ABD Enflasyonu, Ticaret Savaşları ve İran Gündemde!
Dün, yurt içi tarafta açıklanan Mart ayı öncü Dış Ticaret Dengesi’nde 5 Milyar 822 Milyon Dolar açık verildi. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yaptığı açıklamalarda: Jeopolitik risklerin ve para politikasına ilişkin belirsizliklerin azaldığı, seçimlerin aradan çıktığı bir Türkiye’de TL’nin değer kaybetmesi için bir neden kalmaz dedi. Dün, yılın ikinci enflasyon raporu sunumu da TCMB Başkanı Murat Çetinkaya tarafından yapıldı. Sunumda enflasyondaki bozulmanın nedenleri açıklanırken, 2018 yılı TÜFE beklentisinin yüzde 7.9’dan 8.4’e yükseltildiği, 2019 yılı beklentisinin ise yüzde 6.5 olarak sabit bırakıldığı görüldü. Çetinkaya: Önümüzdeki dönemde enflasyon görünümüne bağlı olarak para politikasının şekilleneceğini ve gerektiğinde ilave sıkılaştırma yapılabileceğini söyledi. Çetinkaya’nın, sadeleşme konusunda düşünülen adımların da çok uzak olmadığını beyan etmesi ile kur tarafında TL lehine işlemler gözlemledik. Ancak, akşam saatlerinde Bakanlar Kurulu Toplantısı sonrası Başbakan Binali Yıldırım’ın açıklamış olduğu yapılandırma paketi ise mali disiplinden kopuş olarak algı bulurken kur tarafında da yukarı yönlü kısmi hareketler göze çarptı. Dün, Almanya’da açıklanan Mart ayı Perakende Satışlar verisinde aylık bazda yüzde 0.6’lık daralma ile; yüzde 0.8’lik artış beklentisinin altında kalınırken, verinin senelik gerçekleşmesi ise yüzde 1.3 ile tahminlerin üzerindeydi. Ülkenin Nisan ayı öncü TÜFE verileri aylık bazda beklenti üzerindeyken, senelik bazda ise öngörülerin altındaydı. ABD’de açıklanan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi aylık ve yıllık bazda tahminlere paraleldi. Ancak, senelik gerçekleşmenin bir önceki aya göre yüzde 0.3 artış göstererek FED’in enflasyon hedefine yaklaşması, bugün başlayacak olan FOMC toplantıları öncesi enflasyon konusunu gündemin üst sıralarına yerleştirdi. Bugün sabaha karşı Avustralya Merkez Bankası(RBA)’nın faiz kararları ile güne başladık. Banka, beklenildiği gibi 2016 Ağustos ayından bu yana yüzde 1.50 seviyesinde olan politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Gün içerisinde İngiltere ve ABD’den İmalat PMI verileri takip edilecekken, Kanada’da Büyüme verileri ve Merkez Bankası(BOC) Başkanı Poloz’un açıklamaları izlenecek. Birçok ülkede işçi bayramı tatilleri nedeniyle veri akışı olmayacakken, başta İran nükleer görüşmeleri ve ticaret savaşları olmak üzere küresel haber akışları ve alternatif piyasa fiyatlamaları da izlenmeye devam edilecek. Bilindiği gibi dün de ticaret savaşları konusunda açıklamalar izlenmiş, ABD’nin Avrupa Birliği ve 6 ülke için belirlediği geçici muafiyetlerin durumu tartışılmıştı. Bu konuda son gelen bilgiler, Başkan Trump’ın henüz net karar vermemekle birlikte muafiyetleri 1 Haziran tarihine kadar sürdürüp, o tarihte keseceği yönünde. İran konusunda ise dün akşam saatlerinde İsrail Başbakanı Netenyahu, İran’ın 2015’den bu yana gizli gizli nükleer programı sürdürdüğünü söylemiş ve ellerinde deliller olduğunu ileri sürmüştü. Benzer açıklamalar ABD’nin Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo tarafından da gelirken, en dikkat çekici olan ise İran Dış İşleri Bakan Yardımcısı Araghci’nin mevcut anlaşmadan da memnun olmadıklarını söylemesiydi.
EURUSD
Dün, veri akışı bakımından yoğun geçirilirken Almanya’da açıklanan Perakende Satışları aylık bazda beklentileri karşılayamadı. Ayrıca ülkeden öncü enflasyon rakamları takip edilirken, burada ise aylık bazda öngörülerden iyi gerçekleşme görüldü. Öte yandan İtalya seçimlerine ilişkin haberlerde; seçimi galip bitiren Sağ Blok’un azınlık hükümeti kurabileceği belirtilirken tek başına en yüksek oyu alan ve AB’ye muhalifliğiyle bilinen 5 Yıldız Hareketi’nin Lideri Di Maio: Kuzey Ligi Lideri Salvini’ye, erken seçim talebini destekleme çağrısında bulundu. ABD tarafında ise dün açıklanan PCE ve Çekirdek PCE rakamları beklentilere paralel olarak gerçekleşirken, Askıdaki Konut Satışları piyasa tahminlerinin altında gerçekleşti. Bugünkü takvimde; Euro Bölgesi’nde önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de Kaynak Yönetim Enstitüsü ve Markit tarafından ayrı ayrı açıklanacak olan İmalat PMI’ları(Satın Alma Müdürleri Endeksleri) takip edilecek. Ayrıca, ticaret savaşları meselesi ve bugün başlayacak olan FOMC toplantılarına dair beklentiler de gündemde olacaktır. Teknik olarak ise paritede iki figürü birden takip etmekteyiz. 2017 Haziran ayından başlayan yükselen kanal ve 2018 Ocak sonundan başlayan düşen kanal. Bu kapsamda her ikisinin kesişme noktasına denk gelen 1.2070-1.2050 bölgesi kritik olacaktır. Buranın da kırılması halinde paritede satış yönlü işlemler derinleşebilir. Bu durumda takip edilebilecek ilk destek noktalarımız 1.2030, 1.2000 ve 1.1985 seviyelerinde bulunmakta. 1.2070 üzerinde kalıcılığın sağlanması halinde oluşabilecek tepki hareketlerinde ise 1.2090, 1.2140, 1.2165 ve 1.2190 dirençleri sırasıyla takip edilebilir.
USDTRY
Dün, yurt içi tarafta Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan Mart ayı geçici Dış Ticaret İstatistiklerinde; 15 Milyar 599 Milyon Dolar ihracata karşılık, 21 Milyar 421 Milyon Dolar ithalat yapıldığı belirtildi. Bu sonuçlara göre dönemin dış ticaret açığı 5 Milyar 822 Milyon Dolar olurken, ihracatın ithalatı karşılama oranı ise yüzde 72.8 olarak gerçekleşti. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yaptığı açıklamalarda: Merkez Bankası’nın son hamlesinin enflasyonda gerekli adımların atılabileceği yönünde güçlü bir mesajı içerdiğini söyledi. TCMB Başkanı Murat Çetinkaya ise senenin 2.enflasyon raporu kapsamında yapmış olduğu sunumda: 2018 yılı enflasyonunun yüzde 70 olasılıkla yüzde 7.2-9.6 aralığında(orta noktası yüzde 8.4) gerçekleşmesini tahmin ettiklerini söyledi. Çetinkaya ayrıca, önceliklerinin para politikasının etkinliğinin artırılması olduğunu söylerken, sadeleşmeyle ilgili hedeflerinin devam ettiğini ve gerektiğinde ek sıkılaştırma hamlelerinin devam edeceğini belirtti. Akşam saatlerinde ise Başbakan Binali Yıldırım, bazı borç yapılandırmalarını da içeren bir paket açıkladı. Dün ABD’de açıklanan ekonomik veriler ise çoğunlukla öngörüleri karşılamıştı. Bugün, Türkiye’de bir ekonomik veri açıklanmayacak. Gündemin; siyaset ve son ekonomik paket üzerine yoğunlaşması bekleniyor. ABD ise İmalat PMI rakamlarını ve başta ticaret savaşları olmak üzere önemli haber akışlarını izleyeceğiz. Teknik olarak kur tarafına bakacak olursak; bir süredir fiyatlamaların 4.0300 ile 4.1100 arasına sıkıştığını görmekteyiz. Bu bağlamda netleşme için iki bölgeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olabilir. Şuan için 4.0575 destek noktası üzerindeki kur için yukarı yönlü hareketler görülmesi halinde 4.0690, 4.0755, 4.0830 ve 4.0900 ara dirençleri takip edilebilir. 4.0575 altında TL lehine işlemlerde ise 4.0420 ve 4.0340 ara destek seviyeleri de tekrar izlenebilir.
GBPUSD
Dün ABD’den önemli veriler takip edilirken, FED monitörünün önemli datalarından PCE enflasyonu piyasa beklentilerine paralel olarak gerçekleşti. Aynı zamanda Çekirdek PCE ve Kişisel Gider rakamları da tahminlere paralel olarak gelirken, Mart ayı Kişisel Gelirler öngörülerin altında kaldı. Ülkede ayrıca Askıdaki Konut Satışları ve Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) de beklentileri karşılayamadı. İngiltere tarafında ise son zamanlarda gelen kötü veriler ve Brexit konusunda devam eden belirsizlikler Sterlin varlıklarında etkisini hissettirmeye devam etmekte. Zira dün İngiltere’de, ilerleyen günlerde hükümet açısından sorun oluşturabilecek bir gelişme yaşandı. Parlamentonun en üst kanadı olarak tabir edilen Lordlar Kamarası; hükümetin, Avrupa Birliği ile varılacak anlaşmada tam yetkisini elinden alarak kararların parlamento tarafından onaylanmasını öngören bir değişikliği kabul etti. Bugünkü ekonomik takvimde iki ülkeden gelecek İmalat PMI’ları takip edilecek. Ayrıca haber akışları ve teknik fiyatlamalarda parite üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda 12 Ocak’tan bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.3755 desteğine yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Buranın kırılması Dolar lehine hareketleri tetikleyebilir ve 2017 Haziran ayından başlayan yükselen trend hedeflenebilir. Bu kapsamda 1.3755 altındaki fiyatlamalarda takip edilebilecek desteklerimiz 1.3730, 1.3690 ve 1.3660 seviyelerinde bulunmakta. Paritede 1.3755 üzerinde tutunmanın sağlanması halinde oluşabilecek Pound lehine işlemlerde ise ilk olarak 1.3790, 1.3810 ve 1.3850 dirençleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Bir süredir piyasada İran nükleer anlaşmasına dair gelişmeler takip edilmekte. ABD Başkanı Donald Trump’ın, 2015 yılında imzalanan anlaşmanın iptal edilmesinden yana tavır takındığını biliyoruz. Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’nin Avrupa Birliği’ne üye ülkeleri ise mevcut koşullarda anlaşmanın 2025 yılına uzatılmasını istiyor. Dün, İran’ın Nükleer Enerji Başkanı Salehi açıklamalarda bulunmuş ve Trump’ın anlaşmaya sadık kalmasını umduklarını, aksi takdirde 2015 yılından daha yüksek seviyede Uranyum zenginleştirmeye hazır olduklarını söylemişti. İsrail Başbakanı Binyamin Netenyahu ise dün akşam yapmış olduğu açıklamalarda: İran’ın gizliden gizliye anlaşmayı ihlal ettiğine dair ellerinde delil olduğunu ileri sürdü ve açıklamalar sonrası petrol fiyatlarında sert fiyat hareketleri görüldü. Konuya dair gelebilecek açıklamalar bugün de takibimizde olacak. Ayrıca, OPEC önderliğindeki arz kısıntısı anlaşmasının durumu da merakla izleniyor. Yine bugün seans bitimi öncesi açıklanacak olan Amerikan Petrol Enstitüsü(API) stokları da volatil hareketlere neden olabilir. Şuan için 74.75 desteğinin üzerinde kısmi alıcılı işlemler gören emtiaya teknik olarak baktığımızda; yukarı yönlü hareketlerin devamında 75.00, 75.60 ve 76.30 direnç seviyeleri takip edilebilir. Diğer yandan 74.75 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek ilk destek noktaları 74.30, 74.00, 73.80 ve 73.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Son günlerde 2015 yılında İran ile P5+1 ülkeleri arasında imzalanan nükleer anlaşmanın uzatılıp uzatılmayacağı piyasa tarafında merakla beklenirken son gelen haberler; Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un, anlaşmanın korunması yönündeydi. Ancak, dün akşam İsrail Başbakanı Binyamin Netenyahu’nun: İran’ın anlaşmayı ihlal ederek gizli gizli nükleer silah ürettiğini söylemesi ve ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo’dan da destek görmesi konunun çetrefilli halinin bir süre daha devam edeceğinin göstergesiydi. Ekonomik verilere baktığımızda; Dün ABD’den gelen Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi aylık ve yıllık bazda piyasa beklentilerine paralel olarak gerçekleşirken, senelik verinin FED hedefine doğru ilerlemesi enflasyona dayalı olarak faiz artışı senaryolarını canlı tuttu. Bu kapsamda bugün başlayacak olan Mayıs ayı FOMC toplantılarında üyelerin konuya bakış açıları oldukça önemli olacaktır. Diğer yandan ticaret savaşları konusunda dün ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin: Başkan Trump’ın henüz net karar vermediğini söylemişti. Bu konuda medyada yer alana son haberler ise AB ve 6 diğer bölgeye uygulanan geçici muafiyetlerin 1 Haziran’a kadar uzatılıp, daha sonra kaldırılacağı yönündeydi. ABD 10 yıllık tahvil faizi şuan için 2.95 seviyesinin biraz üzerinde fiyatlanırken, Dolar endeksi ise haftanın en yüksek seviyelerinde. Bugün gelecek olan haber akışları ve ekonomik veriler sonrası ortaya çıkacak tabloda teknik fiyatlamalar da göz önünde bulundurulmalı. Şuan için 1313 seviyesinin hemen altında fiyatlama gördüğümüz Değerli Metal’de teknik olarak ise; satıcılı işlemlerin devamında 1309, 1305 ve 1302 destek noktaları takip edilebilir. Özellikle 1305-1302 bölgesi seviyesi sene başından bu yana altında kapanış görmediğimiz bir yer olması açısından önemli olacaktır. Emtiada bugün görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1316, 1320, 1322 ve 1326 seviyelerinde bulunmakta.
