Suudi Arabistan ve Rusya’dan işbirliği çağrısı
G20 zirvesinde bir araya gelen Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al-Falih ve Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak, petrol piyasasına ilişkin ortak açıklamaya imza attılar. İmzalanan deklarasyon ile Rusya ve Suudi Arabistan, önümüzdeki süreçte petrol ve enerji sektöründe işbirliği yaparak piyasadaki oynaklığı minimize etmeyi amaçlayacak. Ayrıca iki ülke petrol piyasasının izlenmesi ve istikrarın sağlanması için tavsiyelerde bulunması amacıyla bir çalışma grubu oluşturacak.
İmzalanan geniş kapsamlı anlaşmanın önceliği üretici ülkelerin işbirliğine katılımlarını cesaretlendirmek ve Cezayir’deki toplantıda uzlaşma zemininin oluşmasını sağlamak. Rusya Enerji Bakanı Novak’ın petrol üretiminin dondurulmasına yönelik mesajlarına rağmen Suudi Arabistan Enerji Bakanı Falih, üretim seviyelerinin dondurulmasının seçenekler arasında olduğunu fakat şu an için gerekli olmadığını ve piyasasının giderek daha iyi hale geldiğini ifade etti.
Piyasalar yapılan bu çağrıda, üretimin dondurulmasına yönelik ortak bir mesaj beklerken beklentilerin karşılanmaması petrol fiyatlarının kazançlarını geri vermesine sebep oldu. Öte yandan İran, piyasada talep olması halinde ham petrol üretimini gelecek birkaç ay içinde 4 milyon varile çıkarmaya hazır olduğunu açıkladı. Yaptırımlar öncesi pazar payını geri almak isteyen İran, üretim dondurulmasına yönelik bir anlaşmaya şimdilik olumlu bakmıyor. İran’ın anlaşmada yer almaması durumunda Suudi Arabistan da üretim sabitlemeye yanaşmayacaktır. Bu sebeple İran ikna edilmeden Cezayir’den anlaşma çıkması şu an için oldukça düşük bir ihtimal olarak kalıyor.
Enflasyon beklentilerin altında arttı
Yurt içinde Ağustos ayı enflasyon rakamları açıklandı. Manşet enflasyon aylık bazda yüzde 0.29 gerileyerek 2015 Haziran’dan bu yana en hızlı gerilemeyi kaydetti. Veri yıllık bazda ise yüzde 8.60’lık piyasa beklentilerinin altında yüzde 8.05 artış gösterdi. Rakamın detaylarına baktığımızda gıda ve giyim-ayakkabı fiyatları enflasyonu aşağı yönlü etkileyen önemli alt kalemler olarak karşımıza çıkarken, kalan harcama gruplarının tamamında yükseliş kaydedildiğini görüyoruz.
Gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek enflasyon ise yüzde 8.41 ile son bir yılın en düşük düzeyine geriledi. Özellikle çekirdek enflasyon görünümündeki iyileşmenin, 22 Eylül’de yapılacak PPK toplantısında TCMB’ye faiz indirimi için yer açtığını söyleyebiliriz. Para politikası duruşunun enflasyon görünümüne bağlı olacağını sık sık dile getiren TCMB’nin faiz koridorunun üst bandında 25 baz puanlık indirime gitmesi sürpriz olmayacaktır.
Açıklanan veriyi değerlendiren Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, gıda enflasyonundaki düşüşün Gıda Komitesi çalışmaları ve hükümetin diğer yapısal tedbirleri ile kalıcı olacağını, enflasyondaki kalıcı iyileşmenin de reel sektör için daha uygun maliyetli finansman koşulları sağlayacağını belirtti.
ABD’de tarafında İşçi Bayramı sebebiyle veri akışı bulunmazken Euro Bölgesi hareketli bir gün geçiriyor. Bugün bileşik ve hizmet PMI verileri açıklandı. İki veri de beklentilerin altında kalmasına rağmen 50 daralma bölgesinin üzerinde açıklanması önemliydi. Euro Bölgesi’nin diğer önemli gelişmesi ise perakende satışlar verisiydi. Perakende satışlar aylık bazda yüzde 1.1 artarken rakam, yıllık bazda yüzde 2.9 seviyesine ulaştı. Öte yandan Avrupa MB üyesi Ewald Nowotny, ABD ekonomisinin büyüme, enflasyon ve istihdam açısından Euro Bölgesi’nden daha iyi durumda olduğunu, ABD’de faiz oranları artırımı için süregelen tartışmaların Euro Bölgesi için şimdilik erken olduğunu açıkladı. Teknik olarak ise 1.1180 seviyesine kadar yükselen paritede satış hareketi devam ediyor. Fiyatlamalar 1.1150’nin altına sarkarsa düşüş 1.1130 ve 1.1100 seviyelerine doğru devam edebilir. Yükselişlerde ise 1.1180 ve 1.1200 önemli dirençler.
Günün en önemli gündem maddesi Ağustos ayı enflasyon verileriydi. Son 6 PPK’da üst banttan toplamda 225 baz puan indirim yapan TCMB, bu ayki verinin desteği ile de 22 Eylül’de sadeleşme sürecine ufak adımlar ile devam edebilir. Hükümet kanadından da bu yönde açıklamalar geldiğini görüyoruz. Kalkınma Bakanı Lütfi Elvan, çekirdek enflasyondaki düşüş eğiliminin TCMB’nin önümüzdeki dönemde faiz oranlarında indirim yapma ihtimalini artırdığını söyledi. TL’deki değer kaybının enflasyon üzerindeki gecikmeli etkisinin azalmasıyla birlikte çekirdek enflasyonda düşüş eğiliminin devam edeceğini söyleyen Elvan, alınan tedbirler ile gıda fiyatlarındaki artışın sınırlı kalacağını ve ayrıca Eylül-Kasım döneminde baz etkisinin de enflasyona olumlu yönde yansıyacağını ifade etti. Haftanın ilk işlem gününde parite inişli çıkışlı bir görünüm sergiliyor. 2.9500’in üzerinde kalınması yükselişi 2.9550 ve 2.9600 seviyelerine taşıyabilir. Satıcılı seyrin hızını artırabilmesi için ise ilk etapta 2.9450’nin altında kapanışlar görmemiz gerekiyor. Hareketin devamında 2.9425 ve 2.9400 seviyeleri gündeme gelebilir.
Hafta sonu açıklamalarda bulunan İngiltere Başbakanı Theresa May, birlikten ayrılmak için yapılan çalışmaların bu hafta kamuoyuna açıklanacağını ifade etti. Uzun süredir belirsizliğini koruyan sürecin nasıl yönetileceğine dair birçok ipucu yakalanabilecek olan açıklamalarla paritedeki hareketlilik yükselebilir. Ayrıca Brexit’in ardından ekonomik görünümde korkulduğu kadar bozulmaların yaşanmadığını ifade eden May İngiltere ekonomisinin tamamen düze çıkmadığını fakat büyük gelişmelerin yaşandığını dile getirdi. Ağustos ayı hizmet PMI rakamında ise beklentilerin üzerinde 52.9 olarak gerçekleşti. İngiltere için PMI rakamlarındaki toparlanma dikkat çekici düzeyde. Paritede ise yükseliş hareketi önemli bir dirence yakın seyrediyor. 1.3370 tepesinin üzerine geçmekte zorlanan hareketlilik bir süre daha sakin kalmayı tercih edebilir. Yükseliş hareketinin biraz olsun ivmesinin yitirdiği paritede görülebilecek geri çekilmeler 1.3290 ve 1.3250’ye kadar devam edebilir. Sert yükselişlerde ise 1.3480 seviyesi bizler için güçlü dirençler arasında yer alıyor.
BRENT PETROL
Petrol piyasalarında son derece karışık ve spekülatif fiyatlamalar takip ediyoruz. Sabah saatlerinde Suudi Arabistan ve Rusya’nın ortak açıklama yapacağı haberi, Eylül ayındaki toplantıda üretimin dondurulacağına yönelik beklenti yaratırken, petrol fiyatlarının bir anda yüzde 5’ten fazla değer kazanmasını sağladı. Fakat piyasalar yapılan bu ortak açıklamada bekleneni bulamadı. Her ne kadar Rusya Enerji Bakanı petrol üretimini dondurmanın ihtimaller dahilinde olduğunu söylese de piyasalar daha çok Suudi Arabistan Enerji Bakanının açıklamalarını dikkate aldı. Suudi Bakan, petrol üretim miktarında sabitlemenin şu an için gerekli olmadığını çünkü piyasanın giderek daha iyi hale geldiğini söyledi. 49.30 seviyesinin üzerine kadar yükselen Brent petrol, açıklamaların bekleneni verememesi ile 47.00 seviyesine kadar geriledi. Satış hareketinin devam edebilmesi için günün kalanında 47.00 desteğinin kırılması gerekiyor. Hareketin devamında 46.80 ve 46.40 seviyeleri görülebilir. Yükselişlerde ise 48.00 direnci aşılırsa 48.50 ve 48.80 seviyeleri gündeme gelebilir.
Altın haftanın ilk işlem gününde hafif alıcılı bir seyir izliyor. Geçtiğimiz hafta ABD’den gelen istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasıyla Fed’in Eylül ayı içerisinde faiz artırımına gitme ihtimali oldukça zayıfladı. Faiz artırım ihtimalinin zayıflamasından etkilenen dolar, değer kaybederken bu durumun altın fiyatlarına yansıması pozitif oldu. Bugün ise ABD’de İşçi Bayramı olması sebebiyle değerli metalde hareketlilik sınırlı olabilir. Teknik olarak yükselişin devamında 1330’un üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. 1330’un üzerindeki fiyatlamalar yükselişin 1338 dolar seviyesine kadar devam etmesine neden olabilir. Geri çekilmelerde ise ilk destek 1320 dolar seviyesinde bulunuyor. 1320’nin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 1315 desteği önemli olacaktır.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com