FED Renk Vermedi, Gözler Trump’ta!
Dün akşam ABD’de açıklanan FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) kararlarında federal fonlama faiz aralığı yüzde 1.00-1.25 olarak sabit bırakılırken, iskonto faiz oranı da yüzde 1.75 düzeyinde kaldı. Aralık toplantıları için faiz artırımına ve bilanço küçültme operasyonlarına değinilmeyen bildiride, ekonomik büyüme için Eylül toplantılarında kullanılan “ılımlı” ifadesi “güçlü oranda” ile değiştirildi. Yine ekonomik görünüme dair risklerin dengeli bir seviyede olduğu dile getirilirken, piyasa temelli enflasyon oranlarının halen düşük kaldığı vurgulandı. Eylül ayında enflasyonda görülen artışın kasırgalar nedeniyle benzin fiyatlarında yaşanan artışa bağlandığını gördüğümüz bildiri metninde çekirdek tarafta ise görünümün yumuşak olmaya devam ettiğine değinildi. İstihdam piyasaları için güçlenme devam ediyor tabiri kullanılırken, federal fonlama faizlerinde kademeli artış politikasının da korunacağı belirtildi. Politika kararlarıyla ilgili renk verilmeyen ve dolayısıyla piyasanın da tepki vermediği FOMC kararları sonrası gözler ise yeni FED başkanının kim olacağına çevrildi. Bilindiği gibi FED’in ilk kadın Başkanı Janet Yellen’in görev süresi 2018 Şubat ayında bitecek. ABD Başkanı Trump, dün yaptığı açıklamalarda Yellen’i mükemmel bir insan olarak nitelerken, “Ama buna rağmen atanmayabilir” derken, ”İnsanlar FED’in bir sonraki başkanının kim olacağını merak ediyor. Fantastik iş çıkaracak biri olacak ve kafamda bu konuda spesifik bir var” şeklinde konuştu. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada ise Başkan Trump’ın yeni FED Başkanını bugün öğleden sonra açıklayacak belirtildi.
İngiltere Merkez Bankası Faiz Artıracak mı?
Bugünün önemli verilerinden bir tanesi ise İngiltere Merkez Bankası(BOE) faiz kararı olacak. En son 2016 Ağustos ayında yüzde 0.50’den 25 baz puan düşürülen faiz oranı, o zamandan bu yana sabit kaldı. Bugün yeniden politika faizinin Mali Politika Komitesi(MPC) üyelerinden 6’sının oyuyla(toplam 9 üye) 25 baz puan artırılarak yüzde 0.25’den yüzde 0.50’ye çıkartılması beklenmekte. Geçtiğimiz ay ise 7 komite üyesi faizlerin sabit bırakılması yönünde oy vermiş, faiz artırımını isteyen üyeler ise 2’de kalmıştı. Bugünkü BOE kararlarında; son 10 aydır 435 Milyar Pound seviyesinde olan senelik toplam parasal genişleme tutarının ise sabit kalması bekleniyor.
Dün ABD’de açıklanan FOMC bildirisi politika kararlarıyla alakalı çok fazla detay içermezken, büyümenin ve istihdamın güçlü oranda devam ettiği vurgusu halen 2017 yılında faiz artırımı ihtimalinin canlı tutulduğu şeklinde düşünülebilir. Buna karşın çekirdek enflasyondaki durgunluk ise yine en büyük çekince kaynağı olarak karşımıza çıktı. Genel olarak dengeli bir bildiri sonrası paritede tepki sınırlı olurken gözler bugün ABD Başkanı Trump tarafından açıklanacak olan yeni FED Başkanı’na ve sonrasında görüşmeye açılacak olan yeni vergi reformuna çevrilecek. Bu konuda da özellikle Kurumlar Vergisi’nde yapılması düşünülen yüzde 15’lik(yüzde 35’ten yüzde 20’ye çekilmesi düşünülüyor) indirim oranının tartışmaların odak noktası olduğu biliniyor. Dün açıklanan diğer ABD verilerinden ADP özel sektör istihdam raporu 200 Binlik beklenti üzerinde 235 Bin düzeyinde gelirken, 135 Binlik geçtiğimiz ay gerçekleşmesi ise 110 Bin’e çekildi. Markit imalat PMI’ı 54.5’luk beklentinin 0.1 üzerinde açıklanırken, ISM imalat PMI’ı ise 59.5 ‘luk beklenti altında 58.7 düzeyindeydi. Bugün bir yandan yeni FED Başkanının kim olacağı konusu aydınlatılacakken, bir yandan da her iki ekonomiden gelecek veriler takip edilecek. Almanya imalat PMI’nda 60.5’lik beklenti varken, ülkenin işsizlik oranının ise yüzde 5.6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. ABD’de her Perşembe günü açıklanan işsizlik maaşı başvurularının bugünkü gerçekleşmesinin haftalık bazda 235 Bin olarak açıklanması beklenirken, devam eden işsizlik hakları verisinin ise 1 Milyon 897 Binlik gerçekleşmeye işaret etmesi beklenmekte. Tarım dışı üretkenlik ve birim emek maliyetleri verileri de ABD tarafından gelecek diğer veriler. Paritede teknik olarak 1.1655 direncinin kalıcılıkla geçilebilmesi halinde 1.1685, 1.1710 ve 1.1730 seviyeleri test edilebilir. Satış baskısının devamıyla 1.1630-1.1610 bantı altında kalıcılıkta ise sırasıyla 1.1580, 1.1560 ve 1.1530 desteklerini izleyebiliriz.
Dün sabah saatlerinde TCMB’nin 4.enflasyon raporu bilgilendirme raporu Murat Çetinkaya tarafından açıklanmış ve 2017 ve 2018 enflasyon projeksiyonları yukarı yönlü revize edilmişti. Cari açık konusunda ise bir miktar daha kötüleşmenin olabileceğini vurgulamış, açıklamalar sonrası JP Morgan da Türkiye’ye yönelik yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 9.7’den yüzde 10.2’ye yükseltmişti. TİM(Türkiye İhracatçılar Meclisi) tarafından ise dün açıklanan verilere göre Ekim ayı ihracatı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 15.6 artışla 13 Milyar 528 Milyon Dolar olurken, 2017’nin ilk 10 ayındaki toplam ihracat ise yüzde 11 artışla 128 Milyar 659 Milyon Dolar seviyesinde gerçekleşti. ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdam raporu Ekim ayında tarım dışı sektörlerde istihdam edilenlerin sayısını 235 Bin olarak açıkladı. İmalat PMI’ları tatmin edici düzeyde gelmezken gözlerin çevrildiği FOMC kararlarında ise politika kararlarından daha çok ekonomik görünüm fotoğraflandırıldı. Bu arada Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yaptığı açıklamada Türk bankalarına herhangi bir soruşturma başlatıldığı spekülasyonunun doğru olmadığını belirtti. Bugün yurtiçi tarafta açıklanacak önemli bir veri bulunmazken ABD tarafında ise yeni FED başkanının açıklanması ve yeni vergi reformunun tartışılması başta olmak üzere, haftalık işsizlik maaşı ve devam eden işsizlik hakları verileri gibi önemli veri ve haber akışları da takip edilecek. Teknik olarak kur tarafında takip ettiğimiz ilk önemli dirençler 3.8140, 3.8270 ve 3.8330 seviyelerinde bulunuyor. Geri çekilmelerde ise 3.7975, 3.7860 ve 3.7800 destekleri izlenebilir.
Bugün İngiltere’de açıklanacak olan BOE faiz kararları pariteyi çok yakından ilgilendiriyor. 25 Baz puanlık artırım beklentisinin olduğu MPC(Mali Politika Komitesi) kararlarında 435 Milyar Pound’luk senelik genişleme miktarının ise sabit kalması beklenmekte. Bugün ayrıca ABD tarafından haftalık işsizlik maaşı başvuruları, devam eden işsizlik hakları, birim emek maliyetleri ve tarım dışı üretkenlik verileri de takip edilecek. Dün ise hem İngiltere hem ABD tarafından imalat PMI’ları takip edilmiş, İngiltere verisi beklentileri karşılarken, ABD verileri hayâl kırıklığına neden olmuştu. Dün akşam merakla beklenen FED/FOMC kararları çekirdek enflasyondaki zayıflığa bir kez daha vurgu yaparken, istihdam ve büyümedeki canlılık üzerinden kademeli faiz artırımlarının devam edeceği belirtildi. Bugünün İngiltere Merkez Bankası faiz kararı kadar önemle beklenen diğer haberi ise hiç kuşkusuz ki ABD Başkanı Donald Trump tarafından açıklanması beklenen yeni FED Başkanı’nın kim olacağı konusu olacak. Adaylar arasında en çok ihtimal verilen isim Jerome Powell olmakla birlikte John Taylor, Janet Yellen ve Kevin Warsh gibi isimler ise arka planda diğer adaylar olarak karşımıza çıkmakta. Teknik olarak 1.3290 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.3340, 1.3375 ve 1.3465 seviyeleri hedeflenebilir. Bu akşam gelecek veri ve haber akışları neticesinde paritede oluşabilecek satıcılı seyirde ise 1.3250, 1.3225 ve 1.3190 destekleri izlenebilir.
BRENT
Salı günü açıklanan API petrol stokları; 21-27 Ekim haftasında, 5 Milyon 87 Bin varillik azalmaya işaret etmişti. Dünkü Enerji Bilgi İdaresi(EIA) stoklarında da 1 Milyon 756 Binlik azalış beklentisinin üzerinde 2 Milyon 435 Bin varillik azalma görüldü. Oklahama Cushing stoklarında ise geçtiğimiz haftaki 237 Binlik azalışa karşın bu hafta 90 Bin varillik artış gözlemlendi. EIA verisinin detaylarına baktığımızda ise toplam stokların 454 Milyon 900 Bin varil düzeyinde olduğu belirtilirken, üretimdeki 46 Bin varillik artış ise ABD üretimini 9 Milyon 550 Bin varil/gün düzeyine çıkardı. Suudi Arabistan ve Rusya arasında kurulan mutabakat ile küresel arz kısıntısının 2018 sonuna kadar uzatılması beklentisi fiyatları 6 gün boyunca artırmıştı, ABD üretiminin halen artış gösterdiğinin belirmesi ise dün emtia üzerinde düzeltme hareketine neden oldu. Öte yandan Rusya’nın önemli enerji şirketlerinden Rosneft, Kuzey Irak’tan sonra şimdi de İran pazarına girmeye hazırlanıyor. İran menşeli NIOC ile petrol ve doğalgaz projeleri için 30 Milyar Dolarlık yatırım anlaşması yapıldığı dün duyuruldu. Böylece her iki şirketin oluşturduğu bu proje ile yıllık 1 Milyon 100 Bin varil düzeyinde üretim yapılması planlanmakta. Teknik olarak emtiada takip edeceğimiz ilk dirençler 60.60, 60.95 ve 61.25 seviyelerinde olup, geri çekilmelerin devamında ise 60.25, 60.00 ve 59.60 destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Dün Kuzey Kore resmi haber ajansı(KCNA)’na düşen haberde Kuzey Kore lideri Kim Jong-Un ’un, Trump için “Bunak ABD’liye açıklamalarının bedelini ödeteceğim” dediği iddia edilmişti. ABD’de açıklanan ADP özel sektör tarım dışı istihdam raporu 200 Bin kişilik beklenti üzerinde 235 Bin olarak gelirken, geçtiğimiz ay(Eylül) verisi ise 135 Bin’den 110 Bin’e revize edildi. İmalat PMI’ları beklentileri çok fazla karşılamazken, akşam açıklanan FOMC tutanakları ise faiz artırımı ve bilanço daraltma operasyonları hakkında bilgi vermedi. Şu anki yüzde 1.00-1.25 seviyesinde olan “federal fon oranı hedef aralığı”nın değiştirilmediği toplantılar sonrasında yeni vergi reformu yasasıyla alakalı ortaya atılan tartışmalar ile ABD 10 yıllık tahvilleri 2.35 seviyesine doğru geriledi. Bugün ABD’de açıklanacak olan haftalık işsizlik hakları verileri ve birim ücret artışları gibi ekonomik verilerin yanı sıra, yeni FED başkanın da kim olacağının Başkan Trump tarafından belirlenmesi beklenmekte. Teknik olarak yaklaşık 50 gündür devam eden düşen kanalın üst bantını test eden değerli metalde 1277 seviyesi üzerinde kalıcılıkta oluşabilecek hareketlerin devamında 1282, 1288 ve 1292 seviyeleri hedef olabilir. Yeniden aşağı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 1277, 1273, 1270 ve 1267 destek bölgelerini takip etmek gerekecektir.
