Japonya’da sular durulmuyor
Geçen hafta gerçekleştirilen ve piyasa beklentilerini karşılamaktan çok uzak olan Japonya MB para politikası kararı sonrası, Başbakan Abe’nin teşvik paketine dair detaylar netleşti. Bugün Japon hükümeti tarafından onaylanan paketin sadece 7.1 trilyon yenlik kısmının doğrudan harcamalara ayrılacağı belirtilirken mali önlemler, kamu-özel ortaklıklar ve diğer önlemler ile birlikte paketin toplam tutarı 28.1 trilyon yen olarak belirlendi. Ek harcamaların teşvik paketinin küçük bir kısmını oluşturması Japon yeninin diğer para birimlerine karşı değer kazanmasına sebep olurken, dolar/yen paritesi 101.45 seviyesine kadar gerileme yaşadı.
Paritede yaşanan gerileme sonrası açıklamalarda bulunan Japonya eski Maliye Bakanı Yardımcısı, yendeki değer kazanımının devam edeceğini, dolar/yen paritesinin 90-95 bölgesine gerilemesi halinde ise kura müdahalede bulunulacağını belirtti. Daha önce buna benzer bir açıklama yapan Başbakan Shinzo Abe’nin danışmanı Hamada, paritenin 90-95 seviyesine gerilemesi halinde doğrudan kur odaklı müdahale gelebileceğini söylemişti.
Öte yandan Japonya MB Başkanı Kuroda ve Maliye Bakanı Taro Aso bugün gerçekleştirdikleri toplantının ardından açıklamalarda bulundu. Hükümetin teşvik paketinin ekonomiyi destekleme adına önemli olduğunu belirten Kuroda, deflasyonu sonlandırmanın hükümet ile ortak bir hedef olduğunu, bu çerçevede Banka’nın hükümet ile birlikte çalışmaya devam edeceğini bildirdi. Maliye Bakanı Aso ise 50 yıl vadeli tahvil ihracının gündemlerinde olmadığını, 40 yıl vadeli tahvil ihracı konusunda ise görüşmelerin devam ettiğini ifade etti.
Petrol fiyatlarında düşüş devam ediyor
Nijerya, Kanada, Irak gibi büyük üreticilerin, üretim miktarında yaşadıkları çeşitli aksaklıklar ile 50 doların üzerine çıkan petrol fiyatlarının, İngiltere’nin Avrupa Birliği referandumu sonrası başladığı düşüş hızını artırarak devam ediyor. Küresel üretim miktarında çok keskin bir değişim olmamasına karşın, küresel talepte yaşanacak daralma beklentilerinin bu dönemde petrol fiyatlarına şekil verdiğini görüyoruz. Hem İMF hem de Dünya Bankası küresel büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize ederken, Brexit sebebiyle küresel çapta bir resesyon yaşanma ihtimali de petrol talebinin önümüzdeki dönemde gerilemesine sebebiyet verebilir. Buna ek olarak yaz aylarında periyodik olarak artan petrol talebinin özellikle Körfez ülkeleri ve ABD tarafında zayıf kaldığını görüyoruz.
Düşüşteki diğer önemli etken ise ABD’deki kaya gazı üreticilerinin tekrardan üretime hız vereceği beklentisi. Petrol fiyatlarının 50 doların üzerine çıkmasıyla ABD’de faaliyete geçen sondaj kuyusu sayısı yavaş yavaş yükselişe geçti. 10 hafta önce 316 olan Baker Hughes sondaj kuyusu sayısı geçen hafta açıklanan rakama göre 374’e ulaştı. Tüm bu faktörlerin birleşmesi, petrol piyasalarında karamsar havanın tekrardan ortaya çıkmasına sebep oldu.
EURUSD
Paritede alıcılı seyrin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Bugün açıklanan rakamlara baktığımızda Euro Bölgesi’nde üretici fiyat endeksi aylık bazda yüzde 0.7 artış gösterirken yıllık bazda rakam yüzde 3.1 daralma gösterdi. ABD tarafında ise bugün kişisel gelir-gider rakamlarını takip ettik. Kişisel gelirler aylık bazda yüzde 0.2 artarken kişisel giderler yüzde 0.4 artış gösterdi. Reel kişisel tüketim ise Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 0.3 artış kaydetti. Son büyüme rakamına baktığımızda en yüksek katkıyı hane halkı harcamalarının verdiğini görüyoruz. Bu ayki hane halkı verilerinin de beklentileri karşıladığını söyleyebiliriz. Teknik olarak ise 1.1200 seviyesi paritenin kısa vadede yönü açısından belirleyici olacaktır. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanırsa 1.1230 ve 1.1250 seviyeleri görülebilir. 1.1200’den yaşanan gevşemelerde ise 1.1180 ve 1.1150 gündeme gelebilir.
Yurt içinde bugün dış ticaret açığı açıklandı. 2016 yılı Temmuz ayında dış ticaret açığı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 32.22 azalarak 4.784 milyar dolar oldu. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın açıkladığı rakamlara göre Temmuz ayında ihracat yüzde 11 azalarak 9.857 milyar dolar, ithalat ise yüzde 19 azalarak 14.641 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Temmuz’da yüzde 61.2 iken, 2016 Temmuz’da bu rakam yüzde 67.3’e yükseldi. Dış ticaret rakamını sosyal medya üzerinden değerlendiren Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, son 12 aylık dönemde dış ticaret açığının yüzde 29.1 azaldığını ve 55.7 milyar dolara düştüğünü ifade etti. Zeybekçi, yılın geri kalanında ihracattaki artış ile dış ticaret açığının azalacağını ve ihracatın ithalatı karşılama oranın artmaya devam edeceğini ifade etti. Bugün 3.0000’ın üzerine çıkan kur, bu seviyenin üzerinde kalamayarak düşüşe geçti. 2.9830 desteği kırılırsa hareket 2.9750’ye kadar devam edebilir. Yükselişlerde ise 2.9950 ve 3.0000 önemli dirençler.
Paritede haftanın ikinci işlem günü sert yükseliş ile devam ediyor. İngiltere tarafına baktığımızda PMI verilerinin 50 daralma bölgesi altında kalması ülke adına resesyon beklentilerini artırıyor. Bugün açıklanan rakama göre inşaat PMI 43.8’lik piyasa beklentilerinin üzerinde 45.9 olarak açıklandı. Perşembe günü ise İngiltere MB, Ağustos ayı para politikası kararını açıklayacak. Geçen toplantıda beklemeyi tercih eden Banka’nın bu toplantıda ilave gevşeyici tedbirler almasına kesin gözü ile bakılıyor. Teknik olarak ise 1.3300 direncini test edip geri çekilen paritede yükseliş hareketi devam ediyor. 1.3300 direnci kırılırsa 1.3340 ve 1.3400 seviyelerine doğru yükseliş devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1.3240 seviyesi aşağı yönlü geçilirse 1.3200 tekrardan gündeme gelecektir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarındaki sert geri çekilmenin ardından bugün, tepki alımlarının geldiğini görüyoruz. Küresel talepteki daralma beklentisi, küresel arz fazlasına yönelik endişeleri de beraberinde getirdi ve petrol fiyatları son 4 ayın dip seviyelerine geriledi. Özellikle bu hafta ABD tarafından açıklanacak rakamlar son derece önemli olacak. Haftalık ham petrol stokları 9 haftalık azalışın ardından geçen hafta artış kaydetti. Baker Hughes sondaj kuyusu sayısı ise son açıklanan rakama göre 374’e ulaştı. Stoklarda bu haftada artış kaydedilmesi ve faaliyete geçen sondaj kuyusu sayısında yükselişin devam etmesi, varil fiyatını satış baskısı altında bırakabilir. Teknik olarak ise 43 dolar seviyesi Brent petrol için son derece önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması ile 43.50 ve 44.00 seviyeleri görülebilir. 43 doların aşılamaması satış baskısına tekrar hacim katabilir ve 42.50-42.00 seviyelerine doğru düşüş başlayabilir.
Altın fiyatlarında yükseliş devam ediyor. Cuma günü kötü gelen ABD büyüme verisi sonrasında yükselişe geçen altında, yukarı yönlü hareket üçüncü güne taşınmış durumda. FED’in faiz artırım ihtimalinin son FOMC toplantısıyla birlikte gerilemesi altına destek olan en önemli gelişme olarak öne çıkıyor. ABD veri akışının beklentilerin altında kalmaya devam etmesi altın fiyatlarındaki yükselişin ivme kazanmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda değerli metal 1370 direncine yükselişini sürdürüyor. 1365’in üzerinde kalıcılık sağlanmasıyla birlikte yukarı yönlü hareketin bir sonraki hedefi 1370 kritik direnci olabilir. Geri çekilmelerde ise ilk destek seviyesi 1356’da bulunurken, bu seviyenin aşılmasıyla birlikte 1347 dolar seviyesinin test edildiğini ve bu seviyeden tekrar toparlanma geldiğini görebiliriz.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com