Yurtiçi’nde Enflasyon Verileri Takip Edilecek!
Bugün yurtiçinde Kasım ayı enflasyon verileri takip edilecek. Aylık bazda yüzde 1.20’lik artış beklenen Tüketici Fiyat Endeksi’nde, senelik gerçekleşmenin ise yüzde 12.66 oranına denk gelmesi beklenmekte. Geçtiğimiz ay yüzde 17.28(senelik) ile 2008 Temmuz ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaşan Üretici Fiyat Endeksi’ndeki gerçekleşmeler ise önümüzdeki dönemlerde manşet(TÜFE) enflasyon tarafına yansımaları açısından önemseniyor. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz ay TÜFE’sinin yıllık bazda yüzde 11.90 seviyesinde gelmesi ile, birçok uluslararası kurum yıl sonu enflasyon tahminlerini yükseltmiş ve TCMB’ye uyarılarda bulunmuştu. Banka’nın geçtiğimiz ay yayınladığı beklenti anketinde de cari yıl gerçekleşmesi için yukarı yönlü revize yapılmıştı. Bu bağlamda bugün gelecek veriler hem Orta Vadeli Program hedefleri hem de faiz politikaları açısından da önem arz etmekte. Bugün diğer ekonomilerden takip edilecek verilere bakacak olursak; İngiltere’den inşaat PMI(Satın Alma Müdürleri Endeksi), Euro Bölgesi Üretici Fiyat Endeksleri ve ABD Fabrika Siparişleri olarak karşımıza çıkmakta. Ayrıca Euro Bölgesi’ne ilişkin birçok konunun değerlendirileceği Eurogroup Toplantısı’ndan çıkacak sonuçlar da dikkatle takip edilecek.
ABD Vergi Reformu Geçti, Flynn Baş Ağrıttı!
ABD tarafında geçtiğimiz haftanın son işlem günü oldukça hareketli geçti. Akşam saatlerinde Başkan Donald Trump’ın eski ulusal güvenlik danışmanı Michael Flynn, FBI’ya Rusya bağlantılarıyla alâkalı olarak yanlış beyanat vermekten dolayı federal savcılara ifade verdi. Flynn suçunu itiraf ederken, savcılıkla iş birliği yapıp Trump’a karşı ifade vermeyi de kabul etti. Bu haberler sonrası Dolar endeksinde düşüş gözlemlendi. Öte yandan uzun süredir gündemi meşgul eden ve Cuma akşamı hararetli tartışmalara neden olan Cumhuriyetçilerin hazırlamış olduğu vergi reform paketi ise Cumartesi gecesi 02:00 sularında yapılan oylama ile 49’a karşı 51 oy ile Senato’da kabul edildi. Önümüzdeki 10 yıl için 1 Trilyon 400 Milyar Dolar’lık bütçe açığına neden olabileceği yönünde uzlaşı sağlanan paket oylanırken Cumhuriyetçi Senatörlerden sadece Tenesse üyesi Bob Corker karara muhalefet etti. ABD Başkanı Donald Trump, Temsilciler Meclisi’nden sonra Senato’dan da “Vergi İndirimleri ve İstihdam Yasası” olarak adlandırılan paketlerin geçmesini büyük bir zafer olarak adlandırdı. Son aşama olarak yasa haline gelebilmesi için şimdi Temsilciler Meclisi ve Senato’daki Cumhuriyetçi Partililerin bir araya gelip iki paket arasındaki farklılıkları ortadan kaldırması ve tek bir taslak üzerinde uzlaşması gerekecek. Büyük bir engeli daha aşan Cumhuriyetçiler’in bundan sonrasında sürpriz yaşama ihtimali hemen hemen hiç kalmamışa benziyor. Başta Flynn olmak üzere, Başkan Trump’ın eski ekibiyle alâkalı spekülasyonlar ise bir süre daha baş ağrıtabilir.
Haftanın son işlem gününde Almanya İmalat PMI’ı (Satın Alma Müdürlükleri Endeksi) 62.5 ile beklentilere paralel olarak gelirken Euro bölgesi PMI’ı ise 60.1 (beklenti 60.0) olarak sonuçlandı. ABD tarafında ise 58.0 beklenen İmalat PMI’ı gerçekleşmesi 58.2 ile öngörülerin üzerinde geldi. Cumhurbaşkanı Frank Walter Steinmeier ile CDU/CSU ve SPD liderlerinin görüşmelerinin de olduğu Cuma gününde, her iki taraftan da toplantı sonrası açıklama gelmedi. Liderlerin bu görüşmeler sonrası kendi parti üyeleriyle görüşmeleri bekleniyor. Diğer bir yandan Rusya soruşturması kapsamında ABD Başkanı Donald Trump’ın Eski Güvenlik Danışmanı Michael Flynn, “Ruslarla temas kurmamı Trump istedi” diyerek tüm suçlamaları kabul etti. Gelen açıklamalar sonrası Cuma günü Dolar’ın kısmen baskılandığını gördük. Diğer yandan günlerdir belirsizliğini sürdüren vergi reformu uzlaşma yoluyla 49’a karşı 51 oy ile Senato’dan geçti. Vergi reformunda yaşanan belirsizliğin kalkması sonrası ise hafta açılışı Dolar lehine gap’li(boşluklu) oldu. Bugüne baktığımızda Euro bölgesi ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi), ABD tarafında ise Fabrika Siparişleri takip edilecek. Teknik olarak ise paritede yaklaşık 1 aydır devam eden yükselen kanal içerisinde hareketler görmekteyiz. Ancak kanal alt bandına denk gelen 1.1835 seviyesinin kırılması halinde satış baskısı görülme ihtimali yükselebilir. Bu durumda sırasıyla 1.1790, 1.1775, 1.1730 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü ataklarda ise izleyebileceğiz ilk önemli dirençler sırasıyla 1.1870, 1.1910 ve 1.1940 seviyelerinde bulunmakta.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde yine ABD’de devam eden mahkeme süreci takip edilmişti. Öte yandan Michael Flynn’in suçunu kabul etmesi Dolar tarafında satışa neden olurken, Cumartesi’nin ilk saatlerinde ABD Senatosu’ndan geçen vergi reform paketi ise hafta açılışında yukarı yönlü hareketleri beraberinde getirdi. Türkiye’de bugün açıklanacak olan Kasım ayı Enflasyon(TÜFE ve ÜFE) verileri yıl sonu hedefleri açısından önemsenmekte. Son aylarda gelen yüksek gerçekleşmeler OVP(Orta Vadeli Program)’da açıklanan yıl sonu hedeflerinin tutturulmasını zora sokmuştu. Bugün manşet(TÜFE) enflasyonda gerçekleşme beklentileri aylık bazda yüzde 1.20, senelik bazda yüzde 12.66’lık düzeyinde. ABD’de bugün açıklanacak olan Ekim ayı Fabrika Siparişleri’nde yüzde 0.4 oranında azalma beklentisi hakim. Verinin geçtiğimiz ayki gerçekleşmesi ise yüzde 1.4’lük artışa işaret etmişti. Ayrıca her iki ekonomiden gelebilecek haber akışları da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak kur tarafında geri çekilmelerin devamında 12 Eylül’den başlayan yükselen kanalın korunması anlamında önem arz eden 3.9000 seviyesi yine kritik olacak. Zira bu seviyenin kırılması TL lehine hareketlerin ağırlık kazanmasına neden olabilir. Şuan için 3.9275 direnci altındaki kur’da bu seviye üzerindeki yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9360, 3.9490 ve 3.9540 dirençleri takip edilebilir.
Haftanın son gününde gelen İngiltere PMI rakamları 58.2 ile 2013 yılından bu yana ulaşılan en yüksek seviye olarak açıklandı. Önemli ABD verilerinden ISM imalat PMI’ı da 58.2 olarak sonuçlandı. ABD tarafında Başkan Donald Trump’ın Eski Güvenlik Danışmanı Michael Flynn’in Rusya soruşturmasında tüm suçlarını itiraf etmesi ve savcılar ile iş birliği yapmayı kabul etmesi gündeme bomba gibi düştü. Gelen bu haber sonrası Dolar tarafında baskılanma görüldü. Diğer bir taraftan ise haftalardır belirsizlik yaratan vergi reformu, Senato oylamasından geçerken Trump’ın seçim vaadlerinden birisinin daha önünde engel kalmamış oldu. Hafta açılışında gap oluşumuna neden olan vergi reform paketi konusunun son aşaması, Kongre altındaki iki meclisteki Cumhuriyetçiler’in taslak metinleri eşleştirmesi ile bitecek. İngiltere tarafına baktığımızda ise Brexit ile ilgili gelen olumlu spekülasyonlar parite üzerinde yukarı yönlü hareketlere destek oluyor. Hatırlayacağımız gibi İngiltere’nin AB’ye ödeyeceği tazminat ve İrlanda sorunu üzerine prensipte anlaşıldığına dair haberler basına sızdırılmıştı. Bugün veri akışına bakacak olursak İngiltere’den İnşaat PMI rakamları, ABD tarafında ise Fabrika Siparişleri takip edilecek. Rusya soruşturması ve Brexit ile ilgili gelebilecek haberlerde volatilite açısından önem arz etmekte. Teknik olarak yükselişlerin devamı halinde 1.3465, 1.3535 ve 1.3585 direnç seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise takip edebileceğimiz ilk destekler 1.3440, 1.3410 ve 1.3375 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT
Cuma günü uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Ftich’ten gelen açıklamalarda: “Üretim kısıntısının uzatılması kararı hali hazırda fiyatlara yansıtıldı. Ancak daha fazlası, ABD şist(kayaç) petrolünün performansına bağlı olacak” denildi. Kurum, OPEC’in kararının petrol stoklarının üretim kısıntısına rağmen 5 yıllık ortalamanın oldukça üzerinde olduğunu yansıttığına vurgu yaparken, kararın aşırı arz riskini sınırladığı, ancak bunun uzun vadede belirleyici olacağı belirtildi. Hatırlanacağı gibi Perşembe günkü toplantıda Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al Falih, global ekonomide toparlanma kaynaklı sağlıklı talep gözlemlendiğini ve petrol stoklarının 2018’in 2.çeyreğinde düşeceğini dile getirmiş, sözlerinin devamında ise “Bu talebi karşılamaya hazır olmak istiyoruz, 2018 Haziran ayında neler olduğuna bakacağız” demişti. Cuma günü akşam saatlerinde açıklanan Baker Hudges Sondaj Kule sayıları ise 2 adet artışla 749 seviyesine yükseldi ve son 9 haftanın en yükseğinde açıklandı. Bugün gerek önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek haber akışları ve açıklamalar, gerekse uluslararası kuruluşlardan açıklanabilecek projeksiyonlar fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak ise yukarı tarafta 63.90 seviyesi önemini koruyor. Zira bu seviye üzerinde kalıcılıklarda yılın yeni zirveleri görülebileceğini düşünmekteyiz. Şuan için 63.50 direnci altında fiyatlanan emtiada, olası geri çekilmelerde izlenebilecek ilk önemli desteklerimiz ise 63.25, 63.00 ve 62.65 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Cuma günü ABD başkanı Donald Trump’ın eski güvenlik danışmanı Michael Flynn’in, Rusya soruşturması kapsamında tüm suçlarını kabul etmesi ve savcılarla iş birliği yapmayı kabul etmesi ile birlikte Değerli Metal’de artış meydana geldi. Bu haberler sonrası açıklama yapan ABD Başkan Donald Trump: “Flynn’i, Başkan Yardımcısı Mike Pence ve FBI’a yalan söylediği için görevden aldığını” söyledi. Ayrıca saklayacak bir şeyinin olmadığını ve Ruslarla görüşmesinde de bir sakınca görmediğini belirtti. ABD tarafı bu haberlerle sarsılırken haftalardır belirsizliğini sürdüren ABD vergi reformu Senato oylamasından 100 üyeden 51’inin onayını alarak uzlaşma yoluyla geçti. Demokratların tamamı ve bir Cumhuriyetçi üyenin muhalefetine rağmen Senato’dan paketin geçmesi ile Trump, şu ana kadar en önemli başarısını gerçekleştirmiş oldu. Vergi reformundaki belirsizliğin ortadan kalkması ve ABD 10 yıllıklarının 2.40 seviyesini aşmasıyla birlikte emtiada yeni hafta açılışı yaklaşık 7 Dolar aşağıdan gerçekleşti. Ancak, Rusya soruşturmasına yönelik gelebilecek haberler emtia volatilitesi açısından bugün de önem arz edecek. Teknik olarak Değerli Metal’de hafta açılışında oluşan GAP(fiyat boşluğu)’in dolması halinde 1283, 1289 ve 1292 dirençlerini takip edebiliriz. Aksi takdirde yaşanacak satış yönlü işlemlerde ise sırasıyla 1273, 1270 ve 1267 destek bölgeleri izlenebilir. Bu bağlamda 1267-1263 bölgesi kritik olup, aşağısında kapanışlar emtiada yeni bir satış baskısına neden olabilir.
