ABD’den TÜFE, İngiltere’den Merkez Bankası Kararları İzlenecek!
Dün, ABD’de açıklanan Nisan ayı Üretici Fiyat Endeksi verileri beklentilerin altında gerçekleşme gösterdi. Dün ayrıca, ABD Başkanı Trump’ın Salı akşamı İran Nükleer Anlaşması’ndan çekileceklerini açıklamasının yankıları da takip edildi. ABD haricindeki P5+1 ülkelerinin (İngiltere, Almanya, Rusya, Çin ve Fransa) tamamından ard arda anlaşmanın devam etmesi gerektiğine yönelik açıklamalar gelirken, Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada: yaptırımların önümüzdeki haftadan itibaren başlayabileceğinin söylenmesi tansiyonu yine yükseltti. Zira, İsrail’in önceki gün Suriye’deki İran güçlerine yönelik saldırısına karşılık olarak İran güçlerinin de İsrail’e füze fırlattıkları duyuruldu. Diğer yandan, Japonya Başbakanı Shinzo Abe ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılan yüz yüze görüşmelerden işbirliği açıklamaları takip edilirken, ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo’nun yeniden Kuzey Kore’yi ziyaret etmesi ve tutuklu bulunan 3 ABD’liyi teslim alması ise bölgedeki küresel jeopolitik risklerin bitirilmesi açısından olumluydu. Yurt içi tarafta ise kurların yükselişlerine devam etmesi sonrası TCMB’den yeni bir hamle geldi. Banka, yılın ikinci çeyreğinde gerçekleştirilecek TL uzlaşmalı döviz satım ihale takviminde değişikliğe gitti. Buna göre günlük olarak düzenlenen TL karşılığı döviz depo ihaleleri 1 Milyar 250 Milyon USD’den 1 Milyar 500 Milyon USD’ye yükseltildi. TCMB hamlesi kısmen TL tarafına değer kazandırırken, akabinde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Ekonomi Koordinasyon Kurulu’nu acil toplantıya çağırması haberiyle 4.30’un altına gelindi. Zirve sonrası yapılan açıklamalarda ise: Kamu disiplininden taviz verilmeyeceği ve TCMB’nin elindeki araçları etkin olarak kullanacağı belirtilirken, faiz ve döviz baskısının azaltılacağı vurgusu yapıldı. Uluslararası yatırım kuruluşlarından JP Morgan’dan ise: 7 Haziran toplantısında 100 baz puanlık faiz artışı beklentisi korunmakla birlikte, TL’nin değer kaybetmesinin devamı halinde TCMB’nin acil toplantı yapabileceği belirtildi. Bugün yurt içi tarafta olsun, yurt dışı tarafta olsun yine haber akışları kaynaklı fiyatlamalar görebiliriz. Ekonomik veri olarak ise ABD’de; TÜFE, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Bütçe Dengesi takip edilecek. İngiltere’de Ticaret Dengesi, Sanayi ve İmalat Üretimi datalarının yanı sıra İngiltere Merkez Bankası(BOE) Mali Politika Komitesi(MPC) kararları da açıklanacak. Euro Bölgesi’nde ise Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın aylık raporu açıklanacak.
EURUSD
Dün Euro Bölgesi’nde önemli bir veri akışı bulunmazken İtalya’da; 5 yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partisi’nin olası bir koalisyon üzerine görüşmelere başlanıldığına dair basında yer alan haberler takip edildi. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump’ın, İran ile 2015 yılında imzalanan nükleer anlaşmasını iptal etmesi sonrası tepkiler gelmeye devam ediyor. Özellikle Avrupa tarafından anlaşmanın devam etmesine yönelik gelen açıklamalar iki bölge arasında olası bir krizin sinyalini verebilir. Bu konuda Donald Trump tarafından gelecek açıklamalar büyük önem arz ediyor. Öte yandan dün ABD’den gelen verilere baktığımızda Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) rakamları piyasa beklentilerini karşılayamadı. Bugün ise nükleer anlaşma krizinin yanı sıra ABD’den gelecek manşet enflasyon (TÜFE) rakamları ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Yine ABD’den; İşsizlik Başvuruları ve Federal Bütçe Dengesi’nin açıklanacağı günde Euro Bölgesi’nden ise; Merkez Bankası(ECB) aylık raporu izlenecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda; yaklaşık 3 hafta önce başlayan düşen kanal bugün de takibimizde olacak. Şuan için kanal üst bandına denk gelen 1.1870 direncini zorlayan paritede buranın üzerinde kalıcılık sağlanması ile oluşabilecek alım ağırlıklı işlemlerde 1.1890, 1.1910 ve 1.1950 dirençleri ilk etapta takip edilebilir. 1.1870 altı kalıcılıkta yeniden görülebilecek USD lehine işlemlerde ise izlenebilecek ilk destek noktalarımız 1.1840, 1.1815 ve 1.1790 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Sistematik risk unsurlarında görülen artışlar Türkiye tahvilleri ve CDS’lerinde olumsuz etki yaparken, Dolar endeksinin de desteğiyle kur tarafında dün, 4.37 seviyesinin üzerinde yeni rekor seviyeler görüldü. TCMB ise bu haftaki ikinci hamlesini yaparak; günlük TL depoları karşılığı döviz depolarının ihale tutarını 250 Milyon USD artırdı. Böylece, Banka’nın satım pozisyonu tutarı 5 Milyar 300 Milyon USD’den 7 Milyar 100 Milyon USD’ye yükseltildi. TCMB’nin hamlesi sonrası kısmen çekilen kurda, ekonomi kurmaylarının Cumhurbaşkanı Erdoğan ile toplantı yapacağının açıklanması ile TCMB’nin faiz artırabileceği beklentileri güçlendi ve geri çekilmeler derinleşti. Ancak, Beştepe’deki zirve sonrası rutin açıklamaların gelmiş olması geçici de olsa yukarı yönlü ataklara neden oldu. Bugün yine, ABD ve Türkiye’den gelebilecek haber akışları ve tahvil, CDS gibi makroekonomik göstergeler takip edilecek. Ayrıca, ABD’de açıklanacak olan Nisan ayı TÜFE verileri de etkili olabilir. Haber akışlarına oldukça duyarlı olan kur için bugün de zaman zaman volatil hareketler görebiliriz. Teknik olarak kur tarafına baktığımızda ise; şuan 4.30 seviyesinin hemen altında fiyatlandığı görülmekte. Yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek direnç noktaları olarak 4.3100, 4.3270 ve 4.3400 ‘ü sayabiliriz. Satış yönlü işlemlerde ise 4.2840, 4.2770 ve 4.2570 destek seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 4.2570 altı kalıcılık TL lehine işlemlerin derinleşmesine neden olabilir.
GBPUSD
Dün İngiliz Perakende Konsorsiyumu tarafından açıklanan Perakende Satış Denetimi verisi beklentilerin bir hayli altında gerçekleşirken gözler bugün İngiltere Merkez Bankası’nın gerçekleştireceği toplantıya çevrilmiş durumda. Bilindiği üzere son zamanlarda ülkeden gelen kötü veriler sonrası Banka’nın faiz artırma ihtimali iyice zayıflamış ve Sterlin varlıkları da bu durumdan fazlasıyla etkilenmişti. Bu kapsamda baktığımızda Banka’nın ileriye dönük vereceği mesajlar kritik olacaktır. Ayrıca bugün ülkeden gelecek Ticaret Dengesi, Sanayi ve İmalat Üretimi verileri de önemli olabilir. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump’ın, İran ile 2015 yılında yapılan anlaşmayı iptal etmesini istemesinin yankıları devam ederken, Dün ABD’den gelen Üretici Fiyat Endeksi aylık ve yıllık bazda beklentilerin altında kalmıştı. Bugünkü ekonomik takvimde ise ABD’den manşet enflasyon (TÜFE), İşsizlik Başvuruları ve Federal Bütçe Dengesi verileri takip edilecek. Pariteye teknik olarak baktığımızda ise; 2017 Nisan ayında başlayan yükselen kanalın kırılım teyit noktası olan 1.3480 seviyesinden destek aldığını, ancak yukarı tarafta da 1.3585-1.3615 direnç bölgesinin iyi çalıştığını görmekteyiz. Bu kapsamda, bugün oluşacak alış yönlü işlemlerin devamında yine 1.3585-1.3615 direnç bölgesi önemle takip edilecek olup, buranın aşılması halinde 1.3730 seviyesine doğru ataklar görülebilir. Şuan için 1.3560 seviyelerinde olan paritede, bugün görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde ise izleyebileceğimiz ilk ara destekler 1.3535, 1.3520 ve 1.3500 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
ABD Başkanı Donald Trump’ın Salı akşamı İran nükleer anlaşmasından tek taraflı olarak çıkacaklarını açıklaması emtiada yukarı yönlü hareketleri desteklerken, son iki günde takip ettiğimiz stok verilerindeki azalışlar da, ABD üretim artışına rağmen yukarı yönlü fiyatlamalarda etkili olmakta. Keza, ABD’nin geçtiğimiz 6 hafta içerisinde günlük petrol üretiminde yüzde 10’luk bir artış sağlaması ve önemli petrol üreticilerinden olan Suudi Arabistan’ın petrol arzında olabilecek açıkları kapatmak için iş birliği yapabileceğini açıklaması şu anlık emtianın ateşini söndürememiş gibi gözükmekte. Biraz daha orta vadeye baktığımızda ise soru işareti olarak 2 konu ortaya çıkmakta. ABD ve AB arasındaki bu anlaşmadan dolayı gerilen ipler ve İran’ın bu aşamadan sonraki tutumu. Son iki günde açıklanan bildiriler neticesinde; anlaşmaya imza koyan AB ülkeleri, ABD’nin aldığı kararı ciddi bir şekilde eleştirmiş ve İran’ın anlaşmaya bağlı kalması şartı ile paktı destekleyeceklerini açıklamışlardı. Diğer yandan İran ve İsrail arasında son iki günde karşılıklı füze atışlarının gerçekleştirilmesi, Yemen ve Suudi Arabistan arasında düşmeyen tansiyon ve ilerleyen günlerde ABD’nin İsrail Büyükelçiliği’nin Kudüs’e taşınacak olması gibi faktörler de Ortadoğu’daki üreticiler açısından oldukça sıkıntılı bir sürece işaret ediyor. Tüm bu gelişmeler ışığında bugün de haber akışlı fiyatlamalar ortaya çıkabilir. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; yükselişlerin devamında 2017 Haziran ayından başlayan yükselen kanalın üst bandı ilk etapta direnç olarak takip edilebilir. Şuan için 77.70 seviyesi civarında fiyatlanan emtiada olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 77.35, 76.60 ve 76.00 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Bir süredir güçlenen Dolar Endeksi ve yükselen ABD 10 Yıllık Tahvil faizleri, Ons altın için aşağı yönlü bir baskı unsuru olarak karşımıza çıkmaktaydı. Ancak, diğer yandan son zamanlarda İran Nükleer Anlaşması ve Ticaret Savaşları ekseninde gerilen ipler ise bu baskıyı kısmen bertaraf etti. Salı akşamı ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran nükleer anlaşmasından çekileceklerini açıklaması ve İran yaptırımlarının 90-180 gün içerisinde kademeli olarak sertleşip tekrardan başlayacak olması dalgalanmalara neden olmuştu. Son zamanlarda Ortadoğu’da İran-Suudi Arabistan-İsrail üçgeninde artan jeopolitik risklere karşın, Kuzey Kore-ABD ve Çin-Japonya eksenindeki gelişmeler ise oldukça pozitif gözükmekte. Bu bağlamda emtiada 1302 desteği ile 1316 direnci arasında bir kararsız seyir yaşandığını görmekteyiz. Dün, ABD’de açıklanan ÜFE verileri beklentilerin altındaydı. Bugün ise ülkenin manşet enflasyon(TÜFE) verileri açıklanacak. Bu kapsamda gerek tahvil fiyatlarında, gerekse Dolar endeksinde oluşacak fiyatlamalar Değerli Metal’de etkisini gösterebilir. Şuan için 1316 altında fiyatlanan emtiada teknik olarak bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi halinde sırasıyla 1320, 1322, 1326 ve 1329 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1313, 1309 ve 1305 destekleri ilk etapta izlenebileceği gibi, 2018 yılında henüz altında kapanış yapmadığımız kritik seviyemiz olan 1302 ise bu bağlamda dikkatle takip edilmeli.
