ABD’de Hükümet Krizi Çözüldü, Gözler Yine Wall Street’te!
Bugün Çin’de açıklanan Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi yüzde 0.6 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme ise beklendiği gibi yüzde 1.5 ile son 6 ayın en düşük rakamında oldu. Çin Merkez Bankası’ndan (PBOC)yapılan açıklamada ise: yeni yıl tatili öncesi piyasaya 2 Trilyon Yuan (Yaklaşık 315 Milyar Dolar) geçici likidite sağlandığını bildirdi. Ayrıca, uygun zamanda ters repo ihalelerinin düzenleneceği bildirilen Banka’dan; para politikasına ince ayar yapılacağı mesajı da verildi. İngiltere’de açıklanan 2017 Aralık ayı Sanayi Üretimi yüzde -0.9’luk beklentinin üzerinde(yüzde -1.3) daralma gösterirken, senelik gerçekleme yüzde 0.0(Sıfır)’a geriledi. Sanayi sektörünün alt kollarındaki durumu yansıtan İmalat Üretiminde aynı dönem için aylık bazda öngörülere paralel (yüzde 0.3’lük) artış görülürken, bu verinin senelik gerçekleşmesi ise tahminlerin(yüzde +1,2) üzerindeydi. Diğer taraftan Salı günü Londra’da başlayan Brexit yeni tur görüşmelerinin bugün son günü. Bugün bu konuda açıklamalar yapan Avrupa Birliği Komisyonu Brexit Müzakerecisi Michael Barnier, İngiltere’den anlaşma konusunda yeni bir yaklaşım göremediklerini vurgularken, bu süreçte tüm kuralların kabul edilmemesi halinde Brexit geçişinin olmayacağını söyledi. ABD’de ise, bütçe açığını 300 Milyar Dolar artıracak ve federal hükümet için borçlanma tavanını bir yıl için askıya alacak 2 yıllık bir bütçe planı üzerinde Senato’daki taraflar arasında bir anlaşma yapıldığının duyurulmasına rağmen 8 Şubat itibariyle sona eren (Türkiye saati ile bugün 08:00) bütçe, vaktinde geçemediği için Trump hükümeti ikinci kez geçici olarak kapatıldı. Akabinde yeniden uzlaşma sağlanması ile yapılan oylamalarda anlaşma onaylandı ve geçtiğimiz ay 3 gün kapalı kalan hükümet bu sefer sadece birkaç saatliğine kapatılmış oldu. Öte yandan hafta başında FED’in faiz artırımlarını artıracağı beklentisi ile talep kaybına uğrayan ABD tahvillerinde faizler dün yeniden tırmanışa geçmiş ve Wall Street’te sert fiyat hareketleri olmuştu. Bugün tahvil getirilerine baktığımızda; 10 yıllıklar 2.85, 30 yıllıklar ise 3.15 seviyelerine yakın seyrederken, açılış öncesi Borsa vadelileri ise hafif artıda bulunmakta. Piyasalarda “Korku Endeksi” olarak da adlandırılan ve 30 seviyesinin kritik olarak görüldüğü SP500 Volatilite Endeksinde (VIX) ise bu bölgenin biraz üzerinde seyir görmekte. Forex piyasası açısından şimdiye kadar daha çok endeks türevleri üzerinde etkisini gördüğümüz varlıkların olası ekonomik bozulma ile bu tarafta hissedilmesi de mümkün olabilir. Bu sebepten günün kalanında gözler Wall Street’te olacak. Ayrıca, günün kalanında diğer önemli Merkez Bankalarının yetkililerinden gelebilecek açıklamalar ve piyasadaki fiyatlamalara etki edebilecek düzeyde önem arz eden ekstra haber akışlarını da izlemekte fayda olacaktır.
Senatodaki partiler arasında daha önce anlaşmaya varılan yeni bütçe tasarısı vaktinde oylanamadığı için federal hükümet geçici olarak kapatıldı. Sonrasında tekrardan oylaması yapılan bütçenin Senato’dan geçmesiyle birlikte federal hükümetin tekrardan açılmasını sağlayarak olası bir krizin önüne geçilmiş oldu. Öte yandan FED yetkililerinden gelen açıklamalar önemli olurken New York FED Başkanı William Dudley dün akşam saatlerinde faizlere ilişkin olumlu mesajlar verirken ekonominin gücü konusunda güveninin daha fazla yükseldiğini söyledi. Kansas City FED Başkanı Esther George ise 2018 yılı için 3 faiz artırımı beklediğini belirtti. Euro Bölgesi’nde ise dün açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Peter Praet’in enflasyona dair açıklamaları önemli oldu. Günün geri kalanına baktığımızda iki taraftan da önemli bir veri akışı bulunmazken ülkelerin haber akışları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda bugün içerisinde alım yönlü işlemler ağırlık gösterse de 1.2285 direncinin önemli olduğunu belirtelim. Buranın aşılmasıyla birlikte Euro lehine işlemler ağırlık kazanabilir. Bu durumda 1.2305, 1.2345 ve 1.2395 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. 1.2285 altında kalıcılıklar ise Dolar lehine işlemleri tetikleyebileceği gibi böylesi durumda 1.2240,1.2215 ve 1.2175 destekleri izlenebilir.
Bugün açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem: “Piyasa şartları içerisinde faizlerin düşme potansiyeli var” derken, son zamanlarda görülen küresel dalgalanmanın Türkiye için çok önemli fırsatlar getireceğini belirtti. Enflasyondaki yükselişi üretim kaynaklarındaki artışa bağlayan Ertem, Kredi Garanti Fonu desteklerinin devam edebileceğinin sinyalini de verdi. ABD’de Federal Bütçe’nin vaktinde Senato’dan geçirilememesi nedeniyle birkaç saatliğine hükümet kapalı kalırken, asıl gündem ise tahvil getirilerinde yaşanan volatilitenin oluşturduğu tedirginlik. Kur açısından izlediğimiz ABD tahvil getirilerine baktığımızda; 10 yıllıklar 2.85, 2 yıllıklar ise 2,15 seviyelerine yakın fiyatlanmakta. Dolar endeksi ise 90.40-90.60 direnç bandının altında seyretmekte. Günün kalanında gerek bu varlıklardaki fiyatlamaları, gerekse her iki ekonomiden gelebilecek önemli açıklamaları takip edeceğiz. Teknik olarak ise yaklaşık 2,5 ay devam eden düşen kanalın üstüne geçildiğini görmekteyiz. Bu kapsamda bugünkü hareketler oldukça önemli olacaktır. Yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı için kritik direnç bölgemiz olan 3.8385 - 3.8490’ı takip edeceğiz. Şuan için 3.8210 desteği üzerinde fiyatlanan kur için olası TL lehine işlemlerde ise izlenebilecek destek noktalarımız 3.8180, 3.8140 ve 3.8050seviyelerinde bulunmakta.
Dün İngiltere Merkez Bankası toplantısı sonrası daha güçlü bir küresel ekonominin enflasyon üzerindeki etkilerini azaltmak için önümüzdeki aylarda erken ve geniş faiz artışlarının muhtemel olduğunun vurgulanması; Sterlin varlıklarının değerlenmesine neden olmuştu ancak bugün Brexit ile ilgili gelen açıklamalar sonrası tekrardan baskılandığı görüldü. Geçtiğimiz Salı günü başlayan Brexit yeni turu görüşmelerini sonrası konuşan Avrupa Birliği Komisyonu Brexit Müzakerecisi Michael Barnier, İngiltere’den Brexit konusunda yeni bir yaklaşım görmediklerini ve İngiltere’nin Brexit geçiş döneminde AB’nin tüm kurallarını kabul etmesi gerektiğini belirtti. Barnier ayrıca, anlaşmazlıkların devam etmesi durumunda Brexit geçiş anlaşmasının olmayacağını vurguladı. Öte yandan ülkeden gelen verilere baktığımızda aylık İmalat Üretimi beklentilere paralel olarak gelirken yıllık olarak beklentilerin üzerinde sonuçlandı. Sanayi Üretimi, Ticaret Dengesi ve Avrupa Birliği Harici Ticaret Dengesi verilerinin de tahminlerin altında gerçekleştiği görüldü. ABD tarafında ise bütçe tasarısı 2 yıl süreyle onaylandı. Teknik olarak baktığımızda uzun vadede yükselen kanal devam ederken paritede son günlerde satış yönlü işlemlerin ağırlık kazandığı görülüyor. Geri çekilmelerin devamında 1.3795, 1.3740 ve 1.3695 destekleri izlenebilir. Yukarı yönlü ataklarda ise 1.3860, 1.3915 ve 1.3970 dirençleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Bugün, Çin Sermaye Piyasaları Düzenleme Komitesi(CSRC)’den gelen açıklamada 26 Mart’tan itibaren vadeli ham petrol işlemlerine başlanacağı duyuruldu. Diğer yandan İran Petrol Bakanı Bijan Namdar Zanganeh, ülke genelindeki petrol tesislerinin birçoğunun eskidiğini, verimli üretim için bunların yenilenmesi gerektiğini söylerken, 10 Milyar Dolarlık bir bütçeye ihtiyaç duyulduğunu söyledi. Son günlerde küresel petrol piyasasından gelen haber ve veri akışları ise petrol fiyatları üzerinde doğrudan etkili olduğu görülüyor. ABD üretimi ve stok verisinin artış göstermesinin yanı sıra açıklanan OPEC raporunda Nijerya ve Libya üretiminin kapasitenin üzerinde yer alması ile aşağı yönlü baskılandı. Günün kalanında Baker Hughes Sondaj Kule Sayıları ve CFTC Net Spekülatif pozisyonları açıklanacak. Ayrıyeten; önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar da yine izlenmeye devam edilecek. Bu bağlamda teknik olarak baktığımızda; ana figür olarak Haziran 2017’den başlayan yükselen kanalı takip etmekteyiz. Kanalın alt bandına denk gelen ve dün test edilen 64.10 seviyesi bugün de önem arz etmekte. Buranın kırılması halinde emtiada yeni bir trend oluşumu görülebilir. Bu durumda sırasıyla 63.50, 63.25 ve 63.00 destekleri takip edilebilir. Diğer yandan kanal içi kalıcılıkta görülebilecek toparlanma hareketlerinde ise izlenebilecek dirençler 64.60, 65.00 ve 65.30 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD’de federal hükümet harcamalarını 300 Milyar Dolar artıracak ve borçlanma tavanını 1 yıl süreyle askıya alacağı bütçe tasarısı 2 yıl süre ile Senato’da taraflar arasında anlaşma sağlanmasına rağmen bugün sabah itibariyle süresi sona eren bütçe, zamanında geçemediği için hükümet 2. Kez kapatıldı. Sonrasında tekrardan anlaşmaların sağlanması ile birlikte Senato’nun huzuruna çıkarılan bütçe onaylanarak hükümetin açılmasını sağladı. Öte yandan son günlerde faizlerle ilgili yerel FED Başkanlarından gelen açıklamalar önemli olurken New York FED Başkanı William Dudley, dün ABD ekonomisinin gücü konusunda güveninin yükseldiğini beyan etti. FED Başkanı Esther George ise vergi reformuyla birlikte ABD ekonomisinin büyüceğini ancak hangi boyutta olacağının belirsiz olduğu söyledi. George ayrıca İstihdam piyasası ve enflasyon konularına değinerek FED’in faizleri 3 kez artırmasının normal olacağını vurguladı. ABD 10 yıllıklarına baktığımızda 2.80 seviyesi üzerinde seyrine devam etmekte. Günün geri kalanında ABD tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken haber akışları ve tahvil piyasası-sermaye piyasası Emtia üzerinde etkili olduğundan takip edilmesinde fayda görüyoruz. Teknik olarak 25 Ocak itibariyle başlayan alçalan kanal devam ederken Emtia’nın 1309 seviyesinden destek alarak toparlanma içerisine geçtiği görülüyor. Şu an içerisinde 1315 seviyelerinde fiyatlanan Değerli Metal’de yukarı yönlü atakların devamı için 1323-1325 aralığının önemli olduğunu belirtelim. Bu bölgenin aşılmasıyla birlikte 1330, 1333 ve 1338 dirençleri takip edilebilir. Satış yönlü işlemlerde ise 1312 ve 1309 desteği takip edilebilir. Özellikle 1309 seviyesinin kırılmasıyla birlikte 1300’lere kadar geri çekilmeler görülebilir.
