ABD Yaptırımları ile TL; Tarihin En Zayıf Seviyelerini Yeniledi!
Dün, yurt içi tarafta açıklanan Temmuz ayı Dış Ticaret Dengesi 6 Milyar 3 Milyon Dolar oldu. Detaylara baktığımızda; İhracat rakamları geçen yıla göre yüzde 11.8 artış gösterirken, ithalat tarafında yüzde 6.4 azalış görüldüğü belirtildi. Gündemi bir süredir meşgul eden Papaz Brunson konusu ise yine takibimizdeydi. Cumhurbaşkanı Erdoğan yargı bağımsızlığına vurgu yaparken, ABD’nin tehdit ifadesinin bir şey kazandırmayacağını söyledi. Akşam saatlerinde ise korkulan oldu ve ABD tarafından Türkiye’ye yönelik bir dizi yaptırım kararı açıklandı. Kararların açıklanması ile TL kurlarında rekor seviyeler yenilendi. İlk aşamada Magnitsky Yasası çerçevesinde İçişleri Bakanı Süleyman Soylu ve Adalet Bakanı Abdulhamit Gül’ün ABD vatandaşları ile işlem yapmaları ve ABD mülki sınırları içerisinde elde edecekleri gelirlere tedbir koyulması öngörülürken, ABD senatosunda ise F35 savaş uçaklarının Türkiye’ye teslimatını geciktirecek karar onaylandı. Yurt dışı tarafta dün; önemli bölgelerden imalat PMI’ları takip edilirken, verilerin çoğunlukla beklentileri karşılayamadı görüldü. ABD’de açıklanan ADP Özel Sektör İstihdam Raporu’ndaki gerçekleşme ise tahminlerin üzerindeydi. Akşam saatlerinde ABD Merkez Bankası(FED)’ın Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) toplantılarının sonucu da açıklanırken, beklenildiği gibi Federal Fonlama Faiz Aralığı yüzde 1.75-2.00 bandında sabit bırakıldı. Kademeli faiz artırımlarının devam edeceğinin bildirildiği kararlarda büyüme ve iş gücü için pozitif ifadelerin de korunduğu görüldü. ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED’e yönelik eleştirileri sonrası merakla beklenen bildiriden; faiz artırım adetleri ve mevcut politika kararları ile herhangi bir geri adım atılmasının düşünülmediğinin anlaşılması ile Dolar değer kazanmaya devam etti. Dün ayrıca, ticaret savaşları gibi önemli küresel haber akışları da izlendi. Çin Dışişleri Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada: Diyalog çağrısı dikkat çekerken, ABD’nin olası bir tarife yükseltmesi halinde misilleme yapılacağı söylendi. Çin Merkez Bankası’(PBOC)’dan gelen açıklamalarda ise: İhtiyatlı para politikası ile reel ekonomi için finansman maliyetlerinin düşürüleceği de bildirildi. Beyaz Saray kaynaklarından gelen açıklamalar ise ABD’nin 200 Milyar Dolarlık Çin malına uygulayacağı yüzde 10’luk vergiyi yüzde 25’e çıkartma olasılığının güçlü olduğu yönündeydi. Konuya dair gelişmeler bugün oldukça kritik olacak. Bugün ayrıca, ekonomik veri olarak; ABD’den Fabrika Siparişleri ve İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Euro Bölgesi’nde ÜFE dataları izlenecekken, İngiltere’de ise Merkez Bankası(BOE) kararları Pound varlıkları açısından kritik olacak.
Geçtiğimiz günlerde IMF tarafından Yunanistan’ın ekonomik durumuna yönelik gelen uyarılar sonrası baskı altında kalan Euro varlıkları, dün Avrupa’dan takip ettiğimiz İmalat PMI rakamlarının beklentilerin altında kalmasıyla birlikte kayıplarını sürdürdü. ABD tarafında gelen imalat PMI’ları da öngörülerin altında gerçekleşme gösterirken, akşam saatlerinde FED/FOMC kararları takip edildi. Kurum, piyasa beklentilerine paralel olarak faizlerde herhangi bir değişiklik yapmadı. Açıklanan kararlarda ise kademeli faiz artışlarının süreceği belirtilirken, ekonomiye ilişkin risklerin dengeli olduğu vurgusu yapıldı. Ayrıca kurumun güçlü büyüme söylemi de dikkat çeken unsurlar arasında yer aldı. Diğer taraftan ABD ile Çin arasında tekrardan baş gösteren ticaret savaşları konusu Dolar varlıklarında güvenli liman algısı oluştururken parite tarafında da etkisini göstermekte. Bugünkü ekonomik takvimde; Euro Bölgesi’nden ÜFE, ABD’den ise Fabrika Siparişleri ve İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Teknik olarak ise paritede şuan için 1.1655 seviyesi altında fiyatlama görülürken, geri çekilmelerin devamında 1.1630, 1.1610 ve 1.1580 destek noktaları da takibe alınabilir. Paritede 1.1655 üzerine çıkılarak yeniden Euro lehine fiyatlamalar görülmesi halinde ise izlenebilecek direnç seviyeleri 1.1685, 1.1710 ve 1.1730’da bulunmakta.
Dün yurt içi tarafta Türkiye İhracatçılar Meclisi tarafından Temmuz ayı ihracat rakamları açıklandı ve bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 11.8 artışla 14 Milyar 106 Milyon Dolar ihracat yapıldığı belirtildi. Akabinde açıklamalarda bulunan Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan ise: ithalatta yaşanan yüzde 6.43’lük düşüşle(20 Milyar 109 Milyon Dolar) ihracatın ithalatı karşılama oranının yüzde 58.7’den yüzde 70.1’e yükseldiğini söyledi. ABD ile Türkiye arasındaki Papaz krizi dün de gündemdeki yerini korurken, akşam saatlerinde ABD’nin Türkiye’ye yönelik bazı yaptırımları devreye alması ile kur tarafında tüm zamanların rekor seviyeleri yenilendi. Ayrıca, akşam saatlerinde açıklanan FED/FOMC kararlarında da FED’in şahin tutumunun devam edeceği yönünde sinyaller dikkat çekti. Bugün, yurt içi tarafta çok önem arz eden bir ekonomik veri açıklanmayacakken, gözler başta ABD-Türkiye ilişkileri olmak üzere sistematik risk unsurlarında olacak. Riskler kaynaklı olarak CDS ve tahvil faizleri gibi makroekonomik göstergelerdeki hareketler kur tarafındaki fiyatlamalara temel teşkil edebilir. ABD tarafında ise dünkü FOMC kararlarının tahvil faizleri ve Dolar Endeksi üzerindeki yankıları ve ekonomik veriler izlenecek. Bugün, daha çok yurt içi haber akışları kaynaklı fiyatlamaların devam edeceğini düşündüğümüz kur için teknik destek direnç seviyesi söylemenin de gereksiz olacağı görüşündeyiz.
ABD tarafında başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken, Dün akşam saatlerinde açıklanan FED/FOMC kararlarında yetkililer oy birliğiyle faizleri yüzde 1.75-2.00 aralığında sabit tuttu. Açıklanan bildiride ise güçlü büyüme vurgusu dikkat çekerken ekonomiye ilişkin risklerin genel olarak dengeli bir şekilde seyrettiği belirtildi. Dün ülkeden gelen verilerde ise ADP Tarım Dışı İstihdamı piyasada beklenen rakamların bir hayli üzerinde gelirken ISM (Kaynak Yönetim Enstitüsü) tarafından açıklanan İmalat PMI’ı tahminleri karşılayamadı. İngiltere tarafında ise Brexit konusuna ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken, gözler bugün İngiltere Merkez Bankası(BOE)’nın Mali Politika Komitesi(MPC) toplantısından gelecek kararlarda olacak. Özellikle bankanın bu toplantıda faizler ve parasal genişleme tabanı hakkında vereceği kararlar ve ileriye dönük sinyaller oldukça kritik olacak. Ekonomik takvimde ayrıca; İngiltere’den İnşaat PMI’ı, ABD’den ise Fabrika Siparişleri ve Haftalık İşsizlik Başvuruları izlenecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda; şuan için 1.3100 destek seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Buranın da altına inilmesi halinde 1.3060, 1.3040 ve 1.3020 destek bölgeleri takibe alınabilir. 1.3100 üstü kalıcılıkta görülebilecek Pound lehine işlemlerde ise izlenebilecek direnç seviyeleri 1.3135, 1.3150, 1.3165 ve 1.3190’da bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün açıklamalarda bulunan İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu, İran’ın Kızıldeniz’i Aden Körfezi’ne bağlayan Bab’ül Mendeb Boğazı’nı engellemeye çalışması halinde, İsrail ordusunu görevlendireceğini söyledi. Petrol sevkiyatları şu anlık Hürmüz Boğazı’na kaydırılsa da, son gelen haberler İran’ın bu bölgede geniş çaplı bir askeri tatbikata hazırlanmakta olduğuna işaret etmekte. Özellikle körfez bölgesinde hareketlilik günden güne artarken, ABD Merkez Komutanlığı’ndan yapılan açıklamada da: Gelişmeleri yakından izlediklerini, serbest dolaşım ve ticaret akışını sağlamak için çalışmaya devam edeceklerine yer verildi. Konu çetrefilli bir hal alırken, bölgede jeopolitik risklerin artış göstermesi halinde ilerleyen günlerde bunun fiyatlamalar üzerinde direkt etkilerini görebiliriz. Diğer yandan son günlerde önemli petrol üreticisi ülkelerin arz miktarlarını artırdığı yönünde raporlar takip edilirken, son iki günde açıklanan API ve EIA stok verilerinin de artışa işaret etmesi emtiadaki satışları destekledi. ABD haftalık üretim datasında yaşanan 100 Bin varillik düşüş ise şimdilik satış yönlü işlemleri frenlemişe benziyor. Bugün yine İran nükleer anlaşması başta olmak üzere önemli petrol üreticilerinden gelebilecek haber akışları takibimizde olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; 2017 Haziran ayından başlayan yükselen kanalın kırılım teyit bölgesi olan 72.40 seviyesini bugün de takipte olacağız. Zira, buranın altında kalıcılık halinde emtia üzerindeki satış baskısının devamı gelebilir. Bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek direnç seviyeleri 72.75, 73.00, 73.20 ve 73.50’de bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın daha yüksek faiz oranlarının ABD ekonomisine büyüme yolunda zarar vereceği yönündeki yorumları sonrası merakla beklenen ilk FED/FOMC toplantılarının kararları dün açıklandı. Piyasalar tarafından beklenildiği üzere, kurum faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. FOMC değerlendirilmelerinde ise iyimser bir tablo çizilirken, kademeli faiz artışının devam edeceği ve güçlü büyüme vurgusu yapıldı. Ancak dünün en önemli haberi, Başkan Trump’ın 200 Milyar Dolar değerindeki Çin ithalatına yüzde 25’lik bir tarife önererek, Pekin Yönetimi üzerindeki baskıyı arttırmayı hedeflediği söylemiydi. Bir süredir yeni bir anlaşmanın yapılabileceği haberleri gündemimizde yer alırken, bu açıklama sonrası bu ihtimaller rafa kalkmış gözükmekte. ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer de: Çin’in, ABD’nin taleplerini karşılamayı reddettiğini ve ABD mallarına misilleme vergisi getirdiğini söyledi. Bu sebeple ek gümrük vergisi kararını aldıklarını belirtirken, bu durumun Çin’in zararlı politikalarını ve davranışlarını değiştirmeye teşvik etmesini umduğunu belirtti. Tekrardan patlak veren ticari sürtüşmelerle birlikte Çin Yuanı üzerindeki baskı devam ederken, FED’in şahin tutumunun devam edeceğinin belirmesi ise ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri ile Dolar endeksini güçlü tutuyor. Bu kapsamda bugün yine; gerek ABD verileri ve tahvil getirilerini, gerekse ticaret savaşları konusunu takipte olacağız. Teknik olarak Değerli Metale baktığımızda ise; satış ağırlıklı işlemlerin devamında ilk olarak 1212 destek seviyesi izlenecek. Buranın altına inilmesi halinde ise 1205 ve 1197 destek noktaları takibe alınabilir. Şuan için 1218 seviyesindeki emtiada yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek direnç seviyelerimiz ise 1222, 1226, 1229 ve 1232’de bulunmakta.
