Yurtiçinde; Enflasyon Verileri Dikkatle Takip Edilecek!
Geçtiğimiz Cuma günü ABD’de haftanın en önemli ekonomik verileri olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı açıklandı ve tümü beklentilerden iyi gerçekleşti. Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin senelik gerçekleşmesinin yüzde 2.6’dan yüzde 2.7’ye yükselmesi enflasyon görünümü için ılımlı pozitiflik işareti olurken, İşsizlik Oranı’nın 2000 yılı Nisan ayından bu yana en iyi seviyesini görmesi dikkat çekti. ABD’nin; AB, Kanada ve Meksika’ya yönelik ek gümrük vergileri kararına tepkiler ise devam ediyor. AB Ticaret Komisyoneri Cecilia Malmström: “AB’nin ABD’ye yanıtı, onların vergilerini kabul etmek olmayacak” diyerek gözdağı verdi. Kanada Başbakanı Justin Trudeau da, ABD’ye yönelik eleştirilerde bulundu. ABD Başkanı Donad Trump’tan ise, Kanada’nın ticareti son derece kısıtlayıcı davrandığı yönünde karşıt açıklamalar takip edildi. Euro Bölgesi’nde; İtalya’daki hükümet kurma çalışmalarının durumu takip edilirken, flaş haber ise İspanya’da Başbakan Rajoy’un Parlamento tarafından düşürülmesiydi. Yurt içi tarafta TCMB tarafından 29 Milyar TL tutarında 8 Haziran 2018 vadeli miktar bazlı repo ihalesi açılırken, böylece 11 Ocak 2017’den bu yana ilk kez bu tür bir ihale gerçekleştirilmiş oldu. Cumhurbaşkanı Baş Ekonomi Danışmanı Cemil Ertem ise yaptığı açıklamada: TCMB’nin son yapmış olduğu hamlelerin bankanın elini rahatlattığını, enflasyonun beklentiler doğrultusunda geleceğini, aksi takdirde ise TCMB’nin karşılık vereceğini söyledi. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek de: “Orta vadede yapısal reformların desteği ile Altın hariç cari açığı yüzde 3’ün altına, enflasyonu ise tek haneye düşüreceğiz” dedi. Öğlen saatlerinde uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in 4 Türk bankasını negatif izlemeye aldığına yönelik ortaya atılan iddialara karşın, seans kapanışına doğru kurumdan yapılan açıklama ile bu durumda olan banka sayısının 25 olduğu öğrenildi. Kurum ayrıca: izlemenin 6 ay süreceğini, ekonomi kötü gitmezse not indiriminin bir basamak olarak kısıtlanabileceğini belirtti. Akabinde, diğer uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ‘ten gelen açıklamada ise: Türkiye’nin “Ba2” olan kredi notunun; gelecek dönemdeki makroekonomik politikalara yönelik belirsizlik gerekçesiyle izlemeye alındığı bildirildi. Bugün yurt içi tarafta açıklanacak olan Mayıs ayı enflasyon verileri bu kapsamda oldukça kritik olacak. Zira, gelecek veriler 7 Haziran’daki TCMB/PPK toplantısına etki edebileceği gibi başta kredi derecelendirme kuruluşları olmak üzere uluslararası kurumaların Türkiye’ye bakış açılarını da yakından ilgilendiriyor. Ayrıca bugün, Dış İşleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ile ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo arasında Suriye eksenli gerçekleşecek görüşme de izlenecek. Diğer bölgelerde; önemli haber akışları yine takip edilecekken, ekonomik veri olarak ise ABD’den Nisan ayı Fabrika Siparişleri açıklanacak.
EURUSD
İtalya’da günlerdir belirsizliğini sürdüren koalisyon görüşmelerinde mutlu sona ulaşıldı. Geçtiğimiz Cuma günü yeni kabine konusunda anlaşmaya varan 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partileri, Giuseppe Conte’nin Başbakanlığı önderliğinde yeni hükümeti kurdu. Partilerin koalisyon konusunda anlaşması siyasi belirsizliği ortadan kaldırsa da AB karşıtlığı ve popülist söylemleri ile bilinen bu iki partinin ilerleyen dönemlerde atacağı adımlar kritik olacaktır. AB’deki diğer sorunlu ekonomi olan İspanya’da ise Başbakan Rajoy’un görevden alınmasının yankıları devam ediyor. Zira, yeni Başbakan Pedro Sanchez’in ayağının tozuyla Katalonya özerk yönetimi ile uzlaşı içerisinde olacağını açıklaması bu köprünün altından daha çok suların geçeceğinin göstergesi gibiydi. Öte yandan ABD’nin; Avrupa Birliği’ne uyguladığı, ek gümrük tarifeleri konusunda da iki bölge arasındaki gerginliğin arttığını görmekteyiz. ABD tarafında ise Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançları ve İşsizlik Oranı verilerinin piyasada beklenen rakamlardan daha iyi gerçekleşmesine rağmen, oldukça karmaşık olan gündem maddeleri ile verilerin etkileri sınırlı oldu. Bugün, ABD tarafında Fabrika Siparişleri verisini takip edeceğiz. Ayrıca, her iki bölgeden gelecek haber akışları da fiyatlamalar açısından izlenecek. Teknik olarak baktığımızda ise, güne alıcılı başlayan paritede; yaklaşık 1,5 aydır süregelen düşen kanalın kırılım teyit bölgesi olarak takip etiğimiz 1.1730’u yukarı yönlü denemelerin devamında takip edeceğiz. Buranın kırılması halinde 1.1775, 1.1790 ve 1.1815 dirençleri ilk etapta izlemeye alınabilir. Şuan için 1.1685 seviyesinin üzerinde kalıcılık arayan paritede; yeniden aşağı yönlü hareketler görülmesi halinde ise takip edilebilecek destek noktalarımız 1.1655, 1.1630 ve 1.1610 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek Cuma günü yaptığı açıklamalarda: “Orta vadede yapısal reformların desteği ile Altın hariç cari açığı yüzde 3’ün altına, enflasyonu ise tek haneye düşüreceğiz” dedi. ABD’de açıklanan önemli ekonomik verilerde ise; Tarım Dışı İstihdam 223 Bin ‘lik gerçekleşme ile, Ortalama Saatlik Kazançlar yüzde 0.3 oranında artış göstererek, İşsizlik Oranı ise yüzde 3.8’e gerileyerek tahminlerden iyi gerçekleşme gösterdi. Cuma günü akşam saatlerinde ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve Moody’s ‘den kritik açıklamalar takip edildi. Fitch, 25 Türk bankasının 6 ay süre ile negatif izlemeye alınacağını açıklarken, Moody’s ise Türkiye’nin kredi notunun negatif yönde değiştirilebileceği konusunda uyardı. Bugün ABD’de Nisan ayı Fabrika Siparişleri verileri açıklanacak. Kur tarafına etki edebilecek öneme sahip datalar ise Türkiye’de açıklanacak olan Mayıs ayı enflasyon verileri olacak. Zira, özellikle manşet(TÜFE) enflasyondaki gerçekleşmeler gerek yatırımcı güvenini, gerekse Perşembe günü yapılacak olan TCMB/PPK toplantısındaki kararları etkileyebilir. Bu bağlamda, veriler sonrası volatil hareketler görebiliriz. Ayrıca, ABD ve Türkiye arasında Dış İşleri Bakanları düzeyinde yapılacak olan toplantı da jeopolitik riskler kaynaklı fiyatlamalar açısından takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise; önemine değindiğimiz 4.5390 seviyesinin kırılması ile başlayan yukarı yönlü ataklarda şuan için 4.63 seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Bugün yukarı yönlü hareketlerin devamında 4.6510, 4.6600 ve 4.6725 dirençleri ilk etapta takibe alınabilir. Özellikle 4.6725 seviyesinin geçilmesi halinde 4.7170 bölgesi hedef haline gelebilir. Diğer yandan güne hafif satıcılı başlayan kur için olası TL lehine düzeltmelerde ise; izlenebilecek destek noktaları 4.6040, 4.5900 ve 4.5690 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
Geçtiğimiz Cuma günü ABD tarafında önemli veriler açıklanırken; Tarım Dışı İstihdam verisi 223 Bin ile beklentilerin bir hayli üzerinde gerçekleşti. FED’in önemli enflasyon göstergelerinden olan Ortalama Saatlik Kazançlarda da beklentilerin üzerinde artış gözlemlenirken, İşsizlik Oranı’nın yüzde 3.8 ile Nisan 2000’den bu yana en düşük seviyesine ulaştığı görüldü. Ayrıca Kaynak Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından açıklanan endekslerinde tahminlerin üzerinde sonuç alması dikkat çekti. Gelen veriler sonrası açıklamalarda bulunan Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari: İş gücü piyasasında hala bir miktar daha gevşekliğin olduğunu savundu. İngiltere tarafında ise hükümete Brexit’e yönelik eleştiriler gelmeye devam ederken ülkeden gelen İmalat PMI’ı öngörülerin üzerindeydi. Bugünkü ekonomik takvimde; ABD’den Fabrika Siparişleri, İngiltere’den ise İnşaat PMI verisini takip edeceğiz. Ayrıca gün içerisinde gelecek haber akışları, tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda önemli olabilir. Bu bağlamda teknik olarak baktığımızda; şuan için 1.3370 direncine yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Geçtiğimiz hafta test edilen 1.32 seviyelerinden başlayan toparlanma hareketlerinin devamı halinde 1.3410, 1.3440 ve 1.3460 dirençleri sırasıyla takibe alınabilir. 1.3370 altında kalıcılıkta yeniden görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde ise; izlenebilecek destek noktalarımız 1.3335 ve 1.3300 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz Cuma günü ABD’de açıklanan Baker Hughes Sondaj Kuyusu sayıları 2 adet daha artışla 2015 Mart ayından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Bir süredir fiyatlamalarda etkisi hissedilen diğer konular ise olası İran yaptırımları ve OPEC önderliğinde kurulan arz kısıntısı konsorsiyumunun tavrıydı. Konsorsiyumun alacağı kararlar merakla beklenirken; İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh, OPEC Başkanı ve BAE Enerji Bakanı Suhail al-Mazrouei'ye bir mektup yazarak 22-23 Haziran'da Viyana'da yapılacak OPEC toplantısında, İran'a destek olunmasını istedi. Zanganeh ayrıca: yaptırımların ülkenin petrol piyasasındaki payının düşmesine yol açarsa, İran’ın normal üretim seviyesine geçerek OPEC anlaşmasından çekileceğini duyurdu. Hafta sonunda Arap Körfezi Ülkeleri’nin, Kuveyt’te gerçekleştirdiği toplantıda ise Suudi Arabistan, Kuveyt ve Birleşik Arap Emirlikleri'nden gelen enerji bakanları yer aldı. Toplantı sonrası: 22 Haziran’da yapılması planlanan OPEC toplantısı öncesi petrol üretimini canlandıracak yeni politikaları ortaya konulduğu açıklaması yapıldı. Artan endişeler sebebiyle Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak ise: Rus petrol endüstrisinin üretimini aylar içinde 2016 öncesi seviyelerine geri getirebileceğini deklare etti. Rusya’nın en büyük petrol şirketi Rosneft’ti ziyaret eden bakan, şirketin yedek üretim kapasitesinin 120 bin ile 150 bin gün\varil olduğunu da sözlerine ekledi. Veri akışının olmadığı bu günde fiyatlamalar konusunda yine haber akışları etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise, güne kısmen satıcılı başlayan emtiada; bu yöndeki hareketlerin devamında 76.00 Dolar seviyesini takip edeceğiz. Zira buranın kırılması halinde 74.75 seviyesi yeniden hedef haline gelebilir. Şuan için 76.50 direnç bölgesi altındaki emtiada; yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde ise izlenebilecek direnç noktaları 76.90, 77.15 ve 77.35 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar, İşsizlik Oranı, İmalat PMI gibi önemli ABD verileri beklenti üzerinde gelerek Değerli Metal’in yukarı yönlü ataklarının önünü kesti. Diğer yandan AB, Kanada ve Meksika’ya yönelik ABD gümrük vergilerinin 1 Haziran itibariyle yürürlüğe girmesi ile gözler bu konuya doğru da çevrilmiş durumda. Hafta sonunda G7 üyesi ülkelerin Maliye Bakanları Toplantısı Kanada’da gerçekleşti. Toplantıya başkanlık eden Kanada Maliye Bakanı Bill Morneau’nun açıkladığı toplantı ortak bildirisinde: grubun altı üyesi ile Avrupa Birliği'nin, ABD'nin yeni gümrük tarifelerine karşı birleştiği belirtildi. Ayrıca, bu hafta gerçekleşecek G7 Liderler Zirvesi’nden önce mesajların Başkan Trump’a iletilmesi için ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin’e talepte bulunuldu. Ticari savaşların Asya tarafındaki muhatabı Çin’de ise ABD Ticaret Bakanı Wilbur Ross’un Cumartesi gününden itibaren ülkeye yaptığı ziyaret ön plana çıkmakta. Beyaz Saray’dan yapılan ilk açıklamalar: iki ülke arasındaki ilişkilerin tekrardan düzene girmesi için resmi görüşmelerin devam ettiği yönündeydi. Güniçinde ticaret kısıtlamaları konusunda gelebilecek yeni haber akışları önemli olacaktır. Öte yandan bir süredir yılan hikayesine dönen K.Kore – ABD liderler görüşmesinin 12 gerçekleşeceğinin bir kez daha Trump tarafından açıklanmasına rağmen, Kim Jong-Un ile Rusya ve Suriye devlet yetkililerinin temaslarda bulunması kafalarda soru işaretlerine neden olmakta. Bu kapsamda jeopolitik gelişmeleri de fiyatlamalar açısından takipte olacağız. Sarı metal’e teknik olarak baktığımızda ise; yaklaşık olarak 2 aya yakın süredir devam eden düşen kanalı halen takip etmekteyiz. Şuan için 1289 destek bölgesine doğru geri çekilmeler görülürken, hareketin devamı halinde; 2017 Aralık ayından bu yana altında kapanış görmediğimiz kritik 1286 seviyesi dikkatle izlenecek. Zira, bu seviyesinin kırılması halinde emtia üzerinde yeni bir satış baskısı oluşabilir. Emtiada bugün görülebilecek yukarı yönlü denemelerde ise 1294, 1297 ve 1302 dirençleri takip edilebilecek olup, bu tarafta da düşen kanalın kırılım teyit bölgesi olan 1305 seviyesi önemli olacaktır.
