Bir yandan Trump'a dair korkular azalırken, diğer yandan FOMC üyelerinden gelen şahin açıklamalar sonrası Dolarda yeniden bir geri dönüş hikayesi piyasalar tarafından izleniyor. ABD tarafında büyüme son dönemde gelen iyi verilerle birlikte iyimser seyrini de sürdürürken, faiz artırımı konusunda daha agresif bir FED görebiliriz ihtimali de piyasa oyuncuları tarafından yavaş yavaş yeniden gündeme alınıyor. Bu süreçte Dolar endeksi 100.00 seviyesinin üzerinde tutunuyor. Euro ve Altın üzerinde sert satış baskısı kendini iyiden iyiye hissettiriyor. Dallas FED Başkanı Robert Kaplan da dün Washington'daki konuşmasında bu yıl 3 faiz artırımına gidilebileceğine vurgu yapıyor. Ayrıca reel tüketim harcamalarındaki yüzde 3.5'lik artışın enflasyon beklentileri ve büyüme açısından gelecek adına olumlu sinyaller verdiği görülüyor. Tüketici güveninde görülen artışın bir yansıması olarak da piyasalara yansıdığı söylenebilir.
Yurtiçinde Halkbank'ın yarattığı satış dalgası bugün bir miktar duruldu. BİST 100 endeksi 2 gün önceki yaralarını sarmaya çalışırken, 90 bin seviyesinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. TL'de üzerindeki stresi bir miktar attı. Ancak FED faiz artırımı korkusunun her koşulda gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kaybı yaşattığı ve güçlenme imkanını FED üyelerinin açıklamaları ile birlikte kaybettiği görülüyor. Bugün ise gözler 2016 son çeyrek büyüme rakamlarında olacak. Geçtiğimiz çeyrekte Türkiye ekonomisi yüzde 1.8 daralma yaşamıştı. Darbe girişimi sonrası bozulan ekonomik aktivitenin bir yansıması olarak görülen bu rakamın bu çeyrekte bir miktar toparlanması bekleniyor. Sanayi sektöründe görülen bir miktar toparlanmanın ve tüketici güveninde görülenen hafif düzelmenin yansımalarını bu dönemki rakamda görebiliriz. 2.3'lük büyüme beklentisinin üzerinde gelebilecek rakamlar TL adına olumlu senaryo olarak fiyatlanacaktır. Piyasaların 2016 yılına dair düşük büyüme rakamları beklentisini öncesinden satın aldığını düşünüyoruz.
USDTRY
Dolar endeksindeki geri çekilmeye rağmen kur tarafındaki düşüşün sınırlı kaldığını görüyoruz. Dün gelişmekte olan ülke para birimleri kötü performans gösterirken özellikle Güney Afrika'da Maliye Bakanı'nın görevden alındığına dair haberler Güney Afrika para birimine satış getirmişti. Dün gece saatlerinde Halkbank Genel Müdür Yardımcısının ABD’de tutuklanması ile dolarda başlayan yükseliş 3.66 seviyesine kadar devam etti. Kısa vadede 3.62, orta vadede ise 3.5850’nin üzerinde yükseliş devam edebilir. 3.67-3.68 bölgesi kritik. Buranın üzerinde yükseliş 3.75 seviyesine kadar devam edebilir. Endeks tarafında ise 88 bin 800 önemli destek. 89 bin 750 altındaki kapanışlarda satış baskısı 87 bin seviyesine doğru devam edebilir. Perşembe günü açıklanacak ABD büyüme ve Cuma günü açıklanacak Türkiye büyüme rakamları kurdaki gidişatı etkileyecek.
EURUSD
Geçtiğimiz günü Fed cephesinden gelen açıklamalar ve konut sektörüne ait veriler ile kapattık. Temmuz 2010’dan itibaren en sert yükselişini gerçekleştiren konut satışlarında geçtiğimiz aya kıyasla değişim yüzde 5.5 oranında. Chicago Fed Başkanı Evans ise yıl içerisinde 1 veya 2 faiz artışını desteklediğini belirtti. Yeni günde ABD’den açıklanacak olan büyüme rakamları önemli olacak. Aynı zamanda Fed üyelerinden Dudley, Kaplan ve Mester’in açıklamaları parite açısından önemli fiyatlamaları beraberinde getirebilir. Teknik açıdan 1.0800 seviyesinin altında hareketlilik baskı altında kalmaya devam edebilir. 1.0720 – 1.0700 aralığı ise tepki alımlarının gündeme gelebileceği önemli bir bölge konumunda. Toparlanmanın yeni yükselişleri beraberinde getirebilmesi içinse fiyatlamanın yeniden 1.08’in üzerinde kalması gerekecek.
GBPUSD
Geride bıraktığımız günde İngiltere Başbakanı May’in madde 50’yi tetiklemesiyle resmi olarak Brexit süreci başladı. AB Komisyonu Başkanı Tusk’ın müzakerelerde izlenecek yol haritasını ve AB’nin tutumunu belirleyeceği taslağı bu hafta içerisinde açıklaması bekleniyor. Müzakerelerin yaklaşmasıyla ve İskoçya’nın yeniden bir bağımsızlık referandumu düzenleyeceği haberleriyle kurda satış baskısı hakimdi. Bugün ise İngiltere tarafında önemli veri yok ancak ABD’de 4. Çeyrek büyüme rakamlarının 3. revizesi açıklanıyor. Önemli bir sapma olması halinde kurda fiyatlamalara yansıyabilir. Teknik olarak baktığımızda ise kurun 1.2450 bölgesinde fiyatlandığını görüyoruz. Toparlanmalarda 1.2500-1.2530-1.2560 kuvvetli direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 100 günlük basit hareketli ortalamaya denk gelen 1.2400 bölgesi güçlü destek konumunda. Bu seviyenin altında kapanışlar görmemiz halinde 1.2370-1.2330 seviyeleri destek olarak çalışabilir. 
ALTIN
Hafta başından bu yana FOMC üyelerinin açıklamalarını takip ettik. Dün FOMC üyeleri Evans ve Rosengren’in yapmış oldukları açıklamalarda piyasaları tatmin edici bir hava bıraktıklarını söyleyebiliriz. Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketlilik ise bu durumu destekler nitelikte olduğunu bizlere gösteriyor. Endeks 99 hattının üzerinde 100 direncine yakın seyrediyor. Trump’ın piyasalarda oluşturduğu tedirginliğin ise hali hazırda hissediliyor olması değerli metal fiyatlarını sıkıştırmış durumda. Bu tedirginlik bir süre daha devam edebilir. Bugün ABD bölgesinden 4. Çeyrek büyüme rakamlarını takip edeceğiz. Beklentiler son çeyrek büyümenin yüzde 2 oranında açıklanması yönünde. Teknik kısımda, 1255 direncine yaklaşan bir değerli metal seyrediyoruz. Yukarı yönlü hareketin hız kazanabilmesi için 1255 hattınız aşılması gerekiyor. Bu bölgenin üzerinde 1260-1270 aralığı gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 1245 desteğinin altında 1238-1230 destekleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında alıcılı seyrin hakim olduğu bir günü geride bıraktık. ABD tarafında haftalık ham petrol stokları açıklandı. Beklentilerin 1.3 milyon varil artması yönünde olduğu petrol stokları 867 bin varil artış gösterdi. Alt kalemlere baktığımızda özellikle benzin stokları öncülüğünde, akaryakıt ürünlerinde azalış kaydedildiğini görüyoruz. Küresel stok seviyeleri son dönemde OPEC ve OPEC dışı üretici ülkelerin de radarında. Düşük fiyattan yapılan stoklar sebebiyle küresel anlamda hala istenilen seviye yakalanılamadı. Küresel stokların 5 yıllık ortalamasına gerileyene kadar üretim kesintisi anlaşmasının uzatılması, piyasaların gündeminde. Teknik olarak ise yükselişin yeni günde de hakim olabilmesi için 52 doların aşılması gerekiyor. Hareketlilik buranın üzerine çıkarsa 52.30-52.60-53.00 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 51.60-51.30-51.00 seviyeleri önemli destekler.
