BOJ, EM Paraları Üzerinde Baskıya Neden Oluyor!
Yurt içi tarafta geçtiğimiz hafta krize neden olan ABD’li papaz Brunson ile ilgili olarak ülkeler arasındaki ikili görüşmeler takip edilmekte. Hafta sonunda ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence’in Türkiye’ye yönelik yaptırım tehdidini tekrarlamasının yanı sıra Mike Pompeo ve Mevlüt Çavuşoğlu arasındaki diyalog çabaları izlenmişti. Yeni hükümet sistemine geçildikten sonra ilk MGK toplantısı bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan önderliğinde toplanacak. Bu konunun da tartışmaya açılacağı MGK’dan çıkacak kararlar dikkatle takip edilecek. Yurt dışı tarafta ise ABD ile AB arasında geçtiğimiz hafta ticaret müzakerelerinde uzlaşmacı bir tutum sergilenmesi sonrası ABD ile Çin arasındaki durum merak edilmekte. AB ile ABD arasında sağlanan uzlaşının; Çin’i yalnızlaştırmaya yönelik bir çabanın başlangıcı olup olmadığının ilerleyen günlerde netleşmesi bekleniyor. Bugün piyasada önem arz eden ekonomik veri olarak Almanya’nın Temmuz ayı öncü TÜFE dataları takip edildi ve rakamlar tahminlerin biraz altındaydı. Günün kalanında ABD Askıdaki Konut Satışları verilerinin yanı sıra yine ticaret savaşları başta olmak üzere bölgelerden gelecek önemli haber akışları takip edilecek. Öte yandan bugün başlayan ve yarın sabaha karşı açıklanacak olan Japonya Merkez Bankası(BOJ) Para Politikası Toplantılarından bankanın para politikasına yönelik bir değişiklik çıkıp çıkmayacağı da merakla beklenmekte. Ülkenin 10 yıllık tahvil faizlerinde son 1,5 yılın en yüksek seviyesinin test edilmesi sonrası BOJ, üçüncü kez sınırsız alım teklifinde bulunurken; önemli yatırım kuruluşlarından gelen uyarılar takip ediliyor. Goldman Sachs’tan gelen açıklamada: “BOJ, ultra geniş para politikasını değiştirdiğine yönelik en küçük bir ipucu verirse bile; borçlanma maliyetleri artarak Türk Lirası, Güney Afrika Randı ve Endonezya Rupisi gibi EM(Gelişmekte Olan Piyasa)varlıklarda volatil hareketlere neden olabilir” denildi.
Bugün Almanya’da takip ettiğimiz öncü enflasyon rakamlarına baktığımızda aylık bazda yüzde 0.4’lük beklentiye karşın yüzde 0.3 olarak gerçekleşirken yıllık bazda da yüzde 2.0 ile tahminlerin altında kaldı. Euro Bölgesi’nden takip ettiğimiz ekonomi güven endeksi de bu ayın en düşük seviyesini test etti. Verilere bakacak olursak öncü enflasyon rakamların çok fazla olumlu geldiğini söylemek mümkün olmayabilir ancak tam olarak bir karara varabilmemiz için asıl sonuçları ve ülkeden gelecek başka verileri görmek daha doğru olacaktır. ABD tarafında ise Cuma günü ülkeden gelen büyüme rakamlarının beklentilerin hemen altında gerçekleşmesi Dolar varlıkları üzerinde etkisini sürdürüyor. Diğer taraftan ABD ile AB arasında yumuşayan ticaret gerilimi de Dolar varlıklarını kısmen aşağı yönde baskılıyor. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek verilerin yanı sıra küresel haber akışları takip edilecek. Teknik olarak günü alıcılı geçiren parite için yukarı tarafta tekrardan kritik 1.1710- 1.1730 bölgesi takip edilecek. Şayet buranın kalıcılıkla geçilmesi halinde Euro lehine hareketler ivmelenebilir. Bu durumda ise ilk etapta 1.1760, 1.1785 ve 1.1810 dirençleri önemli olabilir. 1.1710-1.1730 altında kalıcılık sağlaması ile birlikte yaşanacak satış yönlü işlemlerde ise 1.1685, 1.1655 ve 1.1620 destek noktaları takip edilebilir.
Geçtiğimiz hafta TCMB tarafından Politika Faizi’nin sabit bırakılması sonrası, gözler Cuma günü yurt içi tarafta açıklanacak olan kritik enflasyon datalarına çevrilmiş durumda. Ancak, yine geçtiğimiz haftanın önemli konularından olan ve ABD ile Türkiye arasında gerek siyasi, gerekse ekonomik gerilime neden olabilecek Papaz Brunson’un durumu ise geçici de olsa volatil hareketlere neden olabilecek kritiklikte. Öte yandan yarın sabaha karşı açıklanacak olan Japonya Merkez Bankası(BOJ) kararlarında politika değişikliği olabileceği yönündeki beklentilerin yükselmesi de tahvil faizlerindeki artış ile TL gibi gelişmekte olan ekonomilerin para birimlerinde baskıya neden olmakta. Günün kalanında ABD ve Türkiye’den önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken, tüm bu konulara dair gelişmeler ve makroekonomik göstergelerdeki hareketler kur üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; 4.8860-4.9050 direnç bandı kritik olup, üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi halinde yeni rekor denemeleri görülebilir. Kurda olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek seviyeleri 4.8750, 4.8680, 4.8530 ve 4.8485’de bulunmakta.
Bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney tarafından gelen açıklamalar takip edilirken Carney; korumacılık politikalarının istihdam ve büyüme artışında kayıp ve istikrar gibi maliyetlerinin olacağını söyledi. Brexit konusuna da değinen Carney, düzensiz bir Brexit olasılığı için 9 ay içinde bankalara stres testleri yapabileceklerini belirtti. Diğer taraftan ülke içerisinden gelen anketler May’e yönelik güvenin azaldığını belirtirken son gelen anketlerden, İngiliz Halkı’nın birçoğunun yeni bir referandum istediği yönündeki sonuçlar dikkat çekti. Diğer taraftan bu hafta içerisinde BOE’nin faiz artırabileceğine yönelik oluşan beklentiler de Pound tarafını güçlü tutmaya çalışıyor. ABD tarafında ise Cuma günü gelen büyüme verilerinin son 4 yılın en iyi rakamına ulaşmasına rağmen beklentilerin altında kalması Dolar varlıkları üzerinde etkisine kısmen devam ediyor. Günün geri kalanında ise ticaret savaşları ve Brexit gibi konuların yanı sıra ABD verileri takibimizde olacak Teknik olarak düşen kanal takibimizi sürdürmekteyiz. Gün içerisinde yaşanacak geri çekilmelerde 1.3100, 1.3075 ve 1.3055 destek noktaları takip edilebilir. Şayet 1.3055’in kırılmasıyla birlikte USD lehine işlemlerde artış görülebilir. Yukarı tarafta ise 1.3145, 1.3170 ve 1.3195 direnç noktaları izlenebilir.
BRENT
Geçtiğimiz hafta emtiada; gerileyen stok rakamları, Suudi Arabistan’ın petrol ihracatında jeopolitik gelişmeler kaynaklı yaşanması beklenen azalış ve İran yaptırımlarının başlayacağına yönelik beklentiler ile yukarı yönlü hareketler oluşmuştu. Haftaya da alım ağırlıklı işlemlerle başlayan emtiada, ticaret savaşları konusundaki gelişmeler de yakından izleniyor. ABD ve AB arasında uzlaşı sağlanmasına karşın emtianın en çok tüketildiği ülkelerin başında gelen Çin’e yönelik olarak ABD yaptırımlarına AB tarafının da katılabileceği yönündeki beklentiler de fiyatlamalara etki etmekte. Zira, ticaret kısıtlamaları kaynaklı olarak Çin ekonomisine yönelik daralma senaryoları emtiaya olan talebin de azalacağı yönünde algı buluyor. Günün kalanında tüm bu konulara dair önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar kritik olacak. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; 75.85 direnç seviyesinin geçilebilmesi halinde 76.00, 76.30, 76.65 ve 76.90 direnç seviyeleri sırasıyla takibe alınabilir. 75.85 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 75.35, 75.00, 74.75 ve 74.30’da bulunmakta.
Cuma günü gelen büyüme rakamlarına ilişkin açıklamalarda bulunan ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, rakamların bir süre daha böyle devam edeceğine inandığını söyledi. Diğer taraftan geçtiğimiz haftalarda ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED’e yönelik eleştirilerine ithafen yaptığı açıklamada FED’in bağımsızlığını desteklediğini vurgulayarak faiz artışlarının ekonominin doğru yolda olduğuna işaret ettiğini belirtti. Diğer taraftan özellikle ABD ve AB arasındaki ticari gerilimlerin yumuşaması ve Dünyanın en büyük altın tüketen ülkelerin başında gelen Çin’in, ekonomisine yönelik piyasa tarafında oluşan endişeler Emtia üzerinde baskısına devam ediyor. Diğer taraftan ABD tahvil faizlerinin yüzde 3 yakınlarında seyretmesi de Değerli Metal’deki geri çekilmeleri destekliyor. Günün geri kalanında ise ABD verileri ve başta Donald Trump eksenli gelişmeler olmak üzere küresel haber akışları ve tahvil piyasası hareketleri takibimizde olacak. Teknik olarak bakacak olursak aşağı tarafta 1210 ana desteği satış yönlü hareketlerin devamı için kritik şayet kırılması halinde 1195 destek seviyesi önemli hale gelebilir. 1210 öncesinde ise 1218 ve 1214 ara destekleri takip edilebilir. Yukarı tarafta ise ilk etapta 1232 direnci geçildiği takdirde 1240 ana direnci kritik olacak. Zira buranın geçilmesi halinde Değerli Metal’de bir müddet daha toparlanma hareketleri görülebilir.1232 öncesinde ise 1225 ve 1229 ara dirençleri izlenebilir.
