TL Kurları Yeniden Rekorlar Kırdı, TCMB Müdahalesi Gelecek mi?
Yurt içi tarafta; kurlar üzerindeki fiyatlamalar üzerinde bir süredir etkili olan en önemli gündem maddesi hiç kuşkusuz Papaz Brunson krizi nedeniyle ABD ve Türkiye ilişkilerinde yaşanan bozulma. İki ülke heyetleri arasında yapılan görüşmeler sonunda resmi ağızlardan net bir açıklama henüz gelmezken, ortaya atılan iddialar henüz bir anlaşma sağlanamadığı yönündeydi. ABD kaynaklı basın-yayın organlarında çıkan haberlerde: ABD tarafının 15 kişilik bir listeyi Türkiye’ye sunarak serbest bırakılmasını talep ettiği belirtilirken, Türkiye’nin ise; ABD’nin İran’a uyguladığı yaptırımlar kapsamında Kasım ayında yürürlüğe girecek olan Petrol ve Doğalgaz yaptırımından muaf tutulmak istediği dillendirilmekte. Her iki talep konusunda da herhangi bir uzlaşı sağlanamadığı yönündeki haberler ve akşam saatlerinde gelen Fitch açıklaması ile Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk swapı 373 seviyesini aşarken, tahvil faizlerinde de görülen artışlar ile kurlar rekorlar kırdı. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’den gelen açıklamada: Türkiye’deki gelişmelerin yakından izlendiği belirtilirken, 13 Temmuz’daki not indiriminden bu yana ekonomideki bozulmanın devam ettiği ve bu şekilde giderse yeni not indiriminin tetiklenebileceği belirtildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ise: Yeni ekonomi modelinin yarın(bugün) açıklanacağı, buna karşın Orta Vadeli Program(OVP) çalışmalarının da devam ettiği belirtildi. Dün, yurt dışı tarafta; ABD’nin Rusya ve İran’a uyguladığı yaptırımlar ve Çin ile ABD arasındaki ticaret savaşları konuları tartışılırken, Euro Bölgesi ve İngiltere’de ise lokal riskler izlendi. Ayrıca, ABD’de açıklanan ekonomik veriler çoğunlukla beklenti altında kalırken, Çin verileri ise tahminlerin üzerindeydi. Bugün yurt içi tarafta ABD – Türkiye ilişkilerinin durumu, Haziran ayı Cari İşlemler Dengesi ve Yeni Ekonomi Modeli gibi kritik gündem maddeleri takip edilecek. Ayrıca, dün akşam bazı siyasetçiler tarafından dillendirilen yerel seçimlerin erkene çekilmesi konusu ise tali gündem olarak izlenecek. Bugün de yeni rekorlar ile güne başladığımız TL kurları için; TCMB’den gelecek bir müdahale ihtimalini de göz ardı etmiyoruz. İngiltere’de 2.Çeyreğin revize büyüme rakamları ve Haziran ayı Sanayi/İmalat üretimi dataları izlenecekken, ABD’de ise Temmuz ayı manşet enflasyon(TÜFE) rakamları önemli olacak. İran Nükleer Anlaşması ve Ticaret Savaşları gibi küresel öneme sahip haber akışları ise; piyasanın geneli için takip edilmeli. Zira, küresel gelişmeler kaynaklı olarak Dolar Endeksi’nde 2017 Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyeler test edilirken, bir süredir tartışılan Çin ekonomisinde görülen yavaşlama sinyalleri ise Yuan’daki değer kayıpları ile başta gelişmekte olan para birimleri ve emtialar olmak üzere piyasa üzerinde etkili olmakta.
EURUSD
Dün, Euro Bölgesi’nde veri akışı bakımından sakin geçirilirken; Avrupa Merkez Bankası’nın yayınladığı aylık raporda ticaret savaşlarına ilişkin endişelere yer verilmesi Euro varlıkları üzerinde baskı oluşturdu. Yayınlanan rapora baktığımızda; globâl olarak ekonomideki aşağı yönlü risklerin yoğunlaştığı vurgulanırken korumacılık politikaları kaynaklı olarak Euro Bölgesi ekonomik büyümesinde yavaşlama olduğu belirtildi. Ayrıca, İtalya ve İspanya’nın bütçe sorunları ve Brexit meselesindeki karmaşıklık da Euro’nun değer kaybetmesine zemin hazırladı. ABD tarafında ise dün takip ettiğimiz veriler çoğunlukla beklentilerin altında gerçekleşse de; Çin ile yaşanan ticaret savaşları, İran ve Rusya yaptırımları gibi küresel gelişmeler kaynaklı güvenli liman talebi ile paritede USD lehine fiyatlamalar oluştu. Bugün; küresel ve lokal haber akışları yine önemli olacak. ABD’den gelecek manşet enflasyon(TÜFE) rakamları da volatil hareketlere neden olabilir. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda takibimizde olmaya devam edecek. Bu kapsamda teknik olarak pariteye baktığımızda; USD lehine işlemlerin devamı için oldukça kritik olan 1.1530- 1.1510 bandını takipte olacağız. Son 2,5 ayda 4.kez test edilen bölgenin kırılması halinde paritede yeni hedefler ortaya çıkabilir. Bir kez daha 1.1530 üzerinde kalınması halinde ise oluşabilecek tepki alımlarında 1.1560, 1.1580 ve 1.1610 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
ABD ile yaşanan yaptırım krizine dair gelişmeler kur açısından yakından takip ediliyor. ABD’ye giden heyetin; Papaz Brunson’un serbest bırakılmasını taahhüt etmediği ve bundan dolayı Trump Yönetimi’nin Türkiye’ye yeni yaptırımları devreye almayı düşündüğü yönünde bazı yurt dışı basın-yayın organlarında çıkan haberler ile kurda dün tüm zamanların rekorları kırıldı. Zira, akşam saatlerinde açıklamalarda bulunan ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Heather Nauert’in üstü kapalı söylemleri de bu spekülasyonları destekleyebilecek nitelikteydi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in akşamüzeri yaptığı yeni not indirimleri gelebileceğine yönelik uyarılar ise TL’deki değer kayıplarını derinleştiren diğer etkendi. Bugün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın yeni ekonomi modeline ilişkin yapacağı açıklamalar ve Haziran ayı Cari İşlemler Dengesi verisi oldukça kritik olacak. ABD tarafında ise ticaret savaşları gibi Başkan Trump eksenindeki gelişmelerin yanı sıra; açıklanacak olan manşet enflasyon(TÜFE) rakamları Dolar Endeksi üzerinde volatil hareketlere neden olabilir. Ayrıca, kur fiyatlamalarında gün boyunca; başta ABD-Türkiye ilişkileri olmak üzere gündeme dair önemli haber akışları, CDS ve tahvil faizleri gibi önemli göstergelerin durumu dikkatle takip edilecek. Güne, küresel Dolar rallisinin de etkisiyle yeni rekorlar kırarak başlayan ve 5.73 seviyesini geçen kur için; TCMB’den gelebilecek olası hamleler de, geçici de etkili olabilir. Oynaklığın oldukça yüksek olmaya devam ettiği kurda, bu aşamada teknik seviye belirtmenin ise anlamsız olacağı düşüncesindeyiz.
GBPUSD
Sterlin varlıkları; Avrupa Birliği’nin, Brexit ile ilgili İngiltere tarafına önemli imtiyazlar sunabileceğine ilişkin ortaya atılan iddialar ile birlikte dün öğlen saatlerinde kadar bir miktar toparlanma içerisine girse de Dolar varlıklarına gelen küresel talep ile paritedeki düşüşler devam etti. Detaylara baktığımızda; İngiltere’de, AB tarafının ortak pazara erişime izin verdiği ve bir uzlaşı sağlanması için çalışmalar yapıldığı konuşulmakta. ABD’de ise Çin ile devam eden ticaret savaşları, İran nükleer anlaşması ve FED’in sıkılaştırma hamlelerinin devam edeceği gibi önemli gündem maddeleri güvenli liman talebi ile Dolar üzerinde etkili olmakta. Bugün her iki bölgeden küresel ve lokal gelişmeler parite fiyatlamaları açısından takibimizde olacak. Ayrıca, İngiltere’de; 2.Çeyrek Büyüme oranları, Sanayi ve İmalat Üretimi dataları, ABD’de ise; TÜFE verileri parite üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; dünkü sert satış hareketi ile 25 Ağustos 2017’den bu yana en düşük seviyelerin test edildiğini görmekteyiz. Şu an için 1.2810 seviyesinin de altına gerileyen paritede; aşağı yönlü hareketlerin devamında takip edilebilecek destek seviyeleri 1.2770, 1.2720 ve 1.2680 de bulunmakta. Paritede olası toparlanma girişimlerinde ise 1.2830, 1.2860 ve 1.2900 direnç seviyeleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Suudi Arabistan’ın en büyük Petrol Şirketi olan Aramco’nun geçtiğimiz günlerde emtia satış fiyatlarında indirime gitmesinin ardından, Irak da; Asya müşterilerine özel Basra Petrolü resmi satış fiyatlarını düşürdü. Öte yandan Kasım ayında devreye girecek İran petrolüne yönelik ABD ambargosu öncesi, İsviçre hükümeti yaptığı açıklamada: olası ABD yaptırımlarına rağmen İsviçreli şirketlerin İran ile ilişkilerini sürdürmelerini tavsiye etti. Ancak, Avrupa Birliği ülkeleri de kendi kuruluşlarının İran nükleer anlaşmasına saygı göstermesini umsa da; AB merkezli şirketler olası ABD yaptırımlarından kaçmak adına İran pazarından çıkmaya devam etmekte. Emtia fiyatlamalarında ayrıca; ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşları konusu da etkili olmakta. Zira, dünyanın en büyük iki ekonomisinde oluşacak yavaşlamalar emtia talebini azaltacağı endişelerine sebep olmakta. Özellikle bu hafta ABD tarafından Rusya’ya da yaptırım kararı alınması talep endişelerini arttırırken, bir önceki gün yaşanan sert düşüş hareketi düne de taşındı. Bugün yine; başta İran nükleer anlaşması ve ticaret savaşları olmak üzere küresel haber akışları önemli olacak. Ayrıca, ABD tarafında açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kule sayısı da takip edilecek. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; 2017 Haziran ayından başlayan yükselen kanalın ihlal edildiği görülmekte. Bu bağlamda; yatay olarak kritik olan 71.30-71.10 bölgesinin de kırılması halinde 2016 Ocak ayından başlayan yükselen kanalın alt bandı hedef haline gelebilir. Şuan için 72 Dolar seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan emtiada; bunun sağlanması ile oluşabilecek tepki alımlarında ise 72.40, 72.75 ve 73.00 direnç seviyeleri izlemeye alınabilir.
ONS ALTIN
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch: ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginliğinin daha kötüye gidebileceğini ve ABD’nin ticaret açığını arttırabileceğini açıkladı. Özellikle değerlenen Dolar’ın yapılacak olan ihracatları sekteye uğratabileceği söylenirken, Pekin yönetiminin de getireceği yeni tarifelerle küresel ticaret gerginliğini daha da yukarılara çıkarabileceğini bildirdi. Öte yandan ABD’nin Rusya’ya yaptırım kararını açıklamasından sonra, Rusya Dışişleri Bakanlığı ise: yaptırım kararlarını yasadışı olarak belirtirken, Moskova’nın da misilleme tedbirlerini almaya başlayacağını açıkladı. Ortadoğu ve Arap yarımadasında sular tekrardan ısınmakta. İsrail ve Filistin arasındaki çatışmalar hız kazanırken, Suudi Arabistan liderliğindeki koalisyon güçleri ise Yemen’e bir dizi hava saldırısı gerçekleştirdi. Küresel gerginlik unsurları dün sabah saatleri ile birlikte Değerli Metal’deki alım yönlü fiyatlamaları diri tutarken, öğleden sonra küresel Dolarizasyon beklentisiyle Dolar endeksinde görülen yükselişler emtia fiyatlamalarını baskılayarak işlem gününü satıcılı kapatmasına neden oldu. Bugün ise yine başta ticaret savaşları olmak üzere, küresel öneme sahip haber akışlarını takip edeceğiz. Zira, Asya seansında Çin Yuanı’nda yeniden değersizleşme ortaya çıkarken emtiada da aşağı yönlü hareketler devam ediyor. Ayrıca, ABD tarafında bugün açıklanacak olan manşet enflasyon(TÜFE) rakamları da tahvil piyasaları hareketleri ile birlikte emtia fiyatlarına etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; bir süredir önemine değindiğimiz 1205 destek bölgesine doğru hareketlenen emtiada, buranın da kırılması halinde satış ağırlıklı işlemler derinleşebilir. 1205 üzerinde bir kez daha kalınması halinde yeniden oluşabilecek tepki alımlarında ise izlenebilecek direnç seviyeleri; 1212, 1216, 1218 ve 1220 ‘de bulunmakta.
