IMF/Lagarde: Kriz Görmemek İçin Reformlara İhtiyaç Var!
IMF Başkanı Christine Lagarde, ekonomik büyümenin güçlü olduğu ortamda global piyasalardaki keskin dalgalanmaların endişe verici olmadığını belirtirken, ancak gelecekte kriz görmemek için halâ reformlara ihtiyaç olduğunun altını çizdi. Bugün, İsviçre'de açıklanan Ocak ayı TÜFE oranı beklendiği gibi yüzde 0.1 oranında azalış gösterirken, senelik bazda gerçekleşme ise yüzde 0.7 oldu. İngiltere Merkez Bankası Harici Üyelerinden Dr. Gertjan Vlieghe bugün yaptığı açıklamalarda; güçlü bir global ekonomi ve iş gücü piyasasındaki toparlanmanın Brexit’in ters rüzgarını dengelemeye devam ettiğini belirtirken, Banka’nın faiz oranlarının daha fazla artmasının ise muhtemelen uygun olacağını söyledi. Bugün OPEC tarafından açıklanan Ocak ayı raporunda üretimin aylık bazda 80 Bin varil azaldığı belirtilirken, 2018’de talep artışı beklenmesine karşın ABD öncülüğündeki OPEC dışı ülkelerde de arzın 1 Milyon 400 Bin varil/gün artacağı öngörüldü. Bugün Japonya’da Milli Kuruluş Günü nedeniyle resmi tatil iken, ABD’de ise Ocak ayı Federal Bütçe Dengesi açıklanacak. Geçtiğimiz ay 23 Milyar Dolar açık verilen datada bu ayki beklenti 50 Milyar 200 Milyon Dolar fazlalık verilmesi yönünde. Günün kalanında haber akışları olarak ise yurt içi tarafta jeopolitik risk unsurları, Euro Bölgesi’nde anlaşmaya varılan Almanya koalisyon görüşmelerine dair gelişmeler, İngiltere’de Brexit konusu, ABD’de ise başta tahvil piyasasındaki hareketler ve Başkan Trump’a yönelik FBI soruşturmaları olmak üzere başkaca haber akışları da izlenecek.
Veri akışı bakımından sığ geçilen günde Almanya’nın siyasi durumu gündemde yerini korumaya devam ediyor. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz hafta Muhafazakârlar ile Demokratlar arasında uzun süren görüşmeler sonrasında anlaşma sağlanmıştı. Sonrasında Başbakan ve CDU Partisi Lideri Angela Merkel’in önemli bakanlıkları rakiplerine vermesiyle birlikte parti içerisinde seslerin yükselmesi gözleri 26 Ocak’ta CDU kurultayında onaylanacak olan koalisyon sözleşmesine çevirdi. Öte yandan üst yetkilerden önemli açıklamalar gelirken Avrupa Merkez Bankası üyesi ve İtalya Merkez Bankası Başkanı Ignazio Visco, enflasyon hedeflerinde yüzde 2 beklentilerini sabırla beklediklerini söylerken Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Ewald Nowotny ise ABD’nin kurlar üzerinde politik etkileri olduğunu ve bundan endişe duyduklarını belirtti. ABD tarafında ise gözler bu hafta içinde gelecek enflasyon rakamlarına çevrilmişken Philadelphia FED anketinde ABD ekonomisinin 2018 yılı 1. ve 2. Çeyrek büyüme tahminleri yükseldi. Ayrıca günün geri kalanında ABD’den gelecek Federal Bütçe Dengesi takip edilecek. Teknik olarak 1.2285 direncinin önemli olduğunu belirtelim. Buranın aşılmasıyla birlikte Euro lehine işlemler ağırlık kazanabilir. Bu durumda 1.2305, 1.2345 ve 1.2395 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. 1.2285 altında kalıcılıklar ise Dolar lehine işlemleri tetikleyebileceği gibi böylesi durumda 1.2240,1.2215 ve 1.2175 destekleri izlenebilir.
Bugün yurt içi tarafta önem arz eden bir ekonomik veri açıklanmayacakken, ABD tarafında ise Ocak ayı Federal Bütçe Dengesi izlenecek. Çarşamba günü açıklanacak olan 2017 Aralık ayı Türkiye Cari İşlemler Dengesi verisine ilişkin olarak ise bugün uluslararası yatırım kuruluşlarından Goldman Sachs’tan gelen tahminde Aralık ayında 7 Milyar 300 Milyon Dolarlık Cari açık verileceğinin beklendiği belirtildi. Jeopolitik risk unsurlarına dair de Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu’nun açıklamaları takip edildi. Çavuşoğlu, ABD ile kritik bir sürece girildiğini vurgularken, güvenin tesis edilmemesi halinde ilişkilerin bozulacağını ve Münbiç’e de operasyon düzenleneceğini belirtti. Hatırlanacağı gibi hafta sonunda da Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın ile ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Korgeneral H.R.McMaster bir araya gelmiş ve arasında görüşme sonrasında her iki taraftan gelen açıklamalarda işbirliğinin devam ettirileceğine değinilmişti. Günün kalanında ABD Bütçe Dengesi haricinde önemli bir veri akışı izlemeyeceğiz. Fakat gelebilecek haber akışlarının yanı sıra teknik fiyatlamalar da kur tarafında ön plana çıkabilir. Teknik olarak baktığımızda; geçtiğimiz hafta, yaklaşık 2,5 ay devam eden düşen kanalın üstüne geçilmişti. Bu kapsamda şuan için 3.8140 direnci altında fiyatlanan kur için; yukarı yönlü ataklarda izleyebileceğimiz sonraki dirençler 3.8180, 3.8210 ve 3.8270 seviyelerinde olmakla birlikte, bu yöndeki hareketlerin devamlılığı için kritik olan 3.8385 - 3.8490’ı direnç bölgesini bugün de takip edeceğiz. Kur tarafında bugün görülebilecek TL lehine işlemlerde ise sırasıyla 3.8050, 3.7975 ve 3.7860 destekleri izlenebilir.
İngiltere’de geçtiğimiz Cuma günü Avrupa Birliği Komisyonu Brexit Müzakerecisi Michael Barnier’ın, İngiltere’den Brexit anlaşması konusunda yeni bir adım görmediklerini ve İngiltere’nin Brexit geçiş döneminde AB’nin tüm kurallarını kabul etmesi gerektiğini aksi takdirde bir geçiş anlaşmasının olmayacağını belirtmesi kafalarda soru işaretlerine neden olmuştu. Yaşanan bu olaylar sonrası haber ajanslarında, İngiltere Başbakanı Theresa May’in hem kabine içindeki tepkileri azaltmak hem de İngiltere’nin AB’den Brexit konusunda ne isteyeceklerine dair bir konuşma yapacağı yer aldı. Öte yandan İngiltere Merkez Bankası (BOE) Para Politikası Komitesi(MPC) harici üyesi Gertjan Vlieghe, dünya ekonomisi ve işgücü piyasasındaki güçlü duruşun devamında daha fazla faiz artışlarının olabileceğini söyledi. ABD tarafında ise piyasa çarşamba günü gelecek enflasyon rakamlarına odaklanmışken günün geri kalanında Federal Bütçe Dengesi takip edilecek. Ayrıca BOE MPC üyesi Ian Mccafferty’den gelecek açıklamalarda önemli olacaktır. Teknik olarak baktığımızda uzun vadede yükselen kanalın devam ederken son günlerde satış yönlü işlemlerin ağırlık kazandığı görülüyor. Geri çekilmelerin devamında 1.3760 desteğinin önemli olduğunu belirtelim. Kırılmasıyla birlikte Dolar lehine hareketler hız kazanabileceği gibi bu durumda ilk olarak 1.3740, 1.3695 ve 1.3660 destekleri izlenebilir. 1.3760 üzeri fiyatlamalarda 1.3862, 1.3910 ve 1.3965 dirençleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Bugün açıklanan Ocak ayı OPEC raporunda petrol arzının bir önceki aya göre 350 Bin varil artışla 97 Milyon 670 Bin varile ulaştığı belirtilirken, buna karşın 2018 yılında petrol talebinin 1 Milyon 590 Bin varil artışla 98 Milyon 600 Bin varile çıkacağı öngörüldü. OPEC üretiminin Ocak ayında 80 Bin varil azalarak 32 Milyon 300 Bin varil/güne düştüğünün açıklandığı raporda, üretimin en çok Irak, Suudi Arabistan ve Libya’da arttığı belirtildi. En yüksek üretim azalışlarının Venezuela, Angola, Cezayir ve Nijerya’da yaşandığının bildirildiği raporda OPEC dışı petrol arzının ise 2018 yılında ABD öncülüğünde 1 Milyon 400 Bin varil/gün aratarak 59 Milyon 260 varile ulaşacağı tahmin edildi. Ocak ayında işletmeye giren petrol sondaj kule sayısı 2 Bin 257 olarak açıklanırken, cari yılın ham petrol talep beklentisi ise 200 Bin varil artışla 32 Milyon 900 Bin varil olarak belirtildi. Günün kalanında yine; önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar izlenmeye devam edilecek. Emtiaya teknik olarak baktığımızda; ana figür olarak Haziran 2017’den bu yana takip ettiğimiz yükselen kanalın kırıldığını görmekteyiz. Güne gapli açılış ile başlayan ve şuan 63.25 desteği üzerinde tutunmaya çalışan emtiada, bugün görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ilk etapta 63.50 ve 63.90 dirençleri takip edilebilir. 63.25 altında görülebilecek düşüş hareketlerinde ise izleyebileceğimiz ilk destekler 62.80, 62.65 ve 62.10 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD 10 yıllıkları 2.90 seviyesine yaklaşırken ABD’de tarafında enflasyon tarafındaki belirsizlik Değerli Metal’in aşağı yönlü hareketlerini baskılıyor. Öte yandan son günlerde FED yetkililerinden faizlere ilişkin önemli açıklamalar gelirken son olarak Kansas City FED Başkanı Esther George, vergi reformunun ABD ekonomisinin büyümesine yardım edeceğini ancak hangi boyutta olacağını kestirmekte zorlandığını belirtti. Ayrıca enflasyon konusuna vurgu yaparak 2018 yılında 3 faiz artışının normal olacağının altını çizdi. Başkanlardan gelen bu açıklamalar sonrası gözler Çarşamba günü ABD’den gelecek Tüketici Fiyat Endeksine çevrilmiş durumda. Küresel risk unsurlarına baktığımızda Suriye tarafında gerginlik devam ederken Kuzey Kore ile ABD arasında son günlerde ılımlı açıklamaların yapıldığı görülüyor. Günün geri kalanında ise ABD Federal Bütçe Dengesi ve küresel risklere ilişkin gelecek haberler önemli olacaktır. Teknik olarak 25 Ocak itibariyle başlayan alçalan kanal devam ederken Emtia’nın 1309 seviyesinden destek alarak toparlanma içerisine geçtiği görülüyor. Şu an içerisinde 1318 seviyelerinde fiyatlanan Değerli Metal’de yukarı yönlü atakların devamı için 1323-1325 aralığının önemli olduğunu belirtelim. Bu bölgenin aşılmasıyla birlikte 1330, 1333 ve 1338 dirençleri takip edilebilir. Satış yönlü işlemlerde ise 1315, 1312 ve 1309 desteği takip edilebilir. Özellikle 1309 seviyesinin kırılmasıyla birlikte 1300’lere kadar geri çekilmeler görülebilir.
