TCMB, GLP Faizini Yükseltti, Gözler Siyasete Çevrildi!
Yurt içi tarafta bir süredir merakla beklenen TCMB/PPK(Para Politikası Kurulu) toplantısı bugün yapıldı. Toplantı sonrası açıklanan kararlarda Geç Likidite Penceresi faiz oranında 75 baz puanlık artırım yapıldığı ve diğer faiz oranlarının ise sabit bırakıldığı açıklandı. Kararlar sonrası TL varlıklarında volatil hareketler görülürken, gözler yeniden siyasi arenaya çevrildi. Öyle ki uyum yasalarının dün akşam TBMM’de kabul edilmesi sonrası YSK’nın takvimi beklenilmeye başlanırken, bir yandan da aday belirleme sürecindeki trafik takip ediliyor. Yurt dışı tarafta ise İran nükleer anlaşmasının durumu, Rusya yaptırımları, Çin ve ABD arasındaki ticaret savaşları, NAFTA görüşmeleri, Suriye konusu, yarınki ECB toplantısı ve ABD tahvil getirilerinin durumu gibi oldukça geniş yelpazeyi takip etmekteyiz. ECB’nin yarın yapacağı hamle başta Euro varlıkları olmak üzere merakla beklenirken, banka yetkililerinden farklı tonda mesajlar gelmeye devam ediyor. İran konusunda dün Fransa Cumhurbaşkanı Macron ile ABD Başkanı Trump’ın yapmış oldukları görüşmelerde konsensüs sağlanamamıştı. Macron, mevcut anlaşma üzerinden 2025 tarihine kadar bir uzatmayı teklif ederken, Trump ise yeni bir anlaşma yapılarak İran’a bazı ek yaptırımlar getirmeyi planlıyor. İran tarafının da Başkan Trump’ın söylemlerine tepki verdiğini görmüştük. Bugün, konuya dair açıklamalarda bulunan AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikaları Yüksek Temsilcisi Federica Mogherini: İran nükleer anlaşmasının alternatifi olmadığını ve 2015 yılındaki şekliyle uygulanacağını söyledi. Rusya Devlet Sarayı Kremlin’den ise: Mevcut anlaşmanın desteklendiği yönünde açıklama takip edildi. Diğer yandan NAFTA görüşmeleri ile ilgili zaman zaman taraflardan(ABD, Kanada ve Meksika) olumlu açıklamalar takip edilse de henüz bir ortak noktanın bulunamadığı belirtiliyor. Suriye konusu için dün ABD Başkanı Trump, çekilmek istediklerini bir kez daha deklare etmişti. Ancak, Başkan Trump’ın kendi yerlerine başka bir askeri birlik bırakmadan ülkeden çıkmak istemediklerini daha önceki açıklamalarından takip etmiştik. Yine, Fransa ve Arap Birliği’nin bu konuda istekli oldukları da bilinmekte. Zira, Suudi Arabistan Dış İşleri Bakanı Adil Al Cubeyr: Katar’ın, ABD’den aldığı askeri desteği kaybetmemek için bu ülkeye ödeme yapması ve Suriye’ye askeri birlik göndermesi gerektiğini söyledi. Çin ile ABD arasında krize dönüşen ek gümrük vergileri konusunda dün akşam ABD Başkanı Trump, Hazine Bakanı Mnuchin’in bu ülkeye gideceğini söylemişti. Son olarak ABD tahvil getirileri ise bugün yine kısmen yükseliş göstermekte. Günün kalanında yukarıda saymış olduğumuz tüm bu konulara ilişkin gelebilecek ekstra haber akışları izlenmeli.
Veri akışı bakımından sakin geçirdiğimiz günde gerek Almanya’nın gerekse ABD’nin tahvil getirilerinde yaşanan yükselişler dikkat çekmekte. Dolar endeksinde son günlerde volatiliteye neden olan ABD tahvil getirileri dün 2014 yılı sonrasında tekrardan zirve seviyelerini görmesinin ardından bugünde yükselişini sürdürmekte. Euro Bölgesi’nde ise son günlerde gelen kötü veriler sonrası gözler yarınki Merkez Bankası toplantısına çevrilmiş durumda. Öte yandan yine bugün ECB yetkililerinden gelen açıklamalar önemli olurken ECB üyesi ve Litvanya Merkez Bankası Başkanı Vitas Vasiliuskas, tahvil alımlarının kademeli şekilde sona erdirileceğini belirtti. ECB Yönetim Kurulu üyesi Yves Mersch ise enflasyona olan güvenin yükseldiğini vurguladı. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı bulunmamakta. Ancak haber akışları ve teknik fiyatlamalar da önemli olabileceğinden dikkatle takip edilmeli. Teknik olarak baktığımızda Ocak ortalarından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.2165 desteği kritik görünümünü korumakta. Bu seviyenin kırılması halinde satışlar derinleşebilir. Bu durumda 1.2140, 1.2090 ve 1.2070 destekleri takip edilebilir. 1.2165 desteği üzerinde kalıcılıklarda ise 1.2200, 1.2245 ve 1.2260 dirençleri önemli olabilir.
Bugün, yurt içi tarafta TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) faiz kararları takip edildi. Hali hazırda; yüzde 7.25’te bulunan Gecelik Borçlanma Faizi, yüzde 9.25 seviyesindeki Gecelik Borç Verme Faizi(Marjinal Fonlama Oranı), yüzde 8.00 düzeyindeki Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranının (Politika Faizi) herhangi birisinde değişiklik yapılmazken, birkaç aydır fonlama kompozisyonu pratikte tek başına temsil eden Geç Likidite Penceresi(LON) Borç Verme Faizi ise 75 baz puanlık artırım ile yüzde 13.50 seviyesine çekildi. Kararlar sonrası Banka’dan yapılan açıklamada, gerektiği takdirde ek sıkılaştırmanın yapılacağının yinelenmesi de TL varlıkları açısından olumluydu. Ancak, artık bu konu fiyatlamalarda çok da etkili olmayabilir. Zira, erken seçim gündemi nedeniyle siyasi tarafta oldukça hareketli günler yaşamaktayız. Ayrıca ABD tahvillerinde yaşanan hareketler de zaman zaman küresel piyasalarda etkisini göstermekte. Bu kapsamda siyasi taraftan gelebilecek haber akışları ve ABD tahvillerindeki hareketler de takip edilmeli. Teknik olarak ise kur için TL lehine işlemlerin devamında 4.0780, 4.0575, 4.0340 destekleri takip edilebilir. Özellikle 4.0340 altında kalıcılık halinde aşağı yönlü hareketler bir süre daha devam edebilir. Şuan için 4.0780 destek noktası üzerinde fiyatlanan kurda yeniden yukarı yönlü hareketlerde ise 4.0955, 4.1100 ve 4.1360 seviyeleri önemli olacaktır. Bu tarafta da 4.1360 üzeri kalıcılık TL için yeni bir negatif algıya neden olabilir.
İngiltere’de, gelen kötü veriler sonrası Merkez Bankasının önümüzdeki toplantıda faiz artırıp artıramayacağı tartışma konusu olurken Brexit Bakanı David Davis’in açıklamaları takip edildi. Davis, İngiltere’nin Avrupa Birliği ile Brexit konusunda yüksek ihtimalle bir anlaşma sağlayacağını vurgularken geçiş süreci sonrasında gümrük birliğini terk edeceklerini açıkladı. ABD’de ise tahvil getirileri yükselişine devam ederken Dolar Endeksi 12 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Ayrıca yine ABD tarafında Başkan Donald Trump’ın İran’a yönelik agresif tavırları tartışılırken ABD’nin İran ile nükleer anlaşma konusunda anlaşıp anlaşamayacağı merakla beklenmekte. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı bulunmazken haber akışları takip edilecek. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda; Kasım ayında başlayan yükselen kanalın ihlal edildiğini görmekteyiz. Ancak kırılım teyit bölgemiz olan 1.3915 seviyesinin henüz kırılmadığını da belirtmiş olalım. Bu bölge şayet kırılacak olursa Pound üzerindeki satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Bu durumda ilk olarak takip edilebilecek destek noktalarımız 1.3900, 1.3875 ve 1.3850 seviyelerinde bulunmakta.1.3915 üzeri kalıcılık sağlamasıyla birlikte oluşacak tepki alımlarında ise 1.3960, 1.3995 ve 1.4020 dirençleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Dün ABD Başkanı Donald Trump ile Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron arasında yapılan görüşmeler sonucunda İran ile 2015 yılında yapılan nükleer anlaşma konusundaki görüş ayrılıkları gün yüzüne çıktı. Bu konunun durumu ilerleyen günlerde fiyatlamalar açısından önemli olacaktır. Zira, yapılan anlaşma kapsamında daha önce İran petrolüne uygulanan yaptırımlar kademeli olarak kaldırılmış ve bu süreçte petrol fiyatları düşüş göstermişti. İngiliz menşeli uluslararası petrol şirketi BP’nin Ceo’su Bob Dudley ise bir diğer yaptırım konusu olan Rusya hakkında konuştu ve ABD’nin bu konuda yapıcı olmaktan çok uzak davrandığını belirtti. Diğer yandan dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (APİ) haftalık ham petrol stokları 1 Milyon 99 Bin varil artış göstermişti. Bugün akşam saatlerinde ise Enerji Bilgi İdaresi’nden (EIA) haftalık ham petrol stokları ve ABD üretim rakamları açıklanacak ve gelecek veriler emtiada volatil hareketlere neden olabilir. Teknik olarak ise; dünkü geri çekilme sonrası 73.80 seviyesinin yakınında fiyatlama görmekteyiz. Buranın altında kalıcılık halinde sırasıyla 73.50, 73.00 ve 72.80 destek noktaları takip edilebilir. Diğer yandan 73.80 üzeri kalıcılıkta oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda ise yeniden izlenebilecek direnç noktalarımız 74.00, 74.70 ve 75.00 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın ‘’Çin ile bir ticaret anlaşmasına varmak için elimizde iyi bir şans var’’ söylemleri önemli olurken Hazine Bakanı Steven Mnuchin’i müzakere etmesi için Çin’e göndereceğini açıkladı. Öte yandan ABD’nin, İran ile 2015 yılında imzalanan nükleer anlaşmasını uzatıp uzatmayacağı piyasa tarafında endişelere neden olurken Avrupa tarafının, İran ile bir uzlaşma içerisinde olmak istediği görülüyor. İlerleyen günlerden konuya ilişkin özellikle Trump tarafından gelecek açıklamalar önemli olabilir. Son günlerde Dolar Endeksinde volatil hareketlere neden olan ABD tahvil getirileri ise yükselişlerini sürdürürken Emtia tarafında da baskısını devam ettirmekte. Günün geri kalanında ise haber akışları ve bugünlerde Emtia volatilitesinde önemli olan ABD tahvil getirileri dikkatle takip edilmeli. Teknik olarak Değerli Metal’e bakacak olursak; 2017 Aralık ayından başlayan yükselen kanal ihlal edilmekle birlikte, kırılım teyit bölgemiz olan 1320 seviyesi üzerinde tutunma çabası görülmekte. Şayet burası kırılacak olursa oluşabilecek satış ağırlıklı işlemlerde 1316, 1313 ve 1309 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 1320 üzerinde kalıcılık sağlamasıyla birlikte ise 1326, 1329 ve 1333 seviyelerine kadar ataklar görülebilir.
