Gündem Almanya’da Koalisyon, ABD’de Vergi Reformu!
Piyasada iki önemli ekonomik bölgeden, iki kritik konu takip ediliyor. Hatırlanacağı gibi 24 Eylül’deki Almanya seçimlerinden koalisyon sonucu çıkması belirsizliğe neden olmuştu. Akabinde Jamaika Koalisyonu diye adlandırılan Hristiyan Birlik Bloku(CDU/CSU), Yeşiller Partisi ve Hür Demokrat Parti (Liberaller) arasında geçtiğimiz ay ortalarında yapılan görüşmeler de sonuçsuz kalınca, erken seçim senaryosu konuşulmaya başlanmıştı. Ancak Meclis Başkanı Wolfgang Schaeuble ve Cumhurbaşkanı Frank-Walter Steinmeier ‘in gayretleri ile eski koalisyon ortaklarından Sosyal Demokrat Parti(SPD)’nin görüşmelere ikna edildiğini gördük. Dün akşam taraflar(SPD ve CDU/CSU bloğu) arasında ilk yakın temas sağlandı. Ancak görüşme sonunda herhangi bir açıklama yapılmadı. Gelen haberler SPD Başkanı Martin Schulz’un, kendi partisinin üyelerine danışacağı ve sonucun buna göre belli olacağı yönünde. Eğer SPD tarafı koalisyon kurmayı kabul edecek olursa yaklaşık 2.5 aylık sorun çözülecek. Aksi takdirde yeni bir belirsizlik ortamına girilmesi ile Euro üzerinde bir baskı oluşması gündeme gelebilir. Öte yandan ABD tarafında ise henüz Senato tarafında oylaması yapılamayan ABD yeni vergi reform taslağına dair gelişmeler takip ediliyor. Tartışmalar; genç çalışanlar ve alt sınıf üzerinde yoğunlaşırken, Cumhuriyetçi Parti’nin kendi içerisindeki muhalifleri pakete inandırmış olması umutları taze tutuyor. Yine de olası bir aksilik durumu için Demokrat Parti saflarına yönelik kulis çalışmaları da tam gaz devam etmekte. Bu akşam 18:00’den itibaren konu Senato’da tartışılmaya başlanacak. Oylamaya ilişkin olarak ise net bir tarih ve saat henüz Senato takvimine eklenmedi. Konuyla alakalı gelişmeler de başta USD varlıkları olmak üzere piyasada hareketliliğe neden olabilir.
İmalat PMI’ları Takip Edilecek!
Bugün önemli ekonomilerden imalat PMI(Satın Alma Müdürleri Endeksi)’ları Açıklanacak. Fransa imalat PMI’nda 57.5, Almanya imalat PMI’nda 62.5’luk beklentiler hakimken, Euro Bölgesi’nin imalat PMI beklentisi 60.0 düzeyinde. İngiltere verisi 56.5 ile geçtiğimiz ayki gerçekleşmenin 0.2 üzerinde beklentiye sahipken, ABD’de açıklanacak imalat PMI’larından; Markit datasında 53.8, ISM(Kaynak yönetim Enstitüsü) verisinde ise 58.4’lük öngörüler mevcut. Verilerin yanı sıra ABD tarafında Saint Louis FED Başkanı James Bullard ve Dallas FED Başkanı Robert Kaplan’ın konuşmaları takip edilecek. Petrol yatırımcıları için Baker Hudges Sondaj kule sayılarını takip etmekte fayda olduğu görüşündeyiz. Ayrıca gün boyu gelebilecek haber akışları da fiyatlamalara etki edebilir.
Dün Almanya’dan gelen Perakende Satışlar verilerinde aylık ve yıllık bazda azalışlar meydana geldi. İşşizlik Oranı ise 1990 yılından bu yana en iyi rakam olarak açıklanırken, değişim olarak bir önceki aya göre 18 Bin’lik bir azalma gözlemlendi. Euro Bölgesi enflasyon rakamları da beklentileri karşılayamadı. ABD’de tarafına baktığımızda İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve Kişisel Gelir verilerinin beklentilerin üzerinde sonuçlandığı görüldü. Öte yandan dün akşam saatlerinde Almanya’da Cumhurbaşkanı Steinmeier önderliğinde yapılan CDU/CSU ve SPD liderlerinin yaklaşık 2 saat süren koalisyon görüşmeleri sona erdi. Görüşmeler sonrası SPD yönetiminin parti üyelerine büyük koalisyon veya azınlık hükümetine destek konusunu sorması bekleniyor. Koalisyona SPD yönetiminin evet demesi halinde Merkel ile müzakerelere devam edilecek ancak olası kabul etmeme durumunda ise azınlık hükümeti ya da erken seçim ihtimalleri tekrardan gündeme gelebilir. Diğer bir taraftan Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan dün gece saatlerinde yaptığı açıklamalarda enflasyon hedefine ulaşmanın bazı üyelerin düşündüklerinden daha yavaş olabileceğini ve FED’in en büyük sorununun tam istihdam seviyesinde ya da bu seviyeye yakın olmaları olduğunu söyledi. Ayrıca Kaplan, FED’in kademeli olarak ve sabırlı bir şekilde faizleri arttırması gerektiğini belirtti. Bugün ABD ve Euro Bölgesi’nden gelecek İmalat PMI’ları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü atakların devamında 1.1940, 1.1985 ve 1.2030 dirençleri karşımıza çıkıyor. Olası satış ağırlıklı işlemlerde ise 1.1910, 1.1870 ve 1.1835 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Dün yine ABD’de devam eden davalara ilişkin yurtiçi tarafta hükümet yetkililerinden açıklamalar takip edildi. TCMB tarafından dün açıklanan Finansal İstikrar Raporu’nda ise; güçlü büyümenin etkisiyle yılın ikinci çeyreğinden itibaren firma kârlılıklarının arttığına vurgu yapılırken, “Hane halkı finansal kaldıraç oranındaki olumlu görünüm korunmaktadır” denildi. Kredi büyümesinin, ağırlıklı olarak çekirdek yükümlülüklerle fonlandığının da belirtildiği raporda; küresel ekonomideki toparlanmanın devam etmesi ve 2017 yılında uygulanan tedbir ve teşviklerin de etkisiyle iktisadi faaliyetin güçlü seyrini sürdürdüğünün altı çizildi. TÜİK tarafından gelen veri paketinde; Ekim ayı ihracatının 13 Milyar 942 Milyon Dolar, ithalatının ise 21 Milyar 267 Milyon Dolar olduğu açıklandı. Buna göre ilgili dönemin Dış Ticaret Açığı’nın bir önceki senenin aynı dönemine göre yüzde 73.9 oranında artışla 7 Milyar 324 Milyon Dolar olduğu belirtildi. İhracatın ithalatı karşılama oranı yüzde 65.6 düzeyinde gerçekleşirken, Ocak Ekim dönemi(10 aylık) Dış Ticaret Açığı 46 Milyar 311 Milyon Dolar, senelik Dış Ticaret Açığı 61 Milyar 184 Milyon Dolar olarak karşılık buldu. Akşam saatlerinde ABD’den gelen verilerden haftalık işsizlik hakları 238 Bin ile beklentiden(240 Bin) iyi gelirken, devam eden işsizlik hakları 1 Milyon 957 Bin kişi ile son 10 ayın en yükseğindeydi. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi(PCE deflatörü) aylık bazda yüzde 0.2, senelik bazda yüzde 1.4 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Bugün yine yurtiçi ve yurtdışı haber akışları ve ABD’den gelecek ekonomik verileri takip edeceğiz. Teknik olarak kur tarafında geri çekilmelerin devamında 12 Eylül’den başlayan yükselen kanalın korunması anlamında önem arz eden 3.9000 seviyesi yine önemli olacak. Zira bu seviyenin kırılması TL lehine hareketlerin ağırlık kazanmasına neden olabilir. Şuan için 3.9180 desteği üzerindeki kurda yeniden yukarı yönlü hareketler görmemiz halinde ise ilk etapta 3.9275, 3.9360 ve 3.9490 dirençlerini takip edebiliriz.
Dün ABD tarafında haftalık işsizlik maaşı başvuruları bir önceki veriye göre 2 Bin kişi azalarak, 238 Bin olarak açıklandı. Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Endeksi(PCE) yüzde 1.7 ile beklentilere paralel gelirken, Kişisel Gelirler ise beklentilere göre yüzde 0.1’lik bir artışla, yüzde 0.4 olarak sonuçlandı. Kişisel Giderlerin de, öngörülere paralel olarak geldiği görüldü. Hafta başından bu yana gelen ABD verileri pozitif yönde olsa da, piyasanın Aralık’ta yapılacak olan Brexit görüşmelerinde olumlu gelişmeler beklemesi, Sterlin lehine fiyatlamalara neden oluyor. İngiltere’nin Avrupa Birliği’nee ödeyeceği tazminat ve son olarak da Kuzey İrlanda sınırı konusunda taraflar arasında anlaşmaya varıldığına dair ortaya atılan haberler bu durumu destekliyor. Diğer bir taraftan İrlanda Dışişleri Bakanı yaptığı açıklamada İngiltere’nin Kuzey İrlanda sınırı konusunda ciddi bir şekilde daha fazla net adımlar atmasını istediklerini belirtti. Bugüne baktığımızda İngiltere ve ABD tarafından gelecek İmalat PMI verileri takip edilecek. Ayrıca gün içinde Brexit ve ABD yeni vergi reformuyla ilgili gelebilecek haberler parite volatilitesi için önem arz etmekte. Teknik olarak bakacak olursak Mart ayından bu tarafa yükselen bir kanal içerisinde fiyatlamaların devam ettiği görülüyor. Kanal içerisinde 14 Kasım’da başlayan kısa vadeli yükseliş trendinde ise 1.3585-1.3615 aralığı önem arz etmekte. Bu bölgenin de geçilmesi halinde kanal üst bantı yeni hedef haline gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.3465, 1.3440 ve 1.3410 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
BRENT
Dün OPEC öncülüğünde Viyana’da yapılan toplantıdan; 2018 yılı sonuna kadar arz kısıntısının ikinci kez uzatılması konusunda uzlaşma çıkarken, toplantı öncesinde yapılan açıklamalardaki genel konsensüs; kısıntı anlaşmasının sonlandırılması için de net bir tarih verilemeyeceği yönündeydi. Bu konuda Kuveyt Petrol Bakanı: “Üretim kesintisinden çıkış stratejisi hakkında konuşmak için erken” derken, Suudi Arabistan Enerji Bakanı: önümüzdeki birkaç çeyrekte anlaşmadan çıkış beklemediğini belirtti. Suudi Bakan Al Falih ayrıca, global ekonomide toparlanma kaynaklı sağlıklı talep gözlemlendiğini ve petrol stoklarının 2018’in 2.çeyreğinde düşeceğini de dile getirdi. Sözlerinin devamında ise “Bu talebi karşılamaya hazır olmak istiyoruz, 2018 Haziran ayında neler olduğuna bakacağız” diyen Al Falih, kesintiyi daha fazla derinleştirme ihtiyacı olmadığını düşündüğünü de söyledi. Birleşik Arap Emirlikleri Petrol Bakanı: hedeflerinin fiyattan daha çok piyasa istikrarı olduğuna değinirken, Irak Petrol Bakanı’ndan gelen açıklama: dokuz yeni petrol sahası için müzakereler yürütüldüğü ve yılsonunda ülke üretiminde 5 Milyon varil/gün düzeyine ulaşmanın hedeflendiği şeklindeydi. Bölgede en çok merak edilen ülkelerden İran’ın Petrol Bakanı ise Kasım ortasından itibaren Rusya’ya petrol teslimatına başladıklarına atıfta bulunarak Brent Petrol için varil başına 60 Dolar’lık bir fiyatın iyi olduğunu savundu. Rusya Enerji Bakanı Novak da İran’dan yıllık 5 Milyon varil petrol alınmasının planlandığını belirtirken, ödemenin Rusya’dan farklı mal alımlarıyla takas şeklinde olacağını aktardı. Bugün emtiada fiyatlamalar açısından Baker Hudges sondaj kule sayıları ve CFTC net speklülatif pozisyonları da takip edilecek. Teknik olarak 63.00 direnci altında fiyatlamalar gördüğümüz emtiada, yukarı yönlü hareketlerde 63.25, 63.50 ve 63.90 dirençleri takip edilebilir. Bu tarafta 63.90 kritik olup, bu seviye üzerinde kalıcılıklarda bu yılın yeni zirveleri görülebilir. Emtiada olası geri çekilmelerde izlenebilecek ilk desteklerimiz ise 62.65, 62.05 ve 61,65 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD’deki kritik Vergi reformu oylaması öncesi Değerli Metal kayıplarına devam ediyor. Dün Senato’da yapılması beklenen oylama, Donald Trump’ın fire vermemek istemesi nedeniyle ertelendi. Bu akşam Senato’da yapılacak tartışmalar sonucunda takvim belirlenecek. Trump’ın, seçim vaadi olan tasarının oylamasında sürpriz olmaması adına Demokratlardan destek almak için ikna görüşmelerini sürdürüyor. Son gelen haberlerde daha önce vergi tasarısına muhalefet eden, Cumhuriyetçi Parti’den Arizona Senatörü John Mccain de Senato oylamasında destek vereceğini açıkladı. Gün geçtikçe tasarıya olan desteğin arttığı görülüyor. Hatırlayacağımız gibi ABD Senatosu Bütçe Komitesi tarafından Cumhuriyetçilerin hazırladığı vergi tasarısını 11’e karşı 12 oyla kabul ederek oylanmak üzere genel kurula göndermişti. Bu oylamada da, daha önce tasarıya muhalefet edeceğini açıklayan Cumhuriyetçi üyelerden Wisconsin Senatörü Ron Johnson ve Tenesse Senatörü Bob Corker’ın pakete destek vermesi Trump’ın çalışmalarını destekler nitelikteydi. Diğer bir taraftan ABD 10 yıllıkları son iki günlük artışla 2.40 seviyesinin hemen üzerinde seyretmeye devam ediyor. Faizlerdeki bu yükselişler ve ABD borsalarında yeniden risk iştahının artması ile görülen rekor kapanışlar, emtia tarafını baskılayan diğer faktörler olarak karşımıza çıkmakta. Teknik olarak baktığımızda yaklaşık bir aydır süren yükselen kanalın alt bandı olan 1277 seviyesi dün itibariyle kırıldı. Aşağı yönlü seyrin devamı halinde 1273, 1270 ve 1267 destekleri takip edilebilir. Olası tepki hareketleriyle alım yönlü işlemelerle 1277 üzerine çıkılması halinde izlenebilecek dirençlerimiz ise 1283, 1289 ve 1292 seviyelerinde bulunmakta.
