Türkiye’de Enflasyon Verileri Takip Edilecek
Bugün Türkiye’de enflasyon verilerini takip edeceğiz. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta açıklanan OVP(Orta Vadeli Program)’de 2017 yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 9.5 düzeyinde açıklanmıştı. Yine dün açıklama yapan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch de kurumun tahmininin aynı seviyede olduğunu deklare etti. Bu bağlamda bugün dikkatle takip edeceğimiz manşet enflasyon(TÜFE) için aylık bazda yüzde 0.76’lık artış beklentisi hakimken, verinin geçtiğimiz ayki Ağustos gerçekleşmesinde ise yüzde 0.52’lik artış kaydedilmişti. Senelik bazda ise Tüketici Fiyatları’nda Ağustos sonu itibariyle yüzde 10.68’lik gerçekleşme görülmüştü. Üretici fiyatları ise her ne kadar hane halkları ve yatırımcılar tarafından çok dikkate alınmayan kalemler olsa da ileriye dönük TÜFE’yi etkileyebilme ihtimalinden dolayı bir nevi projeksiyon vaziyesi görüyor. Bu verilerin gerçekleşmesi ise Ağustos ayı için aylık bazda yüzde 0.85, senelik bazda ise 16.34 düzeyindeydi.
FED Başkan Adaylarından Powell Konuşacak
Bugün, ABD’den API(Amerikan Petrol Enstitüsü) haftalık ham petrol stokları verisi takip edilecek. Veri geçtiğimiz hafta 761 bin varillik azalma ile son 4 haftanın en düşük seviyesindeydi. İngiltere’den ise inşaat PMI(Satın Alma Müdürleri Endeksi)’ı verisi gelecek. Verinin geçtiğimiz ay açıklanan Ağustos gerçekleşmesi 51.1 ile son 1 yılın en düşük seviyesindeydi. Bu ayki veride ise 51.0’lık beklenti hâkim. Katalonya, Kuzey Kore ve IKBY gibi sistematik risk unsurlarının yanı sıra bugün açıklamalarını takip edeceğimiz FED politika yapıcılarından Jerome Powell’ı önemli kılan ise, kendisinin isminin 2018 Şubat ayında FED Başkanlık koltuğuna oturma ihtimalinden kaynaklı. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta ajanslara düşen haberlerde Başkan Trump’ın Jerome Powell ve Kevin Warsh ile görüştüğü bilgisine ulaşmıştık. FED Başkanlığı için konuşulan diğer isimlerin ise John Taylor, John Allison ve şuanki başkan Janet Yellen olduğunu da yeri gelmişken hatırlatalım.
Dünkü gündem Catalexit ve PMI verileriydi. Katalonya hükümetinin İspanya’dan ayrılmasına ilişkin yaptığı bağımsızlık referandumunda yüzde 90 oranla evet oyunun çıktı. Ancak ne İspanya hükümeti ne de AB komisyonu referandumun yasal olmadığını düşünüyor. İspanya’nın bu iç karışıklık durumunu nasıl bertaraf edeceği merak konusu. Dün gün içinde açıklanan verilerde Euro Bölgesi imalat PMI 58.1 ile 58.2’lik beklenti altında kalırken Almanya’da 60.6 ile beklenti doğrultusunda gerçekleşti. ABD'de ISM İmalat Sanayi Endeksi Eylül'de 60.8 açıklanarak 58’lik beklentiyi aştı ve 2004’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. İmalat PMI Endeksi ise Eylül'de 53.1 değeri ile hafif yükselişle 53’lük beklentiyi geçti. Avrupa tarafında ECB Başekonomisti Praet ise Euro Bölgesi’nin güçlü olduğunu ve toparlanmanın devam ettiğini belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P de Euro Bölgesi’nde toparlanmanın canlı ve güçlü seyrettiğine dair bir rapor paylaştı. Euro Bölgesi'nin ABD ve İngiltere'den farklı olarak finans krizinin ardından iki resesyon deneyimleyen tek bölge olduğuna dikkat çekildi. Bugün sakin bir veri akışı hakim. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devamında 1.1710-1.1685-1.1640 destekleri takip edilirken, 1.1760 üzeri kalıcılık sağlanması durumunda olası toparlanma hareketleri hız kazanabilir. Bu durumda da 1.1795-1.1835 dirençleri test edilebilir.
Dün yurtiçi taraftan Moody’s ve Fitch’in açıklamalarının yanı sıra imalat PMI(Satın Alma Müdürleri Aktivite Endeksi) verisi takip edildi. İmalat PMI’ı geçtiğimiz ayki 55.30’luk gerçekleşme altında 53.50 düzeyinde gelirken, açıklamalar yapan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarından Moody’s, not görünümü için Türkiye’yi uyarırken, Fitch ise vermiş olduğu hedefler ile bir nevi övmüş oldu. Öte yandan ABD’de açıklanan imalat PMI’larında ise beklentinin üzerinde gerçekleşme görüldü. ISM(Kaynak Yöentim Enstitüsü) tarafından açıklanan veride 60.8 ile 2011 Nisan’dan bu yana en yüksek gerçekleşme görülürken, Markit tarafından açıklanan PMI ise 53.1 ile son 4 ayın en yükseğindeydi. Bugün ise yurtiçi taraftan enflasyon datalarını takip edeceğiz. Yurt dışı taraftan ise FED Başkan adaylarından Powell’ın açıklamaları takip edilecek. Jeopolitik riskler şuan için stabil olmakla birlikte her an için Kuzey Kore ve ya IKBY tarafına dair aksiyonlar da görebileceğimizi ve bunların fiyatlara yansımaları olabileceğini de hatırlatmış olalım. Teknik olarak kur tarafına bakacak olursak; dün geçilemeyen 3.5870 direnci kritik bir seviye. Burası aşılabilirse yeni hedefler ortaya çıkabilir. Bu durumda sırasıyla 3.5990 ve 3.6035 dirençlerini takip edeceğiz. 3.5870 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise ilk olarak 3.5800, 3.5770 ve 3.5675 destekleri takip edilebilir.
Paritede aşağı yönlü hareketlerin hız kazandığını görüyoruz. Dün artan maliyet baskısı ile birlikte İngiltere için açıklanan Eylül ayı imalat PMI verisinin 55.9 puan ile 56.4 olan beklentiyi karşılayamadığını söyleyebiliriz. Öte yandan ABD imalat PMI verisi de 58.6 olarak açıklanarak 58’lik beklentiyi aştı. Ayrıca İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond yaptığı açıklamada Brexit belirsizliğinin sürmesi durumunda ekonominin bundan zarar göreceğini ve özellikle işletmelerin olumsuz etkileneceğini belirtti. ABD’den gelen olumlu verilere karşı İngiltere’deki Brexit belirsizliği ve gün içi gelen beklenti altındaki verilerle satış baskısının arttığı görüldü. Bugün İngiltere inşaat PMI verisi açıklanırken ABD tarafında Fomc üyesi Jerome Powell’in konuşması önemli olabilir. Hatırlanacağı gibi geçen hafta Trump’ın Fed başkanlığı için Powell ile görüştüğü iddia edilmişti. Teknik olarak 1.3280 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 1.3225 ve 50 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 1.3180 destekleri önemli olacaktır. Olası yukarı yönlü ataklarda ise 1.3335-1.3360-1.3440 seviyeleri takip edilebilir.
BRENT
Henüz doğrulanamasa da Libya’nın en büyük petrol sahası olan El Sharara’nın kapatabileceği spekülasyonları yapılırken, dünkü fiyatlamalarda ise önceki hafta açıklanan OPEC referans sepet fiyatındaki düşüklük ve petrol kule sayılarındaki kısmi artışın etkileri görüldü. Bugün ise ABD’den API haftalık ham petrol stokları verisini takip edeceğiz. Veri geçtiğimiz hafta 761 Bin varillik azalmaya işaret etmiş ancak bir sonraki gün özellikle ABD üretimine dair gelen raporlarda görülen bariz artış fiyatları aşağıya baskılamıştı. Teknik olarak emtiada; 55.95 desteğinin de altına inilmesi halinde sırasıyla 55.60, 55.30 ve 55.05 destek seviyeleri takip edilebilir. Son 5 gündür negatif kapanışların görüldüğü emtiada oluşabilecek tepki hareketlerinde ise 56.25,56.40 ve 56.60 seviyeleri karşımıza çıkan ilk dirençlerimiz konumunda.
Ons altının dünü satıcılı seyirle geçirdiğini gördük. Olumlu gelen ABD verileri dün de devam etti. Eylül ayı imalat PMI verisi 58 beklentiye karşın 60.8 olarak açıklanarak 2011 Nisan’dan bu yana zirvesini gördü. İmalat PMI da 53.1 ile 53’lük beklentiyi aştı. Bu olumlu veriler ışığında ABD 10 yıllık tahviller kritik 2.30-2.40 bandında seyrini 2.34 ile sürdürüyor. Gün içinde konuşan iki faiz karşıtı Fed üyesinin konuşmasında Kashkari enflasyonda yüzde 2'lik hedefe ulaşana kadar faiz artışı olmaması gerektiğini savunarak Fed'in daha fazla sıkılaşma yapmayarak temkinli olması gerektiğini ifade etti. Diğer bir üye olan Robert Kaplan ise kasırgaların ABD'nin üçüncü çeyrek büyümesinde zayıflık yarattığını söyleyerek, Aralık ayında harekete geçmeden önce etraflıca düşünülmesi gerektiğini vurguladı. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devamı için 1270 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması gerekir. Bu durumda 1267-1260-1257 destekleri önemli olacaktır. Yukarı yönlü atakların başlaması durumunda ise 1273-1277-1282 seviyeleri test edilebilir.
