Brexit beklentileri piyasalara yön vermeye devam ediyor
Tüm piyasaları etkisi altına alan Brexit haftasına girmiş bulunuyoruz. Referanduma ilişkin beklentiler ise oylamaya 3 gün kala piyasaları şekillendirmeye devam ediyor. Perşembe günü AB’de kalma yanlısı bir milletvekilinin seçim kampanyası sırasında öldürülmesi sonrası yapılan anketlerde AB yanlılarının tekrardan öne geçtiğini görüyoruz. Survation’nın yaptığı ankette AB yanlılarının 3 puan önde, YouGov’un yaptığı ankette ise yine AB yanlılarının 1 puan önde olduğunu görüyoruz. Bu çerçevede geçtiğimiz haftalarda azalan risk iştahının Brexit beklentilerinin yön değiştirmesiyle bir miktar toparlandığını ve güvenli liman olarak adlandırdığımız yatırım araçlarında değer kaybı, endekslerde ise gün boyu süren alıcılı seyrin hakim olduğunu söyleyebiliriz.
Yurt içinde gözler TCMB’de
Türkiye’de ise gözler yarınki PPK toplantısına çevrildi. Hükümet kanadından yapılan açıklamalarda TCMB’nin faiz indirimlerine devam etmesi gerektiği, verilen kararlarda hükümetin üzerine düşeni yapmaya hazır olduğu belirtilmişti. Son 3 toplantıda yüzde 1.25’lik faiz indirime giden TCMB’den, bu toplantıda da sadeleştirme adımlarına devam etmesi bekleniyor. Özellikle Mayıs ayında hem manşet enflasyonda hem de çekirdek enflasyonda kaydedilen gerilemenin TCMB’ye yarınki toplantıda faiz indirimi için fırsat verdiğini söyleyebiliriz. Fakat 23 Haziran’daki referandumun yarattığı belirsizlik sebebiyle 50 baz puanlık indirim beklentilerinin aksine 25 baz puanlık bir indirim de gelebilir.
Paritede referandum etkisi hissedilmeye devam ediliyor. Açıklanan son anketlerde AB yanlılarının öne geçmesi paritedeki baskının da sona ermesini sağladı. Yukarıdan açılış yapan paritede alıcılı seyir korunuyor. 1.1320’nin kısa vadeli destek olarak takip edileceği paritede, hareketlilik yeni açıklanacak olan anket sonuçlarıyla şiddetlenecektir. 1.1370 – 1.1380 aralığı yükseliş hareketinin hacmini yitireceğini düşündüğümüz aralık olarak karşımıza çıkarken 1.1420’nin altında kalmamız paritedeki baskıyı artıracaktır. 1.1280 tepki alımlarının görülebileceği ilk seviye, geri çekilmelerin bir sonraki durağı ise 1.1250 olacaktır. Paritedeki genel hareketlilik yüksek olmaya devam edecek. Özellikle referanduma yaklaştıkça sert iniş ve çıkışlara hazırlıklı olmamız gerekiyor. Oylama sonuçları ile de paritede keskin bir yönün oluşacağını düşünüyoruz.
Küresel piyasalarda AB referandumu takip edilirken yurt içinde gündem yarınki PPK toplantısı. Brexit belirsizliği altında yarınki toplantıda sadeleştirme adımlarına devam edilmesi bekleniyor. Alınacak kararda Brexit beklentilerinden çok, yurt içi enflasyon görünümünün etkili olacağını söyleyebiliriz. Geçen hafta yayımlanan TCMB Beklenti Anketi’ne göre yılsonunda enflasyonun yüzde 7.64 olacağı tahmin ediliyor. Enflasyon beklentilerindeki iyimser hava ve hükümet kanadından sık sık dile getirilen faiz indirimlerine devam edilmesi yönündeki söylemler, TCMB’nin faiz koridorunda 25 ve ya 50 baz puanlık indirime gitmesinde etkili olacaktır. Teknik olarak ise Brexit endişelerinin azalması ile doların haftaya değer kaybıyla başladığını görüyoruz. 2.8950 seviyesine kadar gerileyen parite kendini tekrardan 2.9000’nın üzerine attı. Bu seviyede kalıcılık sağlanması durumunda 2.9060 ve 2.9120 seviyeleri görülebilir. Hareketin devamında ise 2.9200 önemli olacaktır. Geri çekilmelerde ise 2.9000’nın altına sarkma gerçekleştirilirse 2.8950 ve 2.8900 gündeme gelecektir.
Son yapılan anketlerin AB yanlılarının öne geçtiğini işaret etmesiyle sterlin tarafında değer kazanımının hızlandığını görüyoruz. AB’de kalınması yönünde görüş bildiren İngiltere Maliye Başkanı George Osborne, olası Brexit durumunda karşılaşılabilecek sorunları ile ilgili uyarılar yapmaya devam ediyor. Osborne, Brexit durumunda İngiltere ekonomisinin yüzde 5-6 küçüleceğini söylerken, bunun daha da kötüsü olabileceği konusunda uyarıda bulundu. Osborne ayrıca, referandum belirsizliği sebebiyle insanların yatırımlarını ertelediğini belirtti. İngiltere Başbakanı David Cameron ise ülkesinin AB'den ayrılmasının ekonomiye olumsuz etkileri olacağını savunarak, ortak pazardan çıkılırsa ekonomik büyümenin yavaşlayacağını ve daha az iş imkanları olacağını dile getirdi. Pariteye bakacak olursa sert yükselişin gün boyu devam ettiği görüyoruz. Hareketin devam edebilmesi için 1.4700’nin aşılması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde 1.4740 ve 1.4800 seviyeleri takip edilebilir. Olası satış baskısında ise 1.4600 ve 1.4550 önemli destekler.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında geçen haftanın son gününde başlayan yükseliş hareketi yeni hafta da devam ediyor. Brexit endişelerinin azalmasıyla değer kaybeden dolar, petrol fiyatlarının tekrardan 50 dolar sınırına dayanmasını sağladı. Referanduma dair oluşan olumlu havanın devam etmesi varil fiyatındaki yükseliş destekleyecektir. ABD tarafında ise geçtiğimiz hafta Cuma günü Baker Hughes sondaj kuyusu sayısı takip edildi. Petrol fiyatlarındaki toparlanma ile ABD’li kaya gazı üreticilerin tekrardan piyasaya dahil olduğunu görüyoruz. Son 3 haftadır sondaj kuyusu sayısı yükselişe geçti ve 337 seviyesini buldu. Petrol fiyatlarındaki toparlanmanın bir süre daha devam etmesi yeni sondaj kuyularının faaliyete geçmesine ve piyasada tekrardan arz kaynaklı sorunların çıkmasına sebep olabilir. Teknik olarak ise 50 dolar seviyesi Brent petrolün yönü açısından son derece önemli. Üzerinde kalınması ile tekrardan 50.80 ve 51.30 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise 49.60 ve 49.30 önemli destekler.
Hafta sonu Survation anket şirketinin yapmış olduğu Brexit anketinin sonuçlarında, AB’de kalma taraftarlarının önde olduğunun görülmesi altının güne satış baskısıyla başlamasına neden oldu. Geçtiğimiz hafta AB yanlısı İngiliz milletvekilinin hayatını kaybetmesinin ardından hafta sonu yapılan ankette de AB’de kalma taraftarlarının önde gitmesi, Brexit endişelerinin bir miktar azaldığını gösteriyor. Bu gelişmelerle birlikte küresel risklerin azalacağı beklentileri güvenli liman olan altından çıkışları beraberinde getirdi. Ancak referandum gerçekleşene kadar bir öngörüde bulunmanın oldukça zor olduğunu belirtmemiz gerekiyor. Önümüzdeki günlerde de Brexit endişeleriyle altın tarafında oldukça hareketli günler bizi bekliyor gibi görünüyor. Altında satış baskısının devam etmesi durumunda 1277 desteği oldukça önemli. Gün içerisinde de test edilen destek seviyesinin aşılması durumunda hareket 1270’e kadar devam edebilir. Toparlanmalarda ise 1287 ve 1295 dirençleri önemli seviyeler.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com