Tarım dışı öncesi gözler “ADP” verisinde
Bugün Cuma günü gelecek olan tarım dışı istihdam verisinin öncüsü niteliğini taşıyan ADP tarım dışı istihdam raporu gündemimizde olacak. Haziran ayı için 158 bin olarak açıklanmış olan rakamın, temmuz ayında 185 bin seviyesine yükselmesi bekleniyor. Bilindiği gibi geçtiğimiz ay Haziran ayı tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde 222 bin olarak gelmiş olsa da verinin alt kalemlerinde işsizlik oranındaki yüzde 0.1 oranında gözlemlenen artışın verinin olumlu tarafının görülmesini bir anlamda engellemişti. Bu hafta temmuz ayı için gelecek veride ise tarım dışı istihdamın 222 binden 180 bine gerilmesi beklenirken işsizlik oranının ise geçen ayki kaybını telafi ederek yüzde 0.1 azalma göstermesinin beklendiği söyleyebiliriz
Dün ise TCMB Ankara’da "Enflasyon Raporu Bilgilendirme Toplantısı" düzenledi. Toplantıda sunum yapan TCMB Başkanı Murat Çetinkaya, TCMB'nin 2017 için enflasyon tahminini yüzde 8,5'dan yüzde 8,7'ye çıkartıldığını ifade etti. Karar metninde olduğu gibi tutanaklarda da enflasyon vurgusunun ön plana çıktığını gördük. Nisan ayında görülen zirvenin ardından yıl içinde gözlenecek en yüksek seviyenin geride kaldığı tahmin edilmekle birlikte, yılın ikinci yarısında dalgalı bir seyir beklendiği belirtilmiş durumda. Toplantının ardından açıklamalarda bulunan Çetinkaya, enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlardaki gelişmelerin yakından izlendiğini ve ihtiyaç duyulması halinde ek parasal sıkılaştırma yapabileceğine bir kez daha vurgu yaptı.
Öte yandan dün Euro bölgesi PMI rakamları takibimizdeydi. Euro Bölgesi nihai imalat sanayi PMI haziran ayında 57.4 seviyesinden temmuz ayında 56.6 seviyesine gerileme kaydetti. Bu gerileme ile birlikte üretim hızı hızı son 74 ayın zirvesinden gerilemiş oldu. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz ay takip ettiğimiz veri 57.4 ile son 6 yılın en yüksek seviyesini oluşturmuştu. Diğer yandan fiyat baskılarının temmuz ayında daha fazla hafifleme sinyalleri verdiğini ve girdi maliyetleri enflasyonunun son 9 ayın en düşük seviyesine indiğini gördük. Ücretler tarafında ise yılbaşından bu yana görülen en zayıf artış gelmiş oldu.
Geçtiğimiz günde Euro bölgesinde 2. Çeyrek büyüme rakamlarını takip ettik. Yıllık bazda büyümenin yüzde 2.4 altında kalarak yüzde 2.1 olarak açıklanması paritede aşağı yönlü hareketliliği beraberinde getirdi. Diğer taraftan yine gün içerisinde Euro bölgesinden gelen PMI verisine baktığımızda üretim hızının yavaşladığını gördük. Haziran ayı PMI 57.4 seviyesindeyken temmuz ayı PMI ise 56.6 olarak açıklandı. Kaldı ki takip ettiğimiz bu veride paritedeki satıcılı seyri destekler nitelikte. Bugünkü veri akışında ise ADP tarım dışı istihdam rakamı gündemimizde olacak. Veri için 185 binlik bir istihdam artışı gerçekleşmesi bekleniyor. Bu rakam geçtiğimiz ayda 158 bin idi. Teknik kısımda, 1.1800 bölgesinin üzerinde kalıcı bir performansın sergilenmesi alıcılı seyri canlı tutabilir. 1.1830-1.1850 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilme eğiliminin yeni günde de sürmesi durumunda ise 1.1760-1.1730 destek seviyeleri gündeme gelebilir.
USDTRY
Dün Temmuz ayı PPK toplantı tutanakları ve TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın açıklamaları sonrası TL tarafında kuvvetlenme takip etmiştik. Genel olarak verilen mesaj para politikasındaki sıkı duruşun korunacağı ve gerekmesi durumunda ilave sıkılaşma adımlarının atılabileceğiydi. Ayrıca hafta boyunca açıklanan ekonomik verilerin de iyi bir performans göstermesi, TL varlıklarını desteklemeye devam etti. Bugün yurtiçinde fiyatlama yaratacak veri akışı bulunmuyor. ABD tarafında ise ADP tarım dışı istihdam rakamını takip edeceğiz. Veride, geçen ayki 158 bin kişilik rakamın ardından bu hafta 185 bin kişilik artış beklentisi bulunuyor. Verinin beklenti üzeri gelmesi son dönemlerin dip seviyesine gerileyen dolar endeksinin toparlanmasını sağlayabilir. Teknik olarak ise paritedeki satış baskısının hacmini artırabilmesi için 3.5150 desteğinin kırılması gerekiyor. Hareketlilik gün içerisinde buranın altına sarkarsa 3.5050 ve 3.4950 seviyelerine kadar geri çekilme görebiliriz. Yükseliş içinse ilk etapta 3.5300’ün üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Fiyatlama buranın üzerine çıkarsa 3.5370 ve 3.5500 seviyeleri takibimize girecek.
Geçtiğimiz günde kurda yukarı yönlü hareketliğe ara verildiğini gördük. Burada biraz daha İngiltere Merkez Bankası’ndaki (BoE) grevin etkili olduğunu söyleyebiliriz. BoE çalışanları banka yönetimi ile ücretlerin artırılmasına ilişkin görüşmelerin sonuçsuz kalması üzerine dün itibariyle üç gün sürecek grev başlattılar. Bugün itibariyle geriye kalan iki gün içerisinde grevin hangi boyuta ulaşacağı kuşkusuz yakından takip edilecektir. Diğer yandan bugün ise ABD kanadında Cuma günü gelecek olan tarım dışı istihdam verisinin öncüsü olarak kabul edilen ADP rakamını takip edeceğiz. Bilindiği gibi temmuz ayı ADP 158 bin olarak açıklanmıştı. Temmuz ayı beklentisi ise bu rakamın 185 bine ulaşması yönünde. Teknik olarak baktığımızda, geri çekilme eğiliminin hız kazanması halinde 1.3160-1.3100 destek seviyeleri takip edilebilir. Gelebilecek toparlanmalarda ise 1.3230 seviyesi ilk engel olarak karşımıza çıkıyor. Buranın üzerine çıkılması 1.3260-1.3300 dirençlerini beraberinde getirebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında satıcılı seyrin hakim olduğu bir günü geride bıraktık. Geçen hafta yaşanan sert yükseliş, yeni haftayla birlikte ivmesini kaybetti. Özellikle üretici ülkelerden gelen üretim haberlerinin fiyatlar üzerinde etkili olduğunu söyleyebiliriz. Son olarak Libya’nın üretimi 180 bin varil artarak 1.02 milyon varil ile 2013 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ülkenin petrol üretimi 1.25 milyon varile ulaştıktan sonra üretimini sabitlemesi bekleniyor. Bugün ise ABD haftalık ham petrol stokları ve üretim miktarı açıklanacak. Geçen hafta 7.2 milyon varil azalan stokların bu hafta 2.9 milyon varil gerilemesi bekleniyor. Teknik olarak ise 51 dolar seviyesinden toparlanan Brent petrolde 51.30 direnci aşılırsa 51.60 ve 52.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Gün içerisinde fiyatlama 51 doların altına sarkarsa 50.60-50.30-50.00 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.
Değerli metal karar aşamasında. 1270 direncine dayanan ons altının bu engele takıldığını görüyoruz. Temmuz ayında ciddi bir toparlanmaya girildiğini görmüştük. Bu eğilimin devam edebilmesi için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Dolar endeksinde devam eden geri çekilme ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki cılız görünüm her ne kadar yukarı yönlü hareketi destekliyor olsa da ETF kısmına ayrı bir parantez açmamız gerekiyor. ETF’ler içerisinde en büyük altın fonlarından olan Gold Shares’in endeks bazında yükselişe gittiğini görüyoruz. Ancak ton bazlı alımlarında ciddi bir yavaşlama söz konusu. Temmuz ayına 846.29 tondan giriş yapılırken ay 791.88 ton ile kapanmış durumda. Bu azalma ons altın üzerinde negatif baskı kurabilir. Teknik kısımda, 1270 direncinin üzerinde kalıcılığın sağlanması halinde 1280-1285 dirençleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1265-1260 seviyeleri destek olarak alınabilir.
