Mehmet Şimşek: TCMB’nin Hamleleri Devam Edecek!
Yurtiçi tarafta TCMB’nin dünkü TL uzlaşmalı döviz satım ihalelerinde tutarı artırma hamlesi sonrası TL kurları yine yükselişler ile güne başlarken, TCMB yeni bir hamle yaptı. Banka’dan yapılan açıklamada: 25.05.2018’den önce kullanılan ve 31.07.2018 dahil olmak üzere vadesi dolacak olan ihracat ve döviz kazandırıcı işlemler reeskont kredilerinin, vadesinde ödenmesi halinde USD için 4.20, Euro için 4.90, Sterlin için 5.60 kuru kullanılarak TL üzerinden ödeme yapılabilmesine olanak sağlandığı bildirildi. Ancak detay olarak da; kredi kullandırım tarihindeki işlem kurunun sabitleme kurundan yüksek olması durumunda; geri ödeme için kredi kullandırım tarihindeki işlem kurunun esas alınacağı da belirtildi. Çarşamba akşamı yapılan faiz artırımı sonrası iki hamlenin daha gelmesi; TCMB’nin elindeki enstrümanlarla kurlara müdahale ettiği ve bundan sonra da edebileceği şeklinde yorumlanabilir. IMF Başkanı Christine Lagarde ise yaptığı açıklamalarda: Türkiye’nin gerçekten güçlü temelleri olmasına rağmen, politikalarda tutarsızlık görüldüğünü ve yatırımcıların TCMB’nin etki altında kaldığını düşündüğünü söyledi. Uluslararası Finans Enstitüsü’nden yapılan açıklamada ise: Gelişmekte olan piyasaların ABD Doları’ndaki artış ve ABD tahvil faizlerindeki yükselişlerden olumsuz etkilendiğini ve bunların içerisinde ise Arjantin ve Türkiye’nin zarar gördüğü belirtildi. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’ten de: TL’deki devam eden zayıflığın Türkiye’nin kredi notunu etkileyebileceği ve TCMB’nin 7 Haziran’daki PPK toplantısında bir faiz artışı daha yapmasının muhtemel olduğu deklare edildi. Son olarak Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ise, kurlardaki hareketlerin; Halkbank’a yönelik spekülasyonlar, ABD’nin İran yaptırımları nedeniyle bazı işadamlarının paraların el koyması ve ABD’nin tahvil faizlerinde ve petrol fiyatlarında görülen yükselişlerden kaynaklı olduğunu söyledi. Şimşek ayrıca: TCMB’nin hamlelerinin devam edebileceğini, mali disiplinden taviz verilmeyeceğini ve Türkiye’nin borç sorunu olmadığını da söyledi. Yurtdışı tarafta bugün takip ettiğimiz ekonomik verilerden; Almanya IFO Endeksleri beklentileri karşılarken, İngiltere revize büyüme oranları da öngörü seviyesindeydi. Gündemin oldukça karmaşık olduğu ABD’de; bugün açıklanan ekonomik veriler karmaşık gelirken; Venezuela, İran, Rusya ve Kuzey Kore ile yaşanan restleşmelerin yanı sıra, AB ve Çin ile yapılması düşünülen ticari anlaşmalar FED’in yıl içerisinde yapabileceği faiz artırım sayıları da tartışılıyor. Euro Bölgesi’nde de ABD ile olan ticari anlaşmazlıklar gündemde yer bulurken, İtalya koalisyonu hakkında ise bekle-gör politikası izleneceği yönünde konsensüs hakim. İngiltere’de Brexit’e yönelik gelişmeler ve BOE yetkililerinin açıklamaları takip ediliyor. Piyasada ayrıca tahvil piyasası hareketlerini takip ediyoruz. ABD tahvil getirileri; FOMC tutanakları sonrası, Türkiye tahvil faizleri ise; TCMB faiz kararı sonrası düşüşe geçerken, Euro Bölgesi’nde İtalyan tahvil faizleri ile Alman tahvil faizleri spreadinin artış göstermeye devam etmesi Euro’yu baskılamaya devam ediyor.
Bugün Almanya’da İFO tarafından açıklanan İş İklimi Endeksi 102.2 ile beklentilerin altında kalırken İşletme Beklentileri de piyasada tahmin edilen rakamları karşılayamadı. Diğer taraftan İtalya'nın tahvil borçlarının sürekli artması ve piyasa tarafında yeni kurulacak olan hükümetin mali politikalarına ilişkin endişelerin devam etmesi Euro varlıklarını baskılamakta. Ayrıca İtalyan-Alman tahvilleri spreadinin artış göstermesi de korelasyon olarak paritedeki aşağı yönlü hareketi destekliyor. ABD tarafında ise dün Başkan Donald Trump’ın, Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un ile yapacağı görüşmeyi iptal etmesinin yankıları bugünde devam ederken ülkeden gelen Dayanıklı Mal Siparişleri yüzde 1.7’lik daralma ile tahminlerin altında kaldı. Uçak siparişlerinin ihmal edildiği Çekirdek datası ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Günün geri kalanında ise FED yetkililerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda kritik bölge olan 1.1730 – 1.1710 bandı altında kalıcılıklarda USD lehine işlemlerde artış görmekteyiz. Bu durumun devam etmesi halinde görülecek satış yönlü işlemlerde 1.1630, 1.1595 ve 1.1560 destekleri önemli olabilir. 1.1730 üzerine çıkılması halinde görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.1750, 1.1775 ve 1.1790 seviyelerinde bulunmakta.
Son zamanlarda kur tarafında görülen keskin yükselişler ve TCMB’nin yapmış olduğu faiz artırımına yönelik açıklamalar gündemi meşgul ediyor. IMF Başkanı Lagarde: Yatırımcıların TCMB’nin bağımsızlığını sorguladıkları için TL tarafına satışa geçtiklerine vurgu yaparken, Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’ten ise: TL’deki değer kaybının devam etmesi halinde kredi notunun düşürülebileceği uyarısı geldi. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: Bozulan yatırımcı algısının düzeltilmesi ve kurların normale dönmesi için hükümet yetkilileri ve TCMB’nin koordineli bir şekilde çalıştığını söylerken, 10 güne kadar piyasaların normale döneceğini belirtti. Açıklamaların yanı sıra TCMB’den yeni bir hamle daha geldi. Banka, ihracat için kullanılan reeskont kredilerin geri ödemesinde (zamanında ödenmek koşuluyla) Dolar kurunun 4.20 TL olarak uygulanabileceğini deklare etti. Son zamanlarda yurt içi haber akışlarına oldukça duyarlı olan kur, her bir açıklama sonrası tepki vererek dalgalandı. Günün kalanında yine gelebilecek ekstra açıklamalar ve tahvil piyasası fiyatlamaları ile oynaklık devam edebilir. ABD tarafında ise ekonomik veriler, ABD tahvil getirilerinin durumu ve FED/FOMC yetkililerinin açıklamaları takip ediliyor. Teknik olarak bakacak olursak; kur tarafında 4.7500 seviyesinin üzerine kalıcı olarak çıkılması yeni rekorlar görmemize neden olabilir. Şuan için 4.70 seviyesinin hemen üzerindeki kur için bugün görülebilecek geri çekilmelerde ise 4.6860 ve 4.6600 destek noktaları ilk etapta izlenebilir. Bu tarafta da 4.6600 altı kalıcılıkta TL lehine işlemler ağırlık kazanabilir.
Bugün İngiltere’de açıklanan 1. Çeyrek GSYİH çeyreklik bazda yüzde 0.1, yıllık bazda ise yüzde 1.2 ile piyasada beklenen rakamlara paralel olarak açıklandı. Ülkenin İşletme Yatırımı ise yüzde 0.2’lik daralma ile tahminlerin altında kalırken Brüt Mortgage Onayları öngörülerden daha iyi sonuç aldı. Öte yandan son günlerde Brexit’e ilişkin yaşanan sorunlar Sterlin varlıkları üzerinde etkisini gösterirken bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’in açıklamaları takip edildi. Carney; Brexit sürecinin önemli bir aşamaya girdiğini söylerken para politikalarının Brexit’in sonuçlarına hazır olduğunu belirtti. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler piyasa tarafında etkisini sürdürürken bugün ülkeden gelen Dayanıklı Mal Siparişleri verisi beklentilerin altında kaldı. Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri ise tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Öte yandan dün enflasyonun durumuna göre 4 faiz artışı yapabileceğini söyleyen Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker; 2019 yılından sonra faiz artışlarının sona erebileceğini beyan etti. Günün geri kalanında ise FED yetkililerinden gelecek açıklamaların yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda 2017’Aralık ayından bu yana altında kapanış görmediğimiz 1.3305 desteği önemini korumaya devam ediyor. Buranın kırılmasıyla birlikte görülecek satış yönlü işlemlerde 1.3285, 1.3250 ve 1.3220 destekleri ilk etapta önemli olabilir. 1.3305 üzerinde yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1.3360, 1.1330 ve 1.3440 dirençleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Gün içinde açıklamalarda bulunan Suudi Arabistan Enerji Bakanı ve OPEC Başkanı Halid-El Falih, üretim artışı konusunda tüm seçeneklerin masada olduğunu kaydederek Venezuela’nın petrol üretimindeki düşüşü çok yakından izlediklerini ve İran’a yönelik yaptırımların OPEC için endişe kaynağı olduğunu vurguladı. Falih ayrıca, petrol arzının piyasaya çıkmasının kademeli bir süreç olabileceğini, Haziran ayında belirli politika ayarlamalarına hazırlanacaklarını ve petrol üretiminde artışın ne kadar olacağını görmek için Haziran ayının beklenilmesi gerektiğini kaydetti. Al Falih, petrol piyasasına ve OPEC'e ilişkin açıklamalarının adından Aramco'nun halka arzının büyük ihtimalle 2019 yılında gerçekleşeceğini duyurdu. Öte yandan Reuters’in haberine göre OPEC’in petrol üretimini günde yaklaşık 1 milyon varil arttırmayı tartışacağı belirtildi. Bunun üzerine açıklamalarda bulunan Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak ise Rusya’nın, Mayıs ayında OPEC ve OPEC dışı petrol paktını tam olarak uygulayacağını ve tüm tekliflerin Haziran ayında tartışılacağını söyledi. Teknik açıdan sert geri çekilmeler gördüğümüz siyah altında 77.00 altında kalıcılık sağlaması durumunda 76.60,76.25 ve 76.00 destek seviyeleri karşımıza çıkarken olası toparlanmada 77.35, 77.90 ve 78.25 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın, Kuzey Kore Lideri Kim Jong-Un ile Singapur’da gerçekleşmesi planlanan zirveyi iptal ettiğini duyurması, küresel bir risk iştahsızlığı dalgası tetikleyerek, kıymetli metalin güvenli liman talebi bulmasına yardımcı oldu. Ancak, ABD Başkanı Donald Trump’ın Kuzey Kore ile yapılacak zirveyi iptal ettiğini duyurmasına Pyongyang’ın ölçülü tepkisi, piyasayı yatıştırmış görünüyor. Konuyla ilgili Trump, Kuzey Kore’den gelecekteki görüşmelere ilişkin sıcak ve yapıcı açıklamalar gelmesinin çok iyi haber olduğunu belirtirken Çin Ticaret Bakanlığı ise Trump’ın, hala Kim Jong Un ile görüşmeye hazır olduğunu belirtti. Bakanlıktan ayrıca, her iki ülkenin de birbirleriyle yarı yolda buluşabileceği ve bu durumun nükleer silahlardan arınma sürecini teşvik edeceği beyan edildi. Öte yandan Çinli yetkililer, ABD Ticaret Bakanı Willbur Ross’un, 2-4 Haziran arasında ticaret sorunlarını görüşmek için Çin’e geleceğini duyurdu. Teknik olarak bakacak olursak, yukarı yönlü hareketlerde 1306-1310-1313 direnç seviyeleri önemli olurken olası satıcılı seyir halinde ise 1303-1297-1294 seviyelerine kadar geri çekilmeler görülebilir. Teknik olarak Nisan ayında başlayan düşen kanalın üst bant noktası olan 1309 seviyesine yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Buranın kırılmasıyla birlikte ilk etapta 1313, 1316 ve 1320 dirençleri izlenebilir. Kanalın devamı halinde görülebilecek geri çekilmelerde ise 1297, 1294 ve 1289 destekleri takip edilebilir.
