Yurtiçi Tarafta TCMB Beklentileri Fiyatlandı!
Yurt içi tarafta dün Mayıs ayı enflasyon dataları açıklandı. Manşet olarak bilinen ve bu yüzden önemsenen TÜFE oranları aylık bazda yüzde 1.62, senelik bazda yüzde 12.15’lik gerçekleşmeye işaret ederken, gelen veriler negatif olmasına rağmen; TCMB’nin Perşembe günü ek sıkılaştırma yapacağına yönelik beklentiler TL lehine hareketlere neden oldu. Bilindiği gibi geçtiğimiz hafta TCMB’den faiz artırımları gelmiş ve akabinde gerek banka yetkililerinden gerekse hükümet tarafından yapılan açıklamalarla: enflasyon verilerine göre artırımların devam edebileceği vurgulanmıştı. Enflasyon dataları sonrası açıklamalarda bulunan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: Kısa vadede baz etkileriyle enflasyondaki artışın devam edebileceğini, ancak para ve maliye politikalarının koordineli önlemleriyle yılın ikinci yarısında düşüş eğilimi görüleceğini belirtti. ABD tarafında AB, Meksika ve Kanada’ya uygulanan ek gümrük tarifelerinin yanı sıra; Çin ile devam eden temaslar da takip ediliyor. Başkan Donald Trump, dün yaptığı açıklamalarda: başta tarım ürünleri olmak üzere ABD’nin senelerce ticaret partnerlerince kötü anlaşmalar yapmaya itildiğini ve bu şartların değişeceğini söyleyerek “çelik ve alûminyum”dan sonra farklı alanlarda da bazı yaptırımlar uygulayabileceğinin sinyallerini verdi. İngiltere tarafında ABD’li milyarder George Soros’un ülkede 8 Haziran’dan itibaren “Brexit için ikinci bir referandum” kampanyası yapacağı yönündeki söylemler kafa karışıklığına neden olurken, Başbakanlık ofisinden yapılan açıklamada: Haziran çerçevesinin bir evrelendirme noktası olduğu ve hükümetin, AB ile Ekim ayında bir Brexit anlaşmasına varma üzerinde çalıştığı deklare edildi. Euro Bölgesi’nde; İtalyan hükümetinin kurulması sonrası bu akşam yapılacak güven oylaması takip edilecek. İspanya’daki yeni hükümet kurulumu ve ABD’nin ek gümrük vergilerine verilecek cevaplar da tartışılırken, tahvil piyasasındaki normalleşme adımları ise; Euro varlıklarının dün kısmen toparlanmasına yardımcı olmuştu. Bugün, güne Japonya verileri ile başladık. Hane halkı harcamalarında artış aylık ve yıllık bazda artışlar beklenirken, tam aksine her iki veride de negatif gerçekleşmeler görüldü. Çin’de açıklanan Caixin Hizmet PMI’ı tahmin seviyesine paralel gelirken, Avustralya Merkez Bankası(RBA) da öngörüldüğü üzere faiz oranını sabit bıraktı. Günün kalanında tüm önemli bölgelerden Hizmet ve Bileşik PMI verileri takip edilecek. Ayrıca, Euro Bölgesi’nden Perakende Satışlar, ABD’den ise İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı verilerini izleyeceğiz. Yine, haber akışlarının da önemli olabileceği günde, majör merkez bankaları yetkililerinin açıklamaları ve tahvil piyasası hareketlerini de takipte olacağız.
EURUSD
Dün, Euro Bölgesi’nde açıklanan Üretici Fiyat Endeksleri beklentilerin altında kalırken, Sentix tarafından açıklanan ve yatırımcıların bölge ekonomisi için güvenini ölçen endekste de ciddi miktarda azalma gerçekleşti. Öte yandan son günlerde Euro varlıkları üzerinde etkili olan İtalya siyasi arenasında koalisyonun kurulmasıyla birlikte gözler bugünkü güven oylamasına çevrilmiş durumda. Diğer yandan İtalyan tahvillerindeki geri çekilmeler ile suların bir miktar durulduğu görülse de koalisyonu kuran ve popülist söylemleri ile bilinen iki partinin ilerleyen dönemlerde atacakları adımlar kritik olacaktır. Ayrıca, İspanya’da devam eden siyasi kargaşada Euro varlıkları üzerinde ilerleyen süreçte risk unsuru oluşturabilecek maddeler arasında yer almaya devam ediyor. ABD’nin, Avrupa Birliğine uyguladığı ek gümrük tarifesi muafiyetini kaldırması sonrası gerginliğin karşılıklı atışmalarla devam ettiğini de görmekteyiz. Dün açıklamalarda bulunan AB Ticaret Komisyoneri Cecilia Malmström: ABD’ye karşı alınacak önlemelerin araştırıldığını ve ilk tedbirin Temmuz’da geleceğini söyledi. ABD tarafında ise; dün açıklanan veriler genel olarak piyasa beklentilerinin altında gerçekleşirken, Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s tarafından: ABD Bankacılık sektörünün, sağlam temelleriyle durağan kalmaya devam ettiği belirtildi. Bugünkü ekonomik takvimde ABD’den İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS), Euro Bölgesi’nden ise Perakende Satışları takip edilecek. Ayrıca iki bölgeden gelecek olan Hizmet ve Bileşik PMI rakamları ve haber akışları da önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda 1,5 aydır devam eden düşen kanalın kırılım teyit bölgesi olan 1.1730’un dün de geçilemediğini gördük. Şuan için 1.1685 destek bölgesinin üzerinde kalıcılık arayan paritede; bugün yeniden görülebilecek yukarı yönlü ataklarda yine 1.1730 kritik direncini takipte olacağız. Zira, buranın kırılması halinde Euro lehine hareketler ağırlık kazanabilir. Güne satıcılı başlayan paritede bu yöndeki hareketlerin devamı halinde ise 1.1655, 1.1630 ve 1.1610 destek bölgelerini sırasıyla izleyebiliriz.
USDTRY
Yurtiçi tarafta dün, Mayıs ayı enflasyon verileri takip edildi. Manşet(TÜFE) veri aylık bazda 1.62 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme yüzde 12.15 ile son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı. TCMB’nin uzun süredir takip ettiği Çekirdek TÜFE yüzde 12.64 ile rekor kırarken, ileriye dönük TÜFE artışlarına sebep olabilecek Yİ-ÜFE(Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi) de aylık yüzde 3.79 artışın etkisiyle senelik bazda yüzde 20.16 seviyesine yükseldi. Böylece, Yİ-ÜFE’deki artışlar; aylık bazda son 16 ayın, senelik bazda ise 2003 Ağustos’tan bu yana en yüksek seviyeyi işaret etti. Gelen kötü verilere karşın TL varlıklarında; TCMB’nin Perşembe günü faizlerde artırım yapabileceği yönündeki beklentiler nedeniyle pozitif hareketler göze çarptı. Enflasyon verileri sonrası açıklamalarda bulunan Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: Enflasyondaki yükselişin petrol ve kur etkisi gibi dönemsel hareketleri yansıttığını, baz etkisinden dolayı bir süre daha devam edebileceğini, ancak; yılın ikinci yarısından itibaren para ve maliye politikalarında alınacak koordineli önlemlerle düşüşün başlayacağını söyledi. Dün jeopolitik risk unsurlarındaki durumu görmek açısından takip ettiğimiz Mike Pompeo-Mevlüt Çavuşoğlu görüşmesinden de olumsuz bir açıklama gelmemesi de TL varlıkları açısından pozitifti. Bugün her iki bölgeden gelebilecek açıklamalar, haber akışları ve tahvil piyasası hareketleri kur üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 4.5900 destek seviyesi üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Yukarı yönlü ataklarda 4.6040, 4.6350, 4.6500 ve 4.6600 dirençleri takip edilebilir. 4.5900 altına geri çekilmelerde oluşabilecek TL lehine işlemlerde ise izlenebilecek destek noktaları 4.5780, 4.5690, 4.5390 ve 4.5130 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
İngiltere’de son günlerde hükümete yönelik eleştirilerin artması üzerine dün Başbakanlık tarafından önemli açıklamalar takip edildi. Başbakanlık Sözcüsü: Brexit anlaşmasının olmaması ihtimaline karşın önemli çalışmalar yürüttüklerini ve bu yüzden her türlü sonuca hazır olduklarını belirtti. Sözcü ayrıca: hükümetin, Avrupa Birliği ile Ekim ayında bir Brexit anlaşmasına varabilmek için çalıştığını söyledi. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Mali Politika Komitesi(MPC) Harici Üyelerinden Silvana Tenreyro ise yaptığı açıklamada: Borçlanma maliyetlerinin kademeli olarak artmasını beklediğini, ancak oranların ne zaman yukarı çıkmaya başlayacağının açık bir soru olduğunu söyledi. ABD tarafında dün gelen veriler genel olarak beklentilerin altında kalırken, Başkan Donald Trump’ın ticari politikalarına ilişkin açıklamaları dikkat çekti. Trump, ABD’nin zamanında yaptığı ticaret anlaşmalarını eleştirerek yeni dönemde böyle şeylerin olmayacağını vurguladı. Bugünkü ekonomik takvime baktığımızda ise; iki ülkeden gelecek Hizmet ve Bileşik PMI verilerinin yanı sıra, ABD’den İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı takip edilecek. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BOE) Mali Politika Komitesi (MPC) üyesi John Cunliffe’ın açıklamaları da önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda şuan için 1.3300 seviyesi üzerinde sığ hareketler görülmekte. Buranın üzerinde kalıcılıklarda oluşabilecek Sterlin lehine hareketlerde 1.3335, 1.3370 ve 1.3410 dirençleri takip edilebilir. 1.3300 altına gevşemelerde ise izlenebilecek destek noktaları 1.3280, 1.3250 ve 1.3225 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz Cuma günü başlayan Brent petroldeki düşüş dün de devam etti. 22 Haziran’da gerçekleşecek OPEC toplantısında alınacak üretim artırım kararı beklentisi, petrol piyasalarını aşağı yönlü baskılamaya devam etmekte. Bir süredir tartışmaların diğer odak noktası olan İran tarafından gelen son bilgilerde ise Mayıs ayı itibari petrol ihracatının rekor bir seviyeye çıkarak 2.4 milyon gün\varil olduğu yönünde. Brent üzerindeki bir diğer olumsuz unsur ise WTI petrolü arasındaki fiyat uçurumunun son yıllardaki en yüksek seviyesine ulaşması. Bu spread farkı kimi dönemlerde 11 dolara kadar çıktığını gördük. ABD’de sondaj kule sayılarının artması ve geçen hafta gelen üretim dataları ABD’nin hem arz kısmında hem de Pazar payı anlamında gücünü arttırdığının bir işareti. Diğer yandan dün açıklamalarda bulunan Rusya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ksenia Yudayeva, bankanın 2018 yılı petrol fiyat tahminini Haziran ayında yükselteceğini duyururken, Rusya Ekonomi Bakanı ise 2018’de ortalama fiyatların 65-70 Dolar/varil olabileceğini dile getirdi. Bugün Haftalık Amerikan Petrol Enstitüsü(API) Haftalık Petrol Stokları datası takip edilecek. Ayrıca gün boyunca önemli petrol üreticisi ülkeler ve uluslararası kurumlardan gelecek açıklamalar ve haber akışları yine fiyatlamalar açısından önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 75.35 destek seviyesi üzerinde kalıcılık arayışı görmekteyiz. Satıcılı seyrin devamı halinde 75.00, 74.75 ve 74.30 destek bölgeleri takibe alınabilir. 75.35 destek seviyesi üzerinde kalıcılık halinde görülebilecek toparlanma girişimlerinde ise; izlenebilecek direnç noktalarımız 75.75, 76.00 ve 76.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD ile Çin arasında dün sona eren yeni ticari müzakereler sonrası Başkan Donald Trump’ın Çin mallarına yönelik yeni gümrük zammı tehdidi göze çarparken, Çin yönetiminden karşı cevap geldi. Bu tür tehditlerle karşı karşıya kaldıkları takdirde anlaşmanın yürürlüğe girmeyeceğini açıkça beyan eden Çin Ticaret Bakanlığı yetkilileri, gerektiği takdirde karşı yaptırımları uygulamaktan geri kalmayacaklarını beyan etti. Öte yandan Almanya Başbakanı Angela Merkel dün yaptığı açıklamada: Almanya'nın İran ile yapılan nükleer anlaşmayı desteklemeye devam ettiğini vurguladı. İran’a desteğini her fırsatta yenileyen Başbakan Merkel’e rağmen Dini Lider Ayetullah Ali Hamaney: İran Atom Enerjisi Kurumu'na '190 bin santrifüj üretilmesi hazırlıklarına başlanması' talimatını verdi. Savunmaya yönelik balistik füze programında asla vazgeçmeyeceklerini söylemesi de zaten karışık olan Ortadoğu’daki risk primini arttırmakta. Tüm bu gelişmeler yaşanırken, İtalya’daki siyasi sarsıntının düzene oturması ve verim eğrisi kaygıları nedeniyle FED’in faiz artırım sayılarının düşeceği beklentisiyle ABD Tahvil Faizleri’nde oluşan yatay seyir ise emtianın satış baskısını kısmen hafifletmekte. Bugün yine, küresel ölçekteki haber akışlarını, ABD ekonomik verilerini ve tahvil piyasası hareketlerini takipte olacağız. Teknik olarak ise; şuan için 1289 destek bölgesi üzerinde fiyatlanan emtiada, daha aşağıdaki 1286 destek bölgesi oldukça kritik konumda. Zira, yaklaşık 5,5 aydır altında kapanış görmediğimiz 1286 seviyesinin kırılması satım ağırlıklı işlemlerin derinleşmesine neden olabilir. Diğer yandan; bugün, 1289 üzerinde kalıcılıkta oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1292, 1294, 1297 ve 1300 seviyelerinde bulunmakta. Bu tarafta da yukarı yönlü hareketlerin ivme kazanması için 1305 seviyesi üzerinde kalıcılıklara ihtiyaç olduğunu hatırlatalım.
