Yurtdışı Yine Karışık, Yurtiçinde ise TCMB Faiz Kararları Takip Edilecek!
Bugün, yurt içi tarafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yapacağı Para Politikası Kurulu(PPK) faiz kararları takip edilecek. Hali hazırda; yüzde 7.25’te bulunan Gecelik Borçlanma Faizi, yüzde 9.25 seviyesindeki Gecelik Borç Verme Faizi(Marjinal Fonlama Oranı), yüzde 8.00 düzeyindeki Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı(Politika Faizi), Saat 16:00-17:00 arasında bankaların borçlanabildikleri yüzde 12.75’lik Geç Likidite Penceresi(LON) Faizi’nden herhangi birinde değişiklik yapılması beklenmiyor. Ancak olası sürpriz değişiklikler TL varlıklarında sert fiyatlamalara neden olabilir. Brexit geçiş sürecinde AB ile İngiltere arasındaki taslak ticaret anlaşmasının bugün Donald Tusk tarafından açıklanması bekleniyor. İngiltere’de bugün ayrıca; Yıllık Bütçe ve Halifax Konut Fiyat Endeksi açıklanacak. 2017/4.Çeyrek Büyüme oranlarının açıklanacağı Euro Bölgesi’nde ise gündem oldukça karmaşık. Bir yandan artık tamamlanma aşamasına kadar gelinen Almanya Koalisyonu, bir yandan İtalya’da Pazar günü yapılan seçimlerin sonuçları, bir yandan da ABD’nin yapmayı düşündüğü ek vergiler gündemdeki yerini koruyor. Bu kapsamda bugün toplanacak olan AB Komisyonu’nun, ABD’nin gümrük tarifelerine verilecek tepkiyi görüşeceğini de belirtelim. ABD’de ise yeni gümrük tarifeleri konusu gece yarısı gelen haberle tekrar tartışmaya açıldı. Başkan Trump’ın Ekonomi Başdanışmanı Gary Cohn, yeni vergilerin ekonomiye zarar vereceğini belirterek istifasını sundu. Haber sonrası piyasada volatil hareketler görüldü. Borsa vadelileri, ABD tahvil getirileri, Ons altın ve küresel “Carry Trade Parası” Japon Yeni’nde gapler(fiyat boşlukları) oluştu. Bugün, ticaret kısıtlamaları ekseninde gelecek açıklamaların yanı sıra FOMC üyeleri ve yerel FED Başkanlarının açıklamaları ile ADP Enstitüsü tarafından Özel Sektör İstihdam Raporu açıklanacak. Ayrıca; Tarım Dışı Üretkenlik, Ticaret Dengesi, Birim Emek Maliyetleri ve 12 FED Bölgesi’nin ekonomik durumunu yansıtan Bej Kitap Raporu da izlenecek. Petrol yatırımcıları bugün, stok verilerinin yanı sıra ABD üretimine dair rakamları takip edecekken, Kanada Doları(CAD) yatırımcıları açısından ise Merkez Bankası(BOC) kararları ön plana çıkmakta. Tüm bunların yanı sıra yurt içi jeopolitik risk unsuru olarak Suriye konusunu ve küresel jeopolitik risk unsuru olarak ise dün Kuzey Kore-Güney Kore-ABD hattında geçen olumlu tartışmaların bugün de takip edileceğini hatırlatalım.
EURUSD
Geçtiğimiz Hafta ABD Başkanı Donald Trump ile başlayan gümrük krizine ilişkin açıklamalarda bulunan ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin: ülkelerinin, herhangi bir ticaret savaşına girme arayışında olmadığını söyledi. Öte yandan dün AB’nin; ABD’den alınan çelik, kot ve viski ürünlerine ek vergi koymayı düşündüğüne dair gelen haberler önemli konular arasında yer alırken, gözler bugün Avrupa Komisyonu’nun bu konuda yapacağı toplantıya odaklanmış durumda. Ayrıca, yine Avrupa tarafında İtalya seçimleri de gündemde yerini korumaya devam etmekte. ABD’de ise Dallas FED Başkanı Robert Kaplan: büyümeyi sürdürmek için şimdi faiz artırmanın doğru olduğunu savunurken, bu sene FED’den beklediği 3 faiz artışı kararını koruduğunu belirtti. Dün açıklanan Fabrika Siparişleri ise beklentilerden kötü gerçekleşti. Bugün Trump’ın Baş Danışmalarından Gary Cohn’un istifası ile güne başladık. Bu kapsamda “ticaret savaşları”na ilişkin gelecek açıklamalar yine önemli olacaktır. Ayrıca, ABD’den gelecek ADP Tarım Dışı İstihdam, Ticaret Dengesi, Bej Kitap ve Tarım Dışı Üretkenlik dataları, Euro Bölgesi’nden ise 4.çeyrek nihai büyüme rakamı da takip edilmeli. Teknik olarak paritede; son 4 aydır süregelen yükselen kanalı ana figür olarak takip etmekteyiz. Ay başından kanal alt bandından destek bularak hızlı bir yükselişe geçen paritede şuan için ilk takip ettiğimiz direnç seviyesi 1.2415’de bulunmakta. Buranın üzerinde kalıcılık halinde ise 1.2450, 1.2475 ve 1.2495 seviyeleri takip edilebilir. 1.2415 altı kalıcılıkta oluşabilecek geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz destek noktalarımız 1.2395, 1.2360 ve 1.2335 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Bugün, yurt içi tarafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası PPK(Para Politikası Kurulu) faiz kararları açıklanacak. Faiz oranlarının her hangi birisinde değişiklik beklentisi yok. Ancak olası sürpriz kararlar volatilite artışına neden olabilir. Hatırlanacağı gibi dün Banka’dan ve uluslararası kurumlardan son enflasyon rakamları ve TCMB faizlerine ilişkin açıklamalar takip edilmişti. TCMB’den gelen açıklamada: enflasyon düşüşünde kur ve petrol fiyatlarının etkili olduğu belirtilirken, gıda grubundaki yükselişin ise düşüşleri sınırlandırdığına atıfta bulunuldu. Ayrıca, çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonlarının sınırlı bir düşüş kaydetmesine rağmen; ana eğilimlerinin yüksek seviyesini koruduğunun altı çizildi. JP Morgan’dan: Yıllık enflasyonun birkaç ay içerisinde yüzde 10, yıl sonunda ise yüzde 9.5 civarında olmasının beklendiği belirtilirken, Goldman Sachs’tan ise: 2018 yılında ortalama yüzde 10.1 oranında enflasyon beklendiği ve faizlerin daha da artırılmasının gerektiği bildirildi. Yurt içi tarafta ekonomide gözler bugünkü TCMB kararlarına çevrilmişken, jeopolitik risk unsurlarına ilişkin olarak ise gözler yarın ABD’de yapılacak olan ortak teknik komite toplantısına kilitlenmiş durumda. ABD’de ise Gary Cohn’un istifası ile ek gümrük vergileri gündemdeki sıcaklığını artırırken, yerel FED Başkanları ve FOMC üyelerinin açıklamaları, ADP Özel Sektör İstihdam Raporu, Ticaret Dengesi, Tarım Dışı Üretkenlik, Birim Emek Maliyetleri ve Bej Kitap Raporu takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; düşen kanalın kırılması sonrası 2,5 aydır süregelen dikdörtgen formasyon ana figür olarak takip edilmekte. Şuan için 3.7975 seviyesinin üzerinde tutunma arayan kur için bunun sağlanması halinde 3.8090, 3.8180 ve 3.8270 gibi önemli dirençler ilk etapta takip edilebilir. 3.7975 altına geri çekilmelerde izleyebileceğimiz önemli destek noktalarımız ise 3.7860, 3.7725 ve 3.7690 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
İngiltere Başbakanı Theresa May’in geçtiğimiz hafta Cuma günü gerçekleştirdiği konuşma ile birlikte toparlanma içerisine giren Sterlin varlıkları için; bugün, Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Donald Tusk’ın, Brexit sonrası için Avrupa Birliği ile İngiltere arasındaki ticaret anlaşmasına dair açıklayacağı taslak metin büyük önem arz etmekte. Ayrıca, yine İngiltere’den gelecek yıllık bütçe ve Halifax Konut Fiyat Endeksi de takip edilecek. ABD tarafında ise Başkan Trump’ın koymak istediği ek vergilerle başlayan gergin ortam Gary Cohn’un istifası haberleri ile devam ederken, Hazine Bakanı Steven Mnuchin: ABD’nin ticaret savaşına girme arayışında olmadığını dile getirdi. Ayrıca bu sene oy hakkı bulunmayan Dallas FED Başkanı Robert Kaplan: 2018’de beklediği 3 faiz artırımı düşüncesini koruduğunu belirtti. Bugünkü ABD ekonomik takvimine bakacak olursak; ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdamı’nın yanı sıra Ticaret Dengesi, Bej Kitap ve Tarım Dışı Üretkenlik verileri ön plana çıkmakta. Ayrıca FED yetkililerinden gelecek açıklamaların da önemli olabileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. Teknik olarak baktığımızda ana figür olarak 25 Ocak’tan başlayan düşen kanal takip edilmekte olup, son 4 gündeki yükselişler sonrası şuan için ilk etapta 1.3900 direncini takipteyiz. Buranın da aşılması halinde 1.3915, 1.3945 ve 1.3960 dirençleri sırasıyla izlenebilir. 1.3900 altı kalıcılıkta oluşabilecek USD lehine işlemlere ise takip edilebilecek destek noktalarımız 1.3875, 1.3850 ve 1.3810 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Bugünkü seans başlangıcı öncesinde açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü(API) haftalık ham petrol stoklarında 5 Milyon 661 Bin varil artış ile son 16 haftanın en yüksek stok artışı görüldü. Bugün akşam saatlerinde ise Enerji Bilgi İdaresi(EIA)’nin haftalık stok gerçekleşmeleri ve ABD üretim rakamları açıklanacak. Dünkü haber akışlarında; devam eden en büyük enerji endüstrisi konferansı olan CERAWeek’de konuşan OPEC Genel Sekreteri Muhammed Barkindo, herkesin OPEC’in üretim indiriminden yararlanması gerektiğini, talep büyümesinin bir müddet daha yüksek ve sağlam seviyede olabileceğini ve küresel petrol endüstrisinin uzun vadeli yatırımlara odaklanması gerektiğini belirtti. Barkindo ayrıca, OPEC ile OPEC dışı üretim kesintisi ittifakı için Cebelitarık kayasından daha güçlü benzetmesi yaparak ittifakın, fiyat değişkenliğine karşı bir sigorta politikası olduğunu sözlerine ekledi. Öte yandan Irak Parlamentosu yaptığı oturumda, ülkenin enerji sektörünün yönetimi için ilk defa bir ulusal petrol şirketi kurulmasına onay verdi. Yeni kurulacak ulusal petrol şirketi, Irak'ın diğer devlet kontrolündeki petrol şirketleri için bir şemsiye organizasyon olacak. Irak Petrol Bakanı Jabar Al-Luaibi yaptığı yazılı açıklamada: "Verilen tarihi kararın gelişmiş program ve mekanizmalarla, ülkenin ulusal zenginliğinin korunması ve geliştirilmesine vesile olacağını" belirtti. Bugün açıklanacak verilerin yanı sıra yine önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalarda volatil hareketlere neden olabilir. Şuan için Teknik olarak 65.30 seviyesinde fiyatlanan emtiada yukarı yönlü ataklarda 65.85, 66.15 ve 66.30 dirençleri ilk etapta takip edilebilir. 65.30 altında olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktalarımız 65.00, 64.60 ve 64.40 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Jeopolitik risklere baktığımızda Asya’da dostluk rüzgârları estiğini görüyoruz. Kuzey Kore ile Güney Kore Nisan ayında bir zirve düzenlemek için anlaşırken; Kuzey Kore, Güney Kore’ye karşı silah kullanmama sözü verdi. Kuzey Kore’nin ayrıca güvenlik garantisiyle nükleer programdan vazgeçebileceği belirtildi. Bunun dışında Güney Kore Ulusal Güvenlik Ofisi Başkanı yaptığı açıklamada: ABD ile Kuzey Kore arasında görüşmelerin başlaması için yeterince şartın yerine getirildiğini kaydetti. Güney Kore’den gelen bir başka açıklamada ise Ticaret Bakanı Kim Hyun-chong'un bu hafta ABD'yi ziyaret ederek, çelik ihracatının ABD Başkanı Donald Trump'ın çelik ve alüminyum gümrük vergisi planında muaf tutulmasını isteyeceği bildirildi. Bakanlık, Ticaret Bakanı'nın Güney Kore çeliğinin ABD'nin ulusal güvenliğine zarar vermediğini aktaracağını belirtti. Trump’ın alüminyum ve çelik ithalatında uygulanmasını istediği gümrük vergisi bir süre daha gündemi meşgul edebilir. Zira, gece saatlerinde gelen haberlerde Trump’ın Ekonomi Başdanışmanı Gary Cohn’un istifa ettiği haberleri bomba etkisi yaparken, bugün AB komisyonunun yapacağı toplantı da merakla beklenmekte. Öte yandan Rusya Altın Sanayicileri Birliği Başkanı Sergei Kashuba, 2018 yılında Altın üretiminin 2017 yılına göre yüzde 3 artarak 328 ton olmasını beklediğini bildirdi. Kashuba, Altın üretiminde artış beklentisine neden olarak madenlerde üretimin yükselmesini işaret etti. Bugün veri akışında ABD Şubat ayı ADP tarım dışı istihdam değişikliği ve Bej Kitap raporu fiyatlama açısından önemli olacaktır. Ayrıca FED yetkililerinin açıklamaları ve alternatif varlık fiyatlamaları da göz önünde bulundurulmalı. 1340 seviyesinden gelen satışlarla şuan için 1333 desteğine gelinen Değerli Metal’de buranın altına inilmesi halinde 1329, 1326 ve 1322 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 1333 üzerinde kalıcılıkla oluşabilecek yeniden yukarı yönlü denemelerde ise 1337, 1339 ve 1342 dirençlerini izleyebiliriz.
