FITCH Kararı ve Olası Etkileri
FITCH’in Türkiye’nin notunu yatırım yapılabilir seviye olan BBB-‘den BB+’ya indirmesiyle Türkiye yatırım yapılabilir seviyesinde bulunan son notunu da kaybetti. Fitch’in raporunda Türkiye’de yaşanan terör olayları ve politik belirsizliklerin turizme ve tüketici güvenine negatif yansımalarından bahsediliyor. 2016’nın 3. Çeyreğinde küçülen ekonomide 4. çeyrekte bir miktar iyileşme beklense de iç talebin düşük olması sebebiyle iyileşmenin yeterli olmadığına yer verilmiş. Kurdaki oynaklığa karşı ise TCMB’nin sıkılaştırma adımlarının yeterli olmadığı ifade ediliyor. Fitch kararının ise en büyük etkisi bankalara olacak. Bankaların risk katsayısının artmasının yanında, sermaye yeterlilik rasyolarının düşmesiyle bankalar daha fazla sermaye ihtiyacı içerisinde olacaklar.
TCMB Sıkılaştırmaya Devam Ediyor
Merkez bankası bugün de 1 hafta vadeli repo ihalesi açmayarak bankaları yüzde 9.25 ile gecelik borçlanma faizinden ve yüzde 11 ile geç likidite penceresinden fonlamaya devam ediyor. TCMB ayrıca kurdaki oynaklığı düzenlemek ve TL çıkışlarını önlemek amacıyla başlattığı swap ihalelerinde ise bugün yüzde 11’den depo ihalesi açarken dolar faizini yüzde 0.75’te tuttu.
ABD Başkanı Trump’a Tepkiler Büyüyor
ABD başkanı Trump’ın 7 müslüman ülkeden vatandaşların ABD’ye girişini yasaklayan emri imzalamasına karşı tepkiler büyüyor. Trump’a 16 eyaletin başsavcısından, emri kınayan ortak bir bildiri yayınlandı. Kınamada yer alan eyaletlerden bazılarında seçimlerde Trump’ın kazandığı eyaletler olması dikkat çekiciydi. Küresel anlamda da liderlerden gelen eleştirilerin yanında, kınamayan liderlere de kendi ülkelerinden tepki geliyor. Bunu yanı sıra Meksika ile ABD sınırına yapılması planlanan duvar sonrasında Meksika Devlet Başkanı Nieto, ABD’ye gitmeyeceğini açıklamasının ardından ABD’den yeni bir diplomatik davet aldı. Demokrat yöneticilerin yaptığı davete Meksika tarafından henüz cevap gelmedi.
ABD Enflasyon Verisi
ABD’de tüketici fiyatlarının 2016 sonunda yüzde 2’lik hedefe varmasıyla gözler FED’in enflasyon ölçümü için tercih ettiği kişisel tüketim giderleri endeksine (PCE) çevrildi. PCE verisine göre ABD’de 2016’da enflasyon beklentilere paralel olarak yüzde 1.7 artış gösterdi.
EURUSD
Trump Başkanlığının ilk haftasını piyasaların büyük beklenti içerisinde olduğu maliye programını açıklamak yerine, korumacı ticaret politikalarını, yabancı girişlerini engelleyici ve çevre regülasyonlarını azaltıcı emirleri imzalayarak geçirdi. Piyasalarda ciddi risk unsuru olarak algılanan bu durumla beraber dolar endeksi arka arkaya 5. haftasını negatif bölgede kapattı. Euro Bölgesinde ise ECB Yönetim Konseyi Üyesi Nowotny Mart ayındaki toplantıda varlık alım programını kesinlikle tartışmayacaklarını ifade etti. Nowotny ECB’nin enflasyonda manşete değil çekirdek enflasyona odaklı olduğunu belirtti. Kurda ise haftaya 1.0710 seviyesinin üstünde gap’li olarak açan kur bu bölgede kalıcılık sağlayamayarak 1.07 seviyesinin altına gevşedi. Satıcılı seyrin hızlanmasıyla 1.0630 bölgesinde fiyatlanan kurda 1.0600 ve 50 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 1.0570 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü harekette ise 1.0670-1.0700-1.0730 önemli direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
USDTRY
Geride bıraktığımız haftanın son işlem gününde kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in not indirimine gitmesi, kurda ilk tepki olarak yükselişi beraberinde getirmişti. Bugün ise not indiriminin fiyatlanmış olmasından dolayı kur üzerinde kar realizasyonu olduğunu görüyoruz. Yaşanan kar realizasyonuyla birlikte uzun süre sonra kur 3,80’in altına kadar geriledi. Veri akışı bakımından ise yurt içerisinde açıklanan Ekonomik Güven Endeksi’nin Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde 3,9 azalarak 89,2’den 85,7’ye gerilemesi önemliydi. Teknik olarak baktığımızda kurdaki satış baskısının devamında ilk destek 3,7880-3,8000 bandında bulunuyor. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda ise kritik 3,7480 desteğine geri çekilme görebiliriz. 3,7480’in altında kalıcılık sağlanmadığı sürece kurda yükseliş eğilimi bir süre daha devam edebilir. Yukarı yönlü hareketlenmelerde ise 3,8440 ve 3,8720 dirençleri takip edilebilir.
GBPUSD
ABD Başkanı Trump ve İngiltere Başbakanı May’in Cuma günü gerçekleştirdiği görüşmenin pozitif etkileri sürüyor. Trump, İngiltere ile mevcut ticari anlaşmaları AB’den ayrılık gerçekleştiğinde de devam ettirme sözü verdi. Görüşmenin pozitif havasını bozan ise Trump’ın hafta sonunda imzaladığı emir ile 7 müslüman ülkeden insanların ABD’ye girişinin yasaklanması oldu. Yasağa karşı ise İngiltere’de tepkiler büyüyor ancak iki ülke de önümüzdeki dönemde yakın ilişki içerisinde olacağa benziyor. Kurda teknik olarak baktığımızda ise dolardaki tırmanışla beraber satış baskısının hacmini artırdığını görüyoruz. 1.2500 desteğine yakın seyreden kurda bu seviyenin altına sarkılması durumunda 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların birbirine yaklaştığı 1.2420 bölgesi güçlü destek konumunda. Bu bölgenin altında satıcılı seyir hızlanacaktır. Toparlanmalarda ise 1.2550-1.2570-1.2600 dirençleri takip edilebilir.
BRENT
Haftanın ilk işlem günü petrol fiyatlarında inişli çıkışlı bir görüntü ile devam ediyor. Haber akışı oldukça zayıf seyrederken, OPEC anlaşmasının petrol fiyatlarını yukarı taşıma konusunda da oldukça zayıf kaldığını görüyoruz. Anlaşma konusunda herhangi bir sorun şu ana kadar yaşanmadı. Ülkeler 1.8 milyon varillik kesintinin 1.5 milyon varillik kısmını gerçekleştirirken, Şubat ayında bu rakamın 1.8 milyon varile ulaşması bekleniyor. Piyasada dikkatler ise yeni ABD başkanı Trump’a çevrilmiş durumda. Trump göreve gelir gelmez, temiz enerji kapsamındaki yasal düzenlemeleri kaldırmış, Keystone ve Dakota gibi boru hattı projelerini onaylamıştı. Önümüzdeki dönemde Trump’ın enerji politikaları petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir. Teknik olarak ise kısa vadeli düşüş trendinin üzerine çıkan Brent petrol, tekrardan bu kanalın içerisinde girdi. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 55.30-55.00-54.70 seviyeleri gündeme gelebilir. Yükseliş içinse 56 doların üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Buranın üzerinde 56.60 zirvesi önemli olacaktır.
ALTIN
Haftanın ilk işlem gününe satış baskısıyla giren değerli metal, öğleden sonra kayıplarını bir miktar toparlayarak yatay bir seyir izliyor. Geride bıraktığımız haftada özellikle ABD hisse senetleri piyasasında yaşanan yükseliş ve Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endekslerinin rekor seviyeleri görmesi, altına olan talebi azaltmış ve fiyatları düşürücü bir etki göstermişti. Bu hafta ise ABD veri akışıyla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin göstereceği performans altın fiyatlarında etkili olacak. Teknik olarak baktığımızda ise değerli metalde son zamanlarda yaşanan geri çekilmeye rağmen yükseliş trendi içerisindeki hareket devam ediyor. Bu geri çekilme hareketinde 1188 dolar ilk destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 1188’in aşılması durumunda ise 1180 dolar kritik desteğine hareketlenme görebiliriz. Yükselişlerde ise 1195 ve 1200 dolar dirençleri takip edilebilir.
