Trump, 2019 Bütçe Teklifini Sundu; Top Kongre’de!
Dün ABD’de açıklanan Ocak ayı Federal Bütçe Dengesi’nde 51 Milyar Dolar fazlalık verilmesi beklenirken, gerçekleşen bütçe fazlası 49 Milyar 236 Milyon Dolar oldu. Ancak son 3 aydır bütçe açığı veren ülke için iyi bir sonuç olarak ele alınabilir. Bu arada dün Başkan Trump tarafından 2019 Bütçe Teklifi’nin de Kongre’ye sunulduğunu belirtmiş olalım. 2018 yılı Bütçesi’ni Kongre’den geçiremediği için geçici bütçelerle yönetimi sürdüren Trump’ın 2019 yılı bütçe teklifi toplam 4 Trilyon 400 Milyar Dolar tutarında bulunuyor. Yine savunma harcamalarının zirvede yer aldığı bütçe tasarısında önceki Başkan Barack Obama tarafından çıkartıldığı için “Obamacare” olarak adlandırılan mevcut sağlık sigortası yasasının iptali için 675 Milyar Dolar ayrılmış olması dikkat çeken unsurların başında yer alıyor. Hali hazırda dev bütçe açığı ile açıkları ile mücadele eden Trump yönetiminin bu yeni tasarı ile 1 Trilyon Dolar’lık ilave açık ile karşılaşacağı da tahmin edilmekte. Ayrıca, bu sene geçici bütçelerin kabulü esnasında iki kez hükümetin kapatıldığı düşünüldüğünde Kongre üyelerinin bu tasarıya dair görüşleri ve piyasanın tepkisi(tahvil piyasası açısından kritik!) oldukça önemli olacaktır. Bugün’e döndüğümüzde, ekonomik takvimde; İngiltere’den Ocak ayı enflasyon dataları takip edilecek. Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE)’nin aylık bazda yüzde 0.6 oranında azalması beklenirken, yıllık TÜFE’nin ise yüzde +2.9 olarak gelmesi öngörülmekte. Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE) girişinin yüzde 0.7 oranında artış göstermesi tahmin edilirken, bu verinin yıllık beklentisi ise yüzde +4.2 seviyesinde. Gelecek veriler İngiltere Merkez Bankası(BOE) kararları açısından oldukça önemli olacaktır. Zira, geçtiğimiz hafta yapılan MPC(Mali Politika Komitesi) toplantısı sonrasında yapılan açıklamada önümüzdeki 3 yıl için Banka’nın enflasyon hedefleri yüzde 2’lik hedefe doğru aşağı yönlü revize edilmişti. Ülkede gündemin diğer maddesi ise Brexit. Dün Bu konuda konuşan İngiltere Merkez Bankası Harici Üyelerinden Dr. Gertjan Vlieghe yaptığı açıklamalarda; güçlü bir global ekonomi ve iş gücü piyasasındaki toparlanmanın Brexit’in ters rüzgarını dengelemeye devam ettiğini belirtirken, Banka’nın faiz oranlarının daha fazla artmasının ise muhtemelen uygun olacağını söylemişti. AB Bütçe Komiseri Oettinger de: Brexit’in daha küçük bütçeye yol açacağına vurgu yaparken, tüm alanlarda indirimler gerekli olduğunu belirtmişti. Bugün İngiltere verileri haricinde Fransa’dan 4.Çeyrek Tarım Dışı İstihdam Değişimi, İsviçre’den Üretici Fiyat Endeksi ve Petrol yatırımcıları için ise IEA(Uluslararası Enerji Ajansı) aylık raporu takip edilecek. Cleveland FED Başkanı Loretta Mester’in konuşma yapacağı günde; yurt içi tarafta sistematik risk unsurları, Euro Bölgesi’nde Almanya koalisyon müzakereleri, İngiltere’de Brexit konusu gibi rutine bağlanmış konular da takibimizde olacak.
Dün Euro Bölgesi’nde önemli bir veri açıklanmazken, üst düzey yetkililerden gelen açıklamalar önemli oldu. Avrupa Merkez Bankası(ECB) üyesi ve aynı zamanda İtalya Merkez Bankası Başkanı Ignazio Visco, hedeflenen yüzde 2 enflasyon seviyesini sabırlı bir şekilde takip ettiklerini söylerken, yine ECB üyesi ve ay zamanda Avusturya Merkez Bankası Başkanı olan Ewald Nowotny ise: ABD’nin kurlar üzerinde politik etkileri olduğunu ve bundan endişe duyduklarını belirtti. Almanya koalisyon görüşmelerine baktığımızda ise Başbakan ve CDU Lideri Angela Merkel’e parti içerisinde tepkiler gelmesiyle başlayan kriz ortamının devam ettiği görülüyor. ABD tarafında ise 51 Milyar olarak beklenen Federal Bütçe Dengesi 49 Milyar 236 Milyon fazlalık verirken gözler yarın açıklanacak enflasyon rakamlarına çevrilmiş durumda. Bugün ise her iki taraftan da parite üzerinde etkili olabilecek önemli bir veri akışı bulunmazken, Cleveland FED Başkanı Loretta Mester’ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak pariteye bakıldığı zaman son 3 günde 1.2285 ile 1.2215 arasındaki sıkışma sonrası 1.2285 üzerine çıkıldığını görmekteyiz. Şuan için 1.2305 direncinin test edildiği parite için yukarı yönlü atakların devamı halinde 1.2335, 1.2360 ve 1.2395 dirençleri takip edilebilir. Yeniden 1.2285 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek ara destek noktalarımız 1.2260, 1.2245 ve 1.2225 seviyelerinde bulunmakta.
Dün yurt içi tarafta önem arz eden bir ekonomik veri açıklanmazken, ABD tarafında ise Ocak ayı Federal Bütçe Dengesi izlendi. 51 Milyar Dolar fazlalık verilmesi öngörülen datadaki gerçekleşme 49 Milyar 236 Milyon Dolar olurken, Başkan Trump’ın Kongre’ye sunduğu 2019 yılı Bütçe Tasarısı ise yeni tartışmaların fitilini ateşleyecek türdendi. Yurt içi tarafta İşsizlik Oranı ve Cari İşlemler Dengesi, ABD’de ise enflasyon(TÜFE-ÜFE) verilerinin açıklanacağı haftada, bir yandan da yurt içi sistematik risk unsurları takip edilmekte. Dün açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Erdoğan: Suriye ekseninde yürütülen operasyonların devam edeceği sinyalini verirken, Dış İşleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu da ABD ile kritik bir sürece girildiğini vurguladı ve güvenin tesis edilmemesi halinde ilişkilerin bozulacağını söyledi. Bugün yine yurtiçi tarafta bu konuya dair açıklamalar izlenecekken, önemli bir ekonomik veri açıklanamayacak. ABD tarafında ise Cleveland FED Başkanı Loretta J.Mester’in açıklamalarının yanı sıra diğer haber akışları izlenecek. Kur tarafında teknik olarak baktığımızda; geçtiğimiz hafta, yaklaşık 2,5 ay devam eden düşen kanalın üstüne geçilmişti. Ancak yukarıda takip ettiğimiz kritik 3.8385-3.8490 direnç bölgesinin geçilememesi sonrasında yeniden üst bandına doğru geri çekilme görmekteyiz. Bu kapsamda önümüzdeki 1-2 gün kur fiyatlamaları açısından oldukça önemli olacaktır. Şuan için 3.7975 seviyesi altında fiyatlama gördüğümüz kur’da TL lehine işlemlerin devamı halinde 3.7930, 3.7860 ve 3.7800 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 3.7975 üzerinde olası yukarı ataklarda ise izlenebilecek direnç noktalarımız 3.8050, 3.8140 ve 3.8180 seviyelerinde bulunmakta.
Son günlerde gelen haberler neticesinde gerek İngiltere parlamentosunda, gerekse İngiliz halkında Brexit ile ilgili soru işaretleri artış gösterdi. İngiltere Başbakanı Theresa May’in bu olaylar sonrası hem kabine içindeki tepkileri azaltmak, hem de İngiltere’nin; AB’den Brexit konusunda tam olarak ne istediği konusunda bir konuşma metni hazırladığına dair gelen haberler ülke basınında önemli maddeler arasında yer aldı. Öte yandan geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankası(BOE) toplantısı sonrası ülkede faiz artırma ihtimalleri konuşulurken, son olarak BOE Para Politikası Komitesi(MPC) harici üyesi Gertjan Vlieghe, dünya ekonomisi ve işgücü piyasasındaki güçlü duruşun devamında daha fazla faiz artışlarının olabileceğini söyledi. ABD tarafında ise 51 milyar olarak beklenen Federal Bütçe Dengesi 49 Milyar 236 Milyon olarak açıklandı ve Başkan Trump’ın Kongre’ye sunduğu 2019 yılı bütçesi tartışmaya açıldı. Bugün ABD’den önemli bir veri akışı bulunmazken, İngiltere’den gelecek manşet enflasyon rakamları parite üzerinde önemli olacaktır. Ayrıca iki ülkeden de gelecek haber akışlarının yanı sıra Cleveland FED Başkanı Loretta Mester’ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak pariteye büyük resimden baktığımızda; 2016 Ekim’den bu yana oluşan yükselen kanalın devam ettiği görülmekte. Şuan için 1.3850 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan paritede bunun sağlanabilmesi halinde izlenebilecek direnç noktalarımız 1.3875, 1.3900 ve 1.3915 seviyelerinde bulunmakta. 1.3850 altına geri çekilmelerde ise 1.3810, 1.3800 ve 1.3790 destekleti ilk etapta takip edilebilir.
BRENT PETROL
Dün açıklanan Ocak ayı OPEC raporunda küresel petrol arzının bir önceki aya göre 350 Bin varil artışla 97 Milyon 670 Bin varile ulaştığı belirtilirken, OPEC üretiminin ise aynı dönemde 80 Bin varil azalarak 32 Milyon 300 Bin varil/gün’e düştüğü bildirildi. Aradaki farka bakıldığında OPEC tarafındaki kararlılığa rağmen OPEC dışındaki ülkelerin arzı artırma çabalarının devam ettiği görülmekte. Zira, OPEC dışı petrol arzının 2018 yılında ABD öncülüğünde 1 Milyon 400 Bin varil/gün aratarak 59 Milyon 260 varile ulaşacağının öngörülmesi de bunu doğrular nitelikte. Yine, Dünya’nın önde gelen petrol şirketlerinden BP’den yapılan açıklamada: Mısır’daki Atol Faz 1 rezerv bölgesindeki üretimin yedi ay erken başladığının belirtilirken, 2021 yılına kadar bu projeden 900 Bin varil üretim beklendiği de deklare edildi. OPEC Genel Sekreteri Mohammed Sanusi Barkindo ise yaptığı açıklamada: OPEC ve OPEC dışı ülkelerin 2018 yılı sonunda da işbirliğine ihtiyaçları olduğunu ileri sürdü. Tüm bu gelişmeler ışığında baskılanan emtiada; bugün açıklanacak olan Uluslararası Enerji Ajansı(IEA) aylık raporu da fiyatlar üzerinde etkili olabilir. Keza; önemli petrol üreticisi başka ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar da izlenmeye devam edilecek. Emtiaya teknik olarak baktığımızda; Haziran 2017’den bu yana takip ettiğimiz yükselen kanalın kırılması sonrası yukarı yönlü atakların satış baskısına maruz kaldığı görülmekte. Şuan için 63 Dolar seviyesine yakın hareket eden emtia için aşağı yönlü hareketlerin devamında 62.80, 62.65 ve 62.10 destekleri takip edilebilir. Bugün görülebilecek olası alım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 63.25, 63.50 ve 63.90 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün, ABD Hazine Bakanlığı Mali Hizmetler Bürosu tarafından açıklanan raporda federal hükümetin Ocak ayında 49 Milyar 236 Milyon Bütçe fazlası verdiği duyuruldu. Bir önceki yılın Ocak ayına göre 1 Milyar 764 Milyon Dolar’lık bir düşüş görülürken, 51 Milyar Dolarlık piyasa beklentisinden de kötü gerçekleşti. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, dün akşam saatlerinde 4.4 Trilyon Dolarlık 2019 yılı bütçe tasarısını kongreye sunarken, bütçe açığını yaklaşık 1 Trilyon kadar artabileceği düşünülen tasarıya meclis içerisinde tepkilerin gelmesi görüşmelerin çetin geçeceğini gösteriyor. ABD 10 yıllıklarına baktığımızda ise 2.85 seviyesine yakın seyrin devam ettiği görülmekte. Bütçe tasarısının yanı sıra, piyasanın yarın açıklanacak olan enflasyon rakamlarına odaklandığı da gözlemlenmekte. Küresel risk unsurlarına bakacak olursak Suriye’de yaşanan gerginlikler son günlerde artış gösterirken, diğer risk unsurları stabil şekilde devam etmekte. Bugün, Emtia üzerinde volatiliteyi artırabilecek herhangi önemli bir veri akışı bulunmazken, Cleveland FED Başkanı Loretta Mester’ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca gelebilecek başkaca küresel haber akışları ve risklere dair yaşanacak gelişmeler de gün içerisinde önemli olabilir. Teknik olarak bakacak olursak; 25 Ocak itibariyle başlayan alçalan kanalın devam ettiği görülürken, Değerli Metal’in son 5 günde yukarı yönlü atakları göze çarpmakta. Şuan için 1326 direnç seviyesini test eden emtiada bu seviyenin de geçilebilmesi halinde 1329, 1333 ve 1337 dirençleri takip edilebilir. 1326 altına geri çekilmelerde izlenebilecek destek noktalarımız ise 1322, 1320 ve 1316 seviyelerinde bulunmakta.
