İtalya Sorunu, Euro Varlıklarında Baskı Unsuru!
Bugün Avrupa Liderler Zirvesi’nde, AB yetkilileri; ABD ile ticaret kısıtlamaları ve İran Nükleer Anlaşması’nın durumunu tartıştılar. Almanya Başbakanı Merkel: ABD’nin, AB’yi metal tarifelerinden kalıcı olarak muaf tutması halinde karşılıklı indirimi konuşmaya hazır olduklarını söylerken, Fransa Cumhurbaşkanı Macron ise: Avrupa’nın ticaret egemenliğinin savunulması ve şirketlerin İran ile ticaret yapmakta özgür olması gerektiğini savundu. Bilindiği gibi daha önce Siemens ve Total, ABD’nin ticaret yapmayız tehdidi yüzünden İran ticaretinden çıkmayı düşündüklerini açıklamışlardı. İtalya’da koalisyon görüşmeleri de “Euro” varlıkları açısından dikkatle takip edilirken, ülkenin sürekli artan tahvil borçları ise bir diğer belirsizlik unsuru olarak kenarda duruyor. Bu konuda açıklamalarda bulunan Avrupa Komisyonu Başkan Yardımcısı Dombrovskis: Yeni kurulacak İtalyan hükümetinin mali disipline sadık kalarak, kamu borçlarını azaltması gerektiğini söyledi. Hatırlanacağı üzere dün, Kuzey Ligi ve 5 Yıldız Partileri arasındaki koalisyon müzakereleri için ECB’deki 250 Milyar Euro’luk devlet borcunun silinmesinin talep edileceği belirtilmiş ve İtalyan tahvil faizlerinde son 7 ayın en yüksek seviyeleri test edilmişti. İngiltere tarafında ise yine Brexit Meselesi gündemin üst sıralarına yerleşti. Hafta başında İskoçya Parlamentosu’nda AB’de kalma yönünde çıkan karar sonrası, İrlanda Başbakanı da: İngiltere’nin gümrükler konusunda AB ile tartıştığı iki önerinin de çalışılabilir olmadığını söyledi. Basın yayın organlarında 2021 sonrasında Avrupa Gümrük Birliği’nde kalınacağı yönünde çıkan haberler ise İngiltere Başbakanı May tarafından yalanlandı ve hedeflerinin; kendi ticaret politikalarına sahip olmak, AB ile engelsiz ticaret ve İrlanda ile sınırların kaldırılması olduğunu belirtildi. Genel anlamda piyasada ABD tahvil getirilerinde görülen yükselişlerin etkileri de hissedilirken, Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch: Ukrayna, Türkiye, Brezilya ve Arjantin başta olmak üzere bazı gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinin bu durumdan olumsuz yönde etkilenebileceğini belirtti. Günün kalanında tahvil piyasası hareketlerinin yanı sıra önemli küresel haber akışlarını takipte kalacağız.
İtalya’da yaşanan sorunlar Euro varlıkları üzerinde baskı yapmaya devam ediyor. Ülkenin artan tahvil borç stoğu ve AB karşıtlığı ile bilinen 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partisi’nin kurmayı düşündüğü koalisyon görüşmelerinde; İtalya’nın, ECB’ye olan 250 Milyar Euro’luk borcunun silineceği ve Euro para biriminden çıkışının müzakere edileceği yönünde çıkan spekülasyonlar dikkat çekti. ABD tarafında ise tahvil getirilerinde yaşanan hareketlilikler piyasa üzerinde etkisine devam ederken ülkenin haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında artış yaşandı. 21.0 olarak beklenen Philadelphia FED İmalat Endeksi ise 34.4 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Günün geri kalanında ise FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önemli olabilir. Zira son günlerde kısa vadeli tahvillerin uzun vadeli tahvillere yaklaşmasıyla birlikte getiri eğrisinde görülen yataylaşma eğilimi FED üyeleri tarafından tartışmalara neden olmuştu. Teknik olarak 19 Nisan’dan bu yana satış yönlü işlemlerin ağırlık kazandığını görmekteyiz. Bu trendin devamı halinde izleyeceğimiz destekler 1.1790, 1.1775 ve 1.1725 seviyelerinde bulunmakta. Özellikle 1.1725 desteğinin kırılmasıyla birlikte Dolar lehine hareketler derinleşebilir. 1.1830 direncinin aşılmasıyla birlikte yaşanacak alım yönlü işlemlerde ise 1.1870, 1.1890 ve 1.1935 dirençleri izlenebilir.
Dün, TCMB tarafından dövize karşı gerekli hamlelerin yapılacağının söylenmesi kur tarafında TL lehine işlemlere neden olmuştu. Ancak, ABD tahvillerindeki rallinin bugün de devam etmesi birçok gelişmekte olan ülke para biriminde olduğu gibi TL üzerinde de negatif fiyatlamaları getirdi. Bu konuda Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’den gelen açıklamada: “ABD hazine kağıtlarının getirilerinin artması Arjantin, Türkiye ve Brezilya başta olmak üzere bazı ülkelerin para birimleri üzerinde baskı oluşturuyor. ABD Doları’ndaki artış bu ülkelerin kırılganlıklarını test edecek” denildi. Kurum ayrıca en kırılgan ülkeler olarak: Ukrayna, Türkiye ve Arjantin’i gösterdi. Diğer yandan, 4 Haziran’da ABD Dış İşleri Bakanı ile görüşecek olan Mevlüt Çavuşoğlu bugün yaptığı açıklamalarda: YPG’nin Münbiç’ten çekilmesinin yeterli olmayacağını, YPG kontrolündeki tüm bölgelerde istikrarın sağlanmasının önemli olduğunu söyledi. Son zamanlarda özellikle yurt içi haber ve veri akışlarına oldukça duyarlı olan kurda bir süre daha volatil hareketler görebiliriz. Yine, ABD tarafındaki gelişmeler ile tahvil getirileri üzerinden Dolar Endeksi’nde görülen fiyatlamalar da etki etmeye devam edebilir. Şuan için 4.45 seviyesine yakın fiyatlama mevcut. Bu aşamada destek ve dirençlerden bahsetmek yerine fiyatlamalar için; veri ve haber akışlarını ve tahvil piyasası hareketlerini izlemek faydalı olacaktır.
Bugün İngiltere haber ajanslarında ülkenin Brexit sonrası gümrük birliği içerisinde kalacağına dair çıkan haberler Başbakan Theresa May tarafından yalandı. May ayrıca; ilerleyen dönemde gümrük anlaşmalarını müzakere edebileceklerini ancak sadece İngiltere’ye ait bir ticaret politikasına sahip olmayı hedeflediklerini söyledi. Diğer taraftan son günlerde İskoçya’nın Avrupa Birliği’nden çıkmak istemediğine yönelik haberler dikkat çekerken bugün açıklamalarda bulunan İrlanda Başbakanı Leo Varadkar’ın; İngiltere’nin gümrükler konusunda tartıştığı iki konuyu da doğru bulmadığına yönelik söylemleri ilerleyen günlerde İngiltere adına sorun yaratabilecek nitelikte. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken bugün açıklanan Philadelphia FED İmalat Endeksi beklentilerin üzerindeydi. İşsizlik Maaşı Başvurularında ise artış gözlemlendi. Ülkenin tahvil getirileri ise artışlarını sürdürürken piyasa tarafında da etkisine devam etmekte. Günün geri kalanında ise FED yetkililerinden gelecek haber akışlarının yanı sıra tahvil piyasası ve teknik fiyatlamalarda önemli olabilir. Bu kapsamda baktığımızda paritede 1.3465- 1.3615 aralığında bir sıkışma görülürken yön tayini yapabilmemiz için bu iki noktadan herhangi birinin kırılması gerekmektedir. Şuan için bakacak olursak 1.3465 desteğine yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Kırılmasıyla birlikte ilk etapta 1.3435, 1.3400 ve 1.3385 destekleri takip edilebilir. 1.3615 öncesi ise 1.3535 ve 1.3570 ara dirençleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Fransız enerji şirketi Total, ABD’nin İran’a yaptırımları yeniden yürürlüğe koyma kararı nedeniyle İran’daki projelerini sürdüremeyeceğini açıkladı. 4.2 Milyar Euro’luk anlaşma İran’ın nükleer anlaşma sonrası batılı bir ülke ile imzaladığı ilk anlaşmaydı. Konuyla ilgili İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh, Fransız petrol ve enerji şirketi Total'in, İran'ın Güney Pars projesinden çekilmesi halinde ceza kesilmeyeceğini söyledi. Zanganeh ayrıca, 60-65 dolar/varil aralığında petrol fiyatının mantıklı olduğunu ve ABD'nin kayaç petrol üretiminde büyümeyi desteklemek için fiyatları yüksek tutmaya çalıştığına inandıklarını belirtti. Bunun dışında diplomatik bir kaynak, Avrupa Birliği'nin (AB) İran'dan satın aldığı petrol için yaptığı ödemeleri Dolar yerine Euro ile gerçekleştirmeyi planladığını kaydetti. AB'nin İran ile petrol ve doğalgaz sevkiyatları alanı da dahil ekonomik ilişkileri sürdürmeyi ve derinleştirmeyi planladığı belirtiliyor. Veri akışında ise dün ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), ülkedeki ham petrol stoklarının geçen hafta 1.4 milyon varil azalışla 432.4 milyon varile gerilediğini açıkladı. Beklenti düşüşün 800 bin varil olması şeklindeydi. Petrol stoklarının düştüğünü gösteren veri ile birlikte kazançlarını koruduğu gözlemlendi. Siyah altın, 25 Kasım 2014’ten bu yana görülen en yüksek seviyelerini ardı ardına geçerken teknik olarak yükselişlerin devamında 79.85, 80.60 ve 81.50 direnç seviyeleri test edilebilir. Geri çekilme halinde ise 79.30, 78.95 ve 78.50 destek seviyeleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
ABD ve Çin'in birbirlerine uygulanan tarife savaşını önlemek amacıyla görüşmeler sürüyor. Konuyla ilgili açıklamalarda bulunan Çin Başbakan Yardımcısı Liu He, Çin ve ABD ticari anlaşmazlıkların karşılıklı saygı ile üstesinden gelinmesi gerektiğini vurgulayarak ticaret problemlerini müzakere etmeye devam edeceklerini ve uygun çözümler bulmaya çalışacaklarını iletti. Liu ayrıca; sağlıklı işbirliğinin her iki ülkenin de çıkarına olacağını, anlaşmazlığın ise zarar vereceğini söyledi. Çin Dışişleri Bakanı Wang-Yi ise ABD'nin ticaret politikasını eleştirdi ve Dünya Ticaret Örgütü düzenlemeleri çerçevesinde yapılan uluslararası serbest ticareti savundu. "Ticarette tek yanlılık tarihin akışının tersine gitmek" diye konuşan Wang, "DTÖ kuralları temelinde uluslararası serbest ticareti korumalıyız" dedi. Öte yandan Japonya’nın, ABD'nin çelik ve alüminyum ithalat tarifelerine karşı misilleme planladığı iddia edildi. Misillemenin, ABD'nin Japonya'ya yaptığı 409 milyon Dolarlık ihracatı hedef aldığı söylenirken konuya ilişkin yapılan açıklamada, "Bu girişimin Washington'ın Japonya'yı ABD'nin tarifelerinden muaf ülkeler listesine eklemesi çabalarının bir parçası olması muhtemeldir." denildi. Japonya'nın konuya ilişkin olarak Dünya Ticaret Örgütü'ne (DTÖ) bildirim yapması bekleniyor. Teknik olarak, ABD'nin 10 yıllık tahvillerinin faizinin güçlü ekonomik veriler sonrası yüzde 3.1 ile son Temmuz 2011’den bu yana en yüksek seviyesine yükselmesi ve bunun sonucu faiz getirisi olmayan değerli metallere yönelik talebin azalması ile birlikte bu yılın en düşük seviyeleri yakınında seyrediyor. Teknik anlamda, aşağı yönlü hareketlerde 1286, 1283 ve 1277 destek seviyeleri karşımıza çıkarken olası toparlanmada 1294, 1297 ve 1302 dirençleri dikkate alınabilir
.
