Piyasanın Kabineye İlk Tepkisi Olumsuz Oldu!
Euro Bölgesi’nde dün ECB yetkililerinin açıklamaları takip edildi. ECB Başkanı Mario Draghi: Ekonominin sağlam temelleri olmasına rağmen artan korumacılık tehdidinin aşağı yönlü risklere neden olduğunu, bundan dolayı sabırlı, dirençli ve ihtiyatlı olmaya devam etmeleri gerektiğini söyledi. Yönetim Kurulu Üyesi Benoit Coeure: Ticaret Savaşları konusunda bankanın hazırlıklı olduğunu ve mevcut para politikası duruşunun iyi işlediğini belirtirken, diğer üye ve aynı zamanda Avusturya Merkez Bankası başkanı Ewald Nowotny ise: Negatif faiz oranlarının para politikasının kalıcı bir kaderi olamayacağını, tüketici fiyatlarının doğru yönde ilerlediğini ve 2019 yazı sonrasını görünceye kadar faiz değişikliği olmayacağını dile getirdi. İngiltere tarafında Theresa May hükümetine yönelik haber akışları Pound üzerinde dalgalanmalara neden oldu. Brexit Bakanı David Davis ve Bakan Yardımcısı Steve Baker’ın yanı sıra Dış İşleri Bakanı Boris Johnson istifa ederken; Dominic Raab yeni Brexit Bakanı, Jeremy Hunt ise yeni Dış İşleri Bakanı oldu. Dün, Ticaret Savaşları konusunda Çin ve ABD arasında ekstra atışma yaşanmazken, Çin ve AB arasında yapılan görüşmelerden; gerek ticari ilişkiler, gerekse İran Nükleer Anlaşması konusunda mutabakat sağlanması kritikti. Yurt içi tarafta ise Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yemin töreni ve yeni kabinenin ilanı takip edildi. TCMB kanununda yapılan değişikliklere yönelik spekülasyonlar TL kurlarında yukarı yönlü hareketlere neden olurken, yeni kabinedeki ekonomi ile ilgili bakanlıklara piyasanın ilk tepkisi de negatifti. En çok merak edilen görevlerden; Cumhurbaşkanı Yardımcılığı’na Fuat Oktay, Maliye ve Hazine Bakanlığı(Hazine Müsteşarlığı ile Ekonomi ve Maliye Bakanlıklarının birleşimi)’na Berat Albayrak, Ticaret Bakanlığı’na Ruhsar Pekcan, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’na ise Mustafa Varank getirildi. Seçilen bakanlar bugün yemin ederek resmi olarak göreve başlamaya hak kazanacak. Bakanlardan gelebilecek açıklamaların yanı sıra başta kredi derecelendirme kuruluşları olmak üzere uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar da volatiliteye neden olabilir. Yurt dışı tarafta yine; Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi önemli haber akışları takip edilecek. Ekonomik takvimde ise; İngiltere’den Sanayi-İmalat Üretimi ve GSYİH Tahmini, Euro Bölgesi’nden ZEW Ekonomik Beklenti Anketleri ve ECB yetkililerinin açıklamaları, ABD’den ise JOLTS(Yeni İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı) izlenecek.
EURUSD
Dün Euro Bölgesi’nde açıklanan verilerin çoğunlukla beklentileri karşılaması ve Alman koalisyonundaki stabil durumla birlikte değerlenen Euro varlıkları, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin ekonomi ve para politikası hakkında yaptığı konuşmalarda güvercin ifadelere yer vermesiyle baskılandı. ABD tarafında ise ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken ülkenin 2 ve 10 yıllık faizlerinin arasındaki farkın azalmasıyla birlikte getiri eğrisinde görülen yataylaşma eğilimi piyasa tarafında tartışmalara neden oluyor. Bu kapsamda baktığımızda önümüzdeki günlerde özellikle FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Bugün ABD tarafında yine ticaret savaşları başta olmak üzere küresel öneme sahip gelişmeler ön planda olacakken, akşamüzeri açıklanacak olan İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı verisi de takip edilecek. Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi ve Almanya için ZEW endekslerinin yanı sıra bazı ECB yetkililerinin açıklamalarını izleyeceğiz. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar da gün içerisinde önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda geri çekilmelerde 1.1730 ve 1.1710 destek seviyeleri ilk etapta takip edilecek olup, 1.1710 altı kalıcılıkta USD lehine işlemler yeniden ivme kazanabilir. Parite için yeniden yukarı yönlü hareketler görmemiz halinde ise 1.1775, 1.1790 ve 1.1815 dirençleri izlemeye alınabilir. Bu tarafta da daha yukarıdaki 1.1840 seviyesi kritik olup, buranın aşılması halinde paritede Euro lehine bir trend oluşumundan bahsedebiliriz.
USDTRY
Dün yurt içi tarafta yapılan 3 adet Hazine ihalesinde 12 Milyar 500 Milyon TL’Lik borçlanma yapıldı. Gelen teklif miktarlarının oldukça yüksek olması CDS ve tahvil faizlerinde geri çekilmelere neden olurken, kur tarafındaki TL lehine işlemleri tetikledi. Diğer yandan ABD Doları’nda gerek Cuma günkü veriler, gerekse ticaret savaşları endişeleriyle görülen risk kaçışları da Dolar Endeksi üzerinden kurda aşağı yönlü hareketlere destek oldu. Ancak, akşamüzeri TCMB kanununda Başkan ve Başkan Yardımcılarının görev esaslarına yönelik bazı değişikliklerin yapıldığına dair gelen haberler ile kur yeniden yukarı yönlü atak yaptı. Bunun yanı sıra açıklanan yeni hükümet kabinesindeki ekonomi kurmaylarının da piyasa tarafından tanınmıyor olmasıyla birlikte 4.75 seviyesinin üzeri test edildi. Bugün, kur tarafında yine yurt içi kaynaklı fiyatlamalar ön planda olacaktır. Özellikle yeni kabinedeki ekonomi kurmaylarından ve Cumhurbaşkanlığı makamından gelecek açıklamalar ile başta kredi derecelendirme kuruluşları olmak üzere uluslararası kurumların yapacakları açıklamalar kritik öneme sahip. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 4.7265 seviyesi altında fiyatlama görmekteyiz. Geri çekilmelerin devamında 4.7170, 4.7080, 4.6960 ve 4.6725 seviyeleri ilk destek noktaları olarak takip edilebilir. 4.7265 üzerinde yeniden yukarı yönlü ataklarda ise 4.7365, 4.7475, 4.7580 ve 4.7700 direnç seviyelerini izleyebiliriz. Daha çok haber akışları kaynaklı fiyatlanacak olan kurda özellikle 4.7700 seviyesinin geçilmesi halinde teknik olarak TL’deki değer kaybı derinleşerek devam edebilir.
GBPUSD
Dün, İngiltere Başbakanı Theresa May’in kabinesinden, ardı ardına gelen istifa haberleri Sterlin varlıkları aleyhine sert fiyat hareketlerine neden oldu. Öncelikle hafta sonunda Brexit Bakanı David Davis’in, Başbakan May ile Brexit hakkında bazı konularda anlaşamadığını belirterek istifa etmesiyle başlayan siyasi krizin, Dışişleri Bakanı Boris Johnson’ın aynı sebepten dolayı istifa etmesiyle birlikte farklı bir boyuta ulaştığını söyleyebiliriz. Her iki bakanın yerine yenileri atansa da gelen bu istifa haberleri ilerleyen dönemde May hükümeti için sıkıntı yaratabilir. Zira, dün AB tarafından gelen açıklamalar da İngiltere’nin halen Brexit kararından dönebileceği şeklindeyken, Theresa May’in bu konudaki taviz vermez tutumu AB Yönetimi’ni kızdırmışa benziyor. AB tarafının İngiltere’ye zorluk çıkarmaya devam edeceğini biliyoruz ve bundan sonraki süreçte başkaca sürpriz haberler görmek mümkün olabilir. Bugün de konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar parite tarafında direkt etkili olabilir. ABD tarafında ise geçtiğimiz Cuma günkü verilerin yanı sıra verim eğrisinin durumu(yakın vadeli tahvillerin faizlerinin daha hızlı artmasıyla eğrinin terse dönme ihtimali) ekonomik anlamda tartışılırken, Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi önemli konulara ilişkin gelişmeler de takip ediliyor. Bugünkü ekonomik takvimde; ABD tarafından İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı İngiltere’den ise Sanayi- İmalat Üretimi ve Ticaret Dengesi açıklanacak. Yukarıda bahsetmiş olduğumuz önemli haber akışlarının da izleneceği pariteye teknik olarak baktığımızda ise; şuan için Mayıs ayından başlayan düşen kanalın korunduğu görülmekte. Ayrıca, Nisan ortasından başlayan düşen kanalın da tekrar içine giren parite fiyatlarının bugünde aşağı yönlü olması durumunda 1.3225, 1.3190 ve 1.3150 destek seviyeleri takip edilebilir. Paritede bugün görülebilecek yukarı yönlü denemelerde ise 1.3250, 1.3280 ve 1.3300 seviyelerini izleyebiliriz.
BRENT PETROL
ABD Başkanı Donald Trump’ın OPEC’e yönelttiği suçlamalara yanıt veren Birleşik Arap Emirlikleri Enerji Bakanı ve aynı zamanda OPEC dönem başkanlığını da yürüten Suhail Al Mazrouei: “OPEC’in kendi rolünü yapmadığını söylemek haksızlık olur” dedi. Ellerinde olmayan sebeplerden ötürü emtia fiyatlamalarında dalgalanma yaşandığını belirten Mazrouei: Aralık ayından önce olağanüstü bir toplantıya ihtiyaç olmadığını söylerken, Kanada’da yaşanan üretim sorunlarını ve jeopolitik riskleri hedef gösterdi. Öte yandan ABD’nin çıkışından sonra İran nükleer anlaşmasına olan bağlılığını sürdüren Almanya Başbakanı Angela Merkel dün yaptığı açıklamada: anlaşmanın arkasında duracaklarını ancak İran’la daha fazla müzakereye ihtiyaç duyulduğunu belirtti. Merkel ayrıca: Avrupa Birliği merkezli özel şirketlerin İran’a yatırım yapmaları durumunda, ABD tarafından cezai yaptırımlar riskini göze almaları gerektiğini söyledi. Genel anlamda emtiaya bakıldığında; ABD Başkanı Trump’ın baskısı ile Suudi Arabistan’ın üretim artırma gayretlerine karşın; İran’a yönelik yaptırımlar, Libya’daki petrol arzında yaşanan düşüş ve Kanada’da Eylül ayına kadar sürmesi beklenen petrol üretim kesintisi beklentileri ile dünü de yükselişle kapattı. Bilindiği gibi Libya’da üretim beş ayda yarı yarıya düşerken, Kanada’da ise Syncrude Oil bağlı tesislerde günlük 360 Bin varillik bir üretim kesintisi öngörülmekte. Bugün yine; İran nükleer anlaşması başta olmak üzere, petrol üreticisi önemli ülkelerinin yetkililerinden gelecek açıklamalar takip edilecek. Seans kapanışı öncesinde açıklanacak olan API Haftalık Ham Petrol Stokları verisi de volatiliteye neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 78.50 seviyesi üzerine çıkan emtiada yukarı yönlü hareketlerin devamında 78.95, 79.30 ve 79.55 direnç seviyeleri takip edilebilir. Yeniden 78.50 altına geri çekilme görmemiz halinde ise izlenebilecek destek noktalarımız 78.25, 77.90 ve 77.60’da bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump: ülkesinin NATO’ya diğer müttefiklerden çok daha fazla yatırım yaptığını belirtirken, bunun adil olmadığını dile getirerek yeni bir krizin kapısını araladı. Çin ve AB ile ticaret savaşlarına imza atan Trump’ın, Kuzey Kore ile yürütülen diyalog çalışmalarının da sekteye uğrama riski bulunuyor. Bu konuda da Çin’e yönelik suçlamalarda bulunan ABD Lideri: Çin’in, K.Kore’yi nükleer silahlardan arındırmak için ABD’nin çabalarını raydan çıkarmak isteyebileceğini söylerken, K.Kore Lideri Kim Jong Un’un yapılan anlaşmayı destekleyeceğinden emin olduğunu da belirtti. ABD ile diğer güçlü ekonomiler(Çin ve AB) arasındaki ayrı ayrı ticari sürtüşmeler takip edile dursun, Çin ve AB; 20 Milyar Dolar değerinde bir ticari anlaşma imzalayarak ABD’ye birliktelik mesajı verdiler. Çin Başbakanı Li Keqiang basın toplantısında ABD’nin ticari politikalarına dem vurarak, “Tek taraflılığa karşıyız, serbest ticaret safındayız” dedi. Almanya Başbakanı Angela Merkel: 16-17 Temmuz tarihlerinde Çin-Avrupa zirvesi düzenleyeceklerini söylerken, karşılıklı ilişkileri pekiştireceklerini belirtti. Bu durumun ABD Başkanı Donald Trump’a geri adım attırıp attırmayacağı ilerleyen süreçte belli olacak. Bugün güne emtianın en çok tüketildiği ülkelerin başında yer alan Çin’in ekonomik verileri ile başladık. Üretici fiyatlarında görülen artışa rağmen TÜFE tarafında halen belirsizlikler olduğunu gördük. Günün devamında yine ticaret savaşları konusu başta olmak üzere önemli haber akışlarını takip edeceğiz. Ayrıca, ABD tahvil getirileri kaynaklı verim eğrisinin durumu ve önemli merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ile Dolar Endeksi’nde oluşacak fiyatlamalar da emtia üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1260 direnç seviyesi altında fiyatlanan Değerli Metal’de buranın geçilmesi halinde 1263, 1267 ve 1270 direnç bölgeleri de takibe alınabilir. 1260 altında kalıcılıkta görülebilecek satıcılı seyirde ise 1255, 1253, 1250 ve 1247 destek seviyelerini izleyebiliriz.
