Gözler Yeniden FED Kararlarına Çevrildi!
Son iki haftada gündemi birçok konu meşgul ederken bugünün önemli gündem maddesi ise dün itibariyle başlanan FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantılarının bu akşam açıklanacak olan karar metni olacak. Basın toplantısının olmayacağı günde, FOMC bildirisinde yer alacak olan FED bilanço daraltma ve Aralık faiz kararına dair notlar fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Hatırlanacağı gibi son FOMC toplantılarında(19-20 Eylül) alınan kararlarda: son çeyrekten itibaren bilanço daraltma operasyonlarının yapılmasına karar verilmiş, yıl içinde 1 adet faiz artırımı daha yapılabileceği FED projeksiyonlarında yer almıştı. Daha sonrasında açıklanan toplantı tutanakları ise komite üyelerinin enflasyon konusunda yaşadığı ikilemlere ışık tutmuştu. Bugünkü karar metninde Bankanın federal fonlama faiz oranlarının yüzde 1.00-1.25 aralığında sabit bırakılması beklenirken, bilanço küçültme adımlarının ise aylık 10 Milyar Dolar(6 Milyar USD hazine tahvilleri, 4 Milyar USD Mortgage tabanlı tahviller) ile başladığının açıklanması beklenmekte. Beklentiler dahilinde gerçekleşmeler başta USD çiftleri olmak üzere, emtia ve endekslerde de volatiliteyi kısmen artırabileceği gibi, pek tahmin edilmeyen bir olasılık olsa da sürpriz bir şekilde faiz artırımı yapılması ve ya bilanço küçültmenin bir sonraki toplantılara bırakılması halinde ise daha yüksek hareketlilik görmek mümkün olabilir.
ADP Tarım Dışı İstihdam Verisi İzlenecek!
ABD ‘de bugün ADP Araştırma Enstitüsü tarafından hazırlanan özel sektör tarım dışı istihdam raporu açıklanacak. Resmi devlet verisinden iki gün önce açıklanan verinin geçtiğimiz ayki(Ağustos) gerçekleşmesi 135 Bin düzeyindeydi. Bugün açıklanacak olan datadaki beklenti ise 200 Bin seviyesinde. Bugün açıklanacak diğer önemli veriler; İngiltere ve ABD’de açıklanacak olan imalat PMI(Satın Alma Müdürleri Endeksi)’ları olacak. İngiltere verisinde 55.8’lik beklenti varken, ABD markit verisinde 54.5, ISM(Tedarik Yönetim Enstitüsü) verisinde ise 59.5’lik beklenti hâkim.
Veri akışında Euro Bölgesi'nde öncü yıllık enflasyon, Ekim’de yüzde 1,4'e gerileyerek piyasa beklentilerini karşılayamadı. Ancak işsizlik yüzde 8.9 ile 2009’dan bu yana en düşük seviyeye gerilemiş durumda. Haber akışında ise Brüksel'de basın toplantısı yapan Katalan lider Puigdemont, getirilen suçlamaların temelsiz olduğunu ve adaletten kaçmadığını savundu. Belçika'ya gelerek Katalan sorununu Avrupa Birliği'nin kalbine getirmek istediğini ifade eden Puigdemont, garantiler verilirse Katalonya'ya döneceğini söyledi. Katalan lider 21 Aralık'ta Katalonya'da seçimlerin düzenlenmesi konusunda demokratik meydan okumayı da kabul ettiğini belirtti. Bu gelişmelerin dışında İspanya’da Anayasa Mahkemesi, Katalonya'nın geçen haftaki bağımsızlık ilanını geçersiz saydı. Ayrıca İspanya Yüksek Mahkemesi, Katalan milletvekilleri hakkında isyan çıkarma suçlamalarıyla ilgili dava işlemlerinin başladığını, 2 Kasım’da ilgili kişilerin ifadeye çağrıldığını duyurdu. ABD tarafında ise açıklanan tüketici güveni Ekim'de 125.9 olarak gerçekleşerek 121 olan beklentileri aştı. Açıklanan bu rakamla 2000 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaşıldı. ABD’de soruşturma ve vergi reformu ile ilgili belirsizlikler sürerken gözler bugünkü ADP tarım dışı istihdam değişikliğinde ve akşam saatlerinde açıklanacak FOMC açıklamalarında olacak. Bunun dışında veri akışında Ekim ayı İmalat PMI verisi takip edilecek. Teknik olarak 1.1655 direncinin kalıcılıkla geçilebilmesi halinde 1.1685, 1.1710 ve 1.1730 seviyeleri test edilebilir. Olası geri çekilmelerde de 1.1630, 1.1610 ve 1.1580 destekleri gündeme gelebilir.
Dün yurtiçinde açıklanan Eylül ayı dış ticaret dengesi son aya(Ağustos) göre yaklaşık yüzde 38, geçtiğimiz yıl Eylül datasına göre ise ortalama yüzde 85 oranında artışla 8 Milyar 134 Milyon Dolar düzeyinde açık verdi. ABD’de açıklanan verilerden çeyreklik ücret artışları beklentilere paralel yüzde 0.7 oranında artış gösterirken, 20 önemli bölgedeki konut fiyatlarını ölçen Ağustos ayı S&P/Case-Schiller fiyat endeksi Ağustos’ta yüzde 5.9 düzeyinde gerçekleşti. Chicago satın alma müdürleri endeksinde ise 61.0’lık beklenti üzerinde 66.2’lik gerçekleşme görülürken, Conference Board tüketici güveni de 121.0’lik beklenti üzerinde 125.9 ile 2001 Ocak ayından bu yana en yüksek seviyeye yükseldi. Bugün için hem yurtiçi hem de ABD’den imalat PMI’ları takip edilecek. Ayrıca TCMB’nin senede 4 kez düzenlediği enflasyon raporu bilgilendirme raporlarının 2017 yılındaki son(4.) sunumu bugün Başkan Murat Çetinkaya tarafından İstanbul’da yapılacak. Akşam saatlerinde ise Dünya’nın gözünün çevrileceği FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantılarının sonuç bildirisi takip edilecek. Yurtiçinde siyasi ve jeopolitik gelişmeler ikincil gündem maddesi olarak takip edilirken, ABD tarafından ise Başkan Donald Trump’ın eski ekibine yönelik yürütülen soruşturma, ABD yeni vergi reformu ve yeni FED Başkanı’nın seçimi(Perşembe günü açıklanması beklenmekle birlikte her an sürpriz de olabilir) gibi konular da fiyatlamalar açısından önemini korumakta. Teknik olarak kur tarafında takip ettiğimiz ilk dirençler 3.7975, 3.8140 ve 3.8270 seviyelerinde bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3.7860, 3.7800 ve 3.7690 destekleri izlenebilir.
Hafta başından bu yana ivmeli yükselişi devam ettiren paritede İngiltere Başbakanı Theresa May, kendi kabinesiyle Brexit görüşmeleri hakkında toplantı yaptı. Açıklama yapan Başbakan sözcüsü, kabinenin AB ile anlaşma konusunda birlik içinde olduğunu vurgulayarak Brexit hazırlıkları için yarım milyar Pound tahsis edildiğini ve May’in tüm alanlarda teslim takvimleri üzerinde çalıştığını belirtti. Ayrıca çalışmalarında son aylarda hızlanma olduğunu savunarak 300 programın devam ettiği, hükümetin önceliği olarak AB ile özel işbirliğine verilmesi konusunda uzlaşıldığını da sözlerine ekledi. Öte yandan AB Komisyonu'nun Brexit baş müzakerecisi Michel Barnier, İngiltere ile müzakereleri hızlandırmaya hazır olduğunu söyleyerek Brexit müzakerelerinin yeni turunun gündem ve tarihlerinin belirlenmesi için İngiltere ile çalışabileceklerini ifade etti. ABD tarafında tüketici güven endeksi son 17 yılın en yüksek seviyesine ulaşsa da devam eden Rusya soruşturmalarının ardından vergi kanununda temsilciler meclisi ile Trump’ın uyuşmazlık yaşamaları da belirsizliklere bir yenisini ekledi. Bugün veri akışında Ekim ayı İngiltere ve ABD imalat PMI verileri açıklanacakken gözler gün içinde ADP tarım dışı istihdam değişikliğinde olacak. Bu verinin Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verilerine ışık tutabileceğini belirtmekte fayda var. Ardından akşam saatlerindeki FOMC açıklamaları takip edilecek. Faiz artışı beklenmezken mevcut ekonomik durum ve Aralık ayına yönelik mesajlar önemli olacaktır. Teknik olarak 1.3285 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.3300, 1.3335 ve 1.3360 seviyeleri hedeflenebilir. ABD tarafından gelecek olumlu veri ve açıklamalara göre paritede oluşacak satıcılı seyirde ise 1.3250, 1.3225 ve 1.3190 destekleri önemli olabilir.
BRENT
Suudi Arabistan’ın kamu petrol şirketi Aramco’nun halka arzıyla ilgili bazı sıkıntıların(arz yeri ve değerleme miktarının gerçekliğinin tartışıldığı) baş gösterebileceği ve arzın ertelenebileceği yönünde Suudi medyasında bazı haberler tartışmaya açıldı. Fiyatların 2014’deki seviyelerden kademeli olarak düşmesi sonrası geçtiğimiz yıl petrole dayalı ekonomi modelinden vazgeçecekleri açıklanan Birleşik Arap Emirlikleri ise, başta turizm olmak üzere hizmet sektörünü canlandırarak, dengeli bir büyüme planı üzerinde çalışıldığını açıkladı. Rusya devlet meclisi Duma’da dün 2018-2020 dönemi federal bütçesi ilk oturumda onaylanırken, bütçe gelirlerindeki petrol ve doğalgaz ürünlerinin payının fiyat azalışları ve küresel petrol arz kısıntısının desteklenmesi nedeniyle azalacağına vurgu yapıldı. Rusya bütçesinde petrol varil fiyatının 2018’de 43,8 Dolar’a, 2020 yılında ise 42,4 Dolar’a düşeceği öngörüldü. Bu arada Rusya Enerji Bakanlığı verilerine göre Ekim ayında üretimin Eylül ve Ağustos’taki 10 Milyon 910 Bin/gün seviyesinden, günlük 10 Milyon 930 Bin seviyesine yükseldiği belirtildi. Dün akşam açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 21-27 Ekim haftasında 5 Milyon 87 Bin varillik azalmaya işaret ederken bugün açıklanacak olan Enerji Bilgi İdaresi(EIA) stoklarında da 2 Milyon 575 Bin varillik azalma beklentisi hakim. Hatırlayacak olursak verinin geçtiğimiz haftaki gerçekleşmesi 856 Bin varillik artışla son 5 ayın en yüksek seviyesindeydi. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde teknik olarak emtiada takip edeceğimiz ilk dirençler 61.25, 61.65 ve 62.05 seviyelerinde bulunuyor. Son 7 işlem günündeki pozitif kapanış sonrası görülebilecek düzeltme hareketlerinde ise sırasıyla 60.95, 60.60 ve 60.25 destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Dün ABD’de açıklanan tüketici güven endeksi son 17 yılın en yüksek seviyesine çıkarak 125.9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Açıklamada ayrıca tüketicilerin mevcut şartları değerlendirmesi iş gücü piyasasındaki iyileşmeyle güçlendiği ve tüketicilerin kısa vadeli görünüm konusunda oldukça pozitif oldukları ifade edildi. Öte yandan Beyaz Saray Sözcüsü Sarah Sanderz, Başkan Donald Trump'ın ABD kurumlar vergisi oranında planlanan indirimin kademeli yapılmasına yönelik her hangi bir öneriyi desteklemediğini söyledi. Temsilciler Meclisi’nin ise kurumlar vergisi kesintisini hemen uygulamak yerine 5 yıllık bir plan üzerine aşamalı olarak uygulamayı düşündüğü bildirildi. Veri akışında bugün ADP tarım dışı istihdam değişikliği ve imalat PMI verileri açıklanacak. Ayrıca bugün sonlanacak FOMC toplantıları sonucunda; FED’in, şu anki yüzde 1.00-1.25 seviyesinde olan federal fon oranı hedef aralığını değiştirmesi beklenmiyor. Ancak Aralık ayına ilişkin verilecek mesajlar hem önemli olacak hem de piyasada fiyatlamayı sağlayabilir. Bilindiği üzere kasırgalara rağmen, ekonomik büyüme üçüncü çeyrekte de güçlü kaldı ancak, çekirdek enflasyonun düşme eğilimi hala devam etmekte. Teknik olarak satıcılı seyrin devam etmesi durumda 1267, 1263 ve 1260 destekleri takip edilebilir. Olası yükselişlerde ise 1272, 1277 ve 1282 seviyeleri hedef olabilir.
