PPK’ya Yönelik Beklentiler TL Lehine İşlemlere Neden Oluyor!
Dünyanın en büyük 20 ekonomisini bir araya getiren G20 zirvesi hafta sonunda Arjantin’de gerçekleştirildi. Dikkatlerin ticaret savaşlarında olduğu bu günlerde özellikle bu zirveden konuya ilişkin gelecek açıklamalar piyasa tarafında merakla beklenirken Liderlerden, ticari ve jeopolitik gerginliğin yükselerek küresel büyümeyi bozduğuna dikkat çekildi ancak ticaret savaşları konusunda tam olarak bir tavır sergilenmediği görüldü. Diğer taraftan ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin’den alınan 500 Milyar Dolar değerindeki tüm mallara ek gümrük tarifesi koymaya hazır olduğuna ilişkin açıklamaları ile birlikte ABD ile Çin arasındaki gerginlik devam ediyor. Çin Dış İşleri Bakanlığı Sözcüsü; ABD’nin yeni tarifelerinden korkmuyoruz, daha öncede belirttiğimiz gibi biz savaş istemiyoruz ancak yapıldığı takdirde bizde aynı şekilde karşılık veririz’’ şeklindeki söylemleri ile birlikte konunun bir müddet daha gündemde kalacağına işaret etti. ABD ile AB arasında yaşanan ticari sürtüşmelerde ise Cuma günü Merkel’in ABD’ye otomobil vergileri üzerinden yaptığı açıklamalarda dikkat çekmişti. Gözler ise bu hafta içerisinde Avrupa Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker’ın, ABD’ye gümrük tarifeleriyle ilgili yapacağı ziyarete çevrildi. Özellikle son zamanlarda ticaret savaşlarının ABD hazine tahvillerinde güvenli liman talebi oluşturduğunu düşünürsek konuya ilişkin açıklamalar Dolar varlıkları üzerinde etkili olabilir ancak Trump faktörünü de özellikle son yaptığı açıklamalar sonrası unutmamak gerektiğini belirtelim. Bilindiği gibi geçtiğimiz hafta kapanışına doğru FED’in faiz artışlarını eleştirerek zayıf Dolar istediğine yönelik açıklamaları USD aleyhine sert fiyat hareketlerine neden olmuştu. Bugün ise ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, ‘’Trump’ın kurlardaki hareketlere müdahale etmeye çalışmadığını iletti. Diğer taraftan ABD ile İran arasında yaşanan gerginliklerinde gelen açıklamalarla birlikte artış gösteriyor. İngiltere tarafında Brexit konusu gündemdeki yerini korumaya devam ederken JPY varlıklarında ise Merkez Bankası’nın genişleyici para politikasında değişikliği tartışmak istediğine yönelik çıkan haberler ile birlikte değerlenme görülüyor. Yurtiçi tarafta ise yarın Türkiye Merkez Bankası’nın gerçekleştireceği Para Politikası Toplantısına (PPK) yönelik beklentiler kur tarafında geri çekilmelere neden oluyor. Günün geri kalanında ise gerek yurt içi gerek yurt dışından gelebilecek açıklamalar ve Dolar endeksindeki fiyatlamalar önemli olacaktır Ayrıca ticaret savaşları ve küresel öneme sahip birçok haber akışlarının yanı sıra İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ben Broadbent’in açıklamaları ve ABD Mevcut Ev Satışları takibimizde olacaktır.
Piyasa tarafında ticaret savaşları ve geçtiğimiz hafta sonunda ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED’in politikalarına yönelik yaptığı eleştirilerin yansımaları takip ediliyor. İlk açıklama St.Louis FED Başkanı James Bullard tarafından gelirken Trump’ın FED üzerinde baskı oluşturmasını beklediğini ancak FED politikaları üzerinde herhangi bir etkisinin bulunmayacağını belirtti. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin’de, Trump’ın kurlara herhangi bir müdahalede bulunak istemediğini söyleyerek piyasadaki tansiyonu azaltmaya çalıştı. Özellikle önümüzdeki günlerde de FED yetkililerinden gelebilecek açıklamalar kritik olacaktır. Euro Bölgesi’nde ise Almanya Merkez Bankası’nın ülke ekonomisi için yayınladığı aylık rapor takip edilirken ekonominin yılın 2.çeyreğinde, 1.yılın çeyreğine göre daha iyimser olduğu vurgulandı. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek verilerin yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar takip edilecek. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda tekrardan kritik 1.1710 - 1.1730 direnç bölgesinin test edildiğini görmekteyiz. Özellikle buranın kalıcılıkla geçilmesi halinde Euro lehine fiyatlamalar ivmelenebilir. Bu durumda ise ilk etapta 1.1760, 1.1785 ve 1.1820 direnç noktaları önemli olabilir. 1.1710 altında kalıcılıklarda yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1.1685, 1.1655 ve 1.1630 destek noktaları izlenebilir.
Gün içinde açıklanan Türkiye Tüketici Güven Endeksi, Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 4 oranında arttı. Haziran ayında 70,3 olan endeks Temmuz ayında 73,1 oldu. Dün yurtiçinde siyasi boyutta bir çalkantı durumu söz konusu olurken İyi Parti Genel Başkanı Meral Akşener’in önce istifa ettiği ardından ise istifasından vazgeçerek Ağustos ayında seçimli kurultayı toplayacağı söylenirken bugün ise İyi Parti sözcüsü tarafından Akşener’in aday gösterileceği belirtildi. Öte yandan Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, Türkiye'nin notunu düşürmesinin ardından, İstanbul, İzmir ve Antalya Büyükşehir Belediyelerinin de notunu aşağı çekti ve bu şehirlerin uzun dönem yabancı para cinsinden kredi notunu 'BB+'dan 'BB'ye indirdi. ABD kanadında ise Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Başkan Donald Trump'ın Cuma günü Fed politikalarına ilişkin yaptığı açıklamalarla kurları etkilemeye çalışmadığını söyledi ve güçlü bir ABD Doları'nın güçlü bir ABD ekonomisini yansıttığını, bunun ABD'nin uzun vadeli çıkarına olduğunu vurguladı. Hafta sonu Arjantin'in başkenti Buenos Aires'te bir araya gelen G20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları, ticari ve jeopolitik gerilimlerin büyümeye zarar vermesinin engellenmesi için diyaloğun hızlandırılması çağrısı yaptılar, ancak iki günlük toplantıdan ABD'nin gümrük tarifesi eylemlerine ilişkin anlaşmazlıkların nasıl çözüleceği konusunda bir sonuç çıkmadı. Gözler artık yarın açıklanacak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nda (TCMB) olurken kurda sert hareketlilikler görülebileceği konusunda uyarıda bulunmakta fayda var. Teknik anlamda, geri çekilme yaşanan döviz çifti için 4.7365, 4.7265 ve 4.7170 destek seviyeleri takip edilebilirken olası yukarı yönlü ataklarda ise 4.7660, 4.7720, 4.7860 ve 4.8000 dirençlerine kadar yükselişler görülebilir.
ABD tarafında Başkan Trump eksenli yaşanan gelişmeler takip edilirken Trump’ın Cuma günü FED’e yönelik yaptığı eleştirilerin etkileri Dolar varlıkları üzerinde devam ediyor. Brexit konusunun gündemdeki yerini koruduğu İngiltere’de ise Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt; Avrupa yetkililerin son günlerde olumsuz açıklamalarına vurgu yaparak; ‘’AB müzakerecilerinin yaklaşımı değişmezse Brexit anlaşma olmama risk ile karşı karşıya kalabiliriz.’’ dedi. Ve ayrıca Brexit anlaşması olmaması durumda AB’ye olan tutumlarının değişeceğini belirtti. Almanya tarafında ise bir Brexit anlaşması istediğine dair açıklamalar geldi. Bugün gelen kısmen olumlu açıklamalar Sterlin varlıkları üzerinde pozitif bir etkide bulunsa da belirsizliğin devam ettiği bu günlerde somut olarak herhangi bir adımın atılmaması Sterlin varlıkları üzerinde dalgalanmalara neden olacaktır. Bu yüzden konuya ilişkin gelebilecek açıklamaların dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Günün geri kalanında ise Brexit konusunun yanı sıra ticaret savaşları ve ABD Mevcut Ev Satışları takibimizde olacak. Teknik olarak şuanda 1.3145 direncine yakın fiyatlamalar görülürken buranın geçilmesi halinde 1.3170, 1.3195 ve 1.3225 direnç seviyeleri takip edilebilir. 1.3145 altı kalıcılıklarda ise, 1.3050 desteği tekrardan USD lehine hareketlerin devamı için kritik olacaktır. Ancak öncesinde 1.3100 ve 1.3075 ara destekleri önemli olabilir.
BRENT PETROL
İran'ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri'nin uygulamayı planladığı yeni yaptırımlar nedeniyle ülkesinin petrol ihracatı kesilirse, bu durumda bölgedeki hiçbir ülkenin petrol satamayacak duruma geleceğini söyledi. Öte yandan Suudi Arabistan devlet petrol şirketi Aramco, Suudi Arabistan egemen varlık fonunun sahip olduğu petrokimya şirketi SABIC'in çoğunluk hisselerini satın almayı hedefliyor. Aramco'nun bu hisselerin tamamını almak istediğini belirten kaynaklar, ancak müzakereler sonrasında yüzde 50'nin biraz üzerinde bir payın alınabileceğini ifade edilmekte. Son olarak Total'in Kuzey Denizi'nde bulunan Alwyn, Elgin ve Dunbar petrol ve gaz platformlarında çalışan sendikalı 40 işçi 24 saatlik greve gittiler. Bölgede günde 45-50 bin varil petrol çıkarılıyor. Veri akışında ise ABD'de faaliyetini sürdüren petrol sondaj kule sayısı geçtiğimiz haftada 5 adet düşüşle 858 olurken gözler bu haftaki petrol stokları ve üretim verilerinde olacak. Teknik olarak bakacak olursak, uzun vadeli yükselen kanal formasyonuna tekrar dahil olmaya çalışan siyah altında yükselişlerin devamı için 73.85, 74.10, 74.50 ve 74.85 direnç seviyeleri kritik olabilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 73.50, 73.00, 72.60 ve 72.40 destek seviyelerine kadar geri çekilmeler görülebilir.
ONS ALTIN
G20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları, hafta sonu yapılan G20 toplantılarında hali hazırda güçlü olmaya devam eden küresel büyümenin giderek daha az senkronize hale geldiğini ve kısa-orta vadeli aşağı yönlü risklerin arttığını vurguladılar. AB Komisyonu'nun ekonomik ve parasal işlerden sorumlu üyesi Pierre Moscovici, ticarette gerilim yaratan duruş farklılıklarının Buenos Aires'te yapılan G20 toplantılarında giderilemediğini, ancak toplantının gergin geçmediğini söyledi. Bu yönüyle ABD Başkanı Donald Trump ile Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker arasındaki görüşme önemli olabilir. Bunun dışında Çin Dışişleri Bakanlığı, Trump'ın Çin'den 500 milyar dolar tutarında ithalata gümrük tarifelere uygulamaya hazır oldukları açıklamasına; "Tehditler ve gözdağı vermeler Çin'in üzerinde hiçbir zaman çalışmaz" yanıtını verdi ve ABD’yi aklı başında hareket etmeye ve sorunları makul şekilde çözmeye davet etti. Çin Ticaret Bakanlığı ayrıca, Avrupa Birliği, Japonya, Güney Kore ve Endonezya'dan ithal edilen bazı mallar için anti damping soruşturması başlattı. Gergin diğer hat olan ABD-İran ilişkilerinde de İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani, Tahran’a karşı düşmanca tavır takınmaması konusunda Başkan Trump’ı uyardı ve ‘‘Amerika şunu bilmeli ki İran’la savaşmak tüm savaşların anasıdır’’ şeklinde konuştu. Trump ise Ruhani'ye yanıt olarak "Bir daha asla ABD'yi tehdit etme, aksi takdirde geçmişteki gibi sonuçlarına katlanırsınız. Biz artık sizin çılgınca çatışma ve ölüm sözlerinizi sineye çekecek bir ülke değiliz. İhtiyatlı olun" dedi. Yuan’daki (CNY) değer kaybı ile birlikte geri çekilmeler gördüğümüz pariteye teknik olarak baktığımızda satış yönlü hareketlerin devamında 1223, 1219, 1215 ve 1210 destekleri takip edilebilir. Özellikle 1210 seviyenin kalıcılıkla kırılması halinde satışlar derinleşebilir. Yukarı tarafta ise 1240 direnci önemini koruyor. Ancak öncesinde 1230, 1234 ve 1237 ara dirençleri takip edilebilir.
