FED/FOMC Kararları Bekleniyor!
Bugün yurt içi tarafta açıklanan Sanayi Üretimi rakamı beklentilerin üzerinde bir artışa işaret etse de son 8 ayın en kötü seviyesindeydi. Genel anlamda TCMB faiz artırımları sonrası kurlarda oluşan pozitiflik hafta başındaki Cari Açık datası ile negatife dönerken, uluslararası kurumlardan gelen uyarılar, FED ve ECB gibi majör merkez bankalarının olası sıkılaştırma adımları ile tahvil faizleri de faiz kararlarından önceki seviyelerine geri döndü. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek bugün yaptığı açıklamalarda: “Sorunlarımız var, sorunsuz ülke yok; cari açık ve enflasyona odaklanıp aşağı indireceğiz, kamuda tasarrufa gideceğiz” dedi. Bugün İngiltere tarafında açıklanan enflasyon rakamlarından; TÜFE rakamları tahmin seviyelerine paralel gelirken, ÜFE rakamları öngörülerin üzerinde gerçekleşme gösterdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Sanayi Üretimi dataları ise beklentilerin altında kalarak, ekonomik bozulmaların devam ettiğini gösterdi. ABD tarafında dünkü olumlu TÜFE dataları sonrası bugün açıklanan ÜFE rakamları da öngörülerden iyi gerçekleşti. Günün kalanında ise piyasalar açısından tüm gözler; saat 21:00’deki FED/FOMC kararları ve 21:30’da başlayacak olan FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısında olacak. Bugünkü FED/FOMC kararlarında Federal Fonlama Faiz aralığının yüzde 1.50-1.75’den yüzde 1.75-2.00 düzeyine çekilmesi bekleniyor. Ancak fiyatlamalar açısından daha önemli olanlar ise; “dot plot” olarak tabir edilen ve faiz artırım sayılarına işaret eden noktasal grafik ve bankanın daha önce açıkladığı enflasyon-işsizlik-büyüme projeksiyonlarındaki ve bilanço azaltım planındaki olası değişiklikler olacak. Özellikle faiz artırım sayıları ve enflasyon hedeflemesi konusundaki söylemler volatil hareketlerin dayanağı olacaktır. Şunu da belirtelim ki saat 21:00’deki FOMC bildirisi ile 21:30’daki Jerome Powell’ın konuşması esnasında aynı yönde fiyatlamalar olabileceği gibi, iki periyotta bir birinden farklı fiyatlamalar da görülebilir. Bu bağlamda, her bir periyodu ayrı ayrı takip etmek faydalı olacaktır. FOMC toplantısı öncesi kredi derecelendirme kuruluşu Ftich’den gelen açıklamada ise: ABD enflasyonunda tahminlerden daha keskin artışın küresel görünüme dair önemli bir risk olduğu vurgulanırken, 2018 için 4 faiz artışı tahmininin korunduğu da belirtildi.
Bugün Euro Bölgesi’nden takip ettiğimiz verilerde Sanayi Üretimi aylık bazda beklentilerin altında yüzde 0.9’luk bir daralma yaşarken yıllık bazda da yüzde 1.7 ile tahminlerin altında gerçekleşti. Avrupa’dan son zamanlarda gelen kötü veriler piyasa tarafında endişelere neden olsa da yarın ECB toplantısında tahvil alım programına ilişkin kesin bir adım atılacağına yönelik beklentiler Euro varlıklarını ayakta tutmakta. Bu kapsamda baktığımızda yarınki toplantı kritik olacaktır. Diğer taraftan bugün gerçekleşen İtalya tahvil ihalesinde; ülkenin tahvil getirilerine yoğun bir talebin oluşması ile birlikte faizlerde düşüş yaşanırken parite tarafında da alış yönlü işlemler görüldü. ABD tarafında ise bugün açıklanan Üretici Fiyat Endeksleri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Özellikle son 2 gündür gelen enflasyon rakamlarının olumlu sonuçlanması üzerine piyasa tarafında tekrardan FED’in bu yıl 4 faiz artırabileceğine yönelik beklentiler oluşurken gözler bu akşam 21:00’da açıklanacak olan FOMC kararları ve kararlar sonrası basının karşısına geçecek olan FED Başkanı Jerome Powel’ın konuşmalarında olacak. Günün geri kalanında ayrıca tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar da göz ucuyla takip edilecek. Pariteye teknik olarak baktığımızda ise; son birkaç günde 1.1730-1.1850 arasında sıkışma göze çarpmakta. Bu kapsamda netleşme görmek için her iki seviyeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olacaktır. Şuan için 1.1730 seviyesinin üzerinde kalıcılık arayan paritede buranın kırılması halinde 1.1710, 1.1685, 1.1655 ve 1.1630 destekleri takibe alınabilir. 1.1850 üzerinde yaşanacak alış yönlü işlemlerde ise 1.1865, 1.1905 ve 1.1930 direnç seviyeleri önemli olabilir.
Sabah saatlerinde yurt içi tarafta açıklanan Nisan ayı Sanayi Üretimi aylık yüzde 0.9, senelik yüzde 6.2’lik artışa işaret etti. Böylece; tahminlerin üzerindeki gerçekleşmeye rağmen, senelik bazda son 8 ayın en kötü rakamı görülmüş oldu. Son zamanlarda Enflasyon ve Cari açık gibi diğer önemli makroekonomik verilerdeki bozulmaların devam etmesi ile TCMB’nin faiz artırımları nötrleşirken, Türkiye’nin kredi risk swapının(CDS) 297, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 16 seviyesinin üzerine çıktı. Ekonomik verilerin yanı sıra seçim sonrası belirsizliği ve devam eden jeopolitik riskler ile gelişmekte olan ülke para birimleri arasında yeniden kırılganlığın zirve yaptığı para birimleri arasına giren TL için bir yandan da majör merkez bankalarının kararları önem arz ediyor. Bu bağlamda bu akşam açıklanacak olan FED/FOMC kararları ve akabindeki FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısı volatil hareketlere neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; kritik 4.6960 direnç seviyesine kadar yükselen kur şuan için 4.6510 bölgesi yakınında fiyatlanmakta. Yeniden yukarı yönlü ataklarda 4.6600, 4.6725 ve 4.6960 dirençleri bir kez daha takip edilebilir. 4.6960 üzeri kalıcılıkta ise kur için yeni hedefler ortaya çıkabilir. 4.6510 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 4.6350, 4.6275, 4.6120 ve 4.6040 seviyelerinde bulunmakta.
Bugün ABD’den açıklanan Üretici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde 0.3 beklentisine karşın yüzde 0.5, yıllık bazda ise yüzde 2.8 tahminlerine karşın yüzde 3.1 olarak gerçekleşti. Besin ve enerji maddelerinin ihmal edildiği Çekirdek ÜFE rakamlarının da öngörülerin üzerinde sonuç aldığı görüldü. Enflasyon rakamlarında görülen bu yükselişler sonrası piyasa tarafında FED’in 4 faiz artırımına gidebileceğine yönelik beklentiler oluşurken Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’ten gelen açıklamalar dikkat çekti. Kurum, büyümenin güçlü olduğunu ancak ABD’nin enflasyon risklerinin yükseldiğini belirtirken 2018 yılı 4 faiz artışı tahminini koruduğunu açıkladı. Bu kapsamda baktığımızda bu akşam gerçekleştirilecek olan FED/FOMC toplantısından gelecek kararlar Dolar varlıkları için önemli olacaktır. İngiltere tarafında ise bugün gelen enflasyon rakamları (TÜFE- ÜFE) kısmen olumlu gerçekleşirken Son günlerde Brexit’e ilişkin yaşanan gelişmeler Sterlin varlıkları üzerinde dalgalanmalara neden oluyor. Günün geri kalanında ise FOMC kararlarının yanı sıra Brexit, tahvil piyasası ve teknik fiyatlamalar göz ucuyla takip edilecek. . Teknik olarak bakacak olursak 1.3455 direncinin aşılamaması ile birlikte geri çekilmeler görmekteyiz. Parite tarafındaki satış yönlü işlemlerin devamı için 1.3285 kritik durumda. Buranın kalıcılıkla geçilmesi ile birlikte Dolar lehine işlemler hız kazanabilir. Ancak bu nokta öncesinde 1.3345 ve 1.3315 ara desteklerini izlemek önemli olabilir. Sterlin lehine hareketler içinse 1.3455 noktası önemini koruyor. Buranın aşılmasıyla birlikte ilk etapta 1.3470, 1.3500 ve 1.3530 direnç noktaları takip edilebilir.
BRENT PETROL
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), dünyanın petrol iştahının gelecek yıl da güçlü olmaya devam edeceğini ve arzın da ABD'nin öncülüğünde büyümeyi sürdüreceğini bildirdi. Talep büyümesinin 2019’da 1.4 milyon varil/gün olmasını bekleyen IEA, OPEC’in ticari stoklarının Nisan ayı için düşüş kaydettiği, üretimin ise Mayıs ayı için Suudi Arabistan’ın da etkisiyle 50.000 varil/güne çıktığını raporlarken İran ve Venezuela’nın petrol üretiminin yüzde 30 düşebileceği konusunda uyarıda bulundu. Raporda ayrıca, OPEC dışı arz büyümesinin de 2019 için 1.4 milyon varil/gün beklentileri olduğunu ve 2018 ile 2019 yıllarında arz büyümesinin yüzde 75 oranında ABD öncülüğünde gerçekleştiği vurgulandı. Öte yandan, Kremlin’den yapılan açıklamada Putin’in Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed Bin Salman ile global petrol üretim kısıntısı anlaşmasını görüşeceği açıklandı. Günün geri kalanında ise Enerji Bilgi Yönetimi’nin (EIA) haftalık ham petrol stokları takip edilecek. Bilindiği üzere dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stokları, 2.7 milyon varillik azalış beklentisine rağmen 0.833 milyon varil artış sağlamıştı. Teknik anlamda bakacak olursak, 75.75 seviyesinin önemli olduğu siyah altın için bu seviyenin üzerindeki kalıcılıkta 76.00, 76.50 ve 77.00 direnç seviyeleri izlenebilirken olası geri çekilmeler için 75.35, 75.00 ve 74.75 destek seviyeleri gündeme gelebilir.
ONS ALTIN
Sarı metalde dün ABD Başkanı Donald Trump ile Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un arasında gerçekleşen tarihi zirvenin etkileri sürmekte. Hatırlanacağı gibi ikili dün yapılan görüşmelerde anlaşmaya varmış ve bağlayıcı olmayan iyi niyet beyanı imzalamıştı. Anlaşmanın ardından ise Trump, ılımlı mesajlar verirken Kore Yarımadası’nda askeri tatbikatların derhal durdurulacağını ve provokasyona neden olmak istemediklerini duyurmuştu. Bugün ise Yarımada’nın diğer fertlerinden Çin’in Dışişleri Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada, Kuzey Kore konusunda pozitif gelişmeler için bütün taraflarla çalışmaya devam edeceklerini belirtirken konunun bir adımda çözülemeyeceğini ancak yapılan anlaşmayı desteklediklerini ve anlaşmaya bağlı kalınması gerektiği vurgulandı. Trump’ın bu barışa Japonya ve Çin’in de dahil olmasını istediği biliniyor. Bunun dışında emtiayı etkileyecek bir diğer faktör ise akşam saatlerinde açıklanacak Amerikan Merkez Banaksı’nın (FED) faiz ve FOMC kararları olacak. 25 baz puanlık faiz artışının kesin gözüyle bakılmasına rağmen kullanacağı dilde herhangi bir değişiklik olup olmayacağı ile yılın geri kalanı için yıl içinde beklenen 3 veya 4 faiz artışı konusunda bir mesaj verip vermeyeceği merak konusu. Bu yönüyle faiz kararından ziyade basın toplantısının etkisinin daha fazla olabileceği düşünülmekte. Değerli Metal’e teknik olarak baktığımızda ise yaklaşık 1 aydır devam eden senaryonun geçerliliğini koruduğu görülüyor. Yukarı tarafta 1305 direnci, aşağı tarafta ise 1286 destek seviyesi arasında fiyatlar sıkışırken, netleşme için her iki bölgeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olacak. Şuan için 1294 destek seviyesinin hemen üzerindeki emtiada yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde 1297, 1300 ve 1302 ara dirençleri de takip edilebilir. 1294 aşağısındaki ara desteklerimiz ise 1292 ve 1289 seviyelerinde bulunmakta.
