Yurtiçinde Riskler Artış Gösterdi, Kurlar Rekor Kırdı!
Bir süredir yurtiçi tarafta sistematik riskler takip ediliyordu. Bu konuda öne çıkan haber akışları TCMB’nin faiz azaltmasının hükümetçe istenilmesi, ABD’de devam eden dava süreçleri ve Halkbank’ın kapatılacağı yönünde ortaya atılan iddialar. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz Cuma günü Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda TCMB’nin politikalarını eleştirmiş ve faizlerin düşürülmesi gerektiğini bir kez daha vurgulamıştı. Bugün yapılan Bakanlar Kurulu toplantısı sonrası açıklamalar yapan hükümet sözcüsü Başbakan Yardımcısı Bekir Bozdağ da TCMB ve diğer çalışma yapanları ezbercilikle itham etti ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faiz indirimi beklentisini yineledi. Ayrıca faiz indirimi yapılması konusunda çalışma yapıldığını da vurgulayan Bozdağ, diğer önemli gündem maddesi olan ABD’deki davalar için ise konunun siyasi olduğunu belirtti. Halkbank konusunda son zamanlarda ortaya atılan spekülatif haberlere ilişkin olarak ise BDDK(Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu) Başkanı Mehmet Ali Akben açıklamalarda bulundu. Akben, son yapılan düzenlemelerin Türk Ticaret Kanunu’na uyum için yapıldığını söylerken, Halkbank’ın, Emlakbank’a devredilmesi gibi bir çalışma olmadığını da beyan etti. Yapılan açıklamalar sonrası EURTRY ve USDTRY ve 10 yıllık gösterge tahvilde tarihi gün içi rekorlar kırıldı.
Almanya’da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık ve yıllık bazda beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Öte yandan haftanın en önemli gündem maddelerinden biri olan Almanya seçimlerinde Angela Merkel dört partiden oluşan yeni koalisyon hükümeti kurma girişimi başarısız oldu. Bu haberler üzerine Almanya hükümet tahvillerinde talebin azaldığı görüldü. İkinci Dünya savaşından bu yana azınlık hükümetiyle koalisyon kurulmadığı Almanya’da, kurulması halinde yıllar sonra bir ilk gerçekleşecek. Eğer ki bu ihtimalin de başarısızlıkla sonuçlanması üzerine erken seçime gidilmesi ile Euro bölgesinin en büyük ekonomisine sahip olan Almanya’da oluşabilecek sonuçlar Euro tarafında ki baskının artmasını sağlayabilir. Almanya koalisyon süreciyle ilgili açıklama yapan Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron: ‘’Merkel’e Almanya’da koalisyon görüşmelerinin bozulmasının Fransa’nın çıkarına olmadığını söyledim’’ diyerek bir an önce görüşmelerin olumlu sonuçlanması isteğini açıkladı. Diğer bir tarafan ECB (Avrupa Merkez Bankası) Yönetim Kurulu Üyesi Sabine Lautenschlager açıklamalarda bulundu. Lautenschlager, sorunlu kredilerin bankalar için büyük bir yük olduğunu ve bankaların bu kredilerle ilgili daha fazla şeyler yapmaları gerektiğini söyledi. ABD tarafında ise haftanın ilk gününü sakin geçiriyor. Teknik olarak baktığımızda geri çekilmelerin devamında 1.1730 desteğinin önemli olduğu, kırılması durumunda 1.1710, 1.1685 ve 1.1685 seviyeleri takip edilebilir. Olası tepki alışlarında ise 1.1775 1.1790 ve 1.1835 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
Geçtiğimiz hafta duyurulan TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine TCMB tarafından bugün başlandı. 1 aylık uzlaşmalı vadeli döviz ihalesinde teklif 312 milyon dolar ve fiyat 3.9452 TL, 3 aylık ihalede teklif 166 Milyon Dolar, ortalama fiyat 4.0222 TL, 6 aylık ihalede ise teklif 150 milyon dolarken ortalama fiyatında 4.1362 TL olduğu açıklandı. İhalelere toplam 637 milyon dolarlık teklif geldiği görüldü. Diğer bir taraftan Irak Federal Yüksek Mahkemesi, Irak Kürt Bölgesel Yönetimi(IKBY)’nin 25 Eylül’de düzenlediği bağımsızlık referandumu sonuçlarının geçersiz olduğuna karar verdi. IKBY Başbakanı Neçirvan Barzani ise konuyla alakalı olarak mahkemenin kararını tek taraflı alınmış bir karar olarak ilan etti. Bakanlar Kurulu toplantısı sonrası açıklamalar yapan Başbakan Yardımcısı Bekir Bozdağ, faiz ve enflasyon konusunun toplantıda konuşulmadığını söylerken, yüksek faiz konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın tavrının sır olmadığını, TCMB ve diğer çalışma yapanların kendi ezberlerinden giderek adım atmalarının hep olumlu sonuçlar doğurmadığını beyan etti. Faizlerin aşağı çekilmesi için çalışmalar olduğunu da söyleyen Bozdağ, Türkiye-İran ilişkilerinde herhangi bir hukuka aykırılığın bulunması söz konusu olmadığını da sözlerine ekledi. Bugün yurtiçinde Ekim ayı Merkezi Hükümet Borç Stoku takip edilecek. Hatırlayacak olursak datanın bir önceki(Eylül) gerçekleşmesinde 842 Milyar 500 Milyon TL ile tarihi rekor seviyeye ulaşılırken, böylece 8 ay üst üste artış görülmüştü. Bu miktarın 523 Milyar 500 Milyon TL’lik kısmı yerel para(TL) cinsi borçlarından oluşurken, 319 Milyar TL’lik kısmı ise döviz cinsi borçlardan oluşmaktaydı. TCMB’nin ilk kez devreye sokacağı TL uzlaşmalı döviz satım ihalesinin de takip edileceği günde yurtiçi taraftan başkaca veri açıklanmayacakken, ABD tarafından da önem arz eden bir veri gelmeyecek. Ancak her iki ekonomiden gelebilecek haber akışlarının fiyatlar üzerinde etkilerinin olabileceğini de belirtelim. Teknik olarak baktığımızda daha önceki bültenlerimizde önemine değindiğimiz 3.90 seviyesinin aşıldığını görüyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda yeni rekorlar tekrardan görülebilir. 3.90 altındaki geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz ilk önemli desteklerimiz 3.8890, 3.8830 ve 3.8780 seviyelerinde bulunmakta.
Theresa May hakkında gelen olumsuz haberler ve Brexit müzakereleri ile ilgili belirsizliğin Pound tarafında ki baskının azalması üzerine Sterlin tarafının tekrardan düzelme isteğinin arttığı görülüyor. Öte yandan Avrupa Birliği Brexit Başmüzakerecisi Michael Barnier Brüksel’deki konuşmalarında Brexit’te anlaşmazlık AB’nin bir senaryosu değil, Brexit’i isteyen kim ise İrlanda sınırına çözüm önermeli diyerek anlaşma konusunda istekli olduklarını ancak bazı konularda özellik İrlanda probleminin çözülmesinde topu İngiltere tarafına attıkları görülüyor. ABD tarafında ise Vergi reformu belirsizliği hala daha gündemini korurken ABD Başkanı Donald Trump yaptığı açıklamada: ‘’Cumhuriyetçi Senatörlerin Vergi kesilmesi ve vergi reformunun onaylanması için çok çalışıyorlar umarım uzun sürmez ve Amerikan halkını hayal kırıklığına uğratmak istemezler’’ diyerek vergi reformunun kısa sürede onaylanması üzerine isteğini belirtti. Ancak Dolar üzerindeki baskının hala daha devam ettiği görülüyor. Teknik olarak bakacak olursak kısa süreli 1.3040 – 1.3290 bant aralığına giren paritede 1.3290 seviyesi önemli direnç olarak karşımıza çıkıyor. Kırılması durumunda 1.3340 ve 1.3375 seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.3225, 1.3190 ve 1.3160 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz haftanın son verilerinde Baker Hudges sondaj kule sayılarında değişim gözlenmezken(738), CFTC raporları ise 596 Bin 500 net alım pozisyonuna işaret etti. 13-17 Kasım tarihlerini kapsayan veri böylece, istatistik tutulmaya başlanan 1995 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. Hafta sonunda Suudi Arabistan önderliğinde toplanan Arap Birliği’nden yapılan açıklamada ise; İran’ın bölgesel tehditlerinin tüm sınırları aştığı vurgulanırken, birlik içerisindeki dayanışmanın devam edeceği belirtildi. Suudi Arabistan’da Kral Salman’ın koltuğunu Velihat Prens Mohammad Bin Salman’a devredeceği konuşulurken, ülkenin Enerji Bakanlığı’nca bugün açıklanan rapora göre Eylül ayı ithalatı 159 Bin varil azalışla 6 Milyon 549 bin varil/gün’e düştüğü, buna karşın üretimin ise 9 Milyon 973 Bin varil/gün düzeyine yükseldiği belirtildi. İran Petrol Bakanı Zanganeh yaptığı açıklamada: “OPEC üyelerinin büyük çoğunluğu petrol üretimini dondurmayı destekliyor. Fakat nihai karar gelecek toplantıda alınacak” dedi. Teknik olacak bakacak olursak satışların devamında 61.65, 61.25, 60.95 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Olası tepki alışlarında ise 62.05, 62.65 ve 63.00 dirençleri izlenebilir.
ONS ALTIN
ABD yeni vergi reformunun temsilciler meclisinden 13 fireyle geçmiş olması, Senato’daki oylamayı zora sokacağı düşüncesi ile yeni vergi reformu tasarısının Senato’dan geçip geçemeyeceği tartışma konusu olmuştu. Bunun üzerine ABD Başkanı Donald Trump, Senatörlerin vergi reformunun iptalinin Amerikan halkını üzeceğine dair açıklamalar yapmış, vergi reformunun bir an önce çıkarılması isteğini belirtmişti. Son olarak da Başkan Trump’ın seçim vaadi olan, Eski ABD başkanı Obama döneminde çıkarılmış Obamacare’nin Senato’dan geçmesini sağlamak amacıyla vazgeçebileceğine dair gelen haberler tasarıyı fazlasıyla önemsediğini destekler nitelikte. Diğer bir taraftan Dünya’nın önemli Altın rezervlerine sahip olan ülkelerinden Zimbabwe’de 14 Kasım akşamı Başkan Robert Mugabe’nin Cuma akşamı görevini bırakmasının talep edilmesi de Ons tarafında yeniden yukarı yönlü hareketliliğe neden olmuş emtia 1296 seviyelerine dayandığı görülmüştü. Teknik olarak baktığımızda 8 Eylül’den bu yana oluşan düşen kanalın geçtiğimiz Cuma günü kırıldığı görülüyor. Yükselişlerin devamı için 1289 seviyesi üzerinde kalıcılığın sağlanması ve sonrasında 1297 ve 1305 dirençlerinin geçilebilmesi olumlu olacaktır. Olası tepki satışlarında ise 1289 seviyesi önemli destek olup devamında 1283 ve 1277 seviyeleri izlenebilir.
