ABD, Kasırgalara Rağmen İyi Büyüdü!
Günün en önemli verisi olan ABD 3.çeyrek büyüme rakamlarında; dönemlik büyüme yüzde 1.8’lik beklenti üzerinde yüzde 2.1 oranında gelirken, senelik büyümede ise yüzde 2.6’lık beklenti üzerinde yüzde 3’lük gerçekleşme görüldü. Veriler zaten önemli olmakla birlikte daha da önemli kılan ise Harvey ve Irma gibi iki büyük kasırganın bu döneme denk gelmiş olması ve kasırgaların ekonomi üzerinde 300 Milyar Dolar’a yakın bir zarara neden olduğu açıklanmasıydı. Hatırlayacak olursak son birkaç gün içerisinde uluslararası yatırım kuruluşları gelen iyi ABD verileri sonrası 3. Çeyrek tahminlerini değiştirmişlerdi. Öte yandan FED monitörünün önemli verilerinden olan kişisel tüketim harcamaları endeksi(PCE) ise yüzde 2.2’lik beklenti üzerinde yüzde 2.4 olarak açıklandı.
Zeybekçi: Kur seviyesi Kesinlikle Reel Değil
Son günlerde TL kurlarında yaşanan sert fiyat hareketleri hakkında konuşan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi: “Şu an gelinen kur seviyesi kesinlikle reel değil ve bunun geçici olduğunu hep beraber göreceğiz” derken, Merkez Bankası’nın piyasadaki spekülatif hareketlere döviz satarak müdahale etmesi halinde bir anda piyasadaki hacmin milyar dolarla döneceğini ve oyunun büyüyeceğini vurguladı. Enflasyon konusuna da değinen Bakan Zeybekçi, enflasyonu düşürmekte ithalat enstrümanını kullanmaktan çekinmeyeceklerini de sözlerine ekledi. Öte yandan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu JCR adına Türkiye ekonomisine dair açıklama yapan Orhan Ökmen: “Büyümenin sürdürülebilirlik kabiliyeti zayıftır. Büyüme performansının fonlama yapısı yeni istihdam olanaklarının oluşmasını önlemektedir” derken, faiz düşürücü politikaların başarı olasılığı bulunmadığının da altını çizdi. Geçtiğimiz ay sonlarında açıklanan Orta Vadeli Program (OVP)’a da değinen Ökmen, programdaki öngörülerin yerel ve konjonktürel realitelerle uyumlu olmadığını da söyledi.
EURUSD
ABD büyüme rakamları 3.çeyrekte açıklanan veri ile yüzde 3,0 artış gösterdi. Beklenti yüzde 2.6 artış göstermesi yönündeydi. Gıda ve Enerji haricinde mallar ve hizmetlerin satın alımı sırasında oluşan enflasyon oranını gösteren çekirdek PCE ise beklentiler dahilinde yüzde 1.3 artarken PCE enflasyonu da beklentilerin üzerinde yüzde 2.4 gerçekleşti. Diğer yandan dün alınan ECB kararlarının etkileri sürüyor. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann, ECB'nin varlık alım programını uzattığı ve yeni bir uzatmaya kapıyı açık bıraktığı Yönetim Konseyi toplantısına ilişkin değerlendirmesinde ‘’ECB, varlık alımlarının sonuna ilişkin açık bir işaret vermeliydi" diye konuştu. Ekonomide büyümenin ilerlediğini ve ekonomiye teşvikin büyük bölümünün ECB'nin şişen bilançosu tarafından sağlandığını savunan Weidmann, ekonominin büyümesi ile varlık alımlarının devam etmesi arasında ilişkinin azalmakta olduğunu belirtti. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy ise ECB'nin enflasyon oranının yüzde 2 hedefine doğru istikrarı bir şekilde ilerleyeceğine olan güveninin dünkü yönetim konseyi toplantısında tahvil alımlarının azaltılması kararı alınmasında temel etken olduğunu söyledi. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1580-1.1550-1.1525 destekleri takip edilebilir. Tepki alımları konusunda ise 1.1615-1.1635-1.1685 dirençleri gün içinde görülebilecek seviyeler olarak hedeflenebilir.
USDTRY
Dün açıklanan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) Para Politikası Kurulu(PPK) toplantı bildirisinde faizlerin tümünün sabit bırakılması, ECB kararlarındaki güvercin ton, ABD Temsilciler Meclisi’nin vergi reformunun önünü açacak bütçe tasarısını kabul etmesi ve FED Başkanlık adaylığında Janet Yellen’ın oyun dışı kaldığı yönünde çıkan haberler sonrası oluşan ralli ile kur tarafında bugün sabah saatlerinde 3.8440 direnci test edildi. Kurdaki hareketlerle ilgili olarak açıklama yapan Ekonomi Bakanı Zeybekçi, kur seviyesinin reel olmadığını söylerken, Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Bülent Gedikli ise yaşananların “TL’ye operasyon” olduğunu belirtti. Diğer yandan ABD’de açıklanan verilerden 3.çeyrek büyüme rakamları ve kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) beklentilerin üzerinde geldi. ABD ekonomisi senelik bazda 3.çeyrek sonu itibariyle yüzde 3.00 (Beklenti yüzde 2.6) oranında büyürken, PCE enflasyonunda ise çeyreklik bazda yüzde 2.4 (Beklenti yüzde 2.2)’lük gerçekleşme görüldü. Teknik olarak kur tarafında takip ettiğimiz ilk dirençler 3.8270, 3.8440 ve 3.8670 seviyelerinde bulunmakta. Geri çekilmelerde ise 3.8140, 3.7975 ve 3.7860 destekleri izlenebilir.
GBPUSD
ABD Ticaret Bakanlığı Ekonomik Analiz Bürosu tarafından yapılan açıklamaya göre, ülkede büyüme 3. çeyrekte yüzde 3 artış göstererek yüzde 2.6 olan beklentilerin ötesinde gerçekleştiği görüldü. Kasırgaların etkisine rağmen gösterilen bu büyüme karşısında Dolar değer kazanırken paritede aşağı yönlü hareketler gözlemlendi. İngiltere’nin diğer ülkelerle oluşan faiz farkı, İngiltere Merkez Bankası'nın gelecek hafta faiz artışı beklenen politika kararının öncesinde endişe yaratıyor. İngiltere Merkez Bankası'nın Eylül toplantısında, önümüzdeki aylarda faiz artışının yapılabileceği ifadesi on yılı aşkın süredir ilk kez vurgulandı. Toplantı tutanaklarında, ekonominin öngörüldüğü gibi gelişmesi halinde enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde hedefe dönmesi için önümüzdeki aylarda parasal teşvik tedbirlerinin geri çekilmesinin uygun olacağı belirtildi. Öte yandan İrlanda Dışişleri Bakanı Simon Coveney, İrlanda sınır sorunu çözülmeden İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılma müzakerelerinde ticari ilişkiler aşamasına geçmenin mümkün olmadığını söyledi. Bilindiği gibi Brexit'ten sonra İngiltere'nin AB ile tek kara sınırı, İngiltere'ye bağlı olan Kuzey İrlanda ile AB üyesi İrlanda Cumhuriyeti arasındaki sınır olacak. Teknik olarak satıcılı seyrin devamında 1.3100 seviyesinin altında kalıcılık sağlamasıyla 1.3070-1.3055-1.3020 destekleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise paritenin 1.3135 üzerinde seyretmesi önemli olacaktır. Bu durumda 1.3160-1.3190-1.3225 dirençleri takip edilebilir.
BRENT
ABD İçişleri Bakanı Ryan Zinke, Meksika Körfezi’nde; Teksas, Louisiana, Mississippi, Alabama ve Florida açıklarında toplam 31 Milyon hektarlık bir sahanın satışının yapılacağını söyledi. Bugüne kadarki en büyük petrol ve gaz hakkı satışının yapılacağı ihale için düşünülen tarih ise 2018 Mart ayı. OPEC genel sekreteri Mohammad Sanusi Barkindo ise yaptığı açıklamalarda: “Suudi Arabistan veliaht prensi ve Putin’in yapmış olduğu açıklamalar 30 Kasım’daki OPEC toplantısı öncesinde sis bulutlarını dağıttı” derken, arz kısıntısının 9 ay daha (2018 Mart sonundan, 2018 yılsonuna kadar) uzatılmasına destek verilmesini memnuniyetle karşıladıklarının altını çizdi. Hatırlayacak olursak dün Suudi Arabistan Veliaht Prensi yaptığı açıklamalarda: “Petrol piyasasının kayaç petrolünü asborde ettiğini ve OPEC öncülüğündeki petrol arz kısıntısının 2018 sonuna kadar uzatılmasını desteklediklerini vurgularken, ülkesinin petrol piyasasında arz-talep dengesine yönelik olarak tüm üreticilerle birlikte çalışmayı taahhüt ettiğini söylemiş, Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak ise yaptığı açıklamalarda 30 Kasım’da yapılacak olan rutin OPEC toplantısında her ne kadar konu tartışılacak olsa da OPEC’in Rusya dahil üye ülkelerle gerçekleştirdiği petrol üretimini düşürme konusundaki nihai kararın 2018 yılı başında verileceğine vurgu yapmıştı. Haftanın son verileri ise akşam saatlerinde ABD’den gelece olan Baker Hudges sondaj kule sayıları ve CFTC (Emtia Vadeli İşlem Sözleşmeleri Ticaret Komisyonu) net spekülatif pozisyonları olacak. Eylül sonunda test edilen fiyatları dün bir kez daha test ederek ikili tepe oluşturan emtiada teknik olarak bu 59.60 kritik direncinin aşılabilmesi halinde takip edebileceğimiz ilk dirençler 60.00, 60.25 ve 61.25 seviyelerinde bulunuyor. 59.60 altı kalıcılıklarda görülebilecek geri çekilmelerde ise sırasıyla 58.70, 58.40 ve 58.00 desteklerini izleyebiliriz.
ALTIN
Günün en önemli gelişmesinde ABD tarafında 3.çeyrek büyüme rakamları beklenenden iyi gelerek kasırgaların etkisine rağmen ekonominin 3.çeyrekte de büyümeye devam ettiğini gösterdi. Dolar, ABD'de açıklanan bu verinin ardından önemli para birimlerinin tamamı karşısına değer kazandı. Ayrıca bir sonraki Fed başkanının daha sıkılaşmacı olabileceği spekülasyonları üzerine ABD Tahvil faizlerindeki yükseliş, risksiz kıymetli metal talebine zarar verdiğini söyleyebiliriz. ABD Tahvil faizleri, Politico’nun haberine göre Yellen’in Fed başkanlığı yarışından çıkması üzerine Taylor’un bir sonraki Fed Başkanı olması umutlarının yükselmesi ile 2.45 seviyelerinde sağlam kalmaya devam ediyor. Fed başkan adayları listesindeki finalistlerden olan Taylor da son yaptığı konuşmada daha hızlı bir ekonomik büyümenin reformlar ile gerçekleşeceğini savunurken düşük büyüme için ekonomi politikasını sorumlu tuttu. Teknik olarak satış baskısının devam etmesiyle 1263-1260-1257 desteklerine kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Olası toparlanma durumunda da 1267-1273-1278 dirençleri gündeme gelebilir.
