Euro Bölgesi’nde Gündem Yoğun!
Dün, yurt içi tarafta açıklanan Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE); yüzde 0.73 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme ise baz etkisinden ötürü yüzde 10.35’den yüzde 10.26’ya geriledi. Yurt içi Üretici Fiyat Endeksi’nde ise Şubat ayında yüzde 2.68 oranında artış görülürken, bu datanın senelik gerçekleşmesinde ise baz etkisinin devre dışı kaldığı ve yükseliş olduğu(yüzde 12.14’den yüzde 13.71’e) görüldü. Almanya’da Hizmet PMI’ı 55.3 ile beklentilere paralel gelirken, Euro Bölgesi’nin Hizmet ve Bileşik PMI’ları öngörüleri karşılamadı. İngiltere’nin Hizmet PMI’ı tahminlerin üzerinde açıklanırken, ABD’den Markit Hizmet PMI’ı beklenti düzeyindeydi. ISM tarafından açıklanan ABD Hizmet PMI’ı ise 59.5 ile öngörülerin üzerindeydi. Euro Bölgesi’nde, bir yandan artık tamamlanma aşamasına kadar gelinen Almanya Koalisyonu, bir yandan İtalya’da Pazar günü yapılan seçimlerin sonuçları, bir yandan da ABD’nin yapmayı düşündüğü ek vergiler gündemdeydi. Seçimde en yüksek oy olan ittifak grubunun bir parçası olan ve AB karşıtlığı ile nam salan Kuzey Ligi Partisi’nin Lideri Salvini: Piyasaların merkez sağ hükümetinden korkmaları için bir sebep yok derken, tek başına katıldığı seçimlerden “en yüksek oy alan parti” ünvanıyla çıkan 5 Yıldız Hareketi yetkililerinden gelecek açıklamalar da merak edilmekte. AB Komisyonu’ndan dün Başkan Trump’ın ek gümrük vergi planına karşı yapılan açıklamada ise: Çarşamba günü üyeler arasında bu konuya dair bir görüşme yapılacağı belirtildi. Euro Bölgesi’nde bugün yine bu konular gündemde olacakken, bu hafta yapılacak olan ECB toplantısına dair beklentiler de takip edilecek. ABD’de ise Fabrika Siparişleri ve FOMC Başkan Yardımcısı William Dudley’in açıklamaları izlenecek. Brexit konusuna, ABD gümrük vergilerinin de eklendiği İngiltere’de de BOE Mali Politika Komitesi Harici Üyesi Any Haldane’ın açıklamaları ön planda olacak. Yurt içi tarafta dünkü Enflasyon verilerine dair olası açıklamalar, jeopolitik-siyasi unsurları ve yarın ki TCMB kararlarına dair tahminler takip edilecek.
Dün ABD’de ISM tarafından açıklanan İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi 59.5 ile beklentilerin üzerinde sonuçlanırken geçtiğimiz haftanın son iki gününde ABD Başkanı Donald Trump’ın çelik ve alüminyum ithalatına ek vergi uygulayacağını açıklamasıyla başlayan kriz ortamına yine Başkan Trump tarafından, bu uygulamaya karşılık verilmesi halinde Avrupa yapımı otomobillere de ek vergi uygulanabileceğinin eklenmesiyle iki taraf arasındaki gerginlik daha da alevlendi. Bu durum üzerine gözler Çarşamba günü Avrupa Komisyonu’nun ABD’nin yapmış olduğu bu uygulamalara karşı yapacağı toplantıya çevrilmiş durumda. Öte yandan İtalya’ya baktığımızda sandık çıkış anket sonuçlarına göre herhangi bir partinin tek başına iktidar için gerekli oy oranına ulaşamaması, bir siyasi belirsizliğe işaret ederken AB karşıtlığı ile bilinen Kuzey Ligi partisinin, seçimde en çok oy toplayan ittifak grubunun içerisinde yer alması da bir tedirginlik unsuru olarak görülmekte. Bugün yine gerek İtalya seçimleri, gerekse ABD’nin ek vergi talebine ilişkin gerginlikler yine gündemde en üst sıralarda yer alabilir. Ayrıca ABD’de açıklanacak Fabrika Satışları ve FOMC üyesi William Dudley’ın konuşmaları da önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şu an için 1.2335 üzerinde fiyatlanan paritede yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde 1.2360, 1.2395 ve 1.2415 dirençleri takip edilebilir. 1.2335 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktalarımız 1.2305, 1.2285 ve 1.2260 seviyelerinde bulunmakta.
Dün, ABD’de açıklanan Markit Hizmet PMI’ı beklentilere paralel gelirken, ISM Hizmet PMI’ı ise tahminlerin üzerindeydi. Yurt içi tarafta ise Şubat ayı enflasyon(YİÜFE-TÜFE) verileri takip edildi. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi(YİÜFE), Ocak ayına göre yüzde 2.68 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme ise yüzde 13.71 düzeyindeydi. Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) aynı dönemde yüzde 0.73 oranında artış gösterirken, bu verinin senelik gerçekleşmesi ise baz etkisinden dolayı yüzde 0.09 oranında azalışla 10.26’ya geriledi. Ancak, senelik bazda görülen bu düşüşe rağmen aylık dönemler itibariyle yükselişler 8. Ayına taşınmış oldu. Dünkü veriler ile gözler yarın açıklanacak olan TCMB faiz kararlarına da çevrilmiş durumda. Bu konuda bugün, gerek hükümet yetkililerinden, gerekse uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar önemli olacak. Yine, geçtiğimiz ay ABD Dış İşleri Bakanı Rex Tillerson’un Türkiye ziyareti sırasında gündeme gelen ABD-Türkiye ortak teknik komite toplantısının da Perşembe günü yapılacak olması da düşünüldüğü zaman jeopolitik risk unsurlarına dair gelişmeler yeniden gündemde ağırlık kazanabilir. Kur tarafına teknik olarak baktığımızda; 3 aydır devam eden düşen kanalın geçtiğimiz hafta üstüne çıkılması sonrası yukarı gitme isteği göze çarpmakta. Ancak yukarı tarafta 3.8210-3.8330 arasında oluşan bariyerin ilk etapta geçilmesi gerekecek. Bu durumda 3.8440-3.8490 direnç bölgesini izlemeye alabiliriz. Diğer yandan şuan için 3.8090 destek bölgesine yakın fiyatlanan kur için bu seviye altına geri çekilmelerde ise 3.8050, 3.7975 ve 3.7930 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
İngiltere’de Brexit konusu gündemden düşmezken, son zamanlarda olumsuz söylemlerde bulunan Avrupa Birliği Baş Müzakerecisi Michael Barnier’in geçtiğimiz Cuma günü İngiltere Başbakanı Theresa May’in yapmış olduğu Brexit konulu konuşmasına ilişkin olumlu mesajlar vermesi önemli konular arasında yer aldı. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump’ın çelik ve alüminyum ithalatına ek vergi düzenlemesine ilişkin açıklamasıyla başlayan kriz ortamı gelen açıklamalarla birlikte gündemdeki yerini korumaya devam etmekte. Öte yandan dün gelen verilere baktığımızda İngiltere Hizmet PMI ve ABD ISM İmalat Dışı PMI’larının beklentilerin üzerinde açıklandığı görüldü. Ayrıca ABD’de Markit tarafından açıklanan Hizmet PMI’ı tahminlere paralel olarak gerçekleşti. Bugün ise ABD gümrük vergileri ve İngiltere Brexit konularına ilişkin yaşanacak gelişmelerin yanı sıra BOE (İngiltere Merkez Bankası) ve FED (Amerika Merkez Bankası) yetkililerinden gelecek açıklamalar da önemli olabilir. Yine ekonomik takvime baktığımızda; İngiltere’den önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de Fabrika Siparişleri takip edilecek. Paritede şu an itibariyle 1.3850 seviyesi yakınlarında fiyatlamalar görülürken, bu bölgenin aşılması halinde teknik olarak 1.3875, 1.3900 ve 1.3915 dirençleri takip edilebilir. Aşağı yönlü işlemlerde izlediğimiz ilk destek noktamız olan 1.3810’un kırılması halinde ise izlenebilecek destek noktalarımız 1.3790, 1.3765 ve 1.3730 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün, Uluslararası Enerji Ajansı’ndan (IEA) yapılan açıklamalara göre; gelecek 3 yıl içinde dünya petrol talebinde büyümenin yüzde 80’den fazlasının tek başına ABD tarafından karşılanacağı, ABD, Brezilya, Kanada ve Norveç’in 2020’ye kadar global petrol arzını talepteki büyümenin üzerinde tutacakları belirtildi. Ayrıca 2020’den sonra üretimin artırılması için daha fazla yatırımın gerekli olacağı, OPEC’in üretiminde büyümenin tamamının Ortadoğu’dan geleceği öngörülüyor. IEA, 2018’de ABD dışında petrol yatırımlarında çok az veya hiç büyüme olmamasını beklerken Venezuela’nın petrol üretiminde son 20 yılda görülen yüzde 50’den fazla düşüşün hızlanacağını düşünüyor. Bunun dışında, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) Petrol Bakanı ve OPEC Başkanı Suhail Mohamed Al Mazrouei, Houston'daki CERAWeek enerji konferansı öncesinde yaptığı kısa röportajda, halâ piyasa çıkıntılarının olduğunu hissettiklerini ve bu aşamada 2019'a kesinti yapma konusundaki görüşmelerin olmadığını söyledi. Son olarak Petrol fiyatları; Libya'da üretimin durmasından dolayı sıkılaşmakta olan arza tepki verirken, Libya'daki risklerin arttığı görünüyor. Sharara sahasında üretim tekrar başlasa bile, diğer bir üretim sahasının durma riski bulunmakta olduğunu söylemeliyiz. Teknik olarak haftaya alıcılı seyirde başlayan siyah altın’da, şuan için önümüzdeki direnç noktalarımız 65.85, 66.15 ve 66.30 seviyelerinde bulunmakta. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 65.30, 65.00 ve 64.60 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın alüminyum ve çelik ithalatının yanı sıra AB çıkışlı otomobillere de ek vergi uygulanacağına ilişkin tweet’i ile bir kez daha tetiklenen ABD Doları satış dalgası, dün Ons tarafında alıcılı seyirle güne başlamamıza neden olmuştu. Ancak, Başkan Trump’ın dün akşamüzeri NAFTA’daki ortakları Meksika ve Kanada’ya dair olumlu söylemleri sonrası; Sermaye Piyasalarında yaşanan pozitiflik ve tahvil getirilerindeki artışlar ile Ons tarafından çıkış gözlemlendi. Jeopolitik risk unsurlarına baktığımızda dün ABD Başkanı Donald Trump’ın İsrail Başbakanı ile yaptığı görüşmede yeniden gündeme gelen ABD Büyükelçiliğinin Kudüs’e taşınması konusu bu hafta takibimizde olacak. Suriye’de rutin hâl alan ortamın yanı sıra, Kuzey ve Güney Kore arasındaki sıcak ilişkiler ise küresel jeopolitik riskleri şimdilik sınırlı tutmakta. Başkan Trump’ın ek vergi düşüncesinin yanı sıra Avrupa tarafında İtalya seçimlerinin sonucunda ortaya çıkan tablo siyasi bir kriz ortamına dönüşecek olursa bunun da etkilerini görmek mümkün olabilir. Yine bugün ABD’de açıklanacak olan Fabrika Siparişleri verisi ve FOMC Başkan yardımcısı William Dudley’in yapacağı konuşma da günlük ekonomik takvimimizde yer almakta. Haftanın son işlem gününde açıklanacak olan Ortalama Saatlik Kazançlar verisi merakla beklenirken, şuan için ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin 2.88 seviyesinde olduğu görülmekte. Değerli Metal’in fiyatlarını teknik olarak değerlendirecek olursak; ilk önemli direnç olarak 1326 seviyesi karşımıza çıkmakta. Buranın kalıcılıkla aşılabilmesi halinde 1329, 1333 ve 1337 dirençleri takip edilebilir. 1326 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise sırasıyla 1322, 1320, 1316 ve 1313 desteklerini izleyebiliriz.
