Dünya Gündemi Oldukça Karmaşık ve Fiyatları Dalgalandırıyor!
Dün açıklamalarda bulunan Dış İşleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu hafta başında ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo ile yaptıkları görüşmede, Menbiç’deki yol haritasını çıkardıklarını söyledi. ABD tarafı da Çavuşoğlu’nu destekler nitelikte açıklamalarda bulunurken, ilerlemenin adım adım olacağını sınır hattında ABD ile Türkiye askeri birliklerinin ortak birlik kuracağını deklare etti. Yurt içi tarafta enflasyon verileri sonrası gözler TCMB’nin yarınki kararlarına çevrilmeye başlarken, TCMB’den dün gelen açıklamada: Enflasyondaki yükselişin alt gruplar geneline yayıldığı vurgulanırken, bu gelişmelerle “çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonlarının yükseldiği ve ana eğilimlerinin yüksek seviyesini koruduğu” söylemi yinelendi. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in gevşek maliye politikalarına yönelik eleştiriler için, Maliye Bakanı Naci Ağbal’ın gerekli sıkılaştırmayı yapacaklarını söylediğini aktarması ise önemliydi. Uluslararası yatırım bankalarından JP Morgan ve Morgan Stanley Türkiye için öngördükleri yıl sonu enflasyonunu yükseltirken, yarınki PPK toplantısı için faiz artırımı(JP Morgan 50 bp, Morgan Stanley 75 bp) beklediklerini belirttiler. Euro Bölgesi’nde; İtalya hükümeti parlamentoda güven oylaması alırken, hükümetin ortak Başbakanı Giuesppe Conte yaptığı açıklamalarda: Koalisyon ortaklarının popülist ve anti-sistemci olmakla suçlanmasına karşın ülkelerinin çıkarları için çalıştıklarını ve İtalya’nın çıkarlarının Avrupa ile uyumlu olduğunu dile getirdi. Dün, Meksika tarafının ABD’ye karşı gümrük tarifeleri uygulamaya başlayacağı bildirilirken, Beyaz Saray Ekonomi Baş Danışmanı Larry Kudlow: Başkan Trump’ın NAFTA anlaşması için Meksika ve Kanada ile ayrı ayrı görüşmek istediğini dile getirerek bölgedeki yeni bir krizin kapısını araladı. Açıklamalar sonrası Meksike Pesosu ve Kanada Doları’nda volatil hareketler göze çarptı. Öte yandan, Başkan Trump; sosyal medya üzerinden değindiği 12 Haziran Kuzey Kore zirvesinin ise büyük bir şeyin başlangıcı olabileceğini umduğunu söyledi. Ticaret Savaşları cephesinden de, Çin’in önemli şirketlerinden ZTE’nin, ABD’ye 1 Milyar 700 Milyon Dolar’lık bir damping cezasını ödemeyi kabul ettiği gelen haberler arasındaydı. ABD’nin başta Suudi Arabistan olmak üzere OPEC üyelerinden üretimi artırmalarını talep ettiğine yönelik gelen haberler ise petrol fiyatlarında kendisini hissettirdi. Dün, Euro Bölgesi’nde açıklanan ekonomik veriler karmaşık bir tablo çizerken, ABD verileri ise çoğunlukla tahminlerin üzerindeydi. Gerçi her iki bölgedeki karışık gündem maddeleri nedeniyle son zamanlarda ekonomik veriler çok da fiyatlanmıyor. Bugün yine, tüm bölgelerden gelebilecek haber akışlarını, önemli açıklamaları ve tahvil piyasası hareketlerini takipte olacağız. Ekonomik data olarak ise güne Avustralya tarafından gelen 1.çeyrek büyüme verileri ile başladık ve gerçekleşmeler beklentilerin üzerindeydi. İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin açıklamaları da ilgili para birimleri açısından kritik olabilir.
Dün, Avrupa’dan karmaşık veriler izlenirken İtalya’da popülist söylemleri ile bilinen iki partinin kurduğu hükümetin Başbakanı Giuseppe Conte’nin Avrupa Birliğine yönelik pozitif açıklamaları dikkat çekti. Diğer taraftan İspanya siyasi arenasında yaşanan belirsizlikler de takip edilirken, Avrupa Merkez Bankası’nın bu ayki toplantısına yönelik beklentiler ise fiyatlamalar açısından oldukça önem arz ediyor. Bu konuda ortaya atılan son iddia: Haziran toplantısında ECB’nin tahvil alım programının biteceği tarihi açıklamayabileceği ya da bir sonraki toplantıda bunun belirlenebileceğine yönelik sinyalin verilebileceği şeklinde. ABD tarafında ise dünkü ekonomik veriler çoğunlukla olumluydu. Öte yandan ABD’nin, Avrupa Birliği ve birçok ülkeye uyguladığı ek gümrük vergisi muafiyetini kaldırması sonrası oluşan gerginlikler devam ederken Beyaz Saray Ekonomi Baş Danışmanı Lary Kudlow’un, Trump’ın NAFTA ve Çin konusundaki söylemleri krizin bir süre daha devam edeceğini gösterir nitelikteydi. Bu konuların, önümüzdeki hafta yapılacak olan FED/FOMC toplantılarında da tartışılacağı düşünüldüğünde önemi iyice artıyor. Bugün her iki bölgeden takip edilecek bu önemli haber akışlarının yanı sıra; ECB Yönetim Kurulu Üyesi Peter Praet’in konuşması ve ABD ekonomik verileri de izlenmeli. Teknik olarak pariteye baktığımızda; 1,5 aydır devam eden düşen kanalın kırılım teyit bölgesi olan 1.1730 bölgesinin dün de geçilemediğini gördük. Euro lehine hareketlerin devamlılığı için bu seviyenin kalıcılıkla geçilmesinin önemli olduğunu bir kez daha belirtelim. 1.1730 altında kalıcılıklarda görülebilecek USD lehine işlemlerde ise izlenebilecek destek noktalarımız 1.1710, 1.1685 ve 1.1655 seviyelerinde bulunmakta. Bu tarafta da 1.1655 seviyesinin altında kalıcılık paritede yeniden satış baskısına neden olabilir.
Uluslararası yatırım kuruluşu JP Morgan’dan dün gelen açıklamalarda: Türkiye’nin yüzde 10.8 olan yıl sonu enflasyon(TÜFE) tahmini yüzde 11.8’e revize ederken, Temmuz ayında enflasyonun yüzde 13.8 ile tepe yapacağı öngörüldü. Morgan Stanley gibi başkaca önemli yatırım kuruluşları da yıl sonu enflasyon hedeflerini yukarı yönlü revize ederken, kurumların ortak görüş noktası; TCMB’nin son yapmış olduğu faiz artırım hamleleri ile sağladığı piyasa güveninin devamlılığı için yarınki PPK toplantısında faiz arıtımı yapılmasının gerektiği yönünde. Dün hükümet tarafında Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ve Dış İşleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu’nun açıklamaları önemliydi. Şimşek, Maliye politikalarının sıkı tutulacağına dair Maliye Bakanı Naci Ağbal’ın ifadelerine dem vururken, Çavuşoğlu ise: ABD ile Suriye ve Kuzey Irak konusunda varılan mutabakattan bahsederek kur fiyatlamalarında önem arz eden jeopolitik risklerin hafifleyebileceği sinyalini verdi. ABD’de dün takip edilen Hizmet PMI’ları beklentilerden iyi gerçekleşme gösterirken, yeni açılan iş imkanları verisi ise yükselişini sürdürdü. Bugün ABD tarafında yine birkaç ekonomik data takip edilecek. Ayrıyeten, her iki ülkeden gelebilecek önemli haber akışları, ABD Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta yapacağı FOMC toplantılarına dair beklentiler dolayısıyla tahvil piyasasında oluşabilecek hareketlenmeleri de izlemek faydalı olacaktır. Teknik olarak baktığımızda ise; öncelikle son iki günde oynaklığın oldukça azaldığını ve bir yön arayışı olduğunu görmekteyiz. Bu kapsamda yukarı tarafta 4.6350 direnci, aşağı tarafta ise 4.5780 destek noktası ilk etapta önemli olacaktır. Ancak daha volatil hareketler görebilmek için ise yukarı taraftaki 4.6500, aşağı tarafta ise 4.5240 seviyelerinden birisinin kırılmasına ihtiyaç olacaktır.
Son günlerde hükümet yetkililerinden Brexit’e yönelik gelen pozitif mesajlar, baskı altında kalan Sterlin varlıklarında kısmen de olsa olumlu etki yaratırken, ülkeden gelen Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. ABD tarafında ise dün, Kaynak Yönetim Enstitüsü tarafından açıklanan İmalat Dışı PMI tahminlerden iyi sonuçlanırken, İş İmkânları ve Personel Değişim oranı verisinin de öngörülerin üzerinde gerçekleştiği görüldü. Öte yandan son zamanlarda ticari korumacılığın artması nedeniyle ABD Başkanı Donald Trump ve Theresa May’in bir toplantı yapacağı açıklanırken, iki ülke arasındaki ticaretin durumu da parite açısından dikkatle izleniyor. Bugünkü ekonomik takvimde; İngiltere’den önemli bir veri akışı bulunmazken ülkenin Merkez Bankası yetkililerinin yapacağı açıklamalar kritik olabilir. ABD tarafında ise Ticaret Dengesi, Tarım Dışı Üretkenlik ve Birim Emek Maliyetleri verileri takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda, paritenin 1.3300 noktasından destek alarak toparlandığını görmekteyiz. Şuan için 1.3410 direnç seviyesini test eden paritede buranın aşılması halinde 1.3440, 1.3460, 1.3480 ve 1.3500 dirençleri de takibe alınabilir. 1.3410 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 1.3370, 1.3335 ve 1.3300 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün, ABD Hükümeti’nin, Suudi Arabistan ve diğer OPEC üreticilerinden petrol üretimini 1 milyon varil arttırmaları yönünde gizli bir istekte bulunduğuna yönelik ortaya atılan iddialar emtianın 74 Dolar seviyesinin de altını test etmesine neden oldu. Bilindiği üzere geçtiğimiz ay OPEC’i yapay fiyatlar üzerinden eleştiren ABD Başkanı Donald Trump, artan petrol fiyatlarından yakınmaktaydı. Öte yandan geçen hafta 1 Milyon varilin üzerinde artış sağlayan API (Amerikan Petrol Enstitüsü) Ham Petrol Stokları bu hafta 2 Milyon 28 Bin varillik azalış göstererek emtiadaki düşüşü kısmen törpüledi. Hali hazırda bir süredir piyasalar tarafından beklenen OPEC Haziran toplantısında alınabilecek “arz anlaşmasının esnetilebileceği” kararı daha güçlü bir hal almış durumda. Fiyatları yukarı yönlü destekleyebilecek konuların başında gelen İran Nükleer anlaşması konusunda ise İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu’nun da AB ülkelerine baskısı devam ederken, Fransa Cumhurbaşkanı Macron önceki açıklamalarını yineleyerek “Avrupalı müttefiklerimizin de düşündüğü gibi bölgedeki balistik füze programını kontrol etmek için İran nükleer anlaşmasına bağlı kalmaya devam etmemiz gerekiyor" dedi. Önümüzdeki dönemde İran ambargosu ve Venezuela kaynaklı üretim sıkıntıları fiyatlamalara etki edeceği gibi, bu ay gerçekleşecek OPEC toplantısı ise orta ve uzun vadede petrolün yönünü belirleyecek ana etken olarak karşımıza çıkmakta. Bugünkü ekonomik takvimimizde ise EIA’nın Haftalık Ham Petrol Stokları ve ABD üretim verileri var. Teknik olarak baktığımızda ise şuan için 76.00 direnç seviyesi test edilirken, buranın aşılması halinde 76.50 ve 76.90 dirençleri de izlemeye alınabilir. 76.00 seviyesi altında kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise 75.75, 75.35 ve 75.00 destek noktaları izlenebilir.
ONS ALTIN
Ons Altın, ABD tarafındaki güçlü ekonomik veriler ve önümüzdeki haftaki FED/FOMC toplantıları sonucunda yapılması beklenen faiz artırım beklentilerine rağmen, ticari belirsizlikler kaynaklı güvenli liman talebiyle dünü yükselişle kapattı. Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Donald Trump ile yapılacak NAFTA toplantısını iptal eden Kanada Başbakanı Justin Trudeau’ya karşın, Beyaz Saray’dan dün yapılan açıklamada: Başkan Trump’ın NAFTA görüşmelerinden ayrılabileceği, Meksika ve Kanada ile ayrı ayrı görüşmeler yapmak istediği açıklaması yapıldı. Bir süredir takip ettiğimiz diğer önemli konu olan İran ambargosuna yönelik ABD yönetiminden gelen yeni açıklamaların ise, Amerikalı şirketlerin uyarılarak; finansal ağlarını sertleştirmelerini ve İran’ın aldatıcı oyunlarına yakalanmamak için gerekli önlemlerin alınmasının istendiği şeklindeydi. İran Atom Enerjisi Kurumu Başkanı Ali Ekber Salihi ise: "İran'ın nükleer etkinliği, 2015'teki anlaşma çerçevesinde kalacak" ifadesini kullandı. Öte yandan uzun bir süredir gündemimizde olan Trump-Kim Jon Un görüşmesinde ise sona yaklaşılmış durumda. 12 Haziran tarihinde görüşecek iki lider için Beyaz Saray’dan gelen açıklamalar hazırlıkların başladığı yönünde oldu. Bugün ekonomik takvimde ABD’den gelecek olan; Ticaret Dengesi, Tarım Dışı Üretkenlik ve Birim Emek Maliyetleri verileri takip edilecek. Ayrıca, önemli haber akışları ve FED toplantılarına yönelik beklentiler nedeniyle ABD tahvil getirilerinde oluşacak fiyatlamalar da Değerli Metal’de etkisini gösterebilir. Teknik olarak baktığımızda ise bir süredir sıkışmaların yaşandığı 1305 ve 1286 seviyeleri ana kırılım bölgeleri olarak bugün de takibimizde olacak. Şuan için 1297 seviyesinin hemen üzerinde yer alan emtiada ara dirençler olarak 1300 ve 1302 seviyeleri izlenebilir. 1297 altına geri çekilmelerde takip edilebilecek ara destekler ise 1294, 1292 ve 1289 seviyelerinde bulunmakta.
