Draghi’den Enflasyon Vurgusu!
Bugün Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantısı takip edilirken kurum hali hazırda bulunan, Politika yüzde -0.40’lık mevduat faizini, yüzde 0.0’lık politika faizini ve 0.25’lik Marjinal fonlama faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Kurum karar sonrası açıklamalarında; 2018 Eylül ayı sonrasında enflasyona bağlı olarak aylık net varlık alımının Aralık 2018’e kadar 15 milyar Euro’ya çekileceğini ve net alımların yılsonunda sona ereceğini belirtti. Faizler konusunda ise en az 2019’un yazına kadar değiştirilmeyeceği vurgulandı. ECB başkanı Mario Draghi’nin toplantı sonrası gerçekleştirdiği basın toplantısında; ticaret ortamına ilişkin belirsizliklerin öne çıktığını ancak gümrük tarifelerinin şu ana kadar doğrudan etkilerinin sınırlı olduğunu söyledi. Büyümenin güçlü ve geniş tabanlı olduğuna da dikkat çeken Draghi hala daha ciddi para politikası teşviklerine ihtiyaç olduğunu ve gerektiğinde tüm enstrümanları ayarlamaya hazır olduklarını belirtti. Enflasyon konusunda ise cesaret verici işaretler gördüğünü ancak zafer ilan etmenin doğru olmayacağını söyledi. Draghi ayrıca manşet enflasyonun yılsonuna kadar bu seviyelerde devam edeceğini vurgularken enflasyonda hedef seviyeye gelmeden faiz artışlarının olmayacağını belirtmesi dikkat çekti. Dün merakla beklenen Trump – Juncker görüşmesinde ise iki başkan ticari gerilimlerin yumuşamasına yönelik fikir birliğine vardı. Toplantı sonrası gelen açıklamalarda ise otomobil harici endüstriyel ürünlere yönelik tarifeleri, tarife dışı kısıtlamaları ve sübvansiyonları kaldırmaya çalışmak konusunda anlaştıklarını belirtirken çelik ve alüminyuma uygulanan ek gümrük tarifeler hakkında da yakın zamanda çözüleceğine yönelik mesaj verdi. Bugünde müzakerelere ilişkin önemli açıklamalar takip edilirken Almanya Dışişleri Bakanı Heiko Maas; müzakerenin beklentilerin üzerinde sonuçlandığını vurgularken görüşmelerin nihai bir sonuç olmadığını ancak pozitif sonuçları daha olası hale getirdiğini belirtti. Almanya Sanayi Federasyonu (BDI) ise anlaşma olumlu ancak bundan sonraki sürecin dikkatle takip edilmesi gerektiğine yönelik demeçler verdi. Aynı şekilde Fransa ve İngiltere tarafından da müzakerelere ilişkin olumlu mesajlar geldiği görüldü. Diğer taraftan ABD ile Çin arasında yaşanan gerginlikler gelen açıklamalarla devam ediyor. ABD - İran arasındaki kriz ise özellikle karşılıklı tehditkâr açıklamalarla ile birlikte tedirginlik yaratırken son olarak İran’ın Kudüs Ordusu Komutanı Kasım Süleymani; ‘’Trump’a yanıt vermek asker olarak benim görevim. Kızıl Deniz Amerikan varlığı için artık güvenli değil’’ dedi. Yurtiçi tarafta ABD ile Türkiye arasında bir süredir diplomatik krize neden olan Rahip Andrew Brunson’un tutukluluk halinin, ev hapsine alındığı duyuruldu. Bu durum piyasa tarafında ABD ile Türkiye arasındaki son zamanlarda kızışan ikili ilişkilerin düzeleceğine yönelik algı bulması TL lehine her ne kadar pozitif yansısa da yurtiçi tarafta özellikle makroekonomik sorunlardan dolayı ülke ekonomisinin çizdiği olumsuz tablo, TL’nin aşağı yönlü ataklarını sınırlıyor. Bu konuda özellikle yeni hükümetin yapısal reformlara yönelik somut olarak atacağı adımlar kritik olacaktır. Ayrıca Brunson’un durumunda her ne kadar iyileştirme yapılsa da hala daha tutuklu bulundurulması, ilerleyen dönemde gelen açıklamalara göre sorun yaratabileceğinden konuya ilişkin verilecek mesajlar da göz ucuyla takip edilmeli. Günün geri kalanında ise ticaret savaşları gibi önemli küresel haber akışlarının yanı sıra Başkan Draghi’nin yansımaları, tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar takibimizde olacak.
Bugün merakla beklenen Avrupa Merkez Bankası toplantısında faizler beklenildiği gibi sabit bırakıldı. Banka kararlar sonrası yaptığı açıklamalarda ise daha öncede belirttiği gibi tahvil alımlarının Aralık ayında biteceğini ve faiz oranlarının da en az 2019’un yaz ayına kadar değiştirmeme kararı verdi. Kararlar sonrası basının karşısına geçen ECB Başkanı Mario Draghi ise kısmen güvercin tavırlarıyla dikkat çekti. Özellikle enflasyon konusuna vurgu yapan Draghi; faizlerin, 2018 yılı sonuna kadar kesinlikle sabit kalacağını sonrasında ise enflasyonun hedef seviyeye gelmeden değiştirilmeyeceğine yönelik açıklamalarda bulundu. ABD tarafında ise dün gerçekleşen Trump – Juncker görüşmesi sonrası gerginliklerin azaldığı görülürken ülkeden takip ettiğimiz veriler genel olarak tahminlerin altında gerçekleşti. Günün geri kalanında ise Draghi’nin yansımaları, ticaret savaşları ve teknik fiyatlamalar takibimizde olacak. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda tekrardan test edilen kritik 1.1710- 1.1730 bölgesinin geçilememesi ile geri çekilmeler görmekteyiz. Özellikle yukarı yönlü ataklar için bu bölge üzerinde kalıcılıkların önemli olduğunu belirtelim. Şuanda ise 1.1655 desteğine yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Buranın kırılması halinde ise 1.1630, 1.1600 ve 1.1575 destek noktaları önemli olabilir.
Goldman Sachs analistlerince hazırlanan raporda, Türkiye için genellikle değerlemelerden daha iyi göstergeler olan büyüme verilerinin, gelişen ülkelerin büyük bölümünde dengeli bir görünüm çizdiğine işaret edildi. Bedelli askerlik ve OHAL sonrasında tedbir kanunlarının düzenlemesinin yer aldığı torba yasa teklifi TBMM Genel Kurulu’nda kabul edilerek yasalaştı. TBMM bu yasanın ardından 1 Ekim’e kadar tatile girerken yasa tedbir kanunları ile iç kontrol, bedelli konusu ile de devletin eline geçecek sıcak para girişi açısından önemli olabilir. ABD tarafında ise dün Başkan Donald Trump ile AB Komisyon Başkanı Jean-Claude Juncker’in buluşmasında tarafların anlaşmaya varması ve karşılıklı imtiyazlarda bulunabileceklerini açıklaması ile birlikte ticaret savaşlarında kısmen rüzgârın dindiği gözlemlenirken ABD-Çin restleşmesi devam etmekte. Bununla ilgili, Çin Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ticaret savaşından korkmadıklarını ancak savaştan da korkmadıklarını dile getirdi. ABD-AB anlaşmasıyla ilgili ise ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Amerikalı ve Avrupalı yetkililerin atacakları ilk adımın çelik ve alüminyum tarifelerine ilişkin konuları çözmek olacağını ve taraflar arasında bir ticaret anlaşmasının aşamalı olarak ortaya çıkacağını bildirdi. Bunun dışında ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, Moskova ilhak ettiği Kırım’ın kontrolünü Ukrayna’ya geri verinceye kadar Amerika’nın Rusya’ya uyguladığı yaptırımları kaldırmayacağını söyledi. Bundan sonrası için ABD ile AB arasındaki bu anlaşmanın sözlerini eylemlerin takip edip etmediğini takip edeceğiz. Veri akışlarında ise gün içinde olumsuz ABD verileri gözlemlendi. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 9 bin artışla 217 bin oldu ve 215 bin olan beklentilerin gerisinde görünürken bir önceki ayki veri 208 bin olarak revize edildi. Haziran ayı çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde ise yüzde 0.4’te kalırken dayanıklı mal siparişleri yüzde 1 ile yüzde 3 olan beklentilerin çok gerisinde kaldı. Teknik açıdan, 200 saatlik hareketli 4.8040 seviyesinin kritik olduğu kur için bu bölgenin üzerindeki kalıcılıkta alıcılı seyir hız kazanabilirken bu seviyenin altına sarkması halinde ise 4.7700 seviyesi kritik olabilir.
Bugün ABD’de yüzde 3.0 olarak beklenen Dayanıklı Mal Siparişleri yüzde 1.0 olarak açıklanırken Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri de yüzde 0.4 ile tahminlerin altında kaldı. Haftalık Maaşı Başvurularında da tahminleri karşılayamazken Mal Ticaret Dengesi 68 Milyar 33 Milyon açık verdi. İngiltere tarafında ise Brexit konusundaki belirsizlikler Sterlin varlıkları üzerinde devam ediyor. Geçtiğimiz günlerde İngiltere Başbakanı Theresa May’in ipleri eline almasıyla Sterlin varlıkları her ne kadar pozitif fiyatlansa da hala daha somut bir adımın atılmaması piyasa tarafında tedirginlik yaratıyor. Bu yüzden ilerleyen günlerde konuya dair gelecek haber akışları parite üzerinde direkt etkili olabileceğinden dikkatle takip edilmeli. Günün geri kalanında ayrıca haber akışları tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar takibimizde olacak. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3055, yukarı tarafta ise 1.3290 ana seviye takibimiz sürüyor. Bu seviyeler öncesinde yaşanacak geri çekilmelerde 1.3130, 1.3100 ve 1.3075 ara destekleri, yukarı yönlü ataklarda ise 1.3170, 1.3225, 1.3250 ara dirençleri edilebilir.
BRENT PETROL
Veri akışında dün açıklanan ABD haftalık ham petrol stokları 6.1 milyon varil düşüş kaydederken son 3.5 yılın en düşük seviyesine indiği görüldü. Stoklardaki düşüşler ve arz konusundaki belirsizlikler, ABD ile Çin arasındaki ticaret anlaşmazlığının enerji talebini düşüreceği endişeleri ile son dönemde meydana gelen kayıpların bir kısmının geri alınmasına yardımcı olurken dün ABD ile AB arasında yapılan anlaşmayla ticaret savaşlarındaki kısmi nabız düşüşü de petrol fiyatlarındaki geri çekilmeyi önleyemedi. Yine de bundan sonra ABD-AB ve ABD-Çin arasındaki ticaret konusu dolaylı yönden petrol fiyatlarına etki edecek bir faktör olarak karşımıza çıkmaya devam edebilir. Diğer taraftan Suudi Arabistan, Yemen'deki Huti hareketinin iki büyük petrol tankerine düzenlediği saldırı sonrasında Kızıl Deniz'deki Bab'ü Mendeb olarak adlandırılan boğaz üzerinden petrol sevkiyatını "geçici olarak" durdurduğunu bildirdi. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Khalid al-Falih, "Suudi Arabistan Bab'ül-Mendeb boğazı üzerinden tüm petrol sevkiyatını geçici olarak durduruldu, durum netleşene ve Bal'ül Mendeb üzerinden geçiş güvenli olana kadar bu karar geçerli olacak" dedi. Teknik olarak bakacak olursak, yükselen trendin alt bandında seyreden siyah altın için geri çekilmelerde 74.00 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması önemli olurken 73.85, 73.50 ve 73.00 destek seviyeleri takip edilebilirken olası toparlanmalarda ise 74.30, 74.75 ve 75.00 direnç seviyeleri tekrar test edilebilir.
ONS ALTIN
Başkan Donald Trump ile AB Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker'in yaptıkları görüşmede anlaşmaya varılması geniş yankı uyandırdı. Varılan anlaşma çerçevesinde ABD ile AB arasında yapılacak müzakerelerde otomotiv hariç endüstri ürünleri üzerinde karşılıklı imtiyaz hakkında görüşüleceğini bildirdi. Konuyla ilgili Almanya Dışişleri Bakanı Maas Trump-Juncker görüşmesinin sonuçlarının beklentileri aştığını, AB’nin ABD ile ticari anlaşmazlıkta zaman kazandığını ve şuan için anlaşmazlıkta tırmanma olmayacağını ve görüşmenin nihai karar olmadığını ancak pozitif sonuçları daha olası hale getirdiğini belirtti. ABD Hazine Bakanı Mnuchin, ticaret konusunda Çin ile birçok görüşme yapmaya devam ettiklerini ve Çin’in ciddi şekilde müzakere istekliği olduğunda kendilerinin de hazır olacağını dile getirirken AB ile ticaret anlaşmasının parçalarının zaman içinde ortaya çıkmasını beklediklerini ve tarım yardım programlarının sübvansiyon olmadığını kaydetti. Ticaret savaşlarının diğer ayağı Çin’de ise Ticaret Bakanlığı ticaret savaşı istemediklerini ancak bir savaştan da korkmadıklarını açıkladı. Öte yandan İran-Kudüs Ordusu Komutanı Süleymani’nin yaptığı açıklamalar Trump’ın İran’a yönelik tehditlerine yanıt vermenin kendi görevi olduğunu vurgulayarak Kızıldeniz’in artık Amerikan varlığı için güvenli olmadığını ve Trump’ın Ruhani’yi değil kendisini tehdit etmesini istediğini söyledi. Teknik anlamda, satıcılı seyir halinde 1222, 1220 ve 1216 destek seviyelerine dikkat edilirken olası yükselişlerde ise 1232, 1237, 1239 ve 1243 dirençleri izlenebilir.
