varil arttırarak 10 milyon 30 bin varil seviyesine çıkardığı görüldü. Bir önceki ay yüksek petrol fiyatlamaları sebebi ile global petrol arzındaki düşüş, bu ay açıklanan raporlara göre yukarı yönlü revize edilerek 270 bin varil/günlük artışla 97 milyon 860 bin varil/gün olarak açıklandı. Sorunlarla boğuşan Venezüela’daki üretimin ise uzun vadeli düşüşünden sonra günlük 28 bin varillik artış sağlaması kritikti. Bugün ekonomik data olarak Uluslararası Enerji Ajansı(IEA) petrol piyasası raporu ve ABD Enerji Bilgi İdaresi(EIA) haftalık stok ve üretim rakamları takip edilecek. Ayrıca yine, önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamalar da fiyatlamalar açısından kritik olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 75.75 direnç seviyesine doğru kısmi tepki alımları görmekteyiz. Bu seviye üzerine çıkılması halinde 76.00, 76.20 ve 76.50 direnç seviyeleri ilk etapta takip edilebilir. 75.75 altı kalıcılıkta görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek destek noktaları 75.35, 75.00 ve 74.75 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün pozitif gelişmeler yaşadığımız K.Kore ve ABD liderler görüşmesi altın fiyatlarında geri çekilmeleri beraberinde getirdi. Diğer ülkelerden zirveye dair destek mesajları gelmeye devam ederken, görüşmede ele alınan kararlar netleşmeye başladı. Kalıcı bir anlaşma imzalanana kadar Kuzey Kore yaptırımları devam edecekken, Güney Kore ile ABD’nin ortak gerçekleştirdiği askeri tatbikatların son bulacağı, Kore Yarım Adası’ndaki Amerikan Askerleri varlığının ise bir süre daha süreceği bilgisi edinildi. Öte yandan ABD ve Kanada arasındaki ek gümrük vergileri gerginliğiyle ilgili konuşan Başkan Trump: Kanada ile büyük bir ticaret açığı olduğunu ve bu konuda artık bir dengenin gerekliliğinden dem vurdu. Dün ABD’de açıklanan TÜFE rakamlarında yaşanan artışlar da gözlerden kaçmadı. Bir süredir ABD merkezli gelen verilerin pozitif yönde olması dikkatleri bugün gerçekleştirilecek FED faiz oranı ve FOMC para politikası kararlarına çevirirken, başta ticaret savaşları olmak üzere küresel risk unsurlarının kararları nasıl etkileyeceği merak konusu. Kararlar sonrası basın toplantısı düzenleyecek olan Başkan Jerome Powell’ın açıklamaları da en az kararlar kadar volatilite artışına neden olabilecek öneme sahip. Tüm bu gelişmeler ışığında Değerli Metal’e teknik olarak baktığımızda ise yaklaşık 1 aydır devam eden senaryonun geçerliliğini koruduğu görülüyor. Yukarı tarafta 1305 direnci, aşağı tarafta ise 1286 destek seviyesi arasında fiyatlar sıkışırken, netleşme için her iki bölgeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olacak. Şuan için 1294 destek seviyesinin hemen üzerindeki emtiada yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde 1297, 1300 ve 1302 ara dirençleri de takip edilebilir. 1294 aşağısındaki ara desteklerimiz ise 1292 ve 1289 seviyelerinde bulunmakta.
