Piyasalarda faiz artırımına dair dalgalanma devam ediyor. FED guvernörü Brainard akşam saatlerinde yaptığı konuşmada ABD ekonomisine dair önemli açıklamalarda bulundu. Brainard, enflasyonun işgücünde gerçekleşen iyileşmeye nazaran yükselişe geçemediğine yani istihdamda görülen artışın harcamaya dönüşmediğine işaret etti. Burada kazançların zayıf seyri etkili olabilir. Ya da Bej Kitapta da üzerinde durulan seçim öncesi belirsizliğin etkileri söz konusu olabilir. Ayrıca para politikasının seyrine de değinen Brainard, faiz artırımı konusunda sabırlı olunması gerektiğinin altını çizdi. Açıklamalar sonrası Eylül faiz artırımı ihtimali yüzde 19’dan yüzde 11’lere kadar geriledi. Klasik Brainard söylem tarzında yeniden güvercini seçerek, şahin beklentilerin aksine piyasaların yönünü değiştirdi. FED üyesi Tarullo’da bugün yaptığı açıklamalarda enflasyona yönelik bazı sinyalleri izlemek için zamana ihtiyaç olduğundan bahsetti. Dün konuşan Brainard, 21 Eylül toplantısı öncesi FED üyelerinden gelen son açıklamayı da piyasalara sunmuş oldu. Bu hafta gelecek önemli datalar bir çok taşı yerinden oynatabilir. Perakende satışlar ve enflasyon dataları 21 Eylül öncesi ABD ekonomisinin faiz kararını çok ciddi şekilde etkileyebilir.
Yurtiçinde TL bayram yaşayamadı. Yurtiçi piyasaların kapalı olduğu günde, kurda 2.9930’lara kadar yükseliş söz konusu oldu. İçeride özellikle gündeydoğu belediyelerine atanan kayyum haberi ve Van’da gerçekleşen patlama hem jeopolitik açıdan hem de siyasi açıdan riskleri yeniden ön plana çıkardı. Moody’s değerlendirmesi öncesi bu tür risklerin yeniden gündemde olması, kurda yukarı yönlü hareketleri destekledi. FED üyelerinin sabırlı olunması gerektiğine dair ifadeleri ise, akşam saatlerinde yeniden geri çekilmelerin yaşanmasına neden oldu. Ancak görüntü itibariyle gevşeme yeniden sınırlı kalabilir. 2.9650-2.9460 arası bölge oldukça kritik olacaktır.
ALTIN
Altın fiyatları sabah saatlerinde görülen Dolar endeksindeki yükselişle birlikte yönünü aşağı çevirdi ta ki, 1320 desteğine gelene kadar. Akşam saatlerinde konuşan FED guvernörü Brainard’ın faiz artırımı konusunda sabırlı olunması gerektiğini ifade etmesi sonrası, altın yeniden toparlandı. Bugün ise gözler ABD’den Federal Bütçe Dengesi ve Redbook’tan çıkacak sinyallerde olacak. ABD 10 yıllıklarında görülen ciddi toparlanma ise, Altın fiyatları açısından önemliydi. 1.70’lere kadar gelen faizlerin yenide 1.66’lara doğru Brainard açıklamaları sonrası geldiğini gördük. Ancak 1.65-1.66 üzerinde kalıcılık sağlarsa ki o da bu haftaki önemli ABD verilerinde gelebilecek iyileşme sonrası olabilir. O gerekçeyle altın 1308-1300 arası bölgeye dönebilir. Ancak ana senaryoda veriler beklenen kadar iyileşme sağlamazsa altın yeniden kendini 1330 üstüne atmayı deneyebilir. Teknik olarak 1320 ana destek, 1330-1333 ve 1340 önemli dirençler olarak izlenmelidir.
BRENT PETROL
Bugün OPEC’in Ağustos ayı Petrol Piyasası Raporu açıklandı. Rapora göre OPEC’in petrol üretimi Temmuz ayına göre günlük 23 bin varil azalarak 33.2 milyon varile geriledi. Küresel üretim ise bir önceki aya göre günlük 140 bin düşüle 95.6 milyon varile geriledi. Raporun detaylarına baktığımızda bu dönemde petrol üretiminin en çok Suudi Arabistan ve İran’da arttığını, en büyük düşüşün Libya ve Nijerya’da gerçekleştiğini görüyoruz. Piyasaların dikkatle takip ettiği konu ise Cezayir’de düzenlenecek Uluslararası Enerji Konferansı. Son açıklamaların ardından anlaşma İran ve Suudi Arabistan’a kaldı diyebiliriz. İran’ın Pazar payını tekrar almak için anlaşmaya yanaşmaması durumunda Suudi Arabistan da anlaşmaya katılmayacağını duyurmuştu. İran tarafının tutumunu değiştirmesi piyasalarda üretimin sabitlenmesi yönündeki beklentiyi artırabilir. Teknik olarak ise dünkü sert yükselişin ardından hareket 48.50 direncini ile sınırlı kaldı. Yeni günde takip edeceğimiz ilk direnç 48.50 olacak. Hareketlilik buranın üzerine taşınırsa 48.80 ve 49.00 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise 48.00 desteği kırılırsa 47.80 ve 47.50 seviyeleri görülebilir.
GBPUSD
Sterlin adına önemli gün. Sabah saatlerinde gelecek veriler parite üzerinde etkili olacaktır. Brexit sonrası korkulan senaryoların olmaması hatta bazı verilerin zayıf Sterlin ile birlikte eski günlerine nazaran daha iyi sinyaller vermesi, paritede dip seviyelerden toparlanmayı destekledi. Bugün ise, gözler İngiltere enflasyonunda olacak. Verilerde toparlanma görülmesi halinde Sterlin’de değer kazanımları biraz daha artabilir. Ayrıca uzun zaman sonra para politikasında daha da gevşemeye giden ve gerektiği taktirde gevşemeyi sürdüreceğini belirten BoE, önemli verilerde iyileşmenin sağlanması halinde aldığı müdahale sonrası kredibilitesini daha da artırabilir. Zayıf veriler ise, BoE’nin daha da gevşemesi gerektiğine dair bir beklentiyi ortaya koyup Sterlin’i zayıflatabilir. Paritede 1.3365 direnci önemli. Geçilmesi halinde yükseliş devam edebilir. Yukarıda önemli direncimiz 1.3440 olacak. Aşağıda ise, 1.3315 ve 1.3285 önemli destekler. Kırılmalar halinde 1.3235’e yeniden dönebiliriz.
USDJPY
Haftanın ilk işlem günü paritede satış ağırlıklı geçti. Japonya tarafında veri açısından sakin bir hafta geçireceğiz. Açıklanan verilerden ziyade Eylül ayındaki para politikası toplantısına ilişkin beklentilerin etkili olduğunu görüyoruz. Piyasalarda az da olsa bu toplantıda BOJ’un parasal teşvik miktarında artırıma gideceği beklentisi bulunuyor. Fakat son alınan tedbirlerin etkisini görmek ve Fed’den önce harekete geçmemek için BOJ, bu toplantıda beklemeyi tercih edebilir. ABD tarafında ise hareketlilik son dönemlerin en üst seviyelerine yükseldi. Eylül, Kasım ve Aralık olmak üzere 2016 yılının son üç FOMC toplantısı kaldı ve 2016 yılına dört faiz artırımı beklentisi ile giren Fed, şu ana kadar herhangi bir aksiyon alamadı. Bu hafta açıklanacak veriler bu açıdan son derece önemli. Perakende satışlar ve enflasyon rakamlarında karşımıza olumlu bir tablo çıkarsa, Eylül ayına ait faiz artırım beklentileri tekrardan kuvvetlenebilir. Teknik olarak ise aşağı yönlü hareketin yeni günde de devam etmesi halinde 101.60-101.50 aralığını takip edeceğiz. Bu seviye aşağı yönlü geçilirse 101.25 ve 101.00 seviyeleri görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 102.00’nin üzerinde kalıcılık sağlanırsa 102.25 ve 102.50 seviyeleri görülebilir.
EURUSD
Kurda FED guvernörü Brainard’ın güvercin tonda açıklamaları belirleyici oldu. Brainard faiz artırımında sabırlı olunması gerektiğini ifade etmesi paritede toparlanmaları beraberinde getirdi.Brainard verilerin istihdam piyasasında yavaşlamaya işaret ettiğini , enflasyonun hedeflerin altında olduğunu, yakın zamanda önemli belirsizlikler olduğunu ve karar öncesi yeni veri ve gelişmeleri beklemekten yana olduğunu belirtti.Faiz kararı öncesi FED üyelerinden gelen son açıklama olması ve güvercin tonu sebebiyle Eylül ayı faiz artırım ihtimali yüzde 11’e kadar geriledi. Buna rağmen bu hafta açıklanacak ABD enflasyon ve perakende satışlar verileri önemini koruyor, beklentilerin üstünde gelmesi faiz artırımı ihtimallerini yeniden canlandırabilir. Bugün ise Avrupa tarafında istihdam raporu ve ZEW ekonomik hissiyatı verisi bölgede ekonominin genel durumunun anlaşılmasına yardımcı olacak. ABD’den ise açıklanacak Federal Bütçe Dengesi paritede hareketliliğe sebep olabilir.Parite yeniden 1.1200 – 1.1250 aralığında konsolide olmuş durumda. 1.1250 seviyesinin kırılması halinde 1.1290 ve 1.1335 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1200 altında 1.1160 – 1.1120 düşüşe destek olabilecek önemli seviyeler.
USDTRY
Bayram nedeniyle kapalı olan kurda hacimsiz hareketler ile 3 TL’ye doğru yükseliş görüldü. Belediyelere kayyum atanması ve jeopolitik risklerin devam etmesi kurda yukarı yönlü baskıyı etkiliyor. FED toplantısı yaklaşırken Aralık’ta faiz artırım ihtimalleri %60’a yükseldi. FED toplantısı gelişmekte olan para birimleri üzerinde tedirginlik yaratıyor. Dün Brainard söylem tarzında yeniden güvercini seçerek, şahin beklentilerin aksine piyasaların yönünü değiştirdi. Konuşma sonrası dolar biraz değer kaybetse de bu sınırlı oldu. Kurda 2.9620’nin üzerinde yükseliş devam edebilir. 2.9860 ve 2.9930 önemli dirençler. Kurda bu hafta Perşembe ve Cuma günü açıklanacak ABD verileri etkili olacak gibi gözüküyor.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com