Yurtiçinde Enflasyon Görünümü Halen Sıkıntılı!
Euro Bölgesi’nde haftaya üç gündem maddesi ile giriş yapıldı. Hafta sonunda Almanya’da SPD(Sosyal Demokrat Parti) üyelerinin yaptığı oylamadan CDU/CSU(Hristiyan Birlik Bloku) ile koalisyon yapılmasına karar verildi. Diğer gündem maddesi ise, dün İtalya’da yapılan seçimler sonucunda açıklanan sandık çıkış anketlerine göre; seçimler öncesi ittifak yapan ve aralarında AB karşıtı Kuzey Ligi’nin de bulunduğu “Sağ Blok”un birinci, popülist söylemleri olan “5 Yıldız Hareketi’nin’’ ise ikinci sırada çıkmasıydı. CDU/CSU Lideri Angela Merkel: Koalisyon hükümetinin en önemli görevinin gelecekteki istihdamı garanti altına almak olduğunu söyledi. Başka gündem maddesi ise geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Donald Trump tarafından açıklanan; ABD’nin çelik ve alüminyum ithalatına ek vergi koyulmasına ilaveten, hafta sonunda yine Trump tarafından uyarısı yapılan AB manşeli otomobil ürünlerine uygulanabilecek ek vergi zammıydı. Alman Hükümet Sözcüsü bugün yaptığı açıklamada: ABD’nin gümrük tarifelerini reddettiklerini söylerken, belirli mallar üzerindeki gümrüklerin kaldırılmasının da Alman Hükümeti’nce desteklendiğini belirtti. ABD Hükümeti’nin kararlarının yakından izlendiğine atıfta bulunan sözcü, araçlara yönelik tarifeler dahil olmak üzere, cezalandırıcı girişimleri reddettiklerini de söyledi. Avrupa Komisyonu’ndan gelen açıklamada da: Alüminyum ve Çelik’teki sorunlarının kökünde aşırı kapasitenin olduğunun altı çizilirken, ABD’nin gümrük tarifelerine verilecek tepkinin Çarşamba günü görüşüleceği de belirtildi. Yurt içi tarafta ise Şubat ayı enflasyon(YİÜFE-TÜFE) verileri takip edildi. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi(YİÜFE), Ocak ayına göre yüzde 2.68 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme ise yüzde 13.71 düzeyindeydi. Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) aynı dönemde yüzde 0.73 oranında artış gösterirken, bu veri ise baz etkisinden dolayı yüzde 0.09 oranında azalışla 10.26’ya geriledi. Ancak, senelik bazda görülen düşüşe rağmen aylık dönemler itibariyle yükselişler 8. Ayına taşınmış oldu. Bugün açıklanan Almanya Hizmet PMI’ı 55.3 ile beklentilere paralel gelirken, Euro Bölgesi’nin Hizmet ve Bileşik PMI’ları öngörüleri karşılamadı. İngiltere’nin Hizmet PMI’ı ise tahminlerin üzerinde açıklandı. Günün kalanında ise ABD’den Markit ve ISM Hizmet PMI’ları ve FOMC Üyesi Randal Quarles’ın açıklamaları izlenecek.
EURUSD
Haber ve veri akışı bakımından yoğun geçirdiğimiz günde Euro Bölgesi Hizmet ve Bileşik PMI rakamları beklenti altında sonuçlanırken Perakende satışları Ocak ayında tahminleri karşılayamadı. Almanya’dan gelen Hizmet PMI’ı ise öngörülere paralel olarak gerçekleşti. Haber akışına baktığımızda Almanya’da SPD üyelerinin büyük koalisyon için onay vermesinin ardından Almanya Başbakanı Angela Merkel, koalisyonun en önemli görevinin gelecekteki istihdamı garanti altına almak olduğunu belirtti. Öte yandan İtalya’ya baktığımızda sandık seçim anketleri sonuçlarına göre koalisyon çıkması olası bir siyasi belirsizliğe işaret ederken bu durumun Euro varlıklarında etkisini gösterdiği görülmekte. ABD tarafında ise geçtiğimiz hafta Başkan Donald Trump ile başlayan ek vergi krizine tüm dünyadan tepkiler gelmeye devam ediyor. Son olarak Avrupa Komisyonu ABD’nin yapmış olduğu bu uygulamaya karşı tepkisini Çarşamba günü görüşeceklerini beyan ederken gözler buradan gelecek kararlara çevrilmiş durumda. Günün geri kalanında ise ABD’de Markit ve ISM tarafından gelecek verilerin yanı sıra FED yetkilerinden gelecek açıklamalar takip edilecek. Ayrıca İtalya seçimlerine ilişkin gelecek açıklamalarda önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1.2335 altında fiyatlanan paritede geri çekilmelerde 1.2285, 1.2260 ve 1.2205 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 1.2335 üzerinde fiyatlamalarda ise izleyebileceğimiz ilk dirençler 1.2360, 1.2395 ve 1.2415 seviyelerinde bulunmakta.
Bugün yurt içi tarafta açıklanan Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE); yüzde 0.73 oranında artış gösterirken, senelik gerçekleşme ise baz etkisinden ötürü yüzde 10.35’den yüzde 10.26’ya geriledi. Yurt içi Üretici Fiyat Endeksi’nde ise Şubat ayında yüzde 2.68 oranında artış görülürken, bu datanın senelik gerçekleşmesinde ise baz etkisinin devre dışı kaldığı ve yükseliş olduğu (yüzde 12.14’den yüzde 13.71’e) görüldü. Yurt içi tarafta diğer önemli konu olan jeopolitik risk unsurlarına dair görünüm ise bugün için stabildi. Ancak konu dünden bugüne çözüme kavuşacak bir mesele olmadığından, takipte kalmaya devam edecek. Başkan Trump’ın tarifelerinin ve FBI soruşturmalarının konuşulduğu ABD’de, bugün ayrıca Markit ve ISM Hizmet PMI’ları da izlenecek. Kur tarafına teknik olarak baktığımızda; 3 aydır devam eden düşen kanalın geçtiğimiz hafta üstüne çıkılması sonrası yukarı gitme isteği göze çarpmakta. Şuan için 3.8140 desteği üzerinde fiyatlanan kur için 3.8210 direnci kritik olup; geçilmesi halinde 3.8440-3.8490 direnç bölgesini izlemeye alabiliriz. Diğer yandan 3.8140 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise 3.8090, 3.8050, 3.7975 ve 3.7930 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
Geçtiğimiz hafta Cuma günü İngiltere Başbakanı Theresa May’in yapmış olduğu Brexit konulu konuşmasına ilişkin, son zamanlarda olumsuz açıklamalarda bulunan Avrupa Birliği Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier, konuşmada ortaya konulan belirginliği memnuniyetle karşıladığını söylemesi önemli konular arasında yer aldı. Öte yandan İngiltere’de açıklanan Hizmet PMI’ı beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD tarafında ise Cuma günü Başkan Donald Trump’ın uygulamak istediği Çelik ve Alüminyum ithalatına ek vergi düzenlemesine dünya tarafından tepkiler gelmeye devam ederken Dolar varlıklarında etkisini sürdürmeye devam etmekte. Günün geri kalanına bakacak olursak ABD’de Markit ve ISM tarafından açıklanacak PMI verilerinin yanı sıra FED yetkililerinden ve yine ek vergi konusuna dair gelecek açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; 1.3790 seviyesine yakın fiyatlanan paritede görülebilecek yukarı yönlü ataklarda 1.3850, 1.3875 ve 1.3915 dirençleri izlenebilir. 1.3790 altına geri çekilmelerde ise takip edilebilecek destek noktalarımız 1.3765, 1.3730 ve 1.3690 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), 2023 yılına ilişkin ABD petrol üretim tahminlerini günde 2 milyon varilden fazla yükseltti. IEA raporunda, ABD ham petrolü; 2023'e kadar günde 12.1 milyon varile ulaşacak, 2017’de günde 13.2 milyon varil olan toplam ABD likit üretimi 2023 yılında günde yaklaşık 17 milyon varile ulaşacak, önümüzdeki üç yılda, ABD'den gelen kazançlar dünyanın petrol talebindeki büyümenin % 80'ini karşılayacak, 2023 yılına kadar küresel petrol talebi, günde 6.9 milyon varil artarak günde 104.7 milyon varile yükselecek ve kayaç petrol üretimi, dünya üretiminin günde 6.4 milyon varil büyümesinin yarısından fazlasını oluşturacağı bildirildi. Ayrıca raporda Çin’in küresel petrol talebinin ana kaynağı olmaya devam edeceği ve ABD, Kanada, Brezilya ve Norveç’ten gelen üretim artışının arz talebini iyi bir şekilde tutabileceği aktarıldı. Öte yandan Libya'nın en büyük petrol sahası olan Sharara'dan Zawiya rafinerisine giden boru hattının kapanmasından birkaç gün sonra ham petrol pompalamayı durdurduğunu belirtildi. Kaynaklardan hiçbirinden, boru hattının kapanmasının tam nedeni veya üretim durgunluğunun muhtemel süresi hakkında ayrıntılı bilgi verilmedi ancak küresel risklerin Libya’yı da etkilediği görülmekte. Teknik olarak haftaya yatay yönlü hareketlerle başlayan siyah altın için 65.00, 65.30 ve 65.85 direnç seviyeleri takip edilirken geri çekilmelerde 64.10, 63.50 ve 63.25 destek seviyeleri izlenebilir.
ABD Başkanı Donald Trump’ın çelik ve alüminyum ithalatları üzerine dik tarifeler duyurmasının ardından potansiyel küresel ticaret savaşları korkuları, yatırımcı hissiyatı üzerinde ağırlık yaratmaya devam etti ve kıymetli metalin güvenli liman görünümünü destekledi. Gerilemenin ardından hareket kazandı ve geçtiğimiz haftaki 2 aylık dip seviyelerinden toparlanma hareketini sürdürdü. Bu arada ABD Tahvil faizlerindeki süregelen gerileme, ısrarlı risk iştahsızlığı ile desteklendi ve ABD Doları talebindeki artışı büyük ölçüde dengeledi ve bu durum risksiz kıymetli metale fayda sağladı. Buna ek olarak, İtalya’da Pazar günü gerçekleşen seçimlerde hiç bir partinin tek başına hükümet kuracak bir çoğunluğa ulaşamaması da ek itici güç sağladı ve yukarı yönlü harekete destekleyici kaldı. Veri cephesinde Haftalık ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) raporuna göre, geçtiğimiz hafta spekülatif USD net kısa pozisyonlarının sabit kaldığı görüldü. Günün geri kalanında ise ABD’den ISM imalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi verileri ve FOMC’den R.Quarles konuşması bekleniyor. Teknik olarak yukarı yönlü atakların devamında 1327, 1334 ve 1340 direnç seviyeleri önemli olabilir. Olası aşağı yönlü düzeltmelerde ise 1317, 1313, 1309 destek seviyeleri test edilebilir.
