TCMB Enflasyon Endişesi Taşıyor!
Bugün açıklanan TCMB Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısından faizlerin tümünün sabit bırakılması kararı çıktı. Buna göre yüzde 7.25 düzeyindeki gecelik borç alma faizi, yüzde 8.00 seviyesindeki politika faizi(bir hafta vadeli repo ihale faizi), yüzde 9.25 oranındaki gecelik borç verme faizi(marjinal fonlama faizi), saat 16:00-17:00 arasında bankalara kullandırılan yüzde 12.25 oranındaki geç likidite penceresi(LON) gecelik borç verme faizi ve yüzde 0(sıfır) oranındaki geç likidite penceresi gecelik borç alma faizinin her hangi birinde değişiklik yapılmadı. Kararlar sonrası yapılan açıklamada ise son dönemde gelen verilerin iktisadi faaliyetin güçlü seyrettiğine işaret ettiği vurgulanırken, açıklanacak her türlü yeni verinin ve haberin Kurul’un geleceğe yönelik politika duruşunu değiştirmesine neden olabileceği bildirildi. Enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler ve çekirdek enflasyon görünümüne ilişkin gelişmelerin fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaya devam ettiğinin altı çizilen bildiride, fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda eldeki bütün araçların kullanılmaya devam edileceğine de değinildi.
ECB, 2018’de Genişlemeye Devam Edecek!
Bugün’ün diğer önemli haber akışı olan ECB(Avrupa Merkez Bankası) kararları da açıklandı. Buna göre yüzde -0.40 oranındaki mevduat faiz oranı ve yüzde 0(sıfır) oranındaki politika faiz oranında herhangi bir değişiklik yapılmazken, daha önce 2017 sonuna kadar devam edeceği açıklanan aylık 60 Milyar Euro tutarındaki varlık alımları yine aynı dönem için sabit bırakılırken, 2018 Ocak’tan itibaren 30 Milyar Euro olarak başlayıp ve gerek görülmesi halinde 2018 Eylül’den sonra da devam edebilecek şekilde süresinin uzatıldığı bildirildi. Başkan Draghi ise kararlar sonrası yaptığı açıklamalarda: büyüme görünümünü dengeli gördüklerini, enflasyonda yaşanmasını tahmin ettikleri düşüşün de geçici olacağını söylerken, son verilerin hızı kesilmiş büyüme ivmesine işaret ettiğinin altını çizdi.
EURUSD
Merakla beklenen ECB'nin bugünkü toplantısının ardından, beklendiği gibi faiz oranının yüzde 0 olarak devam etmesi kararı verilirken mevduat oranını yüzde -0.40, marjinal faiz oranını yüzde 0.25 olarak korudu. Varlık alım programının da sabit tutulduğu toplantı sonrası ECB’den yapılan açıklamada vadesi dolan tahviller yerine yeniden yatırım yapılacak. Ocak ayından itibaren geçerli olmak üzere ise varlık alımlarının 30 milyar Euro’ya düşürüleceği açıklandı. Piyasanın genel algısı bu toplantıda parasal genişlemenin 9 ay daha uzatılması ve varlık alım programının miktarının da aylık 60 milyar Euro’dan 30 milyar Euro’ya indirilmesi yönündeydi. Başkan Mario Draghi Temmuz ayında varlık alım programında değişikliklerin sonbaharda başlayacağını belirtmiş, bu da ekim ayını gündeme getirmişti. Bu senaryo ile birlikte Eylül 2018’de varlık alımlarının biteceği sonrasında sözlü yönlendirmenin başlayacağı, 2019ilk çeyreğinde mevduat faizinin, 2.çeyreğinde ise politika faizlerinde artış görülebileceği yorumlarını beraberinde getirdi. ABD tarafında açıklanan haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları 233 bin ile beklentiden iyi gelirken, Eylül ayı mal ticaret dengesi -64.14 ile beklentiyi karşılayamadı. Günün geri kalanında ABD askıda konut satışları verisi takip edilecek. Teknik olarak ECB’de alınan kararlar sonrası sert satışlar gerçekleştiren paritede aşağı yönlü hareketlerin devamında 1.1730-1.1685 destekleri takibimizde olacak. Olası toparlanmalarda 1.1760-1.1790-1.1835 seviyeleri önemli olabilir.
USDTRY
Dün akşam Alman kamu bankalarının Türkiye’ye nakit akışlarını kestiği şeklinde çıkan haberlere ilk yalanlama EBRD(Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası) tarafından gelmişti. Bugün konuyla alâkalı konuşan Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem: “Bu tür haberler belli ki 15 Temmuz’un devamı niteliğinde operasyonel spekülatif haberler ve hiçbir gerçeklik payı yok” derken, Merkez Bankası ile alâkalı olarak ise “Sıkı duruşun devam etmesi piyasaların güçlü beklentisi” dedi. TCMB kararları öncesinde Türkiye’nin 10 yıllık tahvilleri yüzde 11.99’u test ederek rekor kırarken, PPK(Para Politikası Kurulu) toplantısından ise tüm faiz oranlarının sabit bırakılması yönünde karar çıktı. Faiz kararları sonrası yapılan açıklamada enflasyondaki yükselişin risk unsuru olduğuna vurgu yapılırken, fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda bütün araçların kullanmaya devam edileceği ve açıklanacak verilere bağlı olarak Kurul’un gelecekteki para politikası kararlarının değişebileceği söylendi. ABD’de bugün açıklanan Eylül ayı Ticaret Dengesi’nde -63 milyar 800 Milyon Euro’luk beklenti aşılarak, 64 Milyar 140 Milyon Dolar ticaret açığı verilirken, diğer verilerden haftalık işsizlik maaşı başvuruları 235 Bin’lik beklenti altında 233 Bin, devam eden işsizlik maaşı hakları ise 1 Milyon 890 Bin’lik beklentinin hafif üzerinde 1 Milyon 893 Bin düzeyinde geldi. Teknik olarak kur tarafında takip ettiğimiz ilk dirençler 3.7690, 3.7800 ve 3.7860 seviyelerinde bulunmakta. Geri çekilmelerde ise 3.7620, 3.7590 ve 3.7450 destekleri izlenebilir.
GBPUSD
Paritede dün yaşanan sert yükselişlerin ardından bugün kazançlarını kısmen geri verdiğini görüyoruz. İngiltere'de hükümet, Avrupa Birliği'nden çıkışa ilişkin yasa tasarısının parlamentodaki ilk görüşmesinin 14 ve 15 Kasım tarihlerinde yapılacağını bildirdi. Hükümetin hazırladığı Brexit yasası, mevcut AB yasalarının İngiliz yasaları haline getirilmesini öngörüyor. İngiltere Brexit Bakanı Davis, AB’den çekilme yasası parlamentodan geçmediği takdirde İngiliz kurumlarının belirsizliğini arttıracağını belirtti. Hatırlanacağı gibi İngiliz kurumlarının Brexit’teki belirsizlik nedeniyle uzun vadeli planlar yapmadığını ve bunun ekonomiye zarar verdiği belirtilmişti. ABD’de işsizlik başvuru sayısı 10 bin artış göstererek 233 bin kişi olarak açıklanırken beklenti 235 bin seviyesindeydi. Eylül ayı ticaret dengesinin ise beklentileri karşılayamadığı görülse de parite üzerinde etkisi olmadı. Öte yandan FED başkanlığı için haberler Powell ve Taylor üzerinde yoğunlaşsa da bugün Beyaz Saray yetkilisinden gelen açıklamada Trump’ın henüz net kararını vermediği kaydedildi. Günün kalanında Eylül ayı askıda konut satışları açıklanacak. Teknik olarak 1.3200 altında kalıcılık sağlanması durumunda satıcılı seyir hız kazanabilir. Bu durumda 1.3160-1.3135-1.3100 destekleri ağırlık kazanabilir. Tepki alımlarının başlaması halinde de 1.3225-1.3250-1.3285 dirençleri hedeflenebilir.
BRENT
Suudi Arabistan Veliaht Prensi bugün yaptığı açıklamalarda: “Petrol piyasasının kayaç petrolünü asborde ettiğini ve OPEC öncülüğündeki petrol arz kısıntısının 2018 sonuna kadar uzatılmasını desteklediklerini vurgularken, ülkesinin petrol piyasasında arz-talep dengesine yönelik olarak tüm üreticilerle birlikte çalışmayı taahhüt ettiğini söyledi. Piyasa değerinin 2 Trilyon Dolar’dan fazla olabileceğini düşündüğü Saudi Aramco’nun halka arz edilmesiyle alâkalı olarak ise: “Planlandığı gibi 2018’de gerçekleşecek” derken, Katar ile ortaya çıkan anlaşmazlığın çok çok küçük ölçekte bir konu olduğunu ve yatırımcı güveni üzerinde etkisi olmayacağını iddia etti. Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak ise yaptığı açıklamalarda: 30 Kasım’da yapılacak olan rutin OPEC toplantısında her ne kadar konu tartışılacak olsa da OPEC’in Rusya dahil üye ülkelerle gerçekleştirdiği petrol üretimini düşürme konusundaki nihai kararın 2018 yılı başında verileceğini söyledi. Dün Irak Bölgesel Kürt Yönetimi’nden gelen: “25 Eylül’de yapılan bağımsızlık referandumunun sonuçlarının durdurularak Bağdat ile iş birliği içinde olma” teklifine bugün Irak Başbakanı Haydar İbadi’den: “Referandum sonucunun askıya alınması yeterli değil, komple iptal edilmesini istiyoruz” açıklaması geldi. Teknik olarak bir süredir 56.95-58.40 bantında kapanışlar gördüğümüz emtiada 58.40 seviyesi üzerinde kalıcılıklarda 58.70 ve 59.60 dirençleri takip edilebilir. 58.40 seviyesinin altında kalıcılıklarda ise sırasıyla 58.00, 57.70, ve 57.30 desteklerini izleyebiliriz.
ALTIN
Dolar’ın yükselişi, Başkan Trump tarafından teklif edilen vergi reformunun, Cumhuriyetçiler arasında daha fazla zorlukla karşılaşabileceği üzerine dün hız kaybetti. Bugün Avrupa Merkez Bankası, beklendiği gibi faiz değişikliği yapmazken varlık alım programını, Ocak-Eylül 2018 arasında aylık 30 milyar Euro’ya düşürdüğünü duyurdu. Karar sonrası Dolar endeksi 94 olan psikolojik seviyesinde haftalık zirvelerini test edip buradan geri çekilmeler yaşarken ABD 10 yıllık tahvil faizleri 2.40 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Öte yandan kaynaklardan FED başkanlığına ilişkin haber akışları devam ediyor. Kaynaklara göre Yellen ve Kevin Warsh Fed Başkanlığı yarışında yer almayacağı iddia edilirken yarışta finale John Taylor ve Jerome Powell’ın kaldığını öne sürüldü. Veri akışında haftalık işsizlik başvuruları 10 bin artarak 233 bin olarak açıklanırken beklenti 235 bin olması yönündeydi. Bunun dışında mal ticaret dengesi verisinin beklentiyi karşılayamadığını görüyoruz. Günün geri kalanında ABD’den ilk işsizlik başvuruları, bekleyen konut satışları ve Minneapolis FED Başkanı Kashkari’nin konuşması bekleniyor. Teknik olarak hafif satıcılı seyreden kıymetli metalde hareketlerin devamında 1273-1270-1267 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1278-1282-1288 seviyeleri gündeme gelebilir.
