FED Başkanı Powell ve PCE Deflatörü Volatiliteyi Artırabilir!
İngiltere’de açıklanan Nationwide Konut Fiyat Endeksi Şubat ayında yüzde 0.3 oranında azalış gösterirken, senelik gerçekleşme de yüzde 2.2 ile son 5 ayın en düşüğündeydi. İsviçre’de açıklanan Ocak ayı Perakende Satışlar verisi yüzde 0.7 oranında daralma gösterirken, senelik gerçekleşmedeki azalış ise yüzde 1.4 düzeyindeydi. Ülkenin 2017 yılı 4.Çeyrek büyüme oranı yüzde 0.6 oranında artışa işaret ederken, senelik büyüme ise yüzde 1.9’du. Fransa’da bugün açıklanan İmalat PMI’ı beklenti altında kalırken, Almanya ve Euro Bölgesi İmalat PMI’ları tahminlerin üzerindeydi. Euro Bölgesi’nin İşsizlik Oranı geçtiğimiz ayki seviyesinden 0.1 azalışla yüzde 8.6’ya gerilerken, İngiltere İmalat PMI’ı tahminlerin üzerindeydi. IMF Başkanı Christine Lagarde: ABD’nin vergi reformunun ticarete fayda sağlamasını beklemediğini söylerken, büyümeyi ise 2020 yılına kadar 1-2 puan civarında artırabileceğini belirtti. Ancak, her halukârda ABD’nin yüksek borcunun ve bütçe açıklarının 2022 ‘den itibaren büyümeye olumsuz yansıyacağını ve yine vergi reformlarından kaynaklı olarak ekonomi üzerinde aşırı ısındırıcı etkisi olabileceğini de bildirdi. Günün kalanında önemli gündem maddelerinden biri olarak FED Başkanı Jerome Powell’ın Senato sunumu takip edilecek. Hatırlanacağı gibi Salı günü Temsilciler Meclisi’nde sunum yapan Powell’ın açıklamaları sonrası piyasalarda volatil hareketler görülmüştü. Ülkede ayrıca; İşsizlik Maaşı Başvuruları, ISM ve Markit İmalat PMI’ları takip edilecek. Yine, FED monitörünün önemli ekonomik göstergelerinden Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) Deflatörü de, FED Bölgelerindeki ekonomik aktiviteyi gösteren Bej Kitap Raporu gibi dikkatle izlenmeli.
Geçtiğimiz günlerde FED Başkanı Jerome Powell ile başlayan Dolar rüzgarı parite tarafında etkisini hissettirmesiyle birlikte son 1.5 ayın en düşük seviyeleri görüldü. Öte yandan ABD ekonomisine dair önemli açıklamalar gelmeye devam ederken Uluslararası Para Fonu Başkanı Christine Lagarde, vergi reformunun ekonomiyi aşırı ısındırmasıyla birlikte enflasyonu ve faizleri artırabileceğini savundu. Lagarde ayrıca, reformla birlikte yaşanacak bütçe açıklarının 2022’den itibaren büyümeyi azaltabileceğini savundu. Avrupa tarafına geçtiğimizde Euro Bölgesi ve Almanya’dan gelen İmalat PMI’ları beklentilerin üzerinde açıklandı. Ayrıca Euro Bölgesi’nden yüzde 8.6 olarak beklenen İşsizlik Oranı tahminlere paralel olarak gerçekleşti. Günün geri kalanına bakacak olursak FED başkanı Powell’ın Senato’da gerçekleştireceği sunumun yanı sıra FED monitörünün önemli datalarından PCE Deflatörü, İşsizlik Başvuruları ve İmalat PMI’ları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda yükselen kanalın kırılmasıyla birlikte satış yönlü işlemler ağırlık kazanırken önemli 1.2185 seviyesinin hemen altında fiyatlandığı görülmekte. Bu seviye altında kalıcılıkta 1.2160, 1.2130 ve 1.2085 destekleri takip edilebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise 1.2215, 1.2245 ve 1.2275 dirençleri izlenebilir.
Bugün, Türkiye İhracatçılar Meclisi: tarafından açıklanan verilere göre; İhracat, Şubat ayında yüzde 14,8 artışla 12 milyar 889 milyon dolara çıktı. Bir süredir Yurt İçi tarafta gündemi meşgul eden jeopolitik ve siyasi riskler konusunda Hükümet Sözcüsü Bekir Bozdağ'dan açıklamalar takip edildi. Bozdağ: Erken seçimin gündemlerinde olmadığı söylerken, Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi'nde alınan Suriye ateşkes kararının Afrin Bölgesi'ndeki Türkiye’nin operasyonlarını kapsamadığını belirtti. Hatırlanacağı gibi son birkaç günde Fransa, ABD ve AB Komisyonu’nun bu konuda Türkiye’ye yönelik telkinleri oldu. Bu kapsamda, bugün de bu konuya dair ekstra gelişmeler fiyatlamalara etki etmesi açısından dikkatle takip edilecek. ABD’de ise bugün FED Başkanı Jerome Powell’ın Kongre çatısı altında yaptığı yarıyıl sunumlarının Senato ayağı takip edilecek. Ayrıca FED Monitörünün önemli datalarından PCE Deflatörü, BEJ Kitap Raporu, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve İmalat PMI’ları da izlenecek. Kur tarafına teknik olarak baktığımızda ise; 3 aydır devam eden düşen kanalın üst bandının ihlal edildiğini Salı günü görmüştük. Dün kanal çizgisine kadar geri çekilme görülen kurda şuan ise 3.8140 direncinin test dildiği görülmekte. Bu seviyenin geçilebilmesi halinde sırasıyla 3.8210, 3.8270 ve 3.8385 dirençleri takip edilebilir. 3.8140 altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 3.8090, 3.8050 ve 3.7975 desteklerini izleyebiliriz.
Son günlerde Brexit’e dair önemli gelişmeler yaşanırken Sterlin varlıklarının bu durumdan fazlasıyla etkilendiği görülmekte. Dün İngiltere Başbakanlık Sözcüsü Avrupa Birliği ile her konuda anlaşamadıklarını ve görüşmelerin uzun sürebileceğini söylerken bugün Avrupa Birliği Konsey Başkanı Donald Tusk, İngiltere’nin gümrük birliğini reddetmesi nedeniyle İrlanda ile fiziki sınır olabileceğini ve gümrük kontrolünün kaçınılmaz olduğunu belirtti. Gelen açıklamalar sonrası gözler İngiltere Başbakanı Theresa May’in yarın gerçekleştireceği Brexit konulu konuşmaya odaklanmış durumda. İngiltere’den gelen verilere baktığımızda İmalat PMI’ı tahminlerden iyi açıklanırken Nationwide Konut Fiyat Endeksi piyasada tahmin edilen rakamlardan kötü gerçekleşti. ABD tarafında ise Salı akşamı Powell’ın sunumuyla birlikte rüzgârı arkasına alan Dolar tarafı güç kazanmaya devam ederken bugün başkan Powell’ın Senato’da gerçekleştireceği sunum takip edilecek. Ayrıca FED Monitörünün önemli göstergelerinden PCE Enflasyonu, İşsizlik Başvuruları ve İmalat PMI verileri takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; yaklaşık 1 aydır süregelen düşen kanal devam etmekte. Şuan için 1.3730 desteği üzerinde tutunmaya çalışan paritede, bu seviye altında görülebilecek satış yönlü işlemlerde 1.3690, 1.3660 ve 1.3615 destekleri takip edilebilir. 1.3730 üzeri kalıcılıkta oluşabilecek Pound lehine işlemlerde ise izleyebileceğimiz direnç noktalarımız 1.3790, 1.3810 ve 1.3850 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları, Enerji Bilgi İdaresi’nin açıkladığı raporda (EIA) ham petrol stoklarında 2.4 milyon varil yükselme beklentisi karşısında 3.019 milyon varil yükselmesinin ardından aşağı yönlü hareketlerini sürdürdü diyebiliriz. Veri tabanında ek olarak, haftalık distile yakıt stokları 0.960 milyon varil gerilerken benzin stokları ise 2.483 milyon varil yükseldi. Ayrıca Cushing bölgesi ham petrol stokları da 1.218 milyon varil gerileyerek son 10 ayki düşüşe devam etti ve geçtiğimiz haftanın 2.664 milyon varil gerilemesine eklenmiş oldu. Günün geri kalanında Fed Başkanı J.Powell’in Senato Bankacılık Komitesi karşısındaki ifadesi beklenirken Cuma günkü de Baker Hughes petrol sondaj sayısı raporu takip edilecek. Bilindiği gibi FED Başkanı Jerome Powell, ilk konuşmasında ekonomi için olumlu cümleler sarf etmiş ve şahin görünümlü konuşmuştu. Bu durum Dolar endeksine olumlu yansırken petrol fiyatlarının baskılanmasını beraberinde getirmişti. Teknik olarak dünkü verilerin ardından geri çekilmelerini sürdüren siyah altın için 64.50 desteği üzerinde tutunma çabasında olduğu görülürken satıcılı seyrin devamı için 64.25, 64.10 ve 63.90 seviyeleri takip edilebilir. Düzeltme hareketinin başlaması durumunda ise 65.00, 65.30 ve 65.85 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Altın, dünkü kısa duraksamanın ardından bugün yeniden satış baskısı altında kaldı ve son üç haftaki dip seviyelerini gördü. ABD Doları, Fed Başkanı Jerome Powell’in ABD ekonomisi üzerine pozitif yorumları ile baskılanmasını sürdürürken Altın gibi Dolar ile ölçümlendirilen Emtiaların talebi artan risk iştahı nedeniyle azaldığını söylememiz mümkün. Haber akışında BlackRock'ın eski bir tahvil yöneticisi, 10 yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizinin bu yılın sonuna dek yüzde 4'ü görebileceğini söyledi. Bilindiği gibi Powell haftanın başında, daha güçlü büyümenin politika yapıcılarını bu yılki sıkılaşma döngüsünü hızlandırmaya itebileceğini belirterek Hazine tahvillerine gelen satışları tetikledi. Veri cephesinde ise gözler ABD’den haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Ocak ayı kişisel gelir rakamları, Şubat ayı ISM imalat verileri ve Powell’in Senato Bankacılık Komitesi karşısındaki ifadesi üzerinde olacak. Ek olarak New York Fed Başkanı W.Dudley’in Kuzey Amerika seansında konuşması bekleniyor. Teknik olarak 1305 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması aşağı yönlü hareketlerin ivmelenmesine neden olabilir. Bu senaryoda 1300, 1297 ve 1294 seviyeleri karşımıza çıkan destek seviyeleri olurken alıcılı seyrin tekrar belirmesi halinde ise 1310, 1317 ve 1320 direnç seviyelerine dikkat edilebilir.
