Brexit sonrası oluşan son iki günlük havanın biraz daha iyimser fiyatlamalara yol açtığını görmekteyiz. Yatırımcıların risk iştahının arttığı ve güvenli limanlardan kaçışın görüldüğü günde, akşam saatlerinde gelecek İngiltere Başkanı Carney’nin açıklamaları önemli olacaktır.
Başkan Carney’nin Konuşması Bekleniyor!
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’nin bugün yapacağı açıklama oldukça önemli olacaktır. Görünen o ki, Brexit etkisiyle yangın yerine dönen piyasaları toparlamak yeniden Merkez Bankalarının üzerine düştü. 2016 yılında ABD ekonomisinden sonra ilk faiz artırımı yapması beklenen BoE’nin ise, artık faiz indirmesi ve ek parasal genişlemeye gitmesi bekleniyor. Bugün Başkan Carney bu doğrultuda mesajlar verebilir. Özellikle Brexit sonrası 250 Milyar Sterlinlik ek likidite enjekte etmeyi düşündüklerini ifade eden Carney’nin, faiz indirimi mesajı da verip vermeyeceği önemli olacaktır. 25-50 bp. İndirim yapabileceğine vurgu yapılması, Sterlin’in zayıflamasına neden olabilir.
Ayrıca gün içi gelişmeler arasında İngiltere’de yeni başbakanın kim olacağı tartışılıyor. Brexit savucusu, Boris Johnson’ın Muhafazakar Parti Başkanlığı'na ya da Başbakanlığa adaylığını koymayacağını açıklaması ardından Sterlin değer kazandı. Ayrıca İngiltere’de Adalet Bakanı Michael Gove, muhafazakar parti liderliğine adaylığını açıkladı. İngiltere’de gün içi açıklanan verilerde büyümenin beklentilere paralel geldiğini ancak önümüzdeki dönemde özellikle Goldman Sachs ve JP Morgan’ın brexit etkisiyle 2017 yılında büyüme tahminlerinin çok düşük olduğunu belirtelim.
Risk İştahı Artıyor
Yatırımcıların riskten kaçış sürecinin durulduğu bir süreçteyiz. Yen ve Yuan ve Hazine tahvil talebinin azaldığı bir kısa dönemli süreç yaşıyoruz. Brexit sonrasındaki yoğun talep sonrası, ABD 10 yıllık getirilerinin en sert değer kaybına, Alman 2 yıllıklarının hali hazırda eksiye geçen süreçte rekor tazelediğini görmüştük. Ancak bir kaç günde toparlanma ve hisselere doğru sermaye akımlarının gerçekleştiğini görmekteyiz. Özellikle S&P’nin 2000 altına gevşeme gösterse de, tekrardan hızlı bir ralli yaptığını söyleyebiliriz. DAX’ın ve FTSE’nin de hala yaralarını sarma çabası içerisinde olduğunu görüyoruz. Risk iştahının arttığı dönemde getiri arayışı içerisine giren yatırımcıların burada TL tarafını da es geçmediğini söyleyebiliriz. FED’in faiz artırım ihtimallerinin sekteye uğraması ayrı bir sebep olarak söylenebilir. Dolar/TL’nin 2.88 denemesi yaptığını ancak kalıcılığın en ufak risk ortamında önemli bir yukarı yönlü fırsat yaratabileceğini söyleyebiliriz. Rüzgarın tersten estiği dönemlerde çok fazla rüzgarda kalmak sıkıntılı bir süreç yaratabilir. Bu dönemle yakın dönemde hızlı bir artış gösteren bu iştahın yalancı bir bahar olabileceğini söyleyebiliriz. BİST tarafında ise, Brexit senaryosu ile birlikte oluşan gap’in dün kapandığını bugün mevcut seviyelerden gelen kar satışlarının etkisiyle geriliyor. Satışların devamı halinde 76.200-75.500 seviyeleri önemli olacaktır. Yurtiçinde açıklanan verilerde ticaret açığındaki daralmanın devam etmesi bir diğer olumlu gelişme olarak öne çıktı.
USDTRY
Yaşanan Brexit şoku sonrasında değer kazanan dolar ile birlikte 3,00 seviyesine kadar yükselen kurda, Brexit sonrası ilk şokun atlatılması ve yurtiçindeki olumlu gelişmelerin Türk Lirası üzerindeki pozitif etkisiyle birlikte geri çekilmenin olduğunu görüyoruz. Önce İsrail ile yapılan anlaşma ardından Erdoğan-Putin görüşmesiyle birlikte Rusya ile buzların erimeye başlamasıyla, yılın geri kalanı için turizmde canlanma yaşanacağı beklentilerini beraberinde getirerek TL’yi olumlu etkiliyor. Diğer taraftan Mısır ile de ilişkilerin normalleşeceği beklentileri dış politikada düzelmenin işaretlerini veriyor. ABD tarafında ise açıklanan işsizlik haklarından yararlanma başvurularının beklentilerin hemen üzerinde 268 Bin olarak gerçekleşmesi kurda satış baskısının devam etmesinde etkili olan diğer unsur. Kurda satış baskısının devamında 2,8800 desteği oldukça önemli. 2,8800’ın altına geçilmesi durumunda hareketin bir sonraki durağı 2,8670 seviyesi olabilir. Toparlanmalarda ise 2,8900 ve 2,9010 dirençleri önemli olacak.
Paritede üç günlük yükselişten sonra bugün satış baskısının hakim olduğunu görüyoruz. Brexit sonrası Euro Bölgesi üzerindeki belirsizlik azalsa da, sorunların devam etmesi paritede toparlanmanın sınırlı olmasına neden oluyor. Sabah saatlerinde önce Almanya’dan gelen işsizlik rakamlarının beklentilerin hemen üzerinde gerçekleşmesi, ardından Euro Bölgesinden açıklanan TÜFE rakamlarının beklentileri aşması paritenin yükselmesine neden olsa da öğleden sonra gelen tepki satışlarıyla geri çekilmenin geldiğini gördük. ABD tarafından açıklanan İşsizlik haklarından yararlanma başvurularının ise beklenti olan 267 Binin hemen üzerinde 268 Bin olarak gelmesinin paritede etkisi sınırlı oldu. Akşam saatlerinde gerçekleşecek FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması ise paritede hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda satış baskısının hacmini artırması durumunda 1,1060 desteği önemli olacak, 1,1060’ın kırılması durumunda ise hareketin 1,1000’a kadar devam ettiğini görebiliriz. Toparlanmalarda ise 1,1100’ın üzerinde kalıcılık sağlanması önemli. 1,1100’ın üzerindeki hareket 1,1180 direncinin test edilmesine neden olabilir.
Altın fiyatlarında bugün yatay bir seyrin hakim olduğunu görüyoruz. Brexit sonrasında artan küresel belirsizlik ile birlikte değer kazanan sarı madende yükseliş hareketin yavaşladığını görüyoruz. Ancak artan belirsizlik ortamıyla birlikte merkez bankalarının müdahale ihtimallerinin yükselmesi ve FED’in bu yıl içerisinde faiz artırımı yapamayacağına yönelik beklentileri altının güçlü duruşunu korumasına neden oluyor. Bu gelişmelerle birlikte uluslararası bankalar tarafından üst üste gelen yukarı yönlü revizeler altın fiyatlarındaki yükselişin devam edebileceği algısını güçlendiriyor. Zaman zaman tepki satışlarının geldiğini görsek de altın fiyatlarındaki yükselişin devam etme olasılığı oldukça yüksek teknik olarak ise 1323 doların üzerinde kalıcılık sağlanması oldukça önemli. 1323’ün üzerindeki fiyatlamalar hareketin 1330 dolar seviyesine kadar tırmanmasına neden olabilir. Geri çekilmelerde ise 1315 ve 1306 destekleri oldukça önemli.
İngiltere’nin AB’den ayrılma kararı sonrasında hızlı bir şekilde değer kaybeden paritede iki günlük toparlanma sonrasında bugün 1,3360 – 1,3500 seviyeleri arasında yatay bir seyir olduğunu görüyoruz. Gün içerisinde eski Londra Belediye Başkanı Boris Johnson’ın Muhafazakar Parti Başkanlığına veya Başbakanlığa aday olmayacağını açıklaması ve sabah saatlerinde açıklanan İngiltere büyüme rakamlarının beklentiler dahilinde yüzde 2,0 olarak gerçekleşmesi paritede sert satışların önüne geçiyor. Parite için belirleyici bir diğer gelişme ise akşam saatlerinde İngiltere Merkez Bankası(BOE) Başkanı Mark Carney’in konuşması olacak. Konuşmanın içeriğinde merkez bankasının sterline müdahale edip etmeyeceğinin sinyallerini vermesi paritede hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak ise geri çekilmelerde 1,3360 desteği önemli, 1,3360’ın aşılması durumunda hareket 1,3280’e kadar devam edebilir. Toparlanmalarda ise 1,3500 ve 1,3550 dirençlerinden yaşanan geri çekilmeler yeni satış fırsatlarını beraberinde getirebilir.
BRENT PETROL
Dün ABD’den açıklanan ham petrol stoklarının beklentilerin altında kalmasıyla birlikte Brent petrolün yüzde beşlik artış göstererek yükselişini ikinci gününe taşıdığını görmüştük. Bugün ise Dolar Endeksindeki toparlanmanın da etkisiyle gelen kar satışları ivmeyi terse çevirmiş durumda. Öte yandan gün içerisinde JP Morgan’ın Brent ve WTI petrollerinin 2017 sonu tahminini yükselterek 62 dolar yapması petrolde uzun vadede toparlanmanın devam edeceği beklentilerini güçlendiriyor. Teknik olarak baktığımızda Brent petrolde 50,00 desteği oldukça önemli. 50,00 doların altında kalıcılık sağlanması durumunda geri çekilmenin 49,40 desteğine kadar devam ettiğini görebiliriz. Olası toparlanmalarda ise ilk direnç seviyesi 51,00 seviyesi, 51,00’ın üzerinde fiyatlamalar ile birlikte 52,00 dolar seviyesinin önü açılabilir.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com