FED Yetkilileri Enflasyonda Bu Yıl Artış Bekliyor!
Dün Yurt içi tarafta açıklanan 2017 Aralık ayı Dış Ticaret Dengesi’nde yüzde 63.5’luk artışla 9 Milyar 206 Milyon Dolar’lık açık verildi. Euro Bölgesi’nde açıklanan verilerden; Almanya Perakende Satışları’nda aylık bazda Ekim 2014’den bu yana, senelik bazda ise Şubat 2017’den bu yana en kötü gerçekleşmeler görüldü. Ülkenin İşsizlik Oranı ise yüzde 5.5’den yüzde 5.4’e gerileyerek tarihi düşük seviyesini yeniledi. Euro Bölgesi Ocak ayı öncü TÜFE verileri öngörülere paralel gelirken, TÜFE son 11 ayın en düşük seviyesine düştü. Çekirdek TÜFE ise 6 ay sonra artış göstermiş oldu. Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Kurulu Üyesi Benoit Coeure dün yaptığı açıklamalarda: “Gelecekteki enflasyon risklerinin kalıcı olarak aşağı yönlü olduğuna inanmak için şuan bir neden görmüyorum” derken, ECB’nin faiz oranlarının da uzun süre aynı seviyede kalacağına inandığını belirtti. Parasal gevşeme konusunda oldukça sabırlı ve ihtiyatlı olmak için geniş bir uzlaşıya sahip olduklarının da altını çizen Coeure, bunun piyasa belirsizliğine neden olacağı yönünde de bir somut kanıt olmadığını söyledi. ABD’de açıklanan ADP özel sektör Tarım Dışı İstihdam Raporu 186 Bin’lik beklenti üzerinde 234 Bin olarak gelirken, verinin önceki ay gerçekleşmesi ise olumsuz yönde revize edildi. Akşam saatlerinde ise merakla beklenen senenin ilk FED/FOMC toplantılarının sonuç bildirisi açıklandı. FOMC Bildirisi’nde Banka’nın Federal Fonlama Faiz Oranları ve İskonto Faiz Oranı’nda herhangi bir değişiklik yapılmadığı ve bu kararların oy birliği ile alındığı belirtildi. Bildiride ayrıca; FED üyelerinin ekonomik aktivitenin güçlü bir oranda arttığına inandığını ve yine istihdam, hanehalkı harcamaları ve işletme yatırımlarındaki artışların da güçlü olduğunun vurgulandığı görüldü. En çok merak edilen konu olan “Enflasyon” hakkında ise FED üyelerinin; piyasanın enflasyon beklentilerinin yükselmesine rağmen enflasyonun hala düşük oranda olduğunu, buna karşın enflasyonda bu yıl artış olmasının beklendiği ve orta vadede yüzde 2 seviyesinde dengeleneceğine inandığı da bildirildi. Uzun vadeli para politikası hedeflerine ilişkin açıklamanın da oy birliği ile alındığını gördüğümüz bildiride ayrıca, ekonominin kademeli ek faiz artışlarını desteklediğinin de altı çizildi. Dünkü yoğun gündem sonrası Bugün, önemli ekonomilerden İmalat PMI’ları(Satın Alma Müdürleri Endeksleri) takip edilecek. Ayrıca ABD tarafında İşsizlik Maaşı Başvuruları, 2017/4.Çeyrek Tarım Dışı Üretkenlik ve Birim Emek Maliyetleri verileri de izlenecek. Yine haber akışları olarak ise; Yurt içi tarafta jeopolitik risk unsurları, Almanya’da devam eden koalisyon müzakereleri, İngiltere’de Brexit konusu ve ABD’de ise Başkan Donald Trump’a yönelik FBI soruşturmaları da izlenecek.
Dün ABD’de yüzde 0.5 tahmin edilen Askıdaki Konut Satışları beklentilere paralel geldi. Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi(PMI) 64.2 beklentilerine karşın yüzde 65.7 ile öngörülerin üzerinde açıklanırken, ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği verisi de tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Euro Bölgesi verilerine baktığımızda ise öncü enflasyon rakamları ve İşsizlik Oranı beklentilere paralel olarak gerçekleşirken, Almanya İşsizlik Oranı tahminlerden iyi sonuçlandı. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Benoit Coeure’nin faizler ve tahvil alım programına ilişkin açıklamaları da önemle takip edildi. Öte yandan akşam saatlerinde açıklanan FED/FOMC toplantıları sonuç bildirisinde ise beklenildiği gibi faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmezken, ekonominin kademeli faiz artışlarını desteklediği açıklandı. Enflasyon konusunda, bu yıl bir yükselme beklediklerini, orta vadede ise yüzde 2 civarında bir istikrar kazanabileceği beyan edildi. Açıklanan kararlar sonrası paritede geri çekilmeler görülse de fiyatlamaların sınırlı olduğu görüldü. Bugüne baktığımızda Avrupa’dan gelecek İmalat PMI’ları takip edilecek. ABD’den ise ISM İmalat PMI verisinin yanı sıra İşsizlik Başvuruları, ISM İmalat İstihdamı ve 4. Çeyrek Tarım Dışı Üretkenlik verileri parite üzerinde etkili olabileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. Teknik olarak baktığımızda 2017 başlarında başlayan yükselen kanal devam ederken, kısa vadeli görünümde de 1.2335 ve 1.2535 seviyeleri arasında bir sıkışma görülmekte. Bu iki seviyeden herhangi birisinin kırılması ile yön tayini yapılabilecek paritede şu an için 1.2415 desteği üzerinde fiyatlama görülmekte. Bu kapsamda bugün için yukarı yönlü ataklarda 1.2475, 1.2495 ve 1.2505 ara dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek ara destekler 1.2395 ve 1.2360 seviyelerinde bulunmakta.
Yurt içi tarafta dün TÜİK tarafından açıklanan 2017 Aralık ayı Dış Ticaret Dengesi verilerine göre; ihracat yüzde 8.6 oranında artışla 13 Milyar 878 Milyon Dolar, ithalat ise yüzde 25.4 artışla 23 Milyar 84 Milyon Dolar oldu. Bu sonuçlara göre dönemin dış ticaret açığı 9 Milyar 206 Milyon Dolar olarak gerçekleşti. İhracatın İthalatı karşılama oranı yüzde 60.1 olurken, Dış ticaret açığındaki artış oranı ise yüzde 63.5 oldu. ABD’de açıklanan Ocak ayı ADP özel sektör iştiham raporu 234 Bin ile 186 Bin’lik beklentiyi fazlasıyla karşıladı. Buna karşın önceki ay gerçekleşmesinin aşağı yönlü revize edildiği görüldü. ISM Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi(PMI) de tahminlerin üzerinde gelirken, Kesinleşmemiş Konut Satışları ise beklendiği gibi yüzde 0.5 oranında artış gösterdi. Akşam ise 2018 yılının ilk FED/FOMC toplantılarının kararları açıklandı. Beklenildiği gibi Banka(FED)’nın faiz oranlarında her hangi bir değişiklik olmazken, açıklanan kararlarda göze çarpan kısım ise FED üyelerinin bu yıl enflasyon artışı beklemeleri ve orta vadede yüzde 2’lik hedefin tutturulacağına inanmalarıydı. Açıklanan bildirinin beklenenden daha şahin algılanması kur tarafında kısa süreli yukarı ataklara neden oldu. Bugün yurt içi tarafta Türkiye İhracatçılar Meclisi(TİM) tarafından Ocak ayı ihracat rakamları açıklanacakken, ayrıca İstanbul Sanayi Odası tarafından gelecek imalat PMI verisi de takip edilecek. Yine başta jeopolitik risk unsurları olmak üzere haber akışları da izlenecek. ABD tarafında ise imalat PMI’larının yanı sıra İşsizlik Maaşı Başvuruları, 2017/4.çeyrek ücret artış verileri ve Başkan Donald Trump’a yönelik FBI soruşturmaları da takip edilecek. Teknik olarak ise kur tarafında; 22 Kasım 2017’den itibaren oluşan düşüş kanalını ana figür olarak takip etmeye devam etmekteyiz. Şuan için 3.7590 seviyesi altında fiyatlanan kur için geri çekilmelerin devamında 3.7450, 3.7360 ve 3.7320 destekleri izlenebilir. 3.7590 üzerine olası yukarı yönlü denemelerde ise 3.7620, 3.7660 ve 3.7690 dirençleri ilk etapta takip edilebilir.
Dün akşam saatlerinde 2018 yılının ilk FED/FOMC toplantı kararları açıklanırken politika faiz koridoru oy birliği ile yüzde 1.25- 1.50 aralığında sabit bırakıldı. Kurum(FED) ayrıca, ekonominin ılımlı bir hızla büyüyeceğine değinirken istihdam piyasasının güçlü olmaya devam edeceğini belirtti. Enflasyon konusunda ise bu sene bir artış beklediklerini vurgularken orta vadede yüzde 2 civarlarında bir beklentiye sahip olduklarını beyan etti. Öte yandan dün ABD tarafından önemli veriler açıklanırken Tarım Dışı İstihdam verisinden 2 gün önce açıklanan ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Chicago PMI’ı da tahminlerin üzerinde açıklanırken, Askıdaki Konut Satışlar datası beklentilere paralel olarak sonuçlandı. İngiltere tarafında ise basına sızdırılan hükümet belgelerine ithafen açıklamalarda bulunan Theresa May, sızan analizlerin Bakanlar tarafından onaylanmayan analizler olduğunu, nihai bir Brexit anlaşması için hazırlanan uygun belgeleri parlamentoya sunacaklarını söyledi. Gündemde bir diğer önemli konu ise İngiltere Merkez Bankası Başkanı’nın, İngiltere ekonomisinin Brexit’in etkilerini iyi bir şekilde karşıladığına dair açıklamaları oldu. Bugüne bakacak olursak ABD’den gelecek ISM İmalat PMI’ı, İşsizlik Başvuruları, ISM İmalat istihdamı ve 4.çeyrek Tarım Dışı Üretkenlik verileri takip edilecek. İngiltere’den ise Nationwide Konut Fiyat endeksi açıklanacak. Teknik olarak uzun vadeli görünümde 2017 başlarında başlayan yükselen kanal devam etmekte. Kısa vadeli görünümde ise sene başında oluşan sert yükseliş sonrası geri çekilme yaşanan paritede son birkaç günde kararsızlık göze çarpmakta. Şu an için 1.4180 seviyesine yakın fiyatlamalar görülürken, yukarı yönlü denemelerde 1.4200, 1.4235 ve 1.4250 dirençleri takip edilebilir. Dolar lehine işlemlerde ise izlenebilecek ilk destekler 1.4160, 1.4115 ve 1.4075 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 3 Milyon 229 Bin varil artış gösterirken, EIA (Enerji Bilgi İdaresi) haftalık stoklarında da 10 haftalık azalış sonrası 6 Milyon 776 Bin varil ile beklentilerin çok üzerindeki artış göze çarptı. Yine geçtiğimiz hafta 9 Milyon 878 Bin varil ile rekor kıran ABD üretim rakamı da 41 Bin varillik artış ile verinin tutulmaya başlandığı 1983’den bu yana yeni rekor seviyesi olan 9 Milyon 919 Bin varil düzeyine ulaştı. Diğer yandan dün İngiltere kökenli Dünya’nın en büyük petrol şirketlerinden BP’den gelen açıklamada; Kuzey Denizi’nde İngiltere’ye ait bölgede iki yeni petrol ve gaz alanı bulunduğu belirtilmişti. Fransız devi Total ise Meksika Körfezi’ndeki ABD sularında şimdiye kadarki en büyük petrol rezervin bulunduğunu açıkladı. Veri ve haber akışlarından ziyade teknik fiyatlamaların etkilerini izlediğimiz emtiada Bugün yine, önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar izlenmeye devam edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise; büyük figür olarak 2017 Haziran’dan beri devam eden yükselen kanalını takip etmekle birlikte kısa vadeli görünümde ise yaklaşık olarak 55 gündür devam eden yükselen kanal izlenmekte. Kanal alt bantına denk gelen 67.85 kritik bölgesinden gelen tepki alımlarıyla şuan 69.00 direncinin test edildiği emtiada bu seviyenin de geçilmesi halinde sırasıyla 69.25, 69.60 ve 69.90 dirençleri takip edilebilir. Bugün, olası geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz ilk destekler 68.75, 68.40 ve 68.25 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Günlerdir merakla beklenen 2018 yılının ilk FOMC toplantıları sonucunda beklenildiği gibi faizlerde bir değişikliğe gidilmezken, ekonominin kademeli şekilde faiz artışlarını desteklediği açıklandı. Banka ayrıca, ekonomideki olumlu ivmelere dikkat çekerken enflasyon konusunda bu yıl bir artış beklediklerini ve orta vadede yüzde 2 civarında bir istikrar yakalayacaklarını beyan etti. Toplantı sonrası Emtia tarafında geri çekilmeler yaşansa da bu fiyatlamaların sınırlı kaldığı görüldü. Dün ABD’den gelen verilere bakacak olursak; ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam verisi ve Chicago PMI’ı beklentilerin üzerinde açıklanırken, Askıdaki Konut Satışları tahminlere paralel olarak sonuçlandı. Dolar endeksindeki zayıflık ile destek bulan Değerli Metal’in; yukarı yönlü ataklarına rağmen, ABD tahvil faiz getirilerinin yüksek seviyelerde seyretmesiyle de zaman zaman aşağı yönlü baskılandığı görülmekte. Bugün, ABD’den açıklanacak ISM İmalat PMI’ı, ISM İmalat istihdamı, İşsizlik Başvuruları ve 4.çeyrek Tarım Dışı Üretkenlik verilerinin yanı sıra ABD Başkanı Donald Trump’a yönelik FBI soruşturmaları, küresel risklere ilişkin haberler ve alternatif varlık fiyatları yine takibimizde olacak. Teknik olarak baktığımızda ise 1346 seviyesi bugün de önemli olacaktır. 1346 üzeri kalıcılıkta oluşabilecek alım ağırlıklı işlemlerde sırasıyla 1348, 1352 ve 1357 dirençleri izlenebilir. 1346 altı kalıcılıkta görülebilecek olası aşağı yönlü hareketlerde ise izleyebileceğimiz önemli destekler 1342, 1337 ve 1333 seviyelerinde bulunmakta.
