Geçtiğimiz güne göre daha hareketli bir gün geçiren piyasalar, Dolar’a yönelik fiyatlamaların şiddetini artırıyor. Üyelerden gelen mesajlara baktığımızda ise, Aralık ayında artık faiz artırımına kesin gözle bakılıyor gibi bir durum söz konusu. Faiz artırımı ihtimalleri artık Aralık ayı için yüzde 71 seviyelerine ulaşmış durumda. Diğer yandan Dolar’ın gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanımlarını artırdığını görüyoruz. Özellikle Euro, Sterlin ve Yen’e karşı Dolar dün aşırı primli bir gün geçirdi. Bu etkiler gelişmekte olan ülke para birimlerine de hafif yansımalar yaparken, TL görece güçlü durmaya çalıştı.
Gün itibariyle açıklanan verilere baktığımızda ise, Türkiye’de kapasite kullanım oranı önceki döneme göre paralel geldi diyebiliriz. İmalat güveni ise, son yaşanan olumsuz gelişmelerin etkisi altında kaldı ve geçtiğimiz döneme göre gerileme gösterdi. Büyüme rakamları adına çok da iyi bir görüntü ortada var diyemeyiz.
Avrupa’da iş ortamı endeksi toparlanma eğilimindeydi ancak Euro bu veriden güçlü bir destek bulamadı. Ancak bu verinin her ne kadar iş ortamında bir iyileşme sinyali verdiğini görsek de, ilerleyen vadede bu güvenin iş alımları ve ekonomik aktiviteye katılım desteğini de sağlamasını beklemeye çekileceğiz. ABD’de ise tüketici güvenin de bir ivme kaybı olduğunu görmekteyiz. Beklentilerin 101 olduğu veride, seçim öncesi bir miktar güven kaybı yaşandığı söylenebilir. Bu dönemki verinin 98.6’ya gerilediğini görüyoruz.
BOE başkanı Carney uzun süre sonunda suskunluğunu bozdu. Carney, parlamentonun fikri değişmedikçe BOE tutumunu değiştirmeyecek ve başbakanın para politikasında bir değişiklik isteyeceğini beklemediğini ifade etti. Ekonomik görünüm adına çok önemli açıklamalarda bulunmayan Carney, hükümetin Brexit sürecini destekledikçe, Banka’nın ekonomiyi desteklemeye yönelik genişlemeci tavrının değişmeyeceği sinyalini verdi.
EURUSD
Geçtiğimiz haftalarda dolar endeksinde başlangıç yapan ralli piyasaların ilgi odağındaydı. Fed’in yıl içerisinde faiz artırımına gideceğine kesin gözüyle bakan piyasalar, dolar endeksindeki kuvvetlenmenin temelini oluşturdu. Bu hafta ise ABD cephesinden açıklanacak olan büyüme rakamları piyasalar açısından önem taşıyacak. Haftanın son işlem gününde açıklanacak olan 3. çeyrek büyümesi ön yayını piyasalardaki faiz artışı algısını değiştirebilecek öneme sahip. Bu güne kadar paritede teknik açıdan göreceli satış baskısı devam edebilir. 1.0900 seviyesinin altında kalmaya devam eden hareketlilik yeni bir liman arayışında. 1.0820 - 1.0800 seviyeleri ise şuan için sığınabilecek en uygun aralığa işaret ediyor. Eğer fiyatlama 1.0850’nin üzerinde tutunur ve 1.0900 seviyelerine doğru bir yolculuğa çıkacak olursa bu seviyenin üzerindeki kapanışlar bizler için önemli olmaya devam edecek. Gün içerisinde ABD cephesinden açıklanacak olan konut sektörüne ait veriler ise gün içi fiyatlamaları etkileyebilir.
USDTRY
Bugün yurtiçinde reel kesim güven endeksi açıklandı. Bir önceki aya göre 4,8 puan azalarak 101,7 olan endeks son 1 yılın en düşük seviyesine geriledi. Gelecek üç aydaki istihdam ve gelecek on iki aydaki sabit sermaye yatırım harcamalarına ilişkin artış beklentilerinin de zayıfladığı gözlenmektedir. Reel kesim güven endeksi dışında açıklanan kapasite kullanım oranında da düşüş görüldü. Kurda 3.0750’nin üzerindeki hareket devam ediyor. 3.0880 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlarsak 3.0970 ve 3.1050 seviyeleri görülebilir. Genel görüntüde 3.0500-3.0550’nin üzerinde yükseliş isteği devam edecektir. Endekste ise 80 binden beklediğimiz satış geldi. Endeksin 79 bin 500 seviyesinin altında kalması durumunda 78 bine doğru çekilebilir. Gün içinde Türkiye’den önemli bir veri bulunmuyor. ABD’de ise yeni konut satışları açıklanacak.
GBPUSD
Dün kurda gündemin odağında Banka Başkanı Carney’nin açıklamaları vardı. Geçtiğimiz haftalarda enflasyonun hedeflenenin üstünde gerçekleşmesinin tolere edilebilir olduğunu söyleyen Carney, dünkü konuşmasında sterlindeki değer kaybı ve enflasyonu göz ardı edilebilmesinin bir limiti olduğu söylemini yineledi. Carney bunun yanı sıra görev süresiyle ilgili kararın kişisel oluğunu belirtti. Bankanın genişlemeci para politikasına karşı gelen eleştirilerin kararları etkilemediğini söyleyen Carney herhangi bir müdahalenin ise kura zarar vereceği konusunda uyarıda bulundu. Kur Carney’in konuşmasından önce 7 Kasım’da yaşanan ani çöküşten beri gördüğü en düşük seviyeyi gördü. Banka Başkanının konuşması piyasalar tarafından önümüzdeki hafta Banka’nın faiz kararında değişikliğe gitmeyeceği yönünde bir algı yaratmasıyla kurda yukarı yönlü bir tırmanışa sebebiyet verdi. Teknik olarak ise yukarı yönlü momentumun kuvvetlenmesi halinde 1.22 seviyesinin üstünde 1.2250 – 1.2270 seviyeleri görülebilir. 1.22 seviyesinin altında satıcılı seyirde ise 1.2130 -1.2090 seviyeleri gündeme gelebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında haftanın ikinci işlem gününde de oldukça sert satış hareketi takip ettik. Piyasadaki gündemi, 30 Kasım’da yapılması planlanan üretim kesintisi anlaşması ve bu konuya ilişkin açıklamalar oluşturuyor. Açıklamalara baktığımızda OPEC Genel Sekreteri, Rusya, Suudi Arabistan, Venezuela enerji bakanlarının son derece yapıcı değerlendirmelerde bulunduğunu, piyasanın istikrar kazanması için atılacak adımları destekleme sözü verdiğini görüyoruz. Fakat 30 Kasım’daki OPEC toplantısına 1 ay kalmasına rağmen OPEC ve OPEC dışı üyelerin piyasaya bir üretim planı sunmaması ve Irak, İran, Libya ve Nijerya gibi ülkelerin üretim kesintisi anlaşmasından muaf kalma istekleri anlaşmaya yönelik beklentileri zayıflattı. Hafta sonu Viyana’da OPEC-Rusya Enerji Diyaloğu düzenlenecek. Zayıf bir ihtimal olsa da, bu görüşmelerden anlaşmaya yönelik detaylı bir plan çıkarsa petrol fiyatlarındaki yükseliş desteklenebilir. Öte yandan bugün ABD ham petrol stokları açıklanacak. Beklentiler stokların bu hafta 800 bin varil artması yönünde. Teknik olarak ise yeni güne de satış ağırlıklı bir görüntü ile başlanması durumunda 50.00 desteğini takip edeceğiz. Bu seviye aşağı yönlü geçilirse 49.60-49.30 görülebilir. Toparlanmalarda ise 51 doların üzerinde kalıcılık sağlanırsa 51.50-51.80-52.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
ALTIN
Geçtiğimiz güne alıcılı bir şekilde başlangıç yapan değerli metal, gün içerisinde dolar endeksindeki yukarı yönlü hareket ile birlikte yükselişine ara verse de akşam saatlerinde ABD’den açıklanan tüketici güven endeksinin beklentilerin altında kalmasıyla değer kazanmaya devam etti. Ayrıca gün içerisinde İtalya’nın köklü bankalarından Monte dei Paschi’nin hisselerinde yaşanan düşüş, Avrupa bankacılık sektöründeki endişeleri beraberinde getirmesi yatırımcıların altına yönelmesine neden oldu. Bugün ise ABD’den açıklanacak olan hizmet PMI ve yeni konut satışları verileri sarı metale yön verebilir. Artan talep ile birlikte altın fiyatları 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1270’in üzerinde fiyatlanıyor. Yükseliş hareketinin devamında 200 haftalık hareketli ortalama olan 1277’nin üzerinde kapanışlar görmemiz altının yükselişine devam edebileceği anlamına geliyor. Geri çekilmelerde ise 1266 ve 1260 dolar destekleri önemli seviyeler.
