TL Kurlarında Yeni Rekorlar Kırıldı!
Dün yurt içi tarafta takip edilen Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi’nde öngörülerin üzerinde 5 Milyar 885 Milyon Dolar açık verilirken, ilk 5 aylık cari açık 27 Milyar 724 Milyon Dolar oldu. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’den gelen açıklamada ise: Türkiye’ye ilişkin değerlendirmesinin odak noktasında kişilerin değil uygulanacak ekonomi politikalarının olduğu bildirildi. Cumhurbaşkanı Erdoğan da NATO Zirvesine giderken yaptığı açıklamalarda: Başkan yardımcısı sayılarının artabileceğini, yetki karmaşasının ortadan kalktığını, Hazine ve Maliye Bakanlıklarının bir arada olmasıyla finansmanda güçlü kaynak sağlanacağını söyledi. Mehmet Şimşek konusunun kapandığına ve faizlerin düşürüleceğine dair söylemleri ise kurlarda volatilinin artmasına ve yeni rekorların kırılmasına neden oldu. Sabah saatlerinde kötü gelen ekonomik veri ve küresel riskler kaynaklı olarak tahvil faizlerinde görülen yükselişlere Erdoğan’ın açıklamaları da eklenince kurlarda tüm zamanların rekor seviyeleri yenilendi. Dün, ABD tarafında takip ettiğimiz ÜFE dataları beklentilerin üzerinde gelirken; senelik bazda ÜFE’nin 2011 Aralık ayından, Çekirdek ÜFE’nin ise 2012 Nisan ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaştığı görüldü. Kanada Doları yatırımcılarının merakla beklediği Merkez Bankası(BOC) kararlarında ise politika faizi yüzde 1.25’den yüzde 1.5’ye yükseltildi. Yurt dışı tarafta gündemin üst sırasında; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve NATO Zirvesi vardı. ABD’nin Çin’e yönelik olarak 200 Milyar USD’lik son gümrük tarifesine Çin tarafı sözlü olarak sert cevap verirken, ülkenin icraat boyutunda neler yapacağı merakla bekleniyor. Euro Bölgesi’nde Almanya koalisyonunun durumu, İtalexit(İtalya’nın AB’den ayrılması) riski ve ECB yetkililerinin açıklamaları dikkatle takip edildi. İtalya Başbakan Yardımcısı Di Maio: AB’den ayrılmak için bir planları olmadığına vurgu yaparken, ECB yetkililerinin açıklamalarının ortak noktasında; tahvil alımları için sene sonunu, faiz artırımı için ise en erken 2019 yaz aylarını beklememiz gerektiği vardı. İngiltere’de Theresa May’in, kendi partisinin üyelerine Brexit konusunda sağlam durma telkini yaptığı belirtilirken, AB tarafından ülke yönetimine gelen baskılar yine ön plandaydı. NATO zirvesinde ise yine ABD Başkanı Donald Trump’ın diğer ülkelere dair eleştirileri takip edilirken, AB ve ABD arasında gerilen iplerin bir süre daha böyle kalacağının sinyalleri verildi. Bugün yine önem derecesi yüksek küresel ve yerel haber akışlarını takipte olacağız. Ekonomik takvimde ise; Almanya’nın Haziran ayı TÜFE rakamları, Euro Bölgesi’nin Mayıs ayı Sanayi Üretimi, ABD’nin Haziran ayı TÜFE oranları, Eurogroup toplantısı, ECB toplantı tutanakları, bazı FED yetkililerinin açıklamaları önem arz edecek.
EURUSD
Dün yine ECB yetkililerinden gelen açıklamalar takip edilirken, net varlık alım programının Aralık ayında sonra ereceği açıklandı. İlk faiz artışının ise enflasyon görünümüne bağlı olarak en erken 2019 yılı yaz aylarında yapılabileceğine işaret edildi. ABD tarafında ise Haziran ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 0.2 beklentiye karşın yüzde 0.3 açıklanırken, yıllık ÜFE oranı ise yaklaşık olarak 6.5 yılın en yüksek rakamı olan yüzde 3.4’e tırmandı. Gıda ve Enerji gibi oynaklığı yüksek ürünlerin ihmal edildiği Çekirdek ÜFE’de de benzer durum söz konusuydu. Öte yandan ABD’nin 200 Milyar Dolar değerindeki Çin menşeli ürünlere de gümrük vergisi getireceğinin açıklanmasıyla ticari savaşlar endişeleri iyice artarken, Dolar varlıklarına talep geldiği görüldü. Bugün yine ticaret savaşları başta olmak üzere önemli küresel gelişmeler takibimizde olacak. Euro Bölgesi’nde Mayıs ayı Sanayi Üretimi, Almanya’nın Haziran ayı TÜFE rakamları, Eurogroup toplantısı ve ECB yetkililerinin açıklamaları da izlenecek. ABD tarafında ise TÜFE rakamları, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve FED yetkililerinin açıklamaları ön planda olacak. Teknik olarak pariteye baktığımızda; dünkü düşüş sonrası şuan için kısmi alımlarla 1.1685 direnç seviyesine doğru hareketlilik görülmekte. Buranın aşılması halinde 1.1710 ve 1.1730 direnç seviyeleri takibe alınabilir. 1.1685 seviyesi altında kalıcılıkta yeniden görülecek satıcılı işlemlerde ise izlenebilecek destek noktalarımız 1.1655, 1.1630 ve 1.1610’da bulunmakta.
USDTRY
Yurt içi tarafta dün TCMB tarafından açıklanan Mayıs ayı “Cari İşlemler Dengesi”nde beklentilerin üzerinde açık verildi. Gerek verinin etkisi, gerek yeni hükümet sistemi ve ekonomi yönetiminin icraatlarına yönelik belirsizlikler, gerekse küresel riskler kaynaklı olarak Türkiye’nin 10 yıllık tahvil faizinin rekorlar tazelediği görülürken, kurda da 4.80 seviyesine doğru ataklar gözlemlendi. Akabinde akşam saatlerine doğru Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faiz oranlarının düşürüleceği ve Mehmet Şimşek konusunda dış basına göre hareket etmeyecekleri yönündeki söylemleri ile hareketler hız kazandı ve kurda tüm zamanların rekoru tazelenmiş oldu. Diğer yandan son iki günde uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları; S&P ve Moody’s ‘den gelen uyarı mesajları sonrası yarın Fitch tarafından açıklanacak olan Türkiye not ve görünüm değerlendirmesi de daha önemli hâl aldı. Bugün yurt içi tarafta önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken, ekonomi kurmaylarından ve ya uluslararası kurumlardan Türkiye ekonomisine dair gelebilecek açıklamalar, tahvil ve CDS gibi önemli göstergeler takip edilecek. ABD tarafından ise dün son yılların en yüksek rakamının görüldüğü ÜFE dataları sonrası FED için önem arz eden verilerden manşet enflasyon rakamları izlenecek. Dolar endeksinde hareketlerin yanı sıra daha çok yurt içi haber akışlarının fiyatlanacağı kurda bugün için teknik seviye söylemek pek gerçekçi olmayabilir. Bu yüzden gün içerisinde gelecek haber akışlarını, açıklamaları ve teknik göstergeleri(DXY, tahvil faizleri, CDS vs..) takip etmekte fayda olduğu görüşündeyiz.
GBPUSD
İngiltere tarafında Brexit stratejisini çizen David Davis ve Boris Johnson’da aralarında bulunduğu politikacıların istifası, Sterlin tarafındaki etkilerini halen göstermekte. Yapılan anketlere göre Theresa May hükümetine güven azalırken, Başbakan May bugün itibari ile: “Prensipli ve pratik bir Brexit” olarak adlandırdığı bir rapor hakkında plan hazırlayacağını açıkladı. Bu kapsamda konu bugün de önem arz edecek. ABD tarafında ise ticari savaşlar konusu giderek derinleşerek piyasaları etkilemekte. Ayrıca dün açıklanan ÜFE oranlarının senelik bazda son 6,5 yılın en yüksek seviyelerine işaret etmesi ile bugün açıklanacak TÜFE oranlarına dair beklentiler de ABD Dolarına olan talebi artırdı. Öte yandan Chicago Fed Başkanı Evans: son vergi indirimleri, harcamalardaki artış ile ekonominin güçlendiği resmine bakarak, bu yıl bir veya iki faiz artışı konusunda rahat olduğunu söyledi. İngiltere tarafından ekonomik veri açıklanmayacağı yeni günde Brexit konusu takip edilecek. ABD tarafında ise TÜFE rakamlarının yanı sıra, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, Federal Bütçe Dengesi ve FED yetkililerinin açıklamaları izlenecek. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1.3200 civarında fiyatlama görmekteyiz. Dünkü sert satışların bugün de devamı halinde 1.3150, 1.3135 ve 1.3100 seviyelerini takibe alabiliriz. Paritede oluşacak tepki alımlarında ise izlenebilecek direnç seviyelerimiz 1.3225, 1.3250 ve 1.3280’de bulunmakta.
BRENT PETROL
ABD ve İran arasındaki gerginlikler, dün açıklanan OPEC Aylık raporlarına da yansıyarak, Haziran ayında petrol üretiminin 173 Bin varil artış gösterdiği belirtildi. Önde gelen üreticilerden Suudi Arabistan’dan gelen açıklamada da: Üretimin OPEC kararlarının üzerinde artırıldığı vurgusu yapılırken, bunun günlük 459 bin varile tekabül ettiği de bildirildi. Bu sebeplerden dolayı; dün açıklanan EIA Haftalık Ham Petrol Stoklarında 2015 Şubat ayından beri en büyük azalışını gerçekleştirse de (-12 Milyon 633 Bin varil) fiyatlamalara etkisi olmadı. Ayrıca, Dün Libya Ulusal Petrol Şirketi tarafından yapılan açıklamada: ülkenin üretim ve ihracat operasyonlarının kısa zaman içerisinde normal seviyelere döneceğinin söylenmesi de fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Bilindiği gibi bir süredir Libya’da yaşanan karışıklıklar, emtia arzında ciddi yaralara sebebiyet vermiş ve küresel pazardan günlük 800 Bin varillik Petrol çıktısını kesmişti. Bugün yine; önemli petrol üreticisi ülkelerden gelecek açıklamalar önemli olacak. Ayrıca Uluslararası Enerji Ajansı(IEA) tarafından açıklanacak olan aylık rapora da dikkat edilmeli. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 74.75 direnç seviyesine doğru toparlanma girişimi görmekteyiz. Bu seviyenin geçilebilmesi halinde 75.00, 75.35 ve 75.50 direnç seviyeleri de gün içerisinde takip edilebilir. 74.75 altına kalıcılıkta yeniden görülebilecek satıcılı seyirde ise izlenebilecek destek noktalarımız 74.30, 74.10 ve 73.85’de bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün başlanan NATO görüşmelerine ABD Başkanı Donald Trump’ın suçlamaları damga vurdu. Almanya’yı Rusya’ya karşı enerji bağımlılığı nedeni ile “esir” olmakla suçlarken, ayrıca müttefik ülkelerin milli gelirlerinin yüzde 4’ü oranında savunma harcamaları yapmasını istedi. Öte yandan Başkan Trump’ın 200 Milyar Dolar’lık Çin malına gümrük vergisi getirme tehdidi, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret savaşını derinleştirirken, Çin Ticaret Bakanlığı: Washington Yönetimi’ni “zorbalık” ile suçladı ve serbest ticareti korumak için, diğer ülkeleri Çin’e katılmaya çağırdı. Tüm bunlar yaşanırken, DXY’de yaşanan yukarı yönlü hareket ve son zamanlarda korelasyon uyumu gördüğümüz Çin Yuanı’ndaki düşüş; Ons Altın’ı baskılayarak sert satışların görülmesine neden oldu. Zira, yenilenen ticaret savaşı endişeleri; Dünya üzerinde toplam metal tüketiminin yarısından fazlasını yapan Çin’den gelen talebi sınırlayacağı beklentileri oluştururken, küresel emtia fiyatlarını aşağı yönlü destekleyen etken olarak karşımıza çıkmakta. Bugün yine, başta ticaret savaşları olmak üzere küresel öneme sahip haber akışlarını takipte olacağız. Ayrıca, dün ABD’de gelen güçlü ÜFE verileri sonrası gözler TÜFE oranlarında olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için Çin Borsası ve Yuan’da görülen kısmi toparlanma ve DXY’deki ufak geri çekilme ile Değerli Metal’de yukarı yönlü tepki hareketi görmekteyiz. 1243 seviyesi üzerinde fiyatlanan emtiada yukarı yönlü atakların devamında 1247, 1250, 1253 ve 1255 seviyeleri sırasıyla takibe alınabilir. 1243 altına yeniden geri çekilme görmemiz halinde ise izlenebilecek destek seviyeleri 1239 ve 1236’da bulunmakta. Özellikle 2015 Aralık başından beri takip ettiğimiz 1236 seviyesi kritik olup, buranın kırılması halinde emtia üzerinde yeni bir satış dalgası oluşabilir.
