Enflasyon beklentileri üzerinde
Eylül ayı FOMC toplantısı öncesi ABD ekonomisine ilişkin son önemli veri bugün açıklandı. ABD’de Ağustos ayı enflasyon rakamları beklentilerin hafif üzerinde artış gösterdi. Manşet enflasyon aylık bazda yüzde 0.2 artarken yıllık bazda artış yüzde 1.1’e ulaştı. Gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek enflasyon ise aylık bazda yüzde 0.2’lik piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 0.3 arttı. Artış yıllık bazda yüzde 2.3 seviyesine ulaştı.
Eylül ayı ihtimalleri halen zayıf seyrediyor
Enflasyondaki artış beklenenden iyi olsa da Fed’in Eylül ayında faiz artırabilmesi için yeterli olmadığını söyleyebiliriz. Hafta içerisinde açıklanan verilerin, özellikle sanayi üretimi ve perakende satışların beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmesi ABD ekonomisindeki ivme kaybına yönelik endişeleri daha da artırdı. Dün açıklanan işsizlik haklarından yararlanma başvuruları beklentilerin altında artarak istihdam piyasası adına istikrarlı görünümü teyit etse de Ağustos ayı verilerinin genel görünümünün zayıf olması Eylül ayında faiz artırımının pas geçileceği yönündeki beklentiyi kuvvetlendirdi.
EURUSD
Hafta boyunca yatay bir seyir izleyen parite, ABD enflasyon verileri sonrası takip ettiği bandı aşağı yönlü kırdı. Euro Bölgesi’ndeki önemli gelişme ise ABD hükümeti ve Deutsche Bank arasındaki tazminat konusuydu. ABD Adalet Bakanlığı 2008 mortgage krizinde müşterilerine hatalı krediler sattığı için Deutsce Bank’tan 14 milyar dolar tazminat ödemesini talep etti. Banka ise iddiaları kabul etmediğini, müzakerelerin yeni başladığını ve müzakereler sonucunda çok daha düşük seviyelerde uzlaşılmasını beklediğini açıkladı. Yaşanan gelişme sonrası Avrupa endeksleri gerilerken Dax’ta yüzde 1.5’in üzerine gerileme kaydedildi. Teknik olarak 1.1200 desteğini enflasyon verileri ile kıran paritede aşağı yönlü hareket devam ediyor. 50 ve 200 günlük ortalamaların bulunduğu 1.1160-1.1145 aralığı şu an için kuvvetli destek konumunda. Düşüş hareketi hızını bu bölgede kaybedebilir. Bu bölgenin aşağı yönlü geçilmesi halinde ise 1.1130 ve 1.1100 takip edilebilir. Yükselişlerde 1.1200-1.1230 seviyeleri önemli dirençler.
Gün içerisinde 2.9650 seviyesine kadar gerileyen kur, ABD enflasyon rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanması ile tekrardan 2.9800’in üzerine yükseldi. Yaşanan bu yükseliş ile parite üçgen formasyonunun üzerinde fiyatlanmaya başladı. Gün içi direnç olarak 2.9850 ve 2.9900 seviyeleri takip edilebilir. Haftalık kapanışın 2.9930’un üzerinde gelmesi ise yeni haftada alıcılı seyrin daha istekli olmasını sağlayabilir. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 2.9775 ve 2.9725 takip edilecek önemli destekler. 2.9700 ise hem 50 günlük ortalama hem de üçgenin formasyonun üst bandını oluşturuyor. Hareketlilik bu seviyenin altında kalmaya devam ederse satış baskısı yeni haftada hacmini artırabilir.
Geçtiğimiz günlerde faiz oranı ve varlık alım miktarlarında değişime gitmeyen İngiltere MB gerek görülmesi durumunda bankanın piyasaları destekleyecek bir hamlede bulunabileceğini yinelemişti. İngiltere MB’nın bu tutumu orta vadede sterlinin değer kazanımı sınırlı tutmaya yetecektir. Gün içerisinde ise ABD cephesinden açıklanan enflasyon rakamlarının piyasaya yön verdiğini ifade edebiliriz. Veriler ile geri çekilen paritede hareketliliğin önündeki en büyük engel 1.3060. Birçok kez dönüşün geldiği bu seviye yeniden tepki alımlarına sahne olabilir. Eğer hareket devam ederse bu kez gözler 1.3000 desteğinde olacak. Toparlanmanın yeniden hakim hareket haline gelebilmesi içinse 1.3140’in üzerinde kalabilmemiz gerekiyor. Aksi takdirde cılız yükselişler yerini yeni satışlara bırakabilir.
BRENT PETROL
Haftayı satış ağırlıklı geçiren petrol fiyatları haftanın son işlem gününde de aşağı yönlü bir seyir izliyor. Piyasaların gündemini Eylül ayının sonunda Cezayir’de yapılacak olan Uluslararası Enerji Konferansı oluştururken, üretici ülkelerden bu hafta içerisinde çok önemli açıklamalar gelmediğini görüyoruz. Önemli gelişme ise Uluslararası Enerji Ajansı’nın aylık Petrol Piyasası Raporu’ydu. Rapora göre küresel arz fazlasının talep büyümesinin yavaşlaması ve üretimin güçlü olması sebebiyle beklenenden daha uzun süreceği belirtildi. Rusya Maliye Bakanı’ndan ise bu rapora paralel açıklamalar geldi. Rus Bakan, fiyatların mevcut seyrinin memnuniyet vermediğini ve fiyatların daha da düşme ihtimalinin artıran faktörlerin daha baskın olduğunu söyledi. Ayrıca fiyatların birkaç yıl içinde 30 doların altına inebileceği tahmininde bulundu. Teknik olarak ise 100 ve 200 günlük hareketli ortamalasını aşağı yönlü geçen Brent petrolde satış hareketi hızını artırarak devam ediyor. 45.50’nin altında kalıcılık sağlanırsa 45.30 ve 45.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Yükseliş için ise 46.00’nın üzerinde kapanış görmemiz gerekiyor. Hareketlilik bu seviyenin üzerine taşınırsa 46.40 ve 46.70 görülebilir.
Değerli metalde geri çekilme ikinci gününde de devam ediyor. Bugün negatif bir kapanış olması durumunda değerli metal son sekiz günün yedisinde değer kaybetmiş olacak. Bugün yaşanan geri çekilmenin baş aktörü ise ABD’den açıklanan enflasyon rakamları oldu. Enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesi önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan FOMC toplantısında faiz artırım ihtimalini canlı tutacağından altın fiyatlarında geri çekilmeyi beraberinde getirdi. Teknik olarak ise 1306 desteği oldukça önemli. Haftalık kapanışın 1302’nin altında olması durumunda önümüzdeki hafta değer kaybının devam ettiğini görebiliriz. Bu değer kaybıyla birlikte geri çekilmenin yeni hedefi 1280 dolar seviyeleri olabilir. Yükseliş hareketinde ise ilk direnç 1316 seviyesinde bulunuyor. 1316’nın aşılması durumunda değerli metalin bir sonraki durağı 1325 dolar seviyesi olabilir.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com