TL Varlıkları Yeni Rekorlar(!) Kırar mı?
Geçtiğimiz hafta sonunda ABD tarafından gelen ekonomik veriler ve spekülatif haberler ile tarihi en yüksek kapanış rekorunu(gün içi rekorları daha yukarıdaydı) kıran TL kurları, Pazartesi sabahı ROM(Rezerv Opsiyon Mekanizması) yoluyla Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yapmış olduğu müdahale neticesinde geri çekilirken, akşam saatlerinde ABD Büyükelçiliği’nden Türkiye’ye uygulanan vize yasağının kısmen kaldırılmaya başlandığının bildirilmesi ile düzeltmelerini hızlandırmıştı. Ancak hemen akabinde Türkiye’nin Washington Büyükelçiliği’nden gelen vize sorununun çözümü için tutuklamalar öncesi bilgi verileceğine dair güvence sunulmadığının açıklanması ve dün sabah bu bilginin Başbakan Yıldırım tarafından da teyit edilmesiyle kurlar yeniden yükselişe geçti. Bu süreçte 2 yıllık Türkiye tahvilleri son 8,5 yılın en yüksek seviyelerini test ederken, 10 yıllık tahviller yeni gün içi rekorunu kırdı. Bugün kısmen geri çekilme ile başlayan kurlarda yurtiçi sistematik(siyasi, ekonomik, jeopolitik) riskler bir süre daha takip edilmeye devam edilecek. Bu bağlamda önümüzdeki günlerde yeni olumsuz rekorların kırılıp kırılmayacağı da merakla bekleniyor.
Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin, konuşması takip edildi. Draghi, Euro Bölgesi’ndeki negatif faiz oranlarının bankaların karlılığını zayıflattığına dair çok az kanıt gördüklerini söyledi. Avrupa bankacılık denetiminin iki ana hedefi olduğunu vurgulayan Draghi, bunların; zorlu ve ileriye dönük denetim sayesinde bankaya özgü riskleri ve aynı standartları Euro Bölgesi’nin tamamına uygulayarak bankacılık sektöründeki ülkeye özgü riskleri azaltmak olduğunu vurguladı. Öte yandan dün ECB yetkililerine dayandırılan haberlerde de bazı komite üyelerinin enflasyonda yüzde 2’lik hedefe doğru daimi bir değişim görülene denk tahvil alımlarının devam etmesi kararına karşı çıktığı Avrupa basınında yer buldu. Dün akşam Washington DC’de Paul H.Douglas Devlet Etik Ödülünü alan Janet Yellen ise konuşmasında para politikasına değinmedi. Bugün gerek Euro Bölgesi’nden, gerekse ABD tarafından açıklanacak önemli bir veri olmazken daha çok haber akışları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 1.1580, 1.1560 ve 1.1530 destek noktaları takip edilebilir. Olası yükseliş denemelerinde ise ilk olarak 1.1610, 1.1630 ve 1.1655 direnç seviyelerine bakılabilir.
Dün Türkiye’de açıklanan Ekim ayı Hazine Nakit Dengesi 4 Milyar 500 Milyon TL açık verirken, 1 Ocak-31 Ekim dönemi için gerçekleşme ise 44 Milyar 900 Milyon TL düzeyindeydi. Faiz Dışı Denge’de Ekim ayında görülen 1 Milyar 320 Milyon TL’lik açıkla birlikte 10 aylık açık da 6 Milyar 580 Milyon TL düzeyindeydi. Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası’ndan yapılan açıklamada ise Türkiye’nin 2017 büyüme tahmini yüzde 2.6’dan yüzde 5.1’e revize edilirken, 2018 için ise yüzde 3.5’luk(eskisi yüzde 3.0) tahmin öngörüldü. Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem ise kurdaki volatilite hakkında yaptığı açıklamalarda: “Bugün Türkiye’de spekülatif kur ataklarına bakarak kimse endişeye kapılmasın” derken, makul bir süre sonra dış ticaret dinamiklerine, makro verilere ve dengeye uygun bir kur seviyesine ulaşılacağını belirtti. Dün ABD’de açıklanan iş imkanları ve personel değişim oranı verisi 6 Milyon 91 Bin’lik beklentinin üzerinde 6 Milyon 93 Bin olarak gelirken bugün ise 10 yıllık tahvil ihalesi takip edilecek. Yurtiçi taraftan ise sabah saatlerinde Eylül ayı Sanayi Üretim verisi takip edilecek. Güne geri çekilmelerle başlayan kurda hareketin devamı halinde 3.8685, 3.8440 ve 3.8330 destek bölgeleri izlenebilir. Yeniden yukarı yönlü ataklarda ise takip edebileceğimiz ilk dirençler 3.8810 ve 3.8900 seviyelerinde bulunuyor.
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s ‘ten yapılan açıklamada 9 Kasım’da İngiltere’nin başkenti Londra’da küresel kredi derecelendirme reytingleri konferansı düzenleneceği belirtildi. Konferans kapsamında ele alınacak konulardan bir tanesi ise doğrudan İngiltere’yi ilgilendiriyor. Brexit’in İngiltere ekonomisine etkilerinin değerlendireceği konferansın yapıldığı gün aynı zamanda 6.tur Brexit görüşmelerinin de başlayacak olması Pound tarafında hafta sonuna doğru hareketlilik olma ihtimalini güçlü kılıyor. Dün hükümetin Brexit değerlendirmesinin, Parlamento komisyonuna üç hafta içinde açıklanacağı da duyurulmuştu. Dün akşam saatlerinde ABD tarafından beklentiyi(6 Milyon 91 Bin) +2000 ile aşan iş imkanları ve personel değişim oranı verisi takip edilmişti. Bugün ise her iki ekonomiden önem arz eden bir veri açıklanmayacak. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerde 1.3160, 1.3135 ve 1.3100 destek seviyeleri takip edilebilir. Tepki alışlarının devamı halinde ise sırasıyla 1.3190, 1.3225 ve 1.3250 dirençlerini izleyebiliriz.
BRENT
Hatırlayacak olursak geçtiğimiz hafta Suudi Arabistan ve Rusya arasında 2018 sonuna kadar arz kısıntısının uzatılması konusunda mutabakata varılması ile fiyatlar artışa geçerken hafta sonu Suudi Arabistan’a füze fırlatılması ve akabinde 11 Prens ve 40 üst düzey yöneticinin yolsuzluk suçlamasıyla gözaltına alınması belirsizliğe neden olmuştu. Lübnan Başbakanı’nın da tehdit edildiği gerekçesiyle istifa etmesi ve Suudi Arabistan’a sığınması, İran ve Suudi Arabistan arasında karşılıklı suçlamalara neden olurken, konuya Lübnan’ın da müdahil olması Ortadoğu petrolünün geleceğine dair soru işaretlerini beraberinde getirdi. Yine geçtiğimiz hafta Dünya’nın en büyük petrol rezervlerinin sahibi olan Venezuela’da baş gösteren temerrüt riski dün itibariyle ülkenin CDS primlerinin zirve yapması ile küresel arz üzerindeki belirsizlikleri de artırdı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve Standard And Poor’s da Venezuela’nın kredi notlarını düşürdü. Fitch, Venezuella’nın uzun dönem yabancı ve yerel para cinsinden kredi notunu “CC”den, “C”ye düşürürken, S&P ise “CCC-“’den “CC” indirdi. OPEC’den dün yapılan açıklamada da küresel petrol talebinin 2016-2022 döneminde 6 Milyon 900 Bin varil/gün düzeyinde artmasının beklendiği belirtildi. Öte yandan bu gece ABD’de açıklanan API stokları 1 Milyon 562 Bin’lik azalış gösterirken, bugün açıklanacak olan EIA(Enerji Bilgi Yönetimi haftalık ham petrol stoklarında ise 2 Milyon 800 Bin varillik azalma beklentisi hakim. Hatırlayacak olursak geçtiğimiz haftaki datada da 2 Milyon 435 Bin’lik azalma görülmüştü. Emtiada dün görülen düzeltme hareketinin devamı halinde teknik olarak takip edilebilecek ilk destekler 63.50, 63.00 ve 62.65. Alım yönlü hareketlerin ağırlık kazanması halinde ise izlenebilecek ilk dirençler 63.90, 64.40 ve 64.60 seviyelerinde bulunuyor.
ONS ALTIN
Kuzey Kore ile ABD arasındaki gerginliklerle başlayan haftada karşılıklı tehdit içeren mesajlar gördük. Kuzey Kore İşçi partisi resmi yayın organı Rodong Sinmun tarafından gelen tehdit vari söylemler, ABD Devlet Başkanı Donald Trump’ın Kuzey Kore’de karşılık vermesi, aralarındaki husumeti arttırmaya devam ederken, yatırımcıların güvenli liman olan altına talepleri artıyordu. Dün akşam saatlerinde Trump’ın nükleer tehditlerine devam eden Kuzey Kore’yi anlaşmak üzere masaya çağırıyorum söylemi biraz olsun gerginliklerin azalacağı yönünde gözüküyor. Ayrıca AB Dış ilişkiler komiseri Mogherini yaptığı açıklamada: “İran ve Washington yönetimi arasında nükleer anlaşmanın devamı için arabuluculuk yapmaya hazır olduklarını” bildirdi. ABD basınında yer alan haberlere göre ise Cumhuriyetçilerin kurumlar vergisindeki indirimi bir yıl süre ile erteleyebilecekleri ihtimali belirdi. An itibariyle 2.31 civarında seyreden ABD 10 yıllık tahvilleri bugün yapılacak ihale ile hareketlenebilir. Gün içerisinde başta jeopolitik riskler olmak üzere haber akışlarını da takip etmekte fayda var. Teknik olarak emtiada takip edebileceğimiz ilk dirençler 1282, 1288 ve 1292 seviyelerinde bulunuyor. Geri çekilmelerde ise 1277, 1273 ve 1270 destekleri izlenebilir
