TCMB Başkanı Sn. Murat Çetinkaya’nın sunumu piyasaları mutlu etmedi. Denizli’de İş adamlarına yaptığı sunumda fiyat istikrarın ana hedef olduğunu ifade eden Çetinkaya’nın enflasyon görünümde bozulmalar halinde ek sıkılaştırmaya gideceği mesajını verdiğini gördük. Ancak piyasaların bu mesajlardan daha fazlasını beklediği aşikar. Son dönemde özellikle tahvil alımlarının son durumu ve fonlama maliyetinin yüzde 11’lere olan seyri iyice tartışılmaya başlanmıştı. Bu sürece dair ipuçlarının ne olacağını ve borçlanma limitlerinin daha da sıkı seyri devam ettirilecek mi şeklinde bilinmezler içinde kalan piyasaların bu durumlara olan yorumları merakla bekleniyordu. İstenilen sorular cevap bulamadı. Alınan müdahalelerin enflasyondan öte kur kanadındaki volatiliteye yönelik olduğunu ifade eden Çetinkaya’nın sunumu sonrası TL yüzde 1.5’a yakın değer kaybetti. Borsa da bu TL’deki kayıplardan etkilendi ve 90 bin seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi.
ABD istihdam raporları iyi gelmeye devam ediyor. ADP Özel sektör istihdamı 298 bin olarak açıklandı ve piyasada düşüş beklentilerine rağmen oldukça iyi bir veri olarak piyasalara yansıdı. Veri sonrası da FED’in Mart’ta faiz artırımı ihtimalleri yüzde 100’e ulaştı. Verinin alt kalemlerine baktığımızda üretim sektörünün alt gruplarından inşaat sektöründe 66 bin, doğal kaynaklar ve madencilik sektöründe 8 bin ve imalat sektöründe 32 bin istihdam artışı yaşandı. Profesyonel iş hizmetlerinde 66 bin, eğitim ve sağlık hizmetlerinde 40 bin, turizm sektöründe 40 bin, diğer hizmetlerde 9 bin artış meydana geldi. 15 Martta yapılacak FOMC toplantısı öncesinde sessizlik dönemine giren üyelerle beraber, piyasanın odağı Cuma günü açıklanacak olan Şubat ayı istihdam raporuna çevrilmiş durumda.
EURUSD
Bir taraftan FED, diğer taraftan ise Avrupa’daki seçim süreçlerindeki hareketlilikler derken paritede son dönemde yatay bir seyrin hakim olduğunu söyleyebiliriz. Bugün Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı açıklaması bekleniyor. AMB’nin faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor ancak kararın ardından Mario Draghi’nin yapacağı açıklamalar pariteyi canlı tutabilir. ABD kanadında dün tarım dışı istihdam verisi öncesi ADP istihdam rakamlarını takip ettik. Özel sektör istihdamı Şubat ayında 298 bin kişi artış göstererek son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaşmış oldu. Bu rakam tarım dışı istihdam verisi için olumlu bir referans oluştursa da açıklanacak ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranlarındaki performansı göz ardı etmememiz gerektiğini hatırlatalım. Teknik olarak baktığımızda ise 3 gündür satış yönünde ivme kazanan parite için hareketliliğin devamında 1.0500 seviyesi ilk etapta kritik olacaktır. Bu seviyenin aşılmasıyla fiyatlamalarda 1.0450-1.0400 seviyeleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise 1.0550-1.0600-1.0675 dirençleri belirleyici olacaktır.
USDTRY
TL tarafı dün oldukça hareketliydi. Sabah saatlerinde sanayi üretimi ile güne başladık. Daha sonra Çetinkaya’nın açıklamalarının piyasayı tatmin etmemesi ile kurda 3.70’in üzerine çıktık. Öğleden sonra gelen ADP tarım dışı istidam ise 298 bin ile Aralık 2015’ten bu yana en büyük artışını gösterdi. Sanayi üretiminde yıllık bazda artış 2.6 ile ılımlı bir düzeyde. Ocak ayında ara ve dayanıksız tüketim malları zayıf bir görünüm seyrederken, sermaye malları ve enerji sektörünün üretime destek verdiğini görüyoruz. İnşaat sektöründeki toparlanma dikkat çekiyor. Bunun yanında mobilya üretimi artışı da önemli bir düzeyde. Çetinkaya’nın konuşmasını piyasa negatif algıladı. Çünkü piyasa üst bant ve benzeri enstrümanlarla değil politika faizinde değişiklik olmasını bekliyor. FED ise Mart ayında faiz artışına çok yaklaştı. Kurda 3.72’in üzerinde kapanışların devamında 3.7750 ve 3.7900 görülebilir. Aşağıda ise 3.68-3.69 bölgesinin önemli destek olduğunu söyleyebiliriz.
GBPUSD
İngiltere Maliye Bakanı Hammond dün açıkladığı yıllık bütçede bu seneki büyüme tahminlerini yukarı çekerken, takip eden üç sene için daha pesimist tahminlerde bulundu. İngiltere’nin gelişmiş ülkeler arasında en yüksek bütçe açıklarından birine sahip olması nedeniyle Hammond bu açığın kapanmasına yönelik çalışılacağını ifade etti. Bu ay içerisinde başlaması beklenen AB ile ayrılık müzakerelerinde yaşanabilecek olası negatif şoklara karşı ise Hammond rezerv bütçe ayırılacağını belirtti. Bugün ise İngiltere ve ABD tarafında önemli veri bulunmuyor. Kura baktığımızda müzakerelerin yaklaşması ve İngiltere parlamentosundaki çıkmaz ile birlikte satış baskısının devam ettiği görülüyor. Satıcılı seyrin devamında 1.2140-1.2100-1.2070 destekleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise 1.2200-1.2250-1.2300 güçlü direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında belki de yakın zamanın en sert satış hareketinin olduğu bir günü geride bıraktık. Piyasalar Houston’da düzenlenen Enerji Konferansı’ndan istediğini bulamadı. Söylemler genel olarak olumlu olsa da Mayıs ayında sona erecek anlaşmanın devam edeceğine dair bir sinyal alınamaması, petrol fiyatları üzerindeki baskıyı artırdı. Buna ek olarak ABD tarafında açıklanan stok rakamlarının beklentilerin bir hayli üzerinde artış kaydetmesi de petrol fiyatlarının gerilemesindeki en büyük etkenlerdendi. Son 8 haftadır artan stoklar bu hafta 1.9 milyon varillik beklentinin üzerinde 8.2 milyon varil artış gösterdi. Teknik olarak ise 55 doların kırılması ile 53 dolar seviyesine kadar gerileyen Brent petrolde aşağı yönlü hareketin devamında 52.50 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Buranın altında ise 52.00 ve 51.60 seviyeleri önemli olacaktır. Toparlanmalarda ise 53.80 aşılırsa 54.30 ve 54.70 gündeme gelebilir.
ALTIN
Değerli metal haftanın üçüncü işlem gününde de düşüşüne devam etti. Geride bıraktığımız günde ABD’den açıklanan ADP tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşmesi, altın için günün olumsuz verisi olurken, önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan FOMC toplantısında faiz artışına gidilme ihtimali de sarı metali baskı altına alan diğer önemli etken durumunda. Öte yandan ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişin devam etmesi ve kritik 2,50 seviyesinin üzerinde istikrar kazanma çabaları, altında satış hacminin artmasına neden oluyor. Bugün ise ABD’den açıklanacak olan işsizlik başvuruları ile Avrupa Merkez Bankası’nın yapacağı basın açıklaması altın için önemli olacak. Teknik olarak baktığımızda değerli metaldeki satış baskısının devamında 1200 dolar desteği oldukça önemli. Bu destek seviyesinin altındaki kalıcı fiyatlamalar geri çekilmeyi 1188 dolar desteğine kadar taşıyabilir. Olası yükselişler için ise 1218 ve 1225 dolar dirençleri önemli.
