ABD Tahvilleri Yeniden Tırmanışa Geçti!
Dün Japonya ve Çin’in merkez bankalarından sürpriz kararlar takip edildi. Japonya Merkez Bankası(BOJ), 10-25 yıl vadeli tahvil alımlarını 10 Milyar Yen azaltarak 190 Milyar Yen düzeyine çekerken, 25 yıl vadeli tahvil alımlarını da 10 Milyar Yen azaltıp 80 Milyar Yen seviyesine düşürdü. Çin Merkez Bankası(PBOC) ise Yuan sabitlemesinde konjonktör karşıtı faktör kullanımını askıya aldı. BOJ kararı JPY üzerinde değer kazanımına neden olurken, PBOC kararı ise Yuan(CNY, CNH) varlıklarında değer kaybı oluşturdu. Diğer majör Merkez Bankalarının tahvilleri de durumdan etkilenirken, özellikle ABD tahvillerinde yeniden görülen artışlar göze çarptı. Dün açıklanan ekonomik verilere bakacak olursak; Euro Bölgesi’nde açıklanan İşsizlik Oranı 2009 Nisan ayından bu yana en düşük seviyesini görürken, Almanya Sanayi Üretimi’nde 2011 Ağustos’tan bu yana, Almanya Ticaret Dengesi’nde 2016 Nisan’dan bu yana en iyi gerçekleşmeler görüldü. ABD’de açıklanan Kasım ayı İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) verisi ise beklenti altında gelerek son 6 ayın en düşük rakamına geriledi. Bugün ise sabaha karşı Dünya’nın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’in Aralık ayı enflasyon dataları takip edildi. TÜFE bir önceki aya göre yüzde 0.3 oranında artış gösterirken, senelik değişim ise yüzde 1.8 oldu. Bugün, öğlen saatlerinde açıklanacak olan İngiltere Kasım ayı Sanayi Üretimi’nin bir önceki aya göre yüzde 0.4 oranında artış göstermesi beklenirken, yıllık gerçekleşmenin ise yüzde +1.8 düzeyinde olması öngörülmekte. İmalat ile doğrudan ilişkili 13 alt sektörün oluşturduğu İmalat Üretimi’nin ise aylık bazda yüzde +0.3, senelik bazda yüzde +2.8 düzeyinde gelmesi tahmin edilmekte. Ülkede açıklanacak olan diğer verilerden Ticaret Dengesi’nin 11 Milyar Pound açık vermesi beklenirken, NIESR(Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü) GSYİH tahmininin ise yüzde +0.5 olarak gerçekleşmesi beklenmekte. Euro Bölgesi’nde; Almanya 10 yıllık tahvil ihalesinin düzenleneceği günde, ABD’den ise; 10 yıllık tahvil ihalesi, İthalat ve ihracat fiyat endeksleri açıklanacak. Ayrıca petrol varlıkları için stok ve üretim verileri de takip edilecekken, Saint Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları ve diğer ekonomik gelişmelere dair gelebilecek haber akışları da izlenmeli.
Dün ABD'de 6 Milyon 38 Bin beklenen Kasım ayı İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı 5 Milyon 879 Bin ile son 6 ayın en düşük rakamı olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise İşsizlik Oranı beklentilere paralel olarak açıklanırken, Almanya Sanayi Üretimi ve Ticaret Dengesi tahminlerden iyi sonuçlandı. Haber akışına baktığımızda 12 Ocak tarihine kadar sürecek olan Almanya koalisyon görüşmeleri tüm hızıyla devam ederken, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron’un Orta Doğu ziyaretinde Çin ile Milyarlarca Euro’luk imzalar atıldığını açıklaması Euro Varlıkları için önemli hususlar arasında yer almakta. ABD tarafında ise Cuma günü açıklanacak olan enflasyon rakamı öncesi FED yetkililerden gelen açıklamalar artarken son olarak Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari enflasyonun uzun bir süredir yükselmediğini ve düşük enflasyonun yüksek enflasyondan daha endişe verici olduğunu belirtti. Bugüne bakacak olursak ABD tarafından İthalat ve İhracat Fiyat Endeksleri ile Chicago FED Başkanı Charles Evans ve Saint Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak bakacak olursak 18 Aralık’ta başlayan yükselen kanalın kırılmasıyla birlikte kısa vadeli alçalan kanalın oluştuğu görülüyor. Geri çekilmelerin devam edebilmesi için 1.1940 altında kalıcılık sağlamasının kritik olduğunu söyleyelim. Bu durumun oluşması durumunda 1.1910, 1.1890 ve 1.1870 seviyeleri destek olarak izlenebilir. 1.1940 üzerinde olası yukarı yönlü ataklarda ise ilk olarak 1.1985 ve 1.2000 seviyeleri izlenebilir.
Yurtiçi tarafta OHAL’in uzatılması ve 2019 yılında yapılması beklenen seçimler gündemin ilk sıralarında yer alırken, ABD tarafında ise FED Başkanlarının açıklamaları takip edilmekte. Ortaya çıkan tabloda faiz artırım sayıları konusunda başkanların bir konsensüs sağlayamadıkları görülmekle birlikte, ana gündemin enflasyon olduğu son birkaç toplantıdır zaten deklare edilmişti. Bu kapsamda bugün İthalat ve İhracat Fiyat Endekslerini takip edeceğimiz ülkede Cuma günü gelecek olan TÜFE gerçekleşmelerine odaklanılmış durumda. Bu hafta Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic, Cleveland FED Başkanı Loretta Mester, Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker, San Francisco FED Başkanı John Williams, Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari ve Boston FED Başkanı Eric Rosengren’in açıklamaları takip edilmişti. Bugün ise Saint Louis FED Başkanı James Bullard ve Chicago FED Başkanı Charles Evans’ ın açıklamaları takip edilecek. Yine dün Japonya Merkez Bankası ve Çin Merkez Bankası’ndan yapılan hamleler TL varlıkları üzerinde baskı oluşturmuştu. Bu bağlamda bugün yine önemli haber akışlarını ve teknik fiyatlamalar da etkili olabilir. Teknik olarak kur tarafında; Kasım sonundan başlayan düşen kanalın üst bantına denk gelen 3.7660-3.7690 direnç bölgesinin test edildiğini görmekteyiz. Buranın geçilebilmesi halinde alım yönlü işlemler ağırlık kazanabilir. Bu durumda ilk olarak 3.7800, 3.7860 ve 3.7975 dirençleri takip edilebilir. Kanal içi kalıcılıkta yeniden oluşabilecek TL lehine işlemlerde ise 3.7620, 3.7590 ve 3.7450 desteklerini izleyebiliriz.
İngiltere hükümetinde yapılan kabine değişikliği sonrası açıklamalarda bulunan Başbakan Theresa May: ‘’İngiltere’nin karşı karşıya olduğu zorlukların üstesinden gelmek için doğru hükümet ekibine sahip olduğuma inanıyorum’’ dedi. Öte yandan; gün geçtikçe May hükümetine Brexit konusunda güven azalırken, son olarak İngiltere merkezli anket şirketinden hükümetin doğru bir Brexit anlaşması yapamayacağına yönelik sonuçların çıkması da bu durumu destekleyici nitelikteydi. ABD tarafında ise; Boston FED Başkanı Eric Rosengren, Enflasyon aralığına odaklanmaları gerektiğini söylerken son toplantıda faiz artırımı kararına karşı çıkan Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari de, enflasyonun uzun bir süredir düşük kaldığını ve düşük enflasyonun yüksek enflasyondan daha endişe verici olduğunu belirtti. Bugün ise Chicago FED Başkanı Charles Evans ve Saint Louis FED Başkanı James Bullard ’ın açıklamalarının yanı sıra ABD İthalat – İhracat Fiyat Endeksi verileri takip edilecek. İngiltere’de ise İmalat ve Sanayi Üretimi ile Ticaret Dengesi açıklanacak. Teknik olarak ana resimde Kasım ayında başlayan yükselen kanalın devam ettiği görülmekte. Ancak birkaç gündür ise fiyatlar 1.3615-1.3500 aralığına sıkışmış durumda ve netleşme için iki bölgeden birisinin geçilmesi gerekecek. Bugün için ilk önemli direnç olarak 1.3585’i sayabileceğimiz paritede, yukarı taraftaki 1.3615 seviyesinin kalıcılıkla aşılabilmesi halinde ise kanal üst bantı hedef haline gelebilir. Diğer yandan 1.3500 altı kalıcılıkta ise 1.3480, 1.3440 ve 1.3410 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
BRENT PETROL
Seans açılışı öncesi açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 3 Milyon 900 Bin’lik azalma beklentisinin üzerinde daralarak 11 Milyon 190 Bin varil ile son 70 haftanın en düşük verisi oldu. Bugün akşamüzeri açıklanacak olan EIA(Enerji Bilgi İdaresi) haftalık ham petrol stoklarında ise 3 Milyon 890 Bin varillik azalma beklenmekte. Hatırlanacağı gibi bu verinin de son 7 haftalık gerçekleşmeleri azalış yönündeydi. Dün İran Petrol Bakanı Bijen Zanganeh: OPEC’in varil başına 60 Dolar‘ın üzerinde bir fiyat istemediğini vurgulamış, buna gerekçe olarak ise ABD tarafında yapılan kayaç gazı üretiminde daha fazla arz getirebileceğini belirtmişti. Ayrıca İran’lı Bakan, başta OPEC kısıntısı olmak üzere soğuk havalar nedeniyle petrol ürünlerine talebin artmış olmasını da fiyatları yukarı taşıyan başlıca unsurlar olarak saydı. OPEC ’den yapılan açıklamada ise: İran ve Venezuela’da son dönemde yaşanan politik ve ekonomik risklerin petrol arzında kısa vadede azalmaya neden olacağı, ancak OPEC’in ülkelere tanınan kotalar dahilinde üretimlerine devam edeceği belirtildi ve ancak bir aydan daha uzun süre boyunca günlük 1 Milyon varil düşüş görülmesi ve talebin karşılanmaması halinde mevcut politikalarında değişikliğe gidilebileceğinin altı çizildi. Bugün, verilerin yanı sıra önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar takip edilecek. Bu kapsamda; teknik olarak geçtiğimiz ay ortasından başlayan kısa vadeli yükselen kanal devam ederken, yukarı tarafta ilk olarak 69.60 ve 69.90 dirençleri takip edilebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise izlenebilecek ilk önemli destekler 68.80, 68.40 ve 68.25 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün önemli Merkez Bankaları’nın hamleleri sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin Mart 2017’den bu yana ilk kez 2.55 seviyesini test etmesi ve küresel risklere ilişkin haberlerin de son günlerde normalleşmeye doğru gitmesiyle birlikte Değerli Metal’de bir satış baskısı görüldü. Haber akışına bakacak olursak; Cuma günü ABD’de açıklanacak olan enflasyon rakamları öncesi FED yetkililerinden gelen açıklamalar gündemin önemli maddeleri arasında yer aldı. Son toplantıda faiz artırım kararını desteklemeyen Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari enflasyonda uzun süredir yükseliş yaşanmadığını vurgularken, düşük enflasyonun yüksek enflasyondan daha endişe edici olduğunu belirtti. Bugün ise Chicago FED Başkanı Charles Evans ve Saint Louis FED Başkanı James Bullard ’dan gelecek açıklamalar takip edilecek. Öte yandan Rusya soruşturmasına ilişkin özel savcı Robert Muller’ın ABD başkanı Donald Trump’ı birkaç hafta içerisinde sorgulamak istediğine dair basına sızdırılan haberler, ileride yeniden sistematik risklerde tırmanışa neden olabilecek nitelikte olduğundan yakından takip edilmesinde fayda görüyoruz. Bugün veri olarak ABD’den İthalat ve İhracat Fiyat Endeksleri açıklanacak. Teknik olarak baktığımızda ise; 22 Aralık’ta başlayan yükselen trend kırılırken, 13 Aralık’tan başlayan yükselen kanalın ise henüz korunduğu görülmekte. Bu kapsamda, şuan için 1309 desteği üzerinde fiyatlanan emtiada bugün görülebilecek aşağı yönlü hareketlerde; kanal alt bantına denk gelen 1305 seviyesi oldukça önemli olacak. Kanal içi kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü yeni ataklarda ise; ilk olarak 1313, 1316 ve 1320 dirençlerini takip edebiliriz.
