BDDK Kararı İle TL Güçlenmeye Devam Etti!
Yurt içi tarafta sabah saatlerinde BDDK’nın yeni swap hamlesi kurlar üzerinde etkili oldu. Kurum, Bankaların yurt dışı yerleşiklerle yaptıkları bir bacağı döviz bir bacağı TL olan para swaplarında (spot + vadeli döviz işlemi) işlemler toplamının banka öz kaynaklarının yüzde 25’ini geçemeyeceğini ve mevcut durumda aşım halinde olan bankaların ise aşım giderilene kadar yeni işlem yapamayacaklarını açıkladı. Kararla birlikte kurlarda TL lehine işlemler derinleşirken; USD/TRY’de 5.88, EUR/TRY’de 6.67 seviyelerine kadar gelindi. Açıklanan ekonomik verilerde ise; Mayıs ayı İşsizlik Ortalaması önceki dönemin bir miktar üzerinde gerçekleşirken, Temmuz ayı Bütçe Dengesinde ise az da olsa fazlalık verildi. ABD ile Türkiye arasındaki yaptırım krizi açısından merakla beklenen; Papaz Brunson’un tutukluluk haline Avukatı tarafından yapılan itiraz ise bir kez daha reddedilirken, kararın 3.ağır ceza mahkemesi tarafından tekrar değerlendirileceği belirtildi. Türkiye tarafından bazı ABD mallarına uygulanan ithalat vergilerinin artırılması da ikili ilişkiler açısından kritikti. Yurt dışı tarafta ise Çin Yuan’ının 2017 Nisan ayından bu yana en zayıf seviyelere gelmesi ile yeniden tartışmaya açılan gelişmekte olan ülkelerin durumu da izleniyor. ABD Merkez Bankası’nın sıkılaştırma adımlarının devam edeceği beklentisinin yanı sıra Türkiye’nin durumuna dair belirsizlikler “Euro” üzerinde baskıya neden olurken, Brexit’e dair olumsuz söylemler ise Pound aleyhine fiyatlamaları destekliyor. Bugün yurt dışı tarafta açıklanan ekonomik verilerde ise; İngiltere enflasyon rakamları çoğunlukla beklentileri karşılarken, ABD’de açıklanan Perakende Satışlar, Tarım Dışı Üretkenlik ve New Yok Empire State İmalat endeksleri de öngörülerin üzerindeydi. Günün kalanında yurt dışı tarafta; ABD İşletme Stokları verisinin yanı sıra küresel ve lokal haber akışlarını, gelişmekte olan ülke paralarının durumunu ve tahvil piyasalarını yine takipte olacağız. Yurt içi tarafta ise; başta ABD-Türkiye yaptırım krizi olmak üzere önemli haber akışlarını izleyeceğiz. Ayrıca, BDDK ve TCMB gibi kurumların yanı sıra, uluslararası yatırım kuruluşlarından gelecek açıklamalar da önemli olacak.
Parite tarafında Dolar Endeksli kaynaklı olarak geri çekilmeler devam ediyor. Özellikle küresel olarak artan gerilimler, Çin ile başlayan ticaret savaşları ve FED’in sıkılaştırma hamlelerine devam edeceğine yönelik beklentiler, güvenli liman talebi ile birlikte Dolar varlıkları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Bugün ülkeden takip ettiğimiz Perakende Satışları gibi önemli veriler ise genel olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Euro tarafında ise gelişmekte olan ülkelerin özellikle Türkiye’deki ekonomik olaylara ilişkin yaşanan gelişmelerin bölgeye olan etkileri takip ediliyor. Bugün Japonya’nın önde gelen finans kuruluşları arasında yer alan Nomura’dan gelen açıklamalarda; yaşanan durumun bölge ekonomisine etkisinin şimdilik sınırlı olduğu ancak Türkiye’deki krizin artış göstermesi durumunda ECB’nin politikaları ve ekonominin etkilenebileceği belirtildi. Günün geri kalanında ise ABD verilerinin yanı sıra ticaret savaşları gibi global haber akışları takibimizde olacak. Teknik olarak 1.1340 noktası altında kalıcılıklarda USD lehine işlemler derinleşebilir. Bu durumda ise ilk etapta 1.1285, 1.1265 ve 1.1240 destek noktaları izlenebilir. 1.1340 üzerine çıkmasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1.1370, 1.1390 ve 1.1410 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Sabah saatlerinde BDDK’nın Bankaların para swaplarının öz kaynak toplamının yüzde 25’ini geçemeyeceği yönünde yeni aldığı karar kur tarafında satıcılı hareketlere neden olurken, 5.88 seviyelerine kadar gelindi. Türkiye’nin CDS primi 465 seviyesinin altını test ederken, tahvil faizlerinde de geri çekilmeler oluştu. Ancak, akabinde Papaz Brunson’un Avukatının dün yapmış olduğu ev hapsine ve tutukluluğa itiraz talebinin reddedildiğinin açıklanması ise yukarı yönlü kısmi dalgalanmaları beraberinde getirdi. Genel anlamda bakıldığında; yurt dışı tarafta, Dolar Endeksi’nde görülen artış ve gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan değer kayıplarına rağmen alınan tedbirler kaynaklı olarak kur tarafında TL lehine ayrışma göze çarpıyor. Günün kalanında yine; ABD ile Türkiye ilişkileri başta olmak üzere önemli gelişmeler ve hükümet yetkililerinden gelebilecek olası açıklamalar kur açısından takip edilecek. Zira, dün akşam Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada: Başkan Trump’ın, Türkiye’ye Papaz Brunson konusunda kızgın olduğunun tekrar dillendirilmesi ve bu sabah yurt içi tarafta bazı ABD mallarına yönelik ek gümrük vergilerinin devreye alınması yaptırım krizinin yeniden derinleşme ihtimalini canlı tutan unsurlar olarak karşımıza çıkmakta. Ayrıca; BDDK, SPK ve TCMB gibi kurumların olası ekstra hamleleri ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar da izlenecek. Fiyatların henüz oturmadığı ve oynaklığın bir süre daha devam edebileceğini öngördüğümüz kur için, teknik destek direnç seviyesi vermenin ise anlamsız olacağı görüşündeyiz.
Bugün İngiltere’de takip ettiğimiz manşet enflasyon rakamları beklentilere paralel olarak artış gerçekleştirirken Üretici Fiyat Endeksleri de tahminlerin üzerinde sonuç aldı. Öte yandan ülkede tartışmalara neden olan anlaşmasız Brexit senaryoları, olumlu TÜFE verilerine rağmen Sterlin varlıkları üzerinde baskı yarattı. Özellikle geçtiğimiz günlerde ülkenin Ticaret Bakanı, Dışişleri Bakanı ve Merkez Bankası Başkanlarının bir Brexit anlaşmasının olmamasına yönelik risklerin arttığına yönelik açıklamaları sonrası piyasa tarafında oluşan endişelerin devam ettiğini görmekteyiz. ABD tarafında ise bugün açıklanan veriler genel olarak beklentilerin üzerinde gelirken küresel olarak artan gerilimler güvenli liman algısıyla birlikte Dolar varlıkları üzerinde etkili olmakta. Ayrıca son zamanlarda gelen olumlu veriler sonrası FED’in 2 faiz artışı daha yapacağına yönelik artan beklentilerde Dolar varlıklarını destekliyor. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek verilerin yanı sıra ticaret savaşları ve Brexit gibi önemli gelişmeler takip edilecek. Teknik olarak 1.2590 ana destek seviyesi takibimiz devam ediyor. Özellikle buranın kırılması halinde USD lehine işlemlerde artış görülebilir. Ancak öncesinde 1.2650, 1.2630 ve 1.2505 ara destekleri takip edilebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.2685, 1.2720 ve 1.2770 direnç seviyeleri izlenebilir.
Yükselen ticaret ve jeopolitik gerginlikler ile birlikte küresel ekonomik büyümenin yavaşlaması üzerine artan endişeler, fiyatlar üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Bunun dışında OPEC üyesi Libya, petrol üretimini günlük bazda 1 milyon varilden fazla arttıracağını duyurdu. Bu açıklama ile Libya’nın Temmuz ortası üretiminin yüzde 40-50 üzerinde üretim yapması beklenmekte. Veri akışında ise dün Amerikan Petrol Enstitüsü (API), ABD ham petrol stoklarının 10 Ağustos haftasında 3.7 milyon varil artarak 410.8 milyon varile yükseldiğini gösterirken bugün gözler Enerji Bilgi İdaresi (EIA) haftalık ham petrol stoklarında olacak. Beklenti olarak 2.5 milyon varillik bir azalış beklenirken 2 haftadan bu yana verinin beklentilerin üzerinde açıklandığını hatırlatmakta fayda var. Teknik olarak bakacak olursak, yükselişine devam eden Dolar endeksi kaynaklı emtialar üzerindeki aşağı yönlü hareketlerden nasibini alan siyah altında bu hareketlerin devam etmesi durumunda 71.50, 71.10 ve 70.75 destek seviyeleri kritik olabilir. Yukarı yönlü ataklarda ise 71.75 seviyesinin üzerindeki kalıcılık halinde görülebilir. Bu durumda 72.00, 72.40 ve 72.75 direnç seviyeleri takip edilebilir.
ABD Başkanı Donald Trump'ın ulusal güvenlik danışmanı John Bolton, gelecek hafta Cenevre'de Rus yetkililer ile bir araya gelecek. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamaya göre Bolton'ın Rus yetkililer ile temasları geçtiğimiz ay Helsinki'de yapılan Trump-Putin zirvesinde alınan kararlar çerçevesinde gerçekleşecek. Öte yandan Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, Çin'in ekonomik büyümesini yılın ikinci yarısında makul bir aralıkta tutacağını ve yılın tamamı için belirlenmiş büyüme hedefinin başarılacağını bildirirken ABD ile yaşanan ticari sürtüşmelerin Çin ekonomisine bir negatif etkisinin olacağını ancak Çin'in buna rağmen yıllık büyüme hedefini yakalayacağını söyledi. Bunun dışında Kanada, ABD'nin tarife uygulamasından beri, yerli üreticileri korumak amacıyla ithal edilen yedi çelik ürününe bir koruma hamlesi düşüneceklerini açıkladı. Teknik olarak ticaret gerginliği ile birlikte Türkiye’deki finansal kriz üzerine endişeler, Doları geçtiğimiz yılın Haziran ayından beri en yüksek seviyesine çıkarırken Dolar ile ölçümlendirilen emtia üzerindeki aşağı yönlü baskıyı arttıran önemli faktörlerden biri oldu. Bunun dışında Dolar’ın Çin Yuanı karşısındaki zirve seviyelerine yakın seyrinin devam ettiğini görmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerin devamında 1180, 1176 ve 1170 destek seviyelerine test edilebilir. Olası toparlanma hareketinde 1188, 1190, 1197 ve 1202 direnç seviyeleri izlenebilir.
