James Bullard ile Kısmen Normalleşme Adımları Görüldü!
Dün Almanya'da açıklanan Aralık'2017 Fabrika Siparişleri beklentinin üzerindeydi. Ülkede devam eden koalisyon görüşmelerinde ise Finans, Dış Politika, Sağlık ve İş Hukuku alanlarındaki bazı anlaşmazlıklar nedeniyle henüz sonuca ulaşılamadı ve bugüne kaldı. Londra’da başlayan yeni tur Brexit müzakerelerinin ilk görüşmesi sonrasında konuşan AB Komisyonu Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier, İngiltere’nin ayrılık sonrasında Avrupa Birliği ile nasıl bir ilişki istediği konusunda bir seçim yapmasının zamanının geldiğini söyledi. ABD’de açıklanan datalardan 2017 Aralık ayı Ticaret Dengesi’nde son 9 yılın en kötü seviyesinde açık verilirken, verinin geçtiğimiz ay gerçekleşmesinin de olumsuz yönde revize edildiği görüldü. Yine, Aralık 2017 datası olan İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) ise son 7 ayın en düşüğündeydi. Yurt içi tarafta hafta başında açıklanan enflasyon verilerine dair dün TCMB’den gelen açıklamalarda; senelik gerçekleşmelerde baz etkisi ve işlenmemiş gıda ürünleri “ana etken” olarak belirtilirken, enerji fiyatları ve kur etkisinin ise hizmet sektörüne rağmen aylık enflasyona olumsuz etkisi vurgulandı. TCMB Başkanı Murat Çetinkaya da yaptığı açıklamada: Kalıcı fiyat istikrarı için yapısal alanlardaki farkındalık ve ortak çaba adımlarının süreceğini belirtirken, Merkez Bankası'nın bütün araçlarını fiyat istikrarı doğrultusunda etkin bir şekilde kullanmaya devam edeceğinin altını çizdi. Bu arada korku endeksi olarak da bilinen ve SP500 endeksinde beklenen oynaklık düzeyini gösteren volatilite endeksi VIX’ın 24 Ağustos 2015’ten bu yana ilk kez 50 seviyesinin üzerine çıktığını gördük. Ancak St.Louis FED Başkanı James Bullard’ın “Son istihdam piyasası verisi, enflasyonun hızlanacağına dair bir sinyal olmayabilir” açıklaması sonrası ABD Borsalarında görülen artışlar ve VIX’in geri çekilmesi ile kısmen normalleşme ortamına dönüldü. Bugün veri ve haber akışları olarak; Yurti içi tarafta sistematik risk unsurları, İngiltere’de Brexit müzakereleri ve Ocak ayı Halifax Konut Fiyat Endeksi, Euro Bölgesi’nde Almanya koalisyon görüşmeleri, 2017 Aralık ayı Almanya Sanayi Üretimi ve 10 Yıllık Tahvil İhalesi, ABD’de Başkan Trump’a yönelik FBI soruşturmaları, yeni güvenlik doktrini, hükümetin bir kez daha kapatılma riski, 10 yıllık tahvil ihalesi, Chicago FED Başkanı Charles Evans ve New York FED Başkanı William Dudley’in konuşmaları takip edilecek. NZD(Yeni Zelanda Doları) yatırımcıları için ise Yeni Zelanda’da Merkez Bankası faiz kararı izlenecek. Petrol yatırımcıları da bugün açıklanacak olan stok ve üretim verilerini izleyebilirler.
EURUSD
Dün ABD'de 5 Milyon 950 bin olarak beklenen Aralık ayı İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) tahminlerin altında 5 Milyon 811 Bin olarak açıklandı. 5 Milyon 879 Bin gerçekleşen Kasım ayı datası da 5 Milyon 978 Bin olarak revize edildi. Ülkenin Ticaret Dengesi ise 53 Milyar 100 Milyon açık ile son 9 yılın en kötü gerçekleşmesini yaşadı. Öte yandan St.Louis FED Başkanı James Bullard: “Son istihdam piyasası verisi enflasyonun hızlanacağına dair bir sinyal olmayabilir” derken, para politikasının önceki yıllara göre nötre daha yakın olduğunu vurguladı. Euro Bölgesi’nde ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'den yapılan açıklamada: Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın politika faizinin 2018 yılında yüzde 0(Sıfır)'da kalmasının, 2019 yılında ise yüzde 0.5'e yükseltilmesinin beklendiği belirtilirken, Almanya Fabrika Siparişleri verisi beklentilerin üzerinde sonuçlandı. Almanya Koalisyon görüşmelerinde ise son günlere yaklaşılırken bugün bu konuyla ilgili gelecek haberler parite üzerinde önemli olabilir. Bugün ayrıca Almanya ve ABD’den gelecek 10 yıllık tahvil ihaleleri ve Almanya Sanayi üretimi verilerinin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Sabine Lautenschlaeger, Chicago FED Başkanı Charles Evans ve New York FED Başkanı William Dudley’in açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak yaklaşık 3 ay önce oluşan yükselen kanal devam ederken, 23 Ocak’tan bu yana altında kapanış görmediğimiz 1.2360 desteği önemle izlenmeli. Buranın altında kalıcılıklarda kanal alt bantı hedeflenebilir. Bu durumda sırasıyla 1.2335, 1.2305 ve 1.2285 desteklerini takip edebiliriz. Şuan için 1.2395 direncine yakın fiyatlanan paritede yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek sonraki direnç noktaları 1.2415, 1.2450 ve 1.2475 ‘de bulunmakta.
USDTRY
Dün, TCMB ve Başkan Murat Çetinkaya’dan hafta başında açıklanan Enflasyon verilerine dair açıklamalar takip edilmişti. Avrupa’nın önde gelen bankalarından Commerzbank’tan yapılan açıklamada ise: “Enflasyonun yüksek, faizlerin düşük kaldığı sürece, ABD Merkez Bankası(FED)’nın yapacağı ek faiz artırımlarının ana potansiyel mağdurunun Türk Lirası olacağı” öngörüldü. Dün, ABD’de açıklanan Aralık ayı Ticaret Dengesi 53 Milyar 100 Milyon Dolar ile hem öngörülerin üzerinde hem de son 9 yılın en kötü seviyesinde gerçekleşirken, geçtiğimiz ay datasının da olumsuz yönde revize edildiği görüldü. 2017 Aralık ayı İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) datası ise 5 Milyon 811 Bin ile son 7 ayın en düşük seviyesine geriledi. St.Louis FED Başkanı James Bullard: “Son istihdam piyasası verisi enflasyonun hızlanacağına dair bir sinyal olmayabilir” derken, para politikasının önceki yıllara göre nötre daha yakın olduğunu vurguladı. Bugün, ABD’de 10 yıllık tahvil ihalesi, Chicago FED Başkanı Evans ve New York FED Başkanı Dudley’in açıklamaları takip edilecekken, yurt içi tarafta önem arz eden bir ekonomik unsur açıklanmayacak. Bunların yanı sıra her iki ekonomiden gelebilecek haber akışları ve teknik fiyatlamalar da ön plana çıkabilir. Bu bağlamda teknik olarak; yaklaşık 2,5 aydır devam eden düşüş kanalını ana figür olarak takibe devam etmekteyiz. Şuan için 3.7725 seviyesine yakın fiyatlanan kur’da buranın aşılması halinde 3.7800, 3.7860 ve 3.7975 dirençleri izlenebilir. Ancak kanal kırılımı ve trend değişimi için 3.8050 seviyesi üzerinde kapanışlar gerekmekte. Diğer yandan bugün görülebilecek TL lehine işlemlerde takip edilebilecek desteklerimiz ise 3.7660, 3.7620 ve 3.7590 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD’de Ortalama Saatlik Kazançlar ve Tarım Dışı İstihdam verilerinin pozitif gelmesiyle birlikte piyasada enflasyona dair olumlu algı oluşmuş, dolayısıyla FED’in faiz artırma ihtimali de piyasa tarafından yükselmişti. Bu konuyla ilgili açıklamalarda bulunan St Louis FED Başkanı James Bullard, son istihdam verilerinin enflasyonun hızlanacağına dair bir sinyal göstermeyebileceğini ve para politikasının önceki yıllara göre nötre daha yakın olduğunu söyledi. Öte yandan dün ABD’de açıklanan İmkânları ve Personel Değişim Oranı beklentilerin altında 5 Milyon 811 Bin olarak gelirken, ülkenin Ticaret Dengesi ise 53 Milyar 100 Milyon açık ile son 9 yılın en kötü gerçekleşmesini kaydetti. İngiltere tarafında ise gözler Avrupa Birliği Baş Müzakerecisi Michael Barnier ve İngiltere Brexit Bakanı David Davis’in, Brexit müzakereleri için başladıkları yeni tura dair gelen açıklamalara çevrilmiş durumda. Dün açıklamalarda bulunan Barnier: “İngiltere’nin ayrılık sonrasında Avrupa Birliği ile nasıl bir ilişki istediği konusunda bir seçim yapmasının zamanının geldiğini” söyledi. Bugün diğer veri ve haber akışlarına bakacak olursak; İngiltere’den Halifax Konut Fiyat Endeksi, ABD tarafında ise 10 yıllık tahvil ihalesi ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak paritede ilk takip ettiğimiz figür olan 2017 Aralık ayında başlayan yükselen kanal kırıldı. 2016 Ekim ayındaki “tombul parmak” olarak tabir edilen algoritmik işlemlerin oluştuğu günden başlayan uzun vadeli yükselen kanal ise halen korunmakta. Son üç günde oluşan volatil hareketler sonrası 1.3960 desteği üzerinde sığ işlemler gördüğümüz paritede, bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda 1.4020, 1.4050 ve 1.4075 dirençleri takip edilebilir. 1.3960 altına geri çekilmelerde oluşabilecek satım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek desteklerimiz 1.3945, 1.3915 ve 1.3900 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Seans öncesi ABD’de açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 2 Milyon 500 Bin varillik artış beklentisine karşın, 1 Milyon 50 Bin varillik azalışa işaret etti. Yine, bugün akşam saatlerinde açıklanacak olan EIA (Enerji Bilgi İdaresi) stoklarında ise 3 Milyon 189 Bin varillik artış beklenmekte. Ayrıca geçtiğimiz hafta içinde 1970’den bu yana ilk kez 10 Milyon varil sınırını aşan ABD üretimine dair gelecek rakamlar da önem arz etmekte. Zira dün kurum(EIA) tarafından açıklanan Şubat 2018 Kısa Dönem Enerji Görünümü Raporu’nda; ABD’nin bu yılki ortalama günlük üretiminin 10 Milyon 600 Bin varil, 2019 yılı ortalama günlük üretiminin ise 11 Milyon 200 Bin varil olacağı öngörülmüştü. Hatırlanacağı gibi kurumun daha önceki tahminleri 2018 yılı için 10 Milyon 300 Bin varil, 2019 yılı için ise 10 Milyon 800 Bin varildi. Yine kurumdan gelen açıklamada; Brent tipi petrolün bu seneki ortalama fiyatının 62 Dolar olacağı tahmin edildi. Dün ayrıca haber ajanlarınca aktarılan bilgiye göre Rusya Enerji Bakanlığı ve Rus petrol şirketlerinin OPEC ile global üretim kesintisi hakkında görüşeceği belirtilmişti. Bu kapsamda bugünkü veriler öncesinde; önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar izlenmeye devam edilecek. Teknik olarak baktığımızda; ana figür olarak Haziran 2017’den başlayan yükselen kanalı takip etmekteyiz. Şuan için 67.45 direncine yakın fiyatlanan emtiada bu seviyenin geçilebilmesi halinde izlenebilecek sonraki dirençler 67.85, 68.25 ve 68.40 ‘da bulunmakta. 67.45 altına geri çekilmelerde ise 67.20, 66.85 ve 66.45 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Pazartesi akşamı ABD borsalarının ve ABD 10 yıllıklarının sert çöküşü sonrası Emtia’da güvenli liman arayışı ile alış yönlü işlemler ağırlık kazanmış ve dün 1346 seviyesine kadar gelinmişti. Dün açıklamalarda bulunan St. Louis Başkanı FED Başkanı James Bullard: son istihdam verilerinin enflasyonunun hız kazanmasına iyi bir sinyal olmayabileceğini söylerken, para politikasının önceki yıllara göre nötre yakın olduğunu açıkladı. Bullard’ın açıklaması öncesi 50 seviyesine yakın seyreden VIX endeksi ve yine negatif açılışlar görülen ABD Borsaları, bu söylemler üzerine hızla toparlama gösterirken, Ons tarafında ise satış baskısı oluştu. Dün ABD’de Aralık ayı İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) ve Ticaret Dengesi verileri takip edilmişti. Bugün 10 yıllık tahvil ihalesi ve iki FED yetkilisinin açıklamaları izlenecek. Ayrıca, ülkede gündemi bir süredir meşgul eden Başkan Trump’a yönelik FBI soruşturmaları, yeni güvenlik doktrini ve hükümetin bütçe onayı alıp alamayacağı konuları da tahvil piyasası hareketleri kadar takip edilmekte. Öte yandan, küresel risklere baktığımızda Irak Şii Milis güçlerinin ABD’nin Irak’taki güçlerine savaş açacağını deklare etmesi ve Suriye’de yaşanan kutuplaşmalar da diğer sonucu merak edilen konular olarak karşımıza çıkmakta. Teknik olarak bakacak olursak; yaklaşık olarak iki ay süren yükselen kanalın kırılması sonrası, yeni oluşan düşen kanal takip edilmekte. Güne pozitif başlayan Değerli Metal’de şuan için 1329 direnci test edilmekte. Buranın geçilebilmesi halinde 1333, 1337 ve 1339 dirençleri izlenebilir. 1329 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek desteklerimiz 1326, 1322 ve 1320 seviyelerinde bulunmakta.
